Orix Corporation · TSE:8591
Orix — Q1 FY2023 Earnings Presentation
44 slides from Orix's earnings presentation, Aug 3, 2022
Slide 1: 2023年3月期第1四半期 決算説明資料
オリックス株式会社 2023年3月期第1四半期 決算説明資料 執行役 財経本部長 矢野 人磨呂 2022年8月3日 1 Company Name Copyright © 2020 ORIX Corporation All rights reserved.
Slide 2: Executive Summary
Executive Summary （１）当期純利益619億円（前年同期比▲5%）、ROE（年換算）7.5% 10セグメントのうち5セグメントが増益 輸送機器の需要回復とアジア・豪州における経済活動の再開 （２）市場環境によりパフォーマンスは各セグメントでばらつき 米国において、PE投資の売却益が減少、不動産ローンも停滞 国内におけるコロナ収束の遅れもあり、保険は給付金の支払いが増加 （３）経済の不透明感が高まる中、アセットクオリティを維持 不良債権比率、信用損失および減損は低水準 一方、新規投資ユニバースが拡大、強固な財務基盤を活かし機会を展望 （４）株主還元を着実に実行 自己株取得枠500
Slide 3: 当期純利益/ROE
当期純利益/ROE ✓ 当期純利益* は619億円、ROE（年換算）は7.5% ✓ 前年同期比では、当期純利益は▲34億円（▲5%）、ROEは1.1%の低下にとどまる 通期 四半期 （億円） （億円） 4,000 12.6% 13.0% 10.6% 3,500 12.1% 11.6% 8.6% 8.3% 9.9% 1,000 6.8% 7.5% 5.9% 10.0% 3,000 10.3% 6.5% 6.8% 6.4% 8.0% 5.0% 800 2,500 0.0% 2,000 600 3.0% 3,237 1,008 3,131 3,121 -5.0% 1,500 3,027 400 81
Slide 4: セグメント利益の内訳
セグメント利益の内訳 23.3期 1Q うち セグメント利益 745億円 前年同期比 +2％ (+13億円) 859億円 ベース利益 輸送機器がコロナから回復し大幅増、アジア・豪州もリースを伸ばし増益 前年同期比 うち 114億円 前年同期比 ▲60％ (▲168億円) ▲15% (▲155億円) 売却益 前年同期に米国PE投資でRoadSafeなど複数のExitがあった反動で減益 通期 四半期 （億円） 5,314 1,965 4,466 4,296 4,131 1,890 1,191 928 1,142 1,280 3,113 1,295 （億円） 1,015 242 1,054 545
Slide 5: セグメント利益
セグメント利益 ✓ 輸送機器をはじめ、5セグメントが前年同期比で増益 ✓ マクロ経済環境の影響等で欧米が減益ながら、アジア・豪州は増益で、海外利益の比率は約4割を維持 （億円） 22.3 22.3 22.3 22.3 23.3 前年 セグメント別利益構成 前Q比 ハイライト 1Q 2Q ３Q 4Q 1Q 同期比 海外 法人営業・メンテナンスリース （弥生除く） 157 274 140 146 157 +12 ±0 弥生の貢献利益を除けば、前年同期比横ばい （計39%） 1 弥生 15 17 16 1,634 0 ▲ 1,634 ▲ 15 弥生は前期4Qに売却済み 15% 18% 2 不動産 1
Slide 6: セグメント資産
セグメント資産 ✓ 主に海外において、為替の影響により資産増加 ✓ 法人営業が引き続き案件を厳選、自動車は新車供給不足の影響を受け、いずれも資産減少 （億円） 23.3 1Q 前期末比 ROA* ハイライト セグメント別資産構成 1 法人営業・メンテナンスリース 14,861 ▲ 307 2.9% 案件を厳選しているほか、新車供給不足もあり、残高減少 海外 （計33%） 2 不動産 9,042 ▲59 3.6% 物流施設等を売却しつつ、新規投資も実行しており、概ね横ばい 11% 12% 3 事業投資・コンセッション 3,687 +151 0.7% HEXEL Worksへの新規投資により増加
Slide 7: 法人営業・メンテナンスリース
