Piolax, Inc. · TSE:5988

Piolax — H1 FY2020 Earnings Presentation

30 slides from Piolax's earnings presentation, Dec 2, 2020

  1. Slide 1: All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC.

    2020年12月2日（水） 株式会社パイオラックス （コード：5988） 代表取締役社長 島津幸彦 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 1

  2. Slide 2: 目次

    目 次 １．Fy20 上期状況 ２．海外拠点の状況 ３．その他のトピックス ４．医療機器事業の現況と展望 ・・柴田パイオラックスメディカルデバイス社長 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 2

  3. Slide 3: Fy20 上期ご説明のポイント

    Fy20 上期ご説明のポイント 【Fy20 上期】 ・コロナ影響による世界的な経済活動停滞に伴い、当グループ業績も 低迷。6月以降、客先の復調に伴い回復基調に。 ・収益確保のため、グループ全体で特別業績改善活動を実施するも 売上減のカバーには至らず、上期は営業利益赤字。 ・上期は国内／海外ともに生産縮小、休業を実施したが、下期は全拠 点通常稼働に復帰。下期挽回を目指す。 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 3

  4. Slide 4: 中期経営計画発表延期について

    中期経営計画発表延期について ・例年6月に中期経営計画を発表しているが、今年度はコロナ禍の影響により、 業績予測が困難なため発表は延期。 ・新中期経営計画（2021～2023年度）は来年度発表予定。 2019 2020 2021 2022 2023 2019年6月発表 旧中期経営計画 今期 未発表 2021年6月発表予定 新中期経営計画 旧中期経営計画と現在業績比較 ＜売上高/営業利益＞左軸 売上高 営業利益/営業利益率 旧中計（2019年6月発表） （億円） （億円） 110 690 720 実績 660 625 100 95 20% 80 開示（2020年11月発表） 600 465 68

  5. Slide 5: Fy20 通期予測 上方修正について

    Fy20 通期予測 上方修正について 【前提】 当社計画策定時の想定を上回る客先の生産回復による受注増。 日産：約16万台、ホンダ：約2万5千台の増産を見込む。 グループ全体の特別業績改善活動の目標達成。 2020年8月 2020年11月 増減額 増減率 開示① 修正開示② ①-② ％ 売 上 高 45,000 46,500 1,500 3.3 営 業 利 益 1,900 2,400 500 26.3 営業利益率(%) 4.2% 5.2％ - - All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 5

  6. Slide 6: 設備投資・減価償却

    設備投資・減価償却 Fy20上期はコロナ禍による設 設備投資・減価償却 単位：億円 対前年同期比較 備投資の見送りがあったが、下 30 期以降業績回復に伴い、成長戦 20 略に向けた設備投資を強化して 設 11 備 連結設備投資 いく。 投 資 8 単体設備投資 0 3 (6) (6) 合理化に向けた設備投資 減 単体減価償却 価 ・自動化／省人化設備 償 連結減価償却 却 国内リニューアル (17) (19) ・新真岡工場建設 (30) Fy19-2Q Fy20-2Q 能力増強 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 6

  7. Slide 7: 特別業績改善活動

    特別業績改善活動 ・Fy20はコロナ禍による売上大幅減に伴い、3月より収益改善を 目指した特別業績改善活動をグループ全体で開始。 ・上期では総額約10億円の改善を達成するも、上期営業利益の黒字 化達成には届かず。 ・下期は改善目標額をさらに上積みして活動中。通期の営業利益 率のさらなる向上（開示の5.2%以上）を目指す。 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 7

  8. Slide 8: Fy20 配当通期予測 株主還元

    Fy20 配当通期予測 株主還元 中間配当は、Fy20上期営業利益赤字決算を受け10円、期末配当は、 下期業績の回復予想を前提に15円とし、年間で25円を予想。 配当性向は30%以上目標を継続し、安定した配当を目指す。 配当金・配当性向推移 （円） 配当金(左軸） （%) 50.00 配当性向（右軸） 45.00 45.00 45.00 33.33 40 26.67 25.00 30.6 32.3 20 21.7 19.8 13.6 14.90 0.00 0 Fy15 Fy16 Fy17 Fy18 Fy19 Fy20（予） ＊2017年4月1日を効力発生日とした株式分割（普通株式1株を3株に分

  9. Slide 9: All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC.

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  10. Slide 10: Fy20 海外拠点状況ポイント

    Fy20 海外拠点状況ポイント 各社5月以降より段階的に稼働再開。現時点で全拠点通常稼働。 英国・インド・インドネシアの回復が未だ遅れているが、9月、 10月は単月で海外全拠点が営業利益黒字。 中国は早期に通常稼働へ。中国自動車産業の急速な回復に伴い、 下期生産状況は前年同期比プラスで推移。 Fy20：インド・インドネシア以外は営業利益黒字の見込み。 ＊インドを除く拠点は全て12月決算 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 10

