Rheon Automatic Machinery Co., Ltd. · TSE:6272
Rheon Automatic Machinery — Q2 FY2024 Earnings Presentation
27 slides from Rheon Automatic Machinery's earnings presentation, Nov 21, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期 決算説明会用資料
2024年３月期 第2四半期 決算説明会用資料 2023年11月21日 レオン自動機株式会社 RHEON AUTOMATIC MACHINERY CO., LTD. 証券コード（ 6272 ） © 2023 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd.
Slide 2: 目次
◆目 次 1. 2023年度 上期連結決算概況 2. 2023年度 通期連結業績予想 © 2023 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 2
Slide 3: 目次
◆目 次 1. 2023年度 上期連結決算概況 2. 2023年度 通期連結業績予想 © 2023 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 4
Slide 4: 連結計算書サマリー（上期）
◆ 連結計算書サマリー（上期） （百万円） 2022年度 2023年度 2023年度 上期計画 増減率 上期実績 上期実績 （2023年5月22日） 売上高 17,337 16,600 18,177 4.8 ％ 営業利益 853 1,550 2,279 167.2 % 経常利益 992 1,610 2,362 138.1 % 親会社株主に帰属する 四半期純利益 821 1,270 1,880 129.0 % 1株当たり 四半期純利益 30.63 円 47.38 円 70.09 円 ー 中間配当 12.00 円 15.00 円 20.00 円 ー USドル=133.97円 USドル=125.00
Slide 5: 営業利益増減（上期）
◆ 営業利益増減（上期） （百万円） 販売費及び一般管理費 1,426百万円 増益 © 2023 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 6
Slide 6: 過去５年の業績推移（上期）
◆ 過去５年の業績推移（上期） （ 百万円 ） （百万円） 売上高 営業利益 20,000 3,000 連結国内外売上高比率 18,177 17,337 2022年度 上期 2023年度 上期 18,000 16,000 2,279 国内 国内 14,546 33% 33% 14,000 売上高 売上高 12,691 2,000 17,337 海外 18,177 海外 12,000 11,415 67% 67% 1,899 10,000 8,000 食品加工機械製造販売事業 国内外売上高比率 853 1,000 6,000 1,062 2022年度 上期 2023年度 上期 4,000 782
Slide 7: 事業別売上高・セグメント利益（上期）
◆ 食品加工機械製造販売事業・食品製造販売事業 《 事業別売上高・セグメント利益 》（上期） 食品加工機械製造販売事業 省人・自動化に向けた設備投資需要により、売上高、セグメント利益ともに増加。 米国において、これまで実施した値上げの効果や主力製品の売上増加により 食 品 製 造 販 売 事 業 売上高、セグメント利益ともに増加。 食品加工機械製造販売事業 食品製造販売事業 （ 百万円 ） 売上高 （ 百万円 ） セグメント利益 20,000 18,177 18,000 17,337 3,700 3,490 （売上割合） 16,000 3,200 14,546 786 2,837 7,275
Slide 8: 食品加工機械製造販売事業 受注高・売上高・受注残の推移
◆ 食品加工機械製造販売事業 受注高・売上高・受注残の推移 （ 百万円 ） 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 上期 上期 上期 上期 上期 受注高 10,546 19,708 6,739 15,252 9,601 21,309 10,541 22,523 9,604 売上高 11,107 19,964 8,573 16,078 8,646 17,728 10,809 21,523 10,901 受注残 4,140 4,365 2,6