法人営業・メンテナンスリース セグメント利益 : 157億円 前年同期比 ▲15億円（▲9％） セグメント資産 : 14,861億円 前期末比 ▲307億円（▲2％） ✓ 弥生を除けば、前年同期比横ばい ✓ 法人営業は、低金利環境下で案件を厳選しており、リースや貸付金の ✓ 自動車は、中古車市場の好調に加え、収益性重視の営業方針により、高水 残高が減少 準を維持 ✓ 自動車は、新車供給不足の影響で新規実行が減り、資産減少 ✓ レンテックは、PC等レンタル需要が伸び、前年同期並みの収益を維持 セグメント利益 セグメント資産・ROA 営業貸付金（利回り） 通期 （億円） 四半期 16,761 （億
Slide 8: 不動産
不動産 セグメント利益 : 119億円 前年同期比 +13億円（+13％） セグメント資産 : 9,042 億円 前期末比 ▲59億円（▲1％） ✓ 物流施設や賃貸マンション等の売却により増益 ✓ 投資・運営は、物流施設を中心に売却を進めつつ新規投資も実行して ✓ 運営事業は、旅館を中心に稼働率が向上し業績改善 おり、横ばい ✓ 大京は、賃貸マンションの売却で減少 セグメント利益 セグメント資産・ROA AUMの推移 通期 （億円） 320 四半期 9,101 9,042 （億円） 8,721 2,401 2,347 （億円） 244 124 2,178 119 106 200 54 76 5
Slide 9: 事業投資・コンセッション
事業投資・コンセッション セグメント利益 : 22億円 前年同期比 +20億円(+1,284％) セグメント資産 : 3,687億円 前期末比 +151億円（＋4％） ✓ 投資先の業績が堅調で、小林化工の赤字幅縮小もあり、増益 ✓ HEXEL Worksへの新規投資により増加 ✓ コンセッションは、国際線が低調ながら、国内線が回復 セグメント利益 セグメント資産・ROA 通期 （億円） 四半期 （億円） 34 3,787 3,687 3,536 506 362 386 119 22 2 15 42 49 -4 37 13 -28 -24 -27 -36 -11 3,281 3,326 -85
Slide 10: 環境エネルギー
環境エネルギー セグメント利益 : 46億円 前年同期比 +2億円（+6％） セグメント資産 : 7,311億円 前期末比 +275億円（+4%） ✓ 国内は、好天による発電量の増加で、メガソーラーが好調 ✓ 為替変動による円換算の影響で資産増加 ✓ 海外は、電力市場の高騰により一部で販売単価が上昇するも、季節要因に よる発電量の下落が利益を押し下げ セグメント利益 セグメント資産・ROA 再エネ設備容量（稼働中）の見通し* 通期 * ORIXの持分比率等、考慮後 （億円） （億円） 四半期 7.0GW （売却後6GW） 売却 1.0GW 269 4.0% 7,036 7,311 88 43
Slide 11: 保険
保険 セグメント利益 : 109億円 前年同期比 ▲43億円（▲28％） セグメント資産 : 20,822億円 前期末比 +100億円（横ばい） ✓ 第６波の影響でコロナの給付金支払いが増加し、減益 ✓ 概ね横ばい ✓ 契約件数を伸ばし、保険料収入が増えたほか、運用収益も増加 セグメント利益 オリックス生命の個人保険 セグメント資産・ROA 保有契約件数 通期 （億円） 546 （億円） 533 78 7 四半期 （万件） 479 484 488 468 453 172 439 426 151 2 526 468 123 109 19,595 20,721 20,822 86 14 159 1
Slide 12: 銀行・クレジット
銀行・クレジット セグメント利益 : 72億円 前年同期比 ▲49億円（▲41％） セグメント資産 : 26,915億円 前期末比 +43億円（横ばい） ✓ 銀行は、金融収益を維持しつつも、一時的な利益の反動により減益 ✓ 概ね横ばい ✓ クレジットは、新商品のリリースに伴う広告宣伝費の増加や、前期に信用損 失費用の戻入を計上した反動で減益 セグメント利益 セグメント資産・ROA 21.3期 ROE/ROA比較 *1 （億円） 通期 26,906 26,872 26,915 （億円） 1,779 1,907 1,946 477 ROE ROA 415 四半期 オリックス銀行*2 9.3％ 0.