  11. Slide 11: 米国拠点

    米国拠点 5月以降段階的に稼働。現在通常稼働。 売上高・営業利益率計画 Fy21：客先生産台数の回復遅れを見込む。 売上高（左軸） 営業利益率（右軸） Fy23： （百万＄） 20% 100 Fy20比 売上高＋40%、営業利益率10% 開閉機構部品を中心にBig3への拡販強化。 ホースクランプ現地化推進。（米中貿易摩擦対策） 販売先別売上比率 0 0% 0% 100% Fy20(見込） Fy21 Fy22 Fy23 Fy17 46% 34% 17% 現地化推進部品 Fy18 43% 36% 18% Fy19 35% 43% 18% 日産 ホンダ 米国BIG3 その他 ファスナー部品 燃料系部

  12. Slide 12: 英国拠点

    英国拠点 売上高・営業利益率計画 5月より段階的に稼働。現時点で通常稼働。 売上高（左軸） 営業利益率（右軸） 業績回復が遅れていたが、8月から単月で営業 （百万￡） 10% 利益黒字へ。 20 Fy21：Brexit後の情勢は依然不透明。 Fy23：Fy20比 売上高＋50%、営業利益率5% 欧州OEM拡販、自動化／省人化推進により、売 0 0% Fy20（見込） Fy21 Fy22 Fy23 上、利益の確保を目指す。 客先の英国撤退による減収懸念が高まる。大陸 【Brexit対策】 を含めた長期的欧州戦略の構築を急ぐ。 臨時在庫用の保管用倉庫（オラン 生産の一部を業務提携を締結したレイモン

  13. Slide 13: 中国拠点

    中国拠点 早期に通常稼働に復帰。グループ業績をけん引。 売上高・営業利益率計画 Fy21：Fy19比プラスの売上高、営業利益を狙う。 （中国3拠点合計） Fy23：Fy20比 売上高＋15%、営業利益率15% 売上高（左軸） 営業利益率（右軸） 中華系／欧米系OEM拡販推進。 （百万元） 800 NEV車用部品の拡販強化。 20% 自働化／省人化推進による合理化強化。 【武漢拠点】 Fy20：駆動系部品生産開始。8月に出荷開始。 0 0% 駆動系部品の拡販拡大を狙う。 Fy20(見込） Fy21 Fy22 Fy23 中国環境規制に対応すべく、燃料系部品拡販推進。 【上海拠点（販社）】 中国事業

  14. Slide 14: All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC.

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  15. Slide 15: 非日系拡販

    非日系拡販 「多角化経営」戦略の１つである「顧客の多角化」に向け、引き続き 非日系拡販を強化していく。 Fy20上期はコロナ禍影響により活動は低迷。下期より徐々に回復。 海外拠点を縦断したグループ連携活動を強化。 拡販ターゲット商品 開閉機構部品メイン 燃料系部品・駆動系部品・ファスナーへと拡大 拡販ターゲットOEMと主な活動 ターゲット 主な活動 拡販ターゲットの OEM 燃料系部品 米国Big３ 開閉機構部品中心⇒燃料系部品拡販強化。 中華系地場 駆動系部品の拡販推進。 欧州系 ドイツ系OEM、ルノー拡販の強化。 韓国系 現代向け燃料系部品拡販強化。 All Rights Reserved

  16. Slide 16: CASE/次世代車開発への取り組み

    CASE/次世代車開発への取り組み 次世代車への取り組みについて、社内プロジェクトにて開発推進。 当社の強み「金属と樹脂」の両方を取扱うばね技術をコアとした製品開発 を継続。 開発投資は投資効果を見極めながら、積極的に進める。 客先 ニーズ ・当社CASEに向けた主な開発ポイント 当社 「つながる、電動化、軽量化、センシング、 コア技術 CASE 静粛性、動き」など 開発 ・客先との新規商品及びシステムの共同開発 開発体制 Maas を通じ、ビジネスチャンス拡大を狙う。 ・スピードをもった活動で現開発アイテムの 環境規制 早期受注獲得につなげていく。 All Rights Reserved,

  17. Slide 17: ESG経営への取組み①

    ESG経営への取組み① 2019年9月にESG経営推進委員会発足。 ESG経営とそれを支えるSDGｓの全社浸透を図る。 2020年11月にCSRレポート発行。 ステークホルダーの皆様へ当社活動の認知度を高める。 2021年度はESG経営加速の年とする。 ESG経営推進に向けた目標提示。 E S G 脱炭素社会と循環社会を 安心して働ける ガバナンス強化による 目指す 活気ある職場づくり 安定した企業経営 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 17

  18. Slide 18: ESG経営への取組み②

    ESG経営への取組み② ガバナンス強化 攻めの経営 ■2020 中長期的な企業価値向上 当社初となる を目指します 女性の取締役就任 ■2019 指名・報酬諮問委員会設置 ■2018 取締役の1/3を社外取締役に ■2017 取締役向け株式報酬制度導入 ■2016 監査等委員会設置会社移行 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 18

  19. Slide 19: パイオラックスメディカルデバイス 代表取締役社長 柴田晴仁

    2020年12月2日（水） ㈱パイオラックスメディカルデバイス 代表取締役社長 柴田晴仁 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 19

  20. Slide 20: サマリー

    サマリー • Fy20上期実績、年度見通し • COVID-19による市場環境変化と上市計画 • 新製品のご紹介 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 20