Slide 9: 食品加工機械製造販売事業 日本
◆ 食品加工機械製造販売事業 日本《 過去５年（上期） 売上高・セグメント利益 》 家庭内消費の増加や販売価格の見直し効果などにより自動化ライン、包あん機等ともに 案件が増え、増収増益。 売上高・セグメント利益 主な増減要因 （ 百万円 ） 売上高 セグメント利益 ⚫ 大手ベーカリーの設備投資需要が堅調に 7,000 6,000 推移したものの、売り上げはわずかに減少 5,929 5,784 6,000 5,550 5,000 ⚫ 包あん機は和洋菓子の小売り、卸向けに 5,000 4,842 4,610 売り上げが増加 4,000 4,000 ⚫ 生産現場の人手不足を背景に包あん機と周辺機 3
Slide 10: 食品加工機械製造販売事業 北米・南米
◆ 食品加工機械製造販売事業 北米・南米《 過去５年（上期） 売上高・セグメント利益 》 人手不足による人件費の高騰により食品生産自動化へのニーズが加速し、売り上げが増加。 売上高・セグメント利益 主な増減要因 （ 百万円 ） 売上高 セグメント利益 1,950 ⚫ 生産体制の合理化需要の高まりおよび円安の影響 2,000 200 により、売り上げが増加 1,800 1,685 165 1,600 160 ⚫ 自動化ラインはアルチザンブレッドラインなど 1,400 大型製パンラインの機械売上が増加 1,200 1,134 120 ⚫ 包あん機など食品成形機の売り上げは減少 1,000 918
Slide 11: 食品加工機械製造販売事業 ヨーロッパ
◆ 食品加工機械製造販売事業 ヨーロッパ《 過去５年（上期） 売上高・セグメント利益 》 EU圏外の国々で設備投資が進み、製パンライン機の機械売り上げが増加。 売上高・セグメント利益 主な増減要因 （ 百万円 ） 売上高 セグメント利益 2,500 500 ⚫ 自動化ラインでは、トルコやスイス、イギリス などEU圏外の国々への販売により売上が増加 2,076 2,000 1,894 400 1,818 ⚫ 包あん機は長期化するウクライナ問題の影響を 1,684 1,696 受けて、欧州中央圏で投資控えが見られ、売上 1,500 300 が減少 218 ⚫ 部品や修理などの売り上げは増加 1,0
Slide 12: 食品加工機械製造販売事業 アジア
◆ 食品加工機械製造販売事業 アジア《 過去５年（上期） 売上高・セグメント利益 》 中国のゼロコロナ政策解除後の景気回復遅れから設備投資の動きが鈍化し機械販売が減少。 売上高・セグメント利益 主な増減要因 （ 百万円 ） 売上高 セグメント利益 2,500 2,359 2,000 ⚫ 中国におけるベーカリー市場では、 スーパーマーケットの食パン、菓子パンの 販売が伸びず、製パンラインの販売が減少 2,000 1,600 1,678 ⚫ 包あん機は洋菓子などの売れ行きは好調であった 1,500 1,200 ものの、月餅の販売不振の影響により売上が減少 1,260 1,298 1,089 ⚫ 修
Slide 13: 食品製造販売事業 地域別売上高・セグメント利益
◆ 食品製造販売事業 《 地域別売上高・セグメント利益 》（上期） ■北米・南米 パイ製品やクロワッサンなど主力製品の需要が継続し売上が増加。 売 上 高 ■日本 猛暑によるパン需要の落ち込みにより売上げが減少。 ■北米・南米 原材料費や運送費などのコストダウンやこれまで実施した値上げの効果によりプラス。 セグメント利益 ■日本 原材料の高騰などにより利益減少。 北米・南米 日本 （ 百万円 ） 売上高 （ 百万円 ） セグメント利益 8,000 7,275 （売上割合） 786 11 7,000 -5.2％ 232 3% 700 6,528 -23.5％ 245 6,000 500 5,00
Slide 14: 連結貸借対照表サマリー（上期）
◆ 連結貸借対照表サマリー（上期） （百万円） 2022年度上期 2023年度上期 構成比 構成比 増減率 金額 金額 主な増減要因 （％） （％） （％） 資産合計 39,164 100% 43,253 100% 10.4% ー ⚫ 受取手形及び売掛金の増加 流動資産 21,428 54.7% 24,899 57.6% 16.2% ⚫ 商品及び製品の増加 など ⚫ 円安による有形固定資産の増加 固定資産 17,736 45.3% 18,353 42.4% 3.5% ⚫ 投資有価証券の時価評価額の増加 など 負債合計 8,815 22.5% 9,121 21.1% 3.5% ー ⚫ 前受金の増
