Nisshinbo Holdings Inc. · TSE:3105
Nisshinbo — FY2009 Earnings Presentation
28 slides from Nisshinbo's earnings presentation, May 19, 2010
Slide 1: 2010年3月期決算説明会 決算説明資料
2010年3月期決算説明会 決算説明資料 2010年5月19日
Slide 2: 出席者
出席者 日清紡ホールディングス（ＨＤ）取締役社長 鵜澤 静 日清紡ＨＤ 取締役専務執行役員 竹内 伸二 事業支援センター長 日清紡ＨＤ 取締役常務執行役員 恩田 義人 日清紡テキスタイル株式会社 取締役社長 日清紡ＨＤ 執行役員 村上 雅洋 事業支援センター副センター長 日清紡メカトロニクス株式会社 取締役社長 中野 裕嗣 2010年5月19日 No.1
Slide 3: 経営成績に関する分析 経済環境に関して
1. 経営成績に関する分析 (1) 経済環境に関して アジア新興国中心に景気回復 米国の雇用問題、 欧州・中東の金融不安再燃 タイの政情不安 2010年5月19日 No.2
Slide 4: 持株会社スタート
(2)持株会社スタート 中核会社 主な事業 シャツ、デニム、ユニフォームなど 経営戦略センター 摩擦材 CSR・戦略・IR・ｶﾞﾊﾟﾅﾝｽ・監査 ブレーキアッセンブリーなど 事業支援センター 財務・経理・情報・人事・総務 家庭紙、洋紙、紙加工品など 新規事業開発本部 ｷｬﾊﾟｼﾀ・新規事業 太陽電池製造装置、精密部品 不動産事業部 加工、プラスチック成形など 燃料電池セパレータ、機能化学 事業持株会社 品（カルボジライト）など 新規事業開発機能と不動 産事業を持つ。 半導体 電子部品 2010年5月19日 No.3
Slide 5: 環境・エネルギー分野の事業
(3)環境・エネルギー分野の事業 太陽電池製造装置 ソーラー・モジュール・ラミネータ 日清紡メカトロニクス 燃料電池セパレータ 機能化学品「カルボジライト」 日清紡ケミカル 電気二重層キャパシタ 日清紡HD 新規事業開発本部 カーボンアロイ触媒 2010年5月19日 日清紡HD 新規事業開発本部 No.4
Slide 6: 経営効率の向上とグループ経営の強化
(4)経営効率の向上とグループ経営の強化 日清紡ブレーキ • 2009年12月、北米子会社を集約 • 2010年4月、販売子会社を吸収合併。製販一 体化 • インド市場強化。現地最大手ラネ・ブレーキライニ ングへの出資比率引き上げ、持分法適用会社へ。 日清紡メカトロニクス • 2010年3月、日本高分子（プラスチック成形加 工）を吸収合併。 2010年5月19日 No.5
Slide 7: 環境・エネルギービジネスの拡大
(5) 環境・エネルギービジネスの拡大 日清紡メカトロニクス • 太陽電池モジュール製造装置の営業・サービス拠点拡充 強化。 • 2009年4月、太陽電池モジュール製造装置専用工場竣 工（愛知県岡崎市） • 2010年3月、1400枚の自社製太陽電池モジュールを 新工場屋上に設置～ソリューションビジネス、材料ビジネ スへの布石。 日清紡ケミカル • 2009年10月、燃料電池セパレータ製造工場竣工（千 葉県緑区） 2010年5月19日 No.6
Slide 8: 連結経営成績
2. 連結経営成績 (億円） 前年同期比 '09年3月期 '10年3月期 増減率(%) 増減 売上高 2,861 2,424 -437 -15.3 対前年比：減収増益 増益要素： 営業利益 4 35 31 775.3 ◎紙製品（家庭紙）…原燃料安が寄与、大幅増益。 ◎ブレーキ製品…期後半より回復、固定費削減諸策 等により利益率改善。 経常利益 71 95 23 33.5 ○繊維・エレクトロニクス…トップライン弱く減収も、 合理化効果により損益大幅改善。 特別損益 -97 -42 55 減益要素： ▼精密機器…太陽電池モジュールメーカーの設備投 資減少が響き大幅計画未達。売上半減、赤字。 税引前
Slide 9: 連結財政状態
3. 連結財政状態 (億円） 対前期比 '09年3月期 '10年3月期 主な増減内容 増減 資産合計 3,668 3,581 -87 現金及び預金減少 -122 商品及び製品減少 -42 有形固定資産減少 -34 有価証券評価益増加による 134 投資有価証券増加 負債合計 1,731 1,644 -86 短期借入金の減少 -357 コマーシャルペーパーの増加 40 長期借入金増加 97 繰延税金負債増加 111 純資産合計 1,936 1,936 - 自己株式増加による減少 -50 投資有価証券の時価上昇による 65 その他有価証券評価差額金増加 少数株主持分減少 -32 自己資本（億円）