Slide 13: 輸送機器
輸送機器 セグメント利益 : 54億円 前年同期比 +104億円（黒字転換） セグメント資産 : 7,232億円 前期末比 +391億円（+6％） ✓ 船舶は、保有船の売却により大幅増益 ✓ 船舶で保有船を売却したが、為替変動による円換算の影響で増加 ✓ 航空機は、航空旅客マーケットの回復を受け、業績上向き ✓ Avolonは、業績回復により赤字幅縮小 セグメント利益 セグメント資産・ROA オリックス航空機リース事業 保有管理機数の推移* （億円） 通期 四半期 （億円） 54 49 53 25 10 18 4 69 57 95 21 74 75 53 100 39 32 21 24 105
Slide 14: ORIX USA
ORIX USA セグメント利益 : 60億円 前年同期比 ▲189億円（▲76%） セグメント資産 : 15,545億円 前期末比 +1,903億円（+14％） ✓ 前年同期に複数のPE案件をExitした反動で、キャピタルゲインが減少 ✓ 為替変動による円換算の影響で資産増加 ✓ Lumentで不動産ローンの収益が減り、ベース利益が減少 ✓ 不良債権比率は低水準を維持 セグメント利益 セグメント資産・ROA 通期 （億円） （億円） 四半期 15,545 13,641 12,201 4.6% 752 2.4% 394 1.3% 249 222 203 78 60 21.3 22.3 1Q 2
Slide 15: ORIX USA
ORIX USA ✓ PE投資は1Qにおいて、不安定なマーケット環境を受け、売却の機会が減少 ✓ 不動産ローンはエージェンシーによる買取が停滞し、Lumentの収益が減少 ✓ インフレの進行や不透明な景気動向を踏まえ、リスクテイクを厳格化 セグメント利益の内訳 （百万USドル） キャピタルゲイン ベース利益 ビジネスライン 増減要因 22.3 1Q 23.3 1Q 増減 22.3 1Q 23.3 1Q 増減 ◼ キャピタルゲイン：前期はRoadSafeを含む複数のPE案件でExitを実現。 PE投資 95 ▲4 ▲99 ▲13 ▲5 ＋8 1Qに予定していたExitが2Q以降に延び減少。 ◼
Slide 16: ORIX Europe
ORIX Europe セグメント利益 : 93億円 前年同期比 ▲41億円（▲31%） セグメント資産 : 4,098億円 前期末比 +79億円（+2%） ✓ 株式市場が下落した影響でAUMが減少し、減益 ✓ 為替変動による円換算の影響で資産増加 セグメント利益 セグメント資産・ROA AUMの推移 通期 （億円） （億円） 四半期 （十億ユーロ） 9.6% 8.5% 6.9% 493 391 4,019 4,098 3,695 275 328 295 307 296 134 151 233 93 -67 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 23.3 1Q 21.3 22.3 21.3 期末 22
Slide 17: アジア・豪州
アジア・豪州 セグメント利益 : 126億円 前年同期比 +41億円（+48%） セグメント資産 : 13,757億円 前期末比 +696億円（+5％） ✓ 中古車市場が好調で、自動車リースが増益 ✓ 為替変動による円換算の影響で資産増加 ✓ 東南アジアの関連会社を売却し、利益を押し上げ セグメント利益 セグメント資産・ROA 通期 （億円） （億円） 13,757 四半期 13,061 3.2% 2.8% 512 10,842 152 161 0.9% 122 114 126 85 21.3 22.3 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 21.3 期末 22.3 期末 23.3 1Q 22.3 2
Slide 18: コロナの影響
コロナの影響 ✓ 北米・欧州の旅行需要がコロナから回復、輸送機器は業績が上向き基調 ✓ 不動産運営は、第7波の影響で先行きに不透明感あるものの、業績上向き ✓ 保険は、第６波の拡大により、「みなし入院」を含む給付金支払いが増え、前年同期比で減益 セグメント利益の推移（コロナ影響大の3事業） (億円） 事業環境*2 通期 ■輸送機器 ■不動産運営＊1 ■コンセッション ■3事業計 輸送機器（航空機リース） 681 • 北米・欧州を中心に旅客需要が回復、業績上向き 同期比 • IATAが6月、2022年の世界の航空旅客を上方修正（34→38億人）、 163 コロナ前の8割まで回復する見通し 不動産