Slide 15: 連結キャッシュ・フローサマリー（上期）
◆ 連結キャッシュ・フローサマリー（上期） （百万円） 2022年度上期 2023年度上期 主な増減要因 現金及び現金同等物の 10,000 11,440 ー 期首残高 ⚫ 税金等調整前四半期純利益 2,362 ⚫ 売上債権 ▲663 営業活動によるCF 148 1,125 ⚫ 棚卸資産 ▲533 ⚫ その他の流動負債 141 投資活動によるCF ▲472 ▲428 ⚫ 有形固定資産の取得 ▲319 ⚫ 長期借入れによる収入 100 財務活動によるCF ▲284 ▲552 ⚫ 長期借入金の返済 ▲162 ⚫ 配当金の支払 ▲508 現金及び現金同等物の ▲371 442 ー 増減額 現金及び現
Slide 16: 目次
◆目 次 1. 2023年度 上期連結決算概況 2. 2023年度 通期連結業績予想 © 2023 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 17
Slide 17: 2023年度 通期連結業績予想
◆ 2023年度 通期連結業績予想 増収・増益を見込むが、中国の経済回復の遅れや長期化するウクライナ問題もあり、先行きの不透明感が強い。 （百万円） 2023年度 2023年度 2022年度 予想 新予想 前年同期比 増減率 実績 （2023年5月22日） （2023年11月10日） 売上高 35,269 34,800 37,010 + 1,741 4.9% 売上原価 20,703 19,640 20,350 - 353 -1.7% 販管費 11,558 11,670 12,080 + 522 4.5% 営業利益 3,007 3,450 4,580 + 1,573 52.3% 経常利益 3,2
Slide 18: 業績予想 事業別売上高
◆ 業績予想 食品加工機械製造販売事業・食品製造販売事業 《 事業別売上高 》 食品加工機械製造販売事業 人件費高騰に対応した自動化の設備投資需要により、売り上げが増加すると予測。 食 品 製 造 販 売 事 業 米国の需要拡大により、オレンジベーカリーを主体に売り上げ増加。 食品加工機械製造販売事業 食品製造販売事業 （ 百万円 ） 40,000 37,010 35,269 35,000 30,000 14,490 26,896 26,585 13,746 25,000 22,280 6,932 8,856 20,000 6,202 15,000 21,523 22,518 10,000 1
Slide 19: 事業別業績予想 食品加工機械 日本
◆ 事業別業績予想 食品加工機械製造販売事業 日本《 過去５年（通期） 売上高》 スーパー・コンビニ、食肉・冷凍食品市場向けで製パンラインおよび包あん機の販売増加。 売上高 主な増減要因 （百万円） 14,000 ⚫ スーパー向けパンおよび菓子パン生産ラインの合理 12,000 11,646 11,824 化や、食パン生産設備など大型ラインのターンキー 10,858 受注が増えてきている 10,000 9,033 9,260 ⚫ コンビニ・スーパー卸売や食肉・冷凍食品業界から 8,000 の受注が増加 6,000 ⚫ 国内においては、観光土産業界の回復が見込まれる ことから売り上げが増加すると
Slide 20: 事業別業績予想 食品加工機械 北米・南米
◆ 事業別業績予想 食品加工機械製造販売事業 北米・南米《 過去５年（通期） 売上高》 省人化に向けた投資が継続、自動化ラインおよび食品成形機の販売がともに増加と推測。 売上高 主な増減要因 （百万円） 4,500 3,920 ⚫ 労働力不足や生産コスト削減に向けた設備投資の 4,000 3,663 機運が継続 3,500 ⚫ 自動化ラインでは、大手製パンベーカリーや 3,000 アルチザンベーカリーを対象とした市場の活性化 2,494 2,500 2,231 ⚫ 包あん機の需要は、スーパー向けの冷凍・チルド 2,000 1,591 製品や、クッキー・洋菓子などを生産する設備投 1,500 資
Slide 21: 事業別業績予想 食品加工機械 ヨーロッパ
◆ 事業別業績予想 食品加工機械製造販売事業 ヨーロッパ《 過去５年（通期） 売上高》 ヨーロッパ主要国への小型製パン機の販売は回復傾向。ペストリーラインの販売拡大の為に営業活動の強化 売上高 主な増減要因 （百万円） 5,000 4,474 ⚫ 主力機種である小型製パン機においては、ドイツ、 4,500 フランス、イギリスなど主要国からの需要が回復 4,000 3,515 3,500 3,322 3,457 ⚫ 自動化ラインは、ペストリーラインの販売を強化 3,176 3,000 ⚫ スーパー向けのスコッチエッグやミートボール等の 2,500 調理食品やクッキーなどを生産する包あん機は 2,