Slide 10: 連結キャッシュ・フロー及び配当の状況
4. 連結キャッシュ・フロー及び配当の状況 連結キャッシュ・フローの状況 (億円） 営業活動による 投資活動による 財務活動による 現金及び現金同等 キャッシュ･フロー キャッシュ･フロー キャッシュ･フロー 物期末残高 平成21（2009）年 119 -143 119 292 3月期 平成22（2010）年 275 -99 -303 177 3月期 配当の状況 1株当たり配当金 配当金総額 配当性向 総資産配当率 1Q期末 2Q期末 3Q期末 期末 合計 (合計) (連結) (連結) 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 億円 % % 平成21（2009）年 - 7.50 - 7.50 1
Slide 11: 経営3ヵ年計画「Challenge 2012」
5. 経営3ヵ年計画「Challenge 2012」(2010年3月26日発表) 基本方針 • 環境・エネルギービジネスの持続的拡大 • アジアを中心に据えたグローバル展開 • 非連続的変化への対応 最終年度（2012年度）連結業績目標 売上高 営業利益 当期純利益 ２０１２年度 （２０１３年３月期） 2,850 180 150 ２００９年度 （２０１０年３月期） 2,424 35 18 （単位：億円） 2010年5月19日 No.10
Slide 12: セグメント別業績目標・売上高
(1) セグメント別業績目標・売上高 売上高合計 3,000 （棒グラフは事業別内訳） 2,850 2,680 145 2,424 2,560 145 90 2,500 145 90 157 125 640 66 570 2,000 545 516 175 160 （億円） 140 145 335 310 1,500 249 280 355 360 315 335 1,000 435 460 410 405 500 567 580 615 645 0 ’10/3 ’11/3 ’12/3 ’13/3 （決算期） 繊維 ブレーキ 紙製品 精密機器 化学品 エレクトロニクス 不動産 その他・全社 2
Slide 13: セグメント別業績目標・営業利益
(2) セグメント別業績目標・営業利益 250 180 200 営業利益合計 135 150 （棒グラフは事業別内訳） 76 150 35 75 104 17 6 100 （億円） 12 19 61 14 1 18 6 16 8 50 17 13 54 48 38 42 -2 9 14 0 -21 -5 -25 -24 -34 -2 -26 -3 -50 -24 -100 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 （決算期） 繊維 ブレーキ 紙製品 精密機器 化学品 エレクトロニクス 不動産 その他・全社 2010年5月19日 No.12
Slide 14: 参考)国内外売上比率・従業員数 設備投資額と減価償却費
参考)国内外売上比率・従業員数 設備投資額と減価償却費 海 外 2010年3月期 計 アジア その他の地域 海外売上高(億円) 478 153 631 連結売上高(億円) - - 2,424 海外売上比率 19.7% 6.3% 26.0% 海外従業員数 国内従業員数 合 計 5,505 6,983 2010年3月期末 12,488 44.1% 55.9% 2010年3月期セグメント別設備投資と減価償却費 (億円) 精密機 エレクトロ 繊維 ブレーキ 紙製品 化学品 不動産 その他 全社 合計 器 ニクス 設備投資 16 16 12 18 8 7 35 - -1 113 減価償却費 20 23
Slide 15: 平成23(2011)年3月期連結業績予想