Slide 19: マクロ経済環境の影響
マクロ経済環境の影響 ✓ ALMにより、市場リスクをコントロール。市場変化による事業への影響を注視 ✓ 与信面と事業性いずれの観点からも、資産の劣化は見られないが、景気環境を踏まえリスク管理を徹底 ✓ インフレへ機敏に対応。開発プロジェクトのコストを抑えつつ、再エネ発電事業は販売益を享受 マクロ経済要因 当社の状況 ◼ 資産と負債をマッチングさせ金利感応度は低い。外貨建資産は原則、同一通貨で調達するが、円安で円換算利益は増加 金利感応度：日本円・米ドル＝ほぼゼロ、ユーロ＝▲20～30億円、 為替感応度：＋15億円 金利/為替 ※ 1年間にわたり1%の金利上昇ないし1円の円安が続く場合の税引前利
Slide 20: 補足資料
補足資料 Copyright © 2022 ORIX Corporation All rights reserved. 20
Slide 21: 法人営業・メンテナンスリース事業について
法人営業・メンテナンスリース事業について ✓ セグメント事業内容：金融、各種手数料ビジネス、自動車や電子計測器・ＩCＴ関連機器などのリースおよびレンタル 法人営業 自動車 レンテック グループ営業の中核的なプラットフォーム 世界トップクラスの車両管理台数 機器レンタルのリーディングカンパニー 営業ネットワーク 車両管理台数 保有レンタル機器 全国展開 140.9万台*1 3.7万種、250万台*3 グループ各社と連携し、中堅中小企業にソリューションを提供 幅広い商品・サービスを展開、 国内最大規模の機器レンタル会社、 複合的な提案力が強み 専門サービスも展開 不動産 事業投資 環境エネルギー
Slide 22: 不動産事業について
不動産事業について ✓ セグメント事業内容：不動産開発・賃貸・管理、施設運営、不動産のアセットマネジメント セグメント資産（22.3期末） セグメント資産の推移 賃貸不動産の含み益* 主に ・大京の分譲マンション 25% その他 7% （億円） （億円） 関連会社投資 12% 18,088 オペレーティング・リー 800 737 719 棚卸資産 701 ス投資 + リース純 8% 700 639 11% 601 投資 + 賃貸資産前 600 事業用資産 渡金 52% 9,101 500 + 事業用 400 資産前渡金 300 18% 200 100 11.3 12.3 13.3 14.3 1
Slide 23: 事業投資・コンセッション事業について
事業投資・コンセッション事業について ✓ 事業投資の投資先は17件（2022年3月末時点）。オリックスグループの新たなビジネス・セグメントの構築を目指す 投資実績 投資先企業 幅広いネットワークおよび豊富な経験を 経営管理・支援 IT情報サービス 投資時期 事業内容 生かし、優れた投資実績を誇る オリックス社員による コイケ 2017年 電子材料製造業 ハンズオン管理・支援 プリマジェスト 2017年 情報処理サービス事業 投資対象 投資期間 APRESIA 2020年 ネットワーク機器の開発・製造 買収・提携戦略 エイチ・シー・ネットワークス 2020年 情報ネットワークシステムの設計・構築
Slide 24: 再生可能エネルギービジネスについて
再生可能エネルギービジネスについて ✓ 稼働中の設備容量は、全世界で3.3GW （2022年6月末時点） ✓ 稼働中・建設中・開発中の設備容量合計値は、Elawanが9GW、Greenkoが18GW スペイン他 中国 日本 米国他 ・Elawan（80%） ・Beijing Energy（4.8%） 太陽光発電 ・Ormat Technologies（19.6%） 風力・太陽光発電 太陽光・水力発電 設備容量：930MW* 地熱発電等 設備容量：1,310MW 設備容量：1,120MW 設備容量：4,580MW 風力・地熱・バイオマス発電 蓄電池 設備容量：80MW 設備容量：20MW ・OR
Slide 25: 生命保険事業について
