Iwaicosmo Holdings, Inc. · TSE:8707
Iwaicosmo — Q1 FY2018 Earnings Presentation
26 slides from Iwaicosmo's earnings presentation, August 2017
Slide 1: 2018年3月期 第1四半期 決算説明資料
2018年3月期 第1四半期 決 算 説 明 資 料 (8707) 2017年8月
Slide 2: 目次
目次 会社概要 ・・・ 3ページ Ⅰ. 2018年3月期 第1四半期 経営成績 Ⅱ. 2018年3月期 第1四半期 財政状態 トピックス ・・・ 5ページ 財政状態 ・・・ 23ページ 経営サマリー ・・・ 6ページ Ⅲ. 2018年3月期 第1四半期の主な取組等 営業収益 ・・・ 7ページ 当社グループの取組み等 ・・・ 25ページ 1日平均売買代金 ・・・ 8ページ 受入手数料 ・・・ 9ページ チャンネル別受入手数料 ・・・ 10ページ ＩＰＯ実績 ・・・ 11ページ トレーディング損益 ・・・ 12ページ 投資信託・外国債券の販売額 ・・・ 13ページ 金融収益・金融収支 ・・・ 14
Slide 3: 会社概要
会社概要 基本情報 岩井コスモホールディングス 株式会社 企 業 名 チャンネル 地域(2017年6月30日現在) （英訳名：IwaiCosmo Holdings, Inc.) 証 券 コ ー ド 8707 【関東地域】 東京営業部、千葉プラザ、新宿支店 代表取締役会長ＣＥＯ 沖津 嘉昭 西荻窪支店、横浜支店 代 表 者 代表取締役社長ＣＯＯ 笹川 貴生 【中部・北陸地域】 名古屋支店、富山支店、福井支店 住 所 大阪府大阪市中央区今橋1丁目8番12号 【関西地域】 対面取引 本店営業部、京都支店、奈良支店 U R L http://www.iwaicosmo-hd.jp/ （27店舗） 高田
Slide 4: Ⅰ. 2018年3月期 第1四半期 経営成績
fo BHIZEtK-WF1VIA lwaiCosmo Holdings, Inc. 1. 2018773 ABA Si +H KER
Slide 5: トピックス
トピックス ★ 営業収益 前年同期比 26.9％増加 ：4,902百万円 営業利益 前年同期比 312.5％増加 ：1,041百万円 経常利益 前年同期比 169.5％増加 ：1,197百万円 親会社株主に帰属する四半期純利益 前年同期比 62.7％増加：1,000百万円 ★ 米国株式に注力 前年同期比 671.5％増加：1,327百万円 ★ 中堅6社中、経常利益１位 19四半期連続の経常黒字 ★ 主要証券会社17社中、信用取引貸付金残高４位（593億円） ★ 引受関与率50.0％（6社／12社） 業界４位に上昇（前年同期：8位） ★ 固定費カバー率 31.4％（前年同期：26.0％） ★ 主
Slide 6: 経営サマリー
経営サマリー 経常利益は前年同期比169.5％増加の1,197百万円。 （単位：百万円、％） 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 Q1 Q4 Q1 増減率 増減率 通期 営業収益 3,864 4,460 4,902 26.9 9.9 16,146 純営業収益 3,771 4,362 4,813 27.6 10.3 15,750 販売費・一般管理費 3,519 3,653 3,772 7.2 3.2 14,171 営業利益 252 709 1,041 312.5 46.8 1,579 経常利益 444 718 1,197 169.5 66.7 1,921 親会社株主
Slide 7: 営業収益
営業収益 営業収益は、トレーディング利益の増加を主因として、前年同期比26.9％増加。 ■営業収益の内訳 （単位：百万円、％） （百万円） 受入手数料 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 4,000 2,669 2,925 Q1 Q4 Q1 増減率 増減率 通期 2,379 2,567 2,573 営業収益 3,864 4,460 4,902 26.9 9.9 16,146 2,000 受入手数料 2,669 2,567 2,573 △ 3.6 0.2 10,542 0 トレーディング損益 636 1,244 1,646 158.5 32.4 3,277 17.3
Slide 8: 1日平均売買代金
1日平均売買代金 東証1日個人平均売買代金は、前年同期比、前四半期比とも増加。 ■ 市場別１日平均株式売買代金の推移 （単位：億円、％） 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 Q1 Q4 Q1 増減率 増減率 通期 東証売買代金 24,060 24,296 26,010 8.1 7.1 24,117 東証（1部・2部）個人売買代金 2,887 3,484 3,561 23.3 2.2 3,389 東証マザーズ個人売買代金 1,323 724 816 △ 38.3 12.8 792 ジャスダック個人売買代金 301 353 400 32.9 13.4 296 東証個人
Slide 9: 受入手数料
受入手数料 受入手数料は、前年同期比3.6％減少の2,573百万円。引受手数料の前四半期比減少要因は、 主として前四半期に引受けたソフトバンクグループ社債50億円の反動。 (百万円) (単位 ： 百万円、％) 委託手数料 ■ 受入手数料の内訳 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 2,000 1,897 1,691 1,634 1,630 1,472 Q1 Q4 Q1 増減率 増減率 通期 受入手数料 2,669 2,567 2,573 △ 3.6 0.2 10,542 1,000 委託手数料 1,691 1,634 1,630 △ 3.6 △ 0.3 6,696
Slide 10: チャンネル別受入手数料