6. 平成23(2011)年3月期連結業績予想 （億円) ’09年3月期実績 ’10年3月期実績 ’ 11 年3月期予想 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 備 考 事業セグメント 繊維 675 -27 567 -21 580 -2 増益要因 △ 精密機器 ブレーキ 492 34 410 38 405 42 太陽電池モジュール製造装置の需要 紙 342 7 315 17 335 13 回復により黒字転換へ。 △ エレクトロニクス 精密機器（※） 356 18 249 -5 280 8 半導体市場回復、体質改善により黒字 化学品 157 -19 140 -
Slide 16: 繊維事業
繊維事業 （百万円） 売上高 国内 海外 内部消去 (百万円) 100,000 '09年3月期 '10年 3月期 '11年3月期予想 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 80,000 14,811 日清紡ﾃｷｽﾀｲﾙ 32,672 -1,743 25,619 -2,011 26,950 -1,010 12,116 11,832 60,000 CHOYA 10,380 -2,039 8,370 -908 6,870 -100 40,000 70,593 その他の国内子会社※ 27,541 115 25,307 403 25,425 390 59,296 59,245 20,00
Slide 17: ブレーキ事業
ブレーキ事業 （百万円) 売上高 国内 海外 内部消去 (百万円) 100,000 '09年3月期 '10年 3月期 '11年3月期予想 80,000 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 25,634 日清紡ﾌﾞﾚｰｷ 27,450 1,032 23,965 2,738 27,070 2,950 60,000 18,559 40,000 日清紡ﾌﾞﾚｰｷ販売 25,599 -56 23,200 221 0 0 19,104 20,000 53,049 47,165 国内計 53,049 976 47,165 2,959 27,070 2,950 27,070 ※ 0 海外 2
Slide 18: 紙製品事業
紙製品事業 （百万円） 売上高 家庭紙 洋紙 内部消去 50,000 (百万円） '09年3月期 '1 0 年3 月期 '11年3月期予想 40,000 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 18,893 16,920 日清紡ﾍﾟｰﾊﾟｰ ﾌﾟﾛﾀﾞｸﾂ 16,196 -101 15,191 913 16,890 400 30,000 16,714 ※1 子会社（家庭紙） 6,166 69 5,309 164 5,662 83 20,000 家庭紙計 22,362 -32 20,500 1,077 22,552 483 10,000 22,362 20,500 22,552 日
Slide 19: 精密機器事業
精密機器事業 売上高 ﾒｶﾄﾛ(PV以外) ﾒｶﾄﾛ（PV） ﾒｶﾄﾛ子会社 '09年3月期 '1 0 年3 月期 (百万円） '11年3月期予想 ( 百万円) ﾒｶﾄﾛ（内部消去） プラスチック 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 メ 日清紡ﾒｶﾄﾛﾆｸｽ 16,212 1,376 10,434 -601 14,400 610 カ 35,000 ト ﾒｶﾄﾛ内訳［太陽電池 8,152 1,376 3,963 -696 8,500 394 ロ (PV)製造装置］ 27,500 16,833 ニ ﾒｶﾄﾛ内訳（PV以外） 8,060 0 6,471 95 5,900 216 1
Slide 20: 化学品事業
化学品事業 売上高 ( 百万円) 化成品 環境・ｴﾈﾙｷﾞｰ その他 内部消去 (百万円） 20,000 '09年3月期 '10年 3月期 '11年3月期予想 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 15,000 日清紡ケミカル 9,613 ※1 8,243 -1,985 6,891 -513 7,630 -350 7,900 /日清紡HD 7,763 10,000 ※2 その他 9,613 83 7,763 134 7,900 55 2,340 2,179 2,820 化学品計 17,856 -1,902 14,654 -379 15,530 -295 5,000 5,903
Slide 21: エレクトロニクス事業