生命保険事業について ✓ 通信販売を含む複数の販売チャネルを推進、契約件数の伸びは業界全体を大きく上回る ✓ 医療保険CUREをはじめ第三分野中心のポートフォリオに、終身保険RISE、米ドル建終身保険Candle等の商品を新たに 投入することで、よりバランスの取れたポートフォリオを実現 保有契約件数の推移 * （万件） 第一分野と第三分野のポートフォリオの推移 （保有契約の年換算保険料） 14.3期 22.3期 488 2.3倍 第一分野 37% 第一分野 214 43% 第三分野 第三分野 63% 57% 14.3 22.3 * 同期間にて、生命保険業界（全体）での増加率は1.3倍 ・第一分
Slide 26: 銀行事業について
銀行事業について ✓ オリックス銀行は、主力の投資用不動産ローンに加え、持続可能な社会の基盤となる産業へのファイナンスを強化していく ✓ また、信託機能を活用して、保有するローン債権を流動化するなど、金融商品の組成･販売を進める ✓ 資産の質･量を適切にコントロールしつつ、持続的な成長とROA向上を目指す ■オリックス銀行が強化するビジネスモデル ■事例 事業者へのファイナンス 信託機能を活用し商品化 投資家へ販売 メガソーラーへ 「グリーンローン」を提供 重点領域 オリックス銀行の強みを生かす ✓ 新潟県の大規模太陽光発電所PJに対し、 再生可能エネルギー分野 第三者評価*を取得した「グリー
Slide 27: 航空機リース事業について
航空機リース事業について 地域分布 機種分布 メーカー分布 保有機数 発注機数 オリックス 53 0 （簿価ベース） （機数ベース） （機数ベース） 機 航空機リース事業 機 14% 21% ✓ オリックス100%出資 平均機齢 ✓ 中古マーケットが主力 ✓ 機体購入アレンジメントや 36% 42% 6.4 年 アセットマネジメントサービス 58% 平均残リース期間 管理機数 6.4 148 ✓ S&Pサービサー格付最上位 （Strong） 50% 79% 年 機 APAC ナローボディ機 エアバス Americas ワイドボディ機 ボーイング EMEA 保有機数 発注機数 Avolon 22
Slide 28: ORIX USAの事業について
ORIX USAの事業について ✓ クレジット、不動産及び事業投資（PE）の各ビジネスにおいて、米国のミドル・マーケット企業に資金調達のソリューションを提供。 3つのビジネスラインそれぞれが、アセットマネジメントビジネスの拡大を目指す（合計AUM/AUA741億ドル） ✓ 自己勘定投資を行うとともに、外部投資家へ資産運用および資本市場ソリューションを提供するハイブリッド戦略を展開 ※セグメント利益・セグメント資産は、管理会計上の本社経費等を含まない。 （2022年6月末時点） クレジット 不動産 事業投資（PE) • セグメント利益: 49百万ドル • セグメント利益: 38百万ドル • セグ
Slide 29: ORIX Europe事業について
ORIX Europe事業について ✓ セグメント事業内容：株式・債券や再生可能エネルギー等ファンドのアセットマネジメント ✓ RobecoとGravis Capital Managementを中心に、ESG投資を積極推進 主要事業会社 本拠地 特徴 設立 Robecoは、1990年代よりESG投資をリード （取得） サステナビリティ投資のリーダー 株式・債券運用、 1929年 Robeco ロッテルダム サステナビリティ投資の （2013年） 資産運用会社 Robeco単体の運用資産総額 （2021年12月末時点） 1995年 ボストン バリュー株投資ブティック 2,010億ユーロ Bost
Slide 30: アジア・豪州事業について
アジア・豪州事業について ✓ セグメント事業内容：アジア・豪州におけるリース、ローン、投資 ✓ リースは主に産業用機械・自動車などをアジア・豪州で展開、投資は中華圏・韓国を中心としたPE投資 セグメント資産 事業別・地域別 その他 4% 韓国 投資*2 2% その他 3% 中華圏 19% 13% タイ 4% 台湾 4% 23.3期 1Q末 インド 4% セグメント資産合計 韓国 23% 1.38兆円 インドネシア 6% マレーシア 6% リース、ローン*1 中国 12% オーストラリア 81% 10% 香港 10% *1 リース純投資、営業貸付金、オペレーティング・リースなど *2 投資有価証
Slide 31: オリックスについて 持続的な成長