  21. Slide 21: Fy20 上期実績

    Fy20 上期実績 （単位：百万円） 上期 上期 前年 達成率 伸び率 予算 実績 実績 売上高 2,242 2,027 90.4% 2,152 ▲5.8% 営業利益 95 100.6 105.9% 120.9 ▲16.8% COVID-19上期売上影響： ▲256百万円 FY19上期 vs FY20上期 営業利益差異分析 253百万円 営業減益△20百万円 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 21

  22. Slide 22: Fy20 通期見通し

    Fy20 通期見通し （単位：百万円） 今期予算 今期見通し COVID-19通期売上影響 ▲390百万円 ＊ ～10月までの症例、訪問解除状況 売上高 4,513 4,215 を元に予測。 営業利益 238 166 今後の第3波影響は現時点不確定。 FY19年度 vs FY20年度 営業利益比較見通し 253百万円 営業減益△56百万円 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 22

  23. Slide 23: COVID-19による市場環境変化とFy20新製品上市計画

    COVID-19による市場環境変化と Fy20 新製品上市計画 ■ 医療機関への訪問規制強化、外来者数減少、待機手術の延期又は中止、学会及び 展示会等の中止又はWEB併用又は完全WEB形式開催への変更への対応 ■ WEBを多用した顧客とのコミュニケーション強化、MA戦略への切り替え、自社ホーム ページ（HP）コンテンツ強化 ■ 継続的な新製品の市場投入によるプレゼンス向上とデジタルコンテンツの充実 カテゴリー 新製品 上市計画 上市 ’20 売上計画 血管内治療（IVR） ・防護ガウン及びガウンセット ’20 9月 ‘20 9月 30百万円 ・ New 血管塞栓マイクロコイル ’21 1月 準

  24. Slide 24: Marketing Automationの活用

    Marketing Automationの活用 《表 紙》 QRコードにアクセス ↓ ・胆膵領域 K.O.L 伊佐山 教授 /順天堂大学病院 SeekMaster（内視鏡ガイドワイヤ） 製品説明 及び 臨床動画が閲覧 製品特長、機能、有効性理解 《見開き》 全国の基幹病院を中心 内視鏡治療 消化器内科医師 300名へ一斉に郵送 24

  25. Slide 25: 消化器内視鏡ガイドワイヤ新製品「SeekMaster」

    消化器内視鏡ガイドワイヤ新製品「SeekMaster」 併用deviceとの接触抵抗を最小限にすることにより、 滑り性・操作性を大幅に向上した消化器内視鏡ガイドワイヤ 0.55mm シリコーンコーティング Tip Part No. Diameters Lengths design PXSS-3545 0.035“ Straight 4,500mm PXSA-3545 (0.76mm) angled(60) 併用デバイス 他社製品 当社現行製品 当社新製品(表面が凹凸が鋭利) （表面がフラット） （表面が凸凹） 2020年2月全国発売開始 All Rights Reserved, Copyrig

  26. Slide 26: 食道用生分解ステント(BD Stent)

    食道用生分解ステント(BD Stent) 《国内初》 対象 ： 難治性食道良性狭窄 治験日程 ・ 治験完了： ～20年11月 素材：ポリジオキサノン ・ 薬事申請： 21年1月～ （外科吸収糸と同様） ・ 全国発売予定： 23年9月～ 《留置前》 《留置直後》 《留置3か月後》 ※先進医療 臨床試験より 先進医療 厚労省導入検討会、 ・長期に渡る、バルーンカテーテル 日本食道学会 及び 繰り返し治療患者様の長期的食道 日本消化器内視鏡学会等 腔開存治療効果が期待。 早期導入申請 対象製品 ・医療経済的において、現行治療材 料費 及び 手技料削減可 All Rights Reserved, Co

  27. Slide 27: デジタル化への対応 with/after CORONA

    中期計画 １．特定市場へ差別化商品の投入（特定市場の差別化戦略） ２．新商品導入スピードアップと新商品ラインナップ強化 ３．海外への進出強化 ４．国内販売ネットワーク強化 ５．デジタル化への対応 ⇚ with/after CORONA （売上高） （単位：億円） （営業利益） 60 6 保険償還価格引下げ年度（4月） 51.3 50 消費税増税に伴う保険償還価格の見直し（10月） 47.7 5 43.9 45.8 43.4 40.1 5.19 40 38.4 38.3 4 35.5 42.2 32.0 28.3 28.9 30 25.0 3.56 3 2.88 20 2.38 2 2.21 1

  28. Slide 28: VISION：低侵襲医療機器で社会貢献

    VISION : 低侵襲医療機器で社会貢献 「低侵襲治療」の手技を標準化できる医療機器の提供 を通じ、世界の患者様を救える企業を目指します！ All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 28

  29. Slide 29: ご清聴ありがとうございました。

    ご清聴ありがとうございました。 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 29

  30. Slide 30: END

    END 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当 社が2020年度第2四半期決算発表時点において入手している情報 及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達 成を当社として約束する趣旨のものではありません。また、実際 の業績等は様々な要因により異なる可能性があります。 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 30

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