エレクトロニクス事業 売上高 ( 百万円） 新日本無線 上田日本無線 内部消去 (百万円） '09年3月期 '10年 3月期 '11年3月期予想 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 55,000 14,926 13,000 新日本無線 45,719 -4,364 40,288 -2,755 41,600 500 11,485 上田日本無線 14,926 442 11,485 82 13,000 146 35,000 計 60,645 -3,922 51,773 -2,673 54,600 646 45,719 41,600 40,288 内部消去 -96 4 -74 19 -
Slide 22: 不動産事業
不動産事業 売上高 （百万円） 日清紡HD その他 内部消去 20,000 (百万円） '09年3月期 '10年 3月期 '11年3月期予想 2,002 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 15,000 日清紡HD 5,124 2,807 9,135 5,667 15,140 9,970 ※ 10,000 2,021 その他 2,022 532 2,021 470 2,002 480 15,140 計 7,146 3,339 11,156 6,137 17,142 10,450 2,022 5,000 9,135 内部消去 -713 1 -4,483 -1 -4,642 -5
Slide 23: その他事業
その他事業 売上高 ( 百万円) ニッシントーアほか 内部消去 (百万円） 20,000 '09年3月期 '10年 3月期 '11年3月期予想 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 15,000 ニッシントーアほか 18,119 160 16,510 193 16,053 17 10,000 内部消去 -1,365 -4 -772 0 -1,553 -17 18,119 16,510 16,053 5,000 合計 16,754 156 15,734 193 14,500 0 0 -1,365 -772 -1,553 消去又は全社 -622 -2,650 -3,400 -5,0
Slide 24: 株主還元について
7. 株主還元について 自己株の取得：5,534千株(2010年2月～3月) 自己株の消却：5,300千株(4/22) ・・・消却前発行済株式総数の2.88% 中長期的配当方針：年15円。収益向上に応じて増配に努める。 2011年3月期配当(予定) 中間配当7.5円/株 期末配当7.5円/株 年間配当15円/株 2010年5月19日 No.23
Slide 25: ご清聴ありがとうございました。
ご清聴ありがとうございました。 2010年5月19日 No.24
Slide 26: 日清紡グループの事業
日清紡グループの事業 ドレスシャツ 自動車用ブレーキ製品 CHOYA 家庭紙製品・ファインペーパー 日清紡ブレーキ 日清紡ペーパー プロダクツ ソーラー・モジュール・ラミネータ 日清紡メカトロニクス プラスチック成形加工（クロスフローファン） 燃料電池セパレータ・機能化学品「カルボジライト」 日清紡メカトロニクス 日清紡ケミカル 2010年5月19日 No.25
Slide 27: 日清紡グループの事業
日清紡グループの事業 アリオ西新井（東京都足立区） SD/HD対応4chビデオドライバ 船舶衛星通信端末 日清紡ホールディングス 不動産事業部 新日本無線 日本無線 CPUボード 電子式ブレーキシステム（EBS) 長野日本無線 高性能デジタルポータブル超音波診断装置 CAC（コンティネンタル･オートモーティブ） アロカ 2010年5月19日 No.26
Slide 28: この資料に記載されている業績予想数値は、現時点で入手 可能な情報をもとにした当社における推測・予測に基づくも のであり、確約や保証を与えるものではありません。実際の 業績は、様々な要因により、これらの予想数値とは異なる場 合があります…
この資料に記載されている業績予想数値は、現時点で入手 可能な情報をもとにした当社における推測・予測に基づくも のであり、確約や保証を与えるものではありません。実際の 業績は、様々な要因により、これらの予想数値とは異なる場 合があります。予めご承知おき下さいますようお願い申し上 げます。 2010年5月19日 No.27