オリックスについて 持続的な成長 ✓ 設立初年度を除き、57年間毎期黒字を計上 当社株主に帰属する当期純利益 億円 2021年3月期 3,500 コロナショック 3,000 2009年3月期 2,500 リーマン・ショック 2002年3月期 ＩＴバブル崩壊 2,000 1998年3月期 1,500 アジア通貨危機 1,000 1993年3月期 バブル経済崩壊 500 0 1964 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 Copyright © 2022 ORIX Corporation All rights reserved. 31
Slide 32: 事業の専門性とグループの総合力
オリックスについて 事業の専門性とグループの総合力 ✓ 「金融」と「モノ」の専門性を高めながら、隣へ、そのまた隣へと事業展開 Copyright © 2022 ORIX Corporation All rights reserved. 32
Slide 33: グローバルネットワーク
オリックスについて グローバルネットワーク ✓ 国内で培ったノウハウを元にネットワークを拡大、世界28ヶ国・地域で事業を展開 Copyright © 2022 ORIX Corporation All rights reserved. 33
Slide 34: 中期的な方向性：業績目標と株主還元方針
中期的な方向性：業績目標と株主還元方針 2022年5月公表資料（一部更新） 21.3期 実績 22.3期 実績 25.3期 目標 当期純利益 1,924億円 3,121億円 4,400億円 （セグメント利益） （3,113億円） （5,314億円） （6,200億円）* ROE 6.4% 9.9% 11.7% 財務健全性 A格相当 A格相当 A格相当 *23.3期１Qに、支払利息と販管費のセグメント利益への配賦方法を変更、25.3期セグメント利益目標は6,400億円から6,200億円へ。 株主還元 ✓ 配当：配当性向33％または前期配当金額の高い方。22.3期通期の配当は85.6円。 ✓ 自社
Slide 35: 中長期の成長
中長期の成長 2022年5月公表資料 ✓ 「事業・投資」と「アセットマネジメント」が成長ドライバー、25.3期目標4,400億円達成を目指す ✓ 25.3期以降、30.3期をターゲットとして、環境エネルギー、海外を中心とした新規投資により、成長を継続 当期純利益の推移・内訳 （億円） 11.7% 9.9% 輸送機器・不動産運営・コンセッション 10.0 % 5,760 ROE 25.3期 4,400億円 5.0% 4,320 4,000 22.3期 20.3期 3,121億円 事業・投資 3,000 3,027億円 0.0% 2,880 2,000 21.3期 アセットマネジメント 1,440
Slide 36: ポートフォリオの３分類
ポートフォリオの３分類（金融・保険、アセットマネジメント、事業・投資の構成要素） ３分類 3分類とセグメントのマトリクス 金融・保険 アセットマネジメント 事業・投資 自動車、レンタル、 法人営業・メンテナンスリース 法人営業 サービサー 不動産 アセットマネジメント 不動産投資、大京 不動産運営 事業投資・コンセッション PE投資 コンセッション 環境エネルギー 環境エネルギー セ グ 保険 生命保険 メ ン 銀行・クレジット 銀行、クレジット ト 輸送機器 船舶 航空機 アセットマネジメント、 ORIX USA PE投資 貸付金、債券投資 ORIX Europe アセットマネジメント アジ
Slide 37: コロナ影響大・3事業の景気指標
コロナ影響大・3事業の景気指標 事業 景気指標の推移 回復の重要要因 世界の旅客数（2019年対比、ICAO発表） 100% 北米 欧州 アジア 80% 輸送機器 60% 旅客需要 （航空機リース） 40% （米/欧/アジア） 20% 0% 2020年4月 2020年7月 2020年10月 2021年1月 2021年4月 2021年7月 2021年10月 2022年1月 2022年4月 当社施設の稼働率 旅館 ホテル(直営) 100% 80% 不動産運営 60% 旅行需要 （旅館、ホテル） 40% （国内） 20% 0% 2020年4月 2020年7月 2020年10月 2021年1月 202
Slide 38: 売却益の内訳