チャンネル別受入手数料 コール取引の受入手数料は、先物取引委託手数料の増加を主因として、前年同期比11.6％増加。 ■チャンネル別受入手数料比較 (単位 ： 百万円、％) (百万円) 対面取引 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 3,000 1,894 2,106 1,703 1,778 1,788 2,000 Q1 Q4 Q1 増減率 増減率 通期 1,000 合計 2,655 2,558 2,559 △ 3.6 0.1 10,491 0 17.3期 18.3期 対面取引 1,894 1,778 1,788 △ 5.6 0.5 7,483 Q2 Q3 Q4 Q1
Slide 11: IPO実績
ＩＰＯ実績 引受関与率50.0％（6社／12社） 業界４位に上昇（前年同期：8位） 2018年3月期 第1四半期（4月～6月） IPO取扱銘柄 （単位：円） 公開日 銘柄コード 銘柄名 公開市場 公募価格 初値 4月 6日 3985 テモナ 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 2,550 8,050 4月 25日 3565 アセンテック 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 2,000 5,950 6月 15日 3986 ビーブレイクシステムズ 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 1,670 7,700 6月 20日 6549 ディーエムソリューションズ JASDAQ 2,500 7,100 6月 27日 6550 Ｆｒｉｎｇｅ８１ 東証ﾏｻﾞｰｽ
Slide 12: トレーディング損益
トレーディング損益 米国株式マーケットメイク利益は、前年同期に比べて８倍の1,193百万円。 ■商品別トレーディング損益比較 (単位 ： 百万円、％) (百万円) 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 株券等 Q1 Q4 Q1 増減率 増減率 通期 1,500 1,210 株券等 191 672 1,210 533.5 80.0 1,426 営業販売 1,000 147 664 1,193 707.1 79.7 1,322 （主に米国株式MM） 672 債券等 420 567 447 6.5 △ 21.2 1,851 500 （主に外国債券の販売） 315 247
Slide 13: 投資信託・外国債券の販売額
投資信託・外国債券の販売額 (単位：億円) 17年3月期 18年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 投資信託販売額 191 179 209 144 721 164 外債販売額 128 94 134 172 528 133 合計 319 273 343 316 1249 297 (億円) 投資信託販売額 四半期推移 (億円) 外国債券販売額 四半期推移 300 200 200 100 172 100 191 209 128 134 133 179 164 144 94 0 0 17.3期 18.3期 17.3期 18.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 13
Slide 14: 金融収益・金融収支
金融収益・金融収支 金融収支は、貸株の増加を主因として前年同期比27.4％増加の593百万円。6月末の信用取引貸付 金残高は593億円。上場証券17社のなかで６番目。ネット専業証券除く主要証券会社18社のなかで ４番目。 ■主要科目別金融収支比較 (単位 ： 百万円、％) (億円) 信用取引貸付金平均残高 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 17年3月期 信用取引貸証券受入金平均残高 800 Q1 Q4 Q1 増減率 増減率 通期 637 609 545 573 600 519 金融収益 558 648 682 22.2 5.3 2,326 400 信用取引収益 484 475
Slide 15: チャンネル別指標
チャンネル別指標 国内株式委託売買代金に占めるインターネット取引の割合は約87％。 ■口座数 （単位：口座、％） 17年3月期 18年3月期 前年同期末比 前四半期末比 構成比 6月末 9月末 12月末 3月末 6月末 増減率 増減率 合計 416,161 416,569 417,583 418,155 418,277 100.0 0.5 0.0 対面 238,897 238,367 237,866 236,964 235,884 56.4 △ 1.3 △ 0.5 インターネット 153,872 154,963 156,564 158,062 159,385 38.1 3.6 0.8 コール
Slide 16: 販売費・一般管理費①
販売費・一般管理費① 販売費・一般管理費は、賞与引当金繰入れ等の変動費の増加を主因として、前年同期比7.2％ 増加の3,772百万円。 (百万円) 7.2%増 4,000 3,519 3,772 3.3%増 594 575 11.6%増 3,000 取引関係費 1,894 人件費 2,000 1,697 不動産関係費 1.3%増 事務費 366 2.6%増 370 その他 1,000 585 600 5.8%増 294 311 0 2017年3月期 2018年3月期 （第1四半期） （第1四半期） 16
Slide 17: 販売費・一般管理費②
販売費・一般管理費② ■販売費・一般管理費 四半期別推移 (単位 ： 百万円) 2017年3月期 2018年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 販売費・一般管理費 3,519 3,446 3,551 3,653 14,171 3,772 取引関係費 575 537 588 636 2,337 594 人件費 1,697 1,681 1,738 1,761 6,878 1,894 不動産関係費 366 370 361 362 1,460 370 事務費 585 588 592 589 2,356 600 減価償却費 138 141 146 147 574 148 租税公課 92 66 7