Slide 22: 事業別業績予想 食品加工機械 アジア
◆ 事業別業績予想 食品加工機械製造販売事業 アジア《 過去５年（通期） 売上高》 インドネシア、タイなど東南アジアで販売が順調に推移するが、中国での販売落ち込みが影響し、 対前年より売り上げが減少と予測。 売上高 主な増減要因 （百万円） 4,000 ⚫ 中国において、食パンや菓子パンの売上げ回復が 3,552 3,500 想定していたよりも遅れており、また月餅需要の 低迷が続いていることから、製パンライン、 3,000 2,697 包あん機とも売り上げ減と予測。 2,516 2,500 2,277 2,300 ⚫ 東南アジア市場では、インドネシア、タイ、 シンガポールなどで自動化ラインおよ
Slide 23: 事業別業績予想 食品製造販売事業
◆ 事業別業績予想 食品製造販売事業《 過去5年（通期） 地域別売上高 ■北米・南米 大型スーパーやレストラン向け商品の需要が順調に推移すると予測。 売 上 高 ■日本 小規模ベーカリーへの販売が厳しくなる予想から売上げは昨年同等と予測。 北米・南米 日本 （ 百万円 ） 14,490 13,746 490 14,000 498 12,000 10,000 8,856 474 8,000 6,932 6,202 14,000 460 13,247 6,000 461 4,000 8,381 6,471 5,741 2,000 日本 -1.6%（予想） 0 北米・南米 +5.7%（予想） 201
Slide 24: 設備投資額・減価償却費・研究開発費
◆ 設備投資額・減価償却費・研究開発費 2023年度 上期設備投資：上河内工場のシステム導入費や オレンジベーカリーの生産機械の導入費等 設備投資額・減価償却費 研究開発費 （ 百万円 ） （ 百万円 ） 上期 通期 上期 通期 1,500 800 742 750 1,300 1,176 1,200 1,170 1,124 700 1,100 600 535 900 822 500 700 400 500 314 300 300 558 577 601 477 200 100 360 351 167 124 100 221 -100 設備投資額 減価償却費 設備投資額 減価償却費 設備投資額
Slide 25: 配当方針
◆ 配当方針 2014年度に連結配当性向の目標を30％とし、業績等を総合的に勘案し継続的かつ安定的な 配当を行うことを基本方針としております。 （円） 50 45 40 40 35 30 31 30 28 20 24 25 22 16 14 19 20 17 7 16 14 15 10 8 10 20 14 14 15 5 10 12 7 8 0 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度（予想） 中間 期末 © 2023 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 26
Slide 26: レオングループのアイデンティティ
◆ レオングループのアイデンティティ 社 是 “ 存在理由のある企業たらん ” ⚫ 自社製品を通じてお客様に満足を提供する ⚫ 世界の食文化に貢献する 「存在理由のある企業たらん」は、 レオングループが創業以来持ち続けている社是です。 これまでも、これからも、存在理由のある企業であり続けることが レオングループの大切にしていることです。 © 2023 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 28
Slide 27: 社名の由来・免責事項
RHEON AUTOMATIC MACHINERY CO., LTD. 《 社名の由来 》 レオン自動機の｢レオン｣は、レオロジー（流動学）に由来します。レオロジーとは、粘性や弾性の流動を解明する科学であり、 当社の創業者（故 名誉会長 林虎彦）が、レオロジーを応用し、世界初の包あん機を開発したことから名づけました。 【 免責事項 】 本資料の将来的予測に関する業績・事業計画などは資料作成時点で入手可能な情報に基づき作成したものであり、潜在的リスクや不確実性を含んでおります。そのため、実際の業績・財務状況は今後 の経済動向・市場の変化など様々な要因により大きく異なる可能性があります。 © 20
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