売却益の内訳 売却益* の推移 主な事業売却 セグメント 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 No. 会社名 売却年度 ① オリックス電力 18.3期 不動産 429億円 ②565億円 ③ 536億円 169億円 214億円 ② オリックス・ゴルフ・マネジメント 19.3期 事業投資・コンセッション 269億円 3億円 164億円 ▲7億円 ▲191億円 ③ オリックス・リビング 20.3期 ORIX USA 216億円 337億円 376億円 177億円 459億円 RobecoSAMの ⑤ ④ 20.3期 ESG レーティング部門 ⑥ その他 ① 276億円 23億
Slide 39: 財務 資金調達構造・株主資本使用率
財務 資金調達構造・株主資本使用率 ✓ 資金調達手法を多様化、高い長期借入比率を維持 資金調達構造・長期借入比率*1 株主資本・資本使用率*2 93% 93% 93% 91% 89% 4.5 88% 88% （兆円） 87% 7.6 86% 4.0 85% 7.0 7.1 6.8 6.4 3.5 3.3 3.3 2.3 預金 （兆円） 2.9 3.0 3.0 2.3 3.0 2.2 2.3 資本市場借入 1.9 2.5 金融機関借入 1.5 長期借入比率 2.0 1.2 1.2 1.2 1.2 1.5 1.0 3.8 0.5 3.3 3.4 3.5 3.6 0.0 19.3 20.3 21.3
Slide 40: 財務 資金調達構造
財務 資金調達構造 ✓ 多様化された資金調達。高い長期借入比率を維持しながら調達コストをコントロール 資金調達の内訳 調達コストの推移 外貨調達コスト 円貨調達コスト 預金 30% 金融機関借入 3.27% 3.28% 23.3期 1Q末 50% 2.76% 2.45% 2.39% 7.6兆円 1.96% ABS, CMBS 0.42% 0.40% 0.37% 0.35% 0.34% 0.33% 2% 外債 8% 国内社債 18.3 19.3 20.3 21.3 22.3 22.6 7% CP 2% Copyright © 2022 ORIX Corporation All rights re
Slide 41: 財務 D/Eレシオ・格付け
財務 D/Eレシオ・格付け ✓ リーマンショック以降、D/Eレシオをコントロールしながら、ROEの成長を実現 D/Eレシオ・ROE 格付一覧 3.8倍 2022年３月末 3.4倍 11.5% 10.5% 11.7% 11.3% 12.1% 11.6% 10.3% S&P A-（安定的） 2.7倍 9.9% 7.4% 6.4% Moody’s A3（安定的） 6.2% 5.1% 2.2倍 2.1倍 Fitch A-（安定的） 1.9倍 1.7倍 1.6倍 1.6倍 R&I AA-（安定的） 1.5倍 1.5倍 1.5倍 JCR AA（安定的） 11.3 12.3 13.3 14.3 15.3 1
Slide 42: 株主還元
株主還元 ✓ 23.3期の通期配当額は、一株当たり85.6円（前期の配当額）もしくは配当性向33％、いずれか高い方 ✓ 自社株買いを機動的に実施、23.3期は500億円を設定（173億円完了、 2022年7月末時点） 1株あたり配当と配当性向 自社株買いと総還元性向 78% 50% 200 0 69% （円）（円） 130 （億円） 49% 59% 120 110 47% 33% 49% 40% 150 0 100 90 32% 30% 327 39% 実行予定 30% 29% 543 500 80 27% 457 25% 23% 173 29% 実行済み 20% 391 23% 70 16%
Slide 43: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 本資料に掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関係する見通しであり、これらは、現在 入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、これらの見通しのみに全面的に依拠することはお控えくださるようお願いいたします。実際の業績は、外部環境および内部環境の変化によるさま ざまな重要な要素により、これらの見通しとは大きく異なる結果となりうることを、ご承知おきください。 これらの見通しと異なる結果を生じさせる原因となる要素は、当社がアメリカ合衆国証券取引委員会（SEC）に提出しておりますForm20-Fに
Slide 44: IR資料室
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