Slide 18: 経営成果
経営成果 （単位:百万円） 2017年3月期 2018年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 営業収益 3,864 3,529 4,292 4,460 16,146 4,902 受入手数料 2,669 2,379 2,925 2,567 10,542 2,573 委託手数料 1,691 1,472 1,897 1,634 6,696 1,630 引受け・売出し・特定投資家向け 14 10 27 79 132 10 売付け勧誘等の手数料 募集・売出し・特定投資家向け 487 434 547 375 1,845 423 売付け勧誘等の取扱い手数料 その他の受入手数料 474 462 453
Slide 19: 預り資産
預り資産 預り資産は、前年同期末比14.7％増加の18,976億円。同外国株式は、前年同期末比で約3.3倍の471億円。 ■商品別 預り資産 (単位 ： 億円、 ％) 17年3月期 18年3月期 前年同期末比 前四半期末比 構成比 6月末 3月末 6月末 増減率 増減率 合計 16,541 18,204 18,976 100.0 14.7 4.2 株式 10,443 11,837 12,357 65.1 18.3 4.4 (外国株式) 141 372 471 - 232.8 26.7 債券 1,976 1,866 1,921 10.1 △ 2.8 2.9 投信 3,374 3,639 3,76
Slide 20: 収益構造の転換と顧客資産の拡大・保全
収益構造の転換と顧客資産の拡大・保全 対面取引の株式委託・売買収入における外国株式の割合は61.7％。 ■対面取引における国内株式と外国株式の委託・売買収入と同割合 単位：百万円、％ 17年3月期 18年3月期 前年同期比 前四半期比 構成比 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 構成比 Q1 増減率 増減率 国内株式 942 829 1,067 814 3,652 72.3 766 38.3 △ 18.7 △ 5.9 外国株式 159 218 311 712 1,400 27.7 1,236 61.7 677.1 73.7 合計 1,101 1,047 1,378 1,526 5,052 100.0
Slide 21: 重視する経営指標
重視する経営指標 ■安定収益による固定費カバー率 （単位：百万円） 17年3月期 18年3月期 通期 Q1 信託報酬 1,538 408 金融収支 1,931 594 合計 3,469 1,002 固定費 12,870 3,189 固定費カバー率 27.0% 31.4% 株式投資信託期末残高（億円） 2,421 2,491 信用取引貸付金期末残高（億円） 648 593 ■ＲＯＥの推移 （％） 35 33.0%（※1） 30 23.5% 2位：10.6％ 25 20 17.9% 3位：9.6％ 15 11.4%（5位） 9.5% 9.1%（４位） 10 8.4%（3位） 7.8%（5位） 5
Slide 22: Ⅱ. 2018年3月期 第1四半期 財政状態
fo BHIZEtK-WF1VIA lwaiCosmo Holdings, Inc. IL. 20184E3 A 3A $3 10U2E BA BBE 22
Slide 23: 財政状態
財政状態 流動資産…信用取引貸付金が減少したものの、顧客分別金信託や商品有価証券等の増加を主因として約51億円増加。 固定資産…投資有価証券の評価益の増加を主因として約14億円増加。 流動負債…信用取引借入金は減少したものの、預り金、受入保証金の増加を主因として約48億円増加。 純資産合計…6月支払の配当金が約8億円ありましたが、親会社株主に帰属する四半期純利益が約10億円、その他有価証券評価差額 金が約10億円増加したことにより、約12億円の増加。 1株当たり純資産は、1,892円26銭。 (単位 ：百万円) 当社グループ（連結） 2017年3月末 2017年6月末 増減額 流動資産計 17
Slide 24: Ⅲ. 2018年3月期 第1四半期の主な取組等
fo BHIZEtK-WF1VIA lwaiCosmo Holdings, Inc. I. 20184637 BA 1+ RAO ES HG A 24
Slide 25: 当社グループの取組み等
当社グループの取組み等 4月 3 日 ：「ホンマに、おおきに！岩井コスモ証券グループ 創業100周年記念キャンペーン 第8弾」実施 （平成29年4月3日～6月30日） 「Let's スタートキャンペーン」実施（平成29年4月3日～6月30日） 「ジュニアＮＩＳＡキャンペーン」実施（平成29年1月4日～6月30日） 「ドルＭＭＦキャンペーン」実施（平成29年4月3日～6月30日） 「米国株式はじめようキャンペーン」実施（平成29年4月3日～6月30日） 7月 3 日 ：「ホンマに、おおきに！岩井コスモ証券グループ 創業100周年記念キャンペーン 第9弾」実施 （平成29年7月3日～9月29日）
Slide 26: お問合せ先
(お問合せ先) 岩井コスモ証券株式会社 経営管理部 TEL 06-6229-0291 FAX 06-6202-3927 本資料は、2018年3月期 第1四半期までの業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有 価証券の投資勧誘を目的としたものではありません。 本資料は、2017年6月30日までのデータに基づき作成しており、意見や予測は当社の見通しとなっております。 また、当社の業績を保証するものでなく、今後予告なしに変更されることがあります。 本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきましては、その責を負いかねますのでご了承くださ い。なお、いかなる目的であれ、本資