Slide 1: 2022年度決算及び2023年度業績見通し説明資料
2022年度決算 及び 2023年度業績見通し 説明資料 帝人株式会社 2023年5月11日
Slide 2: 今回公表のポイント
今回公表のポイント マテリアル ヘルスケア 繊維・製品 IT その他 ■2022年度実績（前年度対比） （億円） 売上高推移 12,000 10,500 • 売上高は10.0%増の1兆188億円となるも、営業利益は70.9%減の129億円 10,300 10,188 10,000 9,261 （前回見通し対比で28.6%増） 600 580 650 538 8,000 3,200 3,218 3,150 ➢ マテリアル：原燃料価格高騰を販売価格改定でオフセットしたが、米欧拠点 2,825 での生産トラブルや労働力不足、中国の経済減速等の影響で減益となり営業 6,000 1,550 1,524
Slide 3: 当社の主要ターゲット市場の前提（2022年度~2023年度）
当社の主要ターゲット市場の前提（2022年度~2023年度） 自動車用途を中心に、需要は全般的に堅調の見通し 事業 市場 主な地域 2022年度実績 2023年度見通し 自動車 欧州、米国 •欧州での高級車/EV向けタイヤ需要が好調 •タイヤ用途を中心に引き続き需要は堅調 産業 欧州、米国 •光ファイバー用途は高水準な需要が継続 •引き続き需要は堅調に推移 アラミド 資材 防弾・ 欧州、米国 •防弾・防護とも需要は堅調 •引き続き需要は堅調に推移 マ 防護 テ •中国ロックダウンによる部品調達難及び需要減 •低調な需要は当面継続するも、後半から徐々に回復 事務機 中国、アジア リ により、顧客
Slide 4: 当社の主要ターゲット市場の前提（ヘルスケア・IT）
当社の主要ターゲット市場の前提（2022年度~2023年度） 事業 市場 主な地域 2022年度実績 2023年度見通し •痛風・高尿酸血症患者数は拡大基調だが、後発品参入により市場規模（薬価売上）は縮小 •糖尿病薬市場は微増も、厳しい競争環境が継続 医薬品 • リアル面談活動は増加も病院での訪問規制は • COVID-19影響により病院では訪問規制が 継続が見込まれ、リアルとe-プロモーションのハイ 継続し、e-プロモーション強化が継続 ブリッド活動を展開する ヘルスケア 日本 • 在宅酸素療法（HOT）市場では、入院抑 制により在宅療養へのシフトが継続しているも • 入院抑制は概ね解除され
Slide 5: 目次・見通しに関するご注意
目次 1. 2022年度決算 P. 5 2. 2023年度業績見通し P.13 3. 参考資料 P.24 見通しに関するご注意 当資料に記載されている内容は、種々の前提に基づいたものであり、記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではありません。 当資料に含まれている医薬品、医療機器、再生医療等製品（開発中のものも含む）に関する情報は、宣伝広告、医学的アドバイスを目的とするもので はありません。 本資料は2023年5月11日午前11時30分に公表した弊社決算に基づくものです。
Slide 6: 1. 2022年度決算
TEMIN : 1.20224 ERS
Slide 7: 2022年度決算 実績ハイライト
1. 2022年度決算 ◆ 実績ハイライト [前年度対比] 【売上高】 原燃料価格高騰に対応した販売価格改定及び為替影響等により、全体で10.0%の増収 【営業利益】 マテリアルは、原燃料価格高騰を販売価格改定でオフセットし、また為替影響による収益押し上げ効果もあったが、米欧拠点での生産トラブ ルや労働力不足、中国の経済減速による販売減等の影響で減益となり営業赤字。 ヘルスケアは医薬品「フェブリク」の後発品参入による販 売減や薬価改定等で減益。全体では70.9%の減益（前回見通し対比で28.6%増） 【当期純利益】 営業利益減に加え、複合成形材料での減損損失の計上、海外子会社の赤字幅拡大等に伴
Slide 8: 実績サマリー [前年度対比]
1. 2022年度決算 ◆ 実績サマリー [前年度対比] （億円） （億円） （参考） （参考） 21年度 22年度 差異 増減率 *1 21年度 22年度 差異 増減率 *1 22年度見通し 22年度見通し 売上高 9,261 10,188 +927 +10.0% 10,300 設備投資 *6 2,008 625 -1,383 -68.9% 600 営業利益 442 129 -313 -70.9% 100 (設備投資 調整後※) (684) 営業外損益 55 -38 -92 - 減価償却費 *7 688 749 +61 +8.9% 750 経常利益 497 91 -406 -81.7% 12
Slide 9: マテリアルセグメント [前年度対比]
1. 2022年度決算 ◆ マテリアルセグメント [前年度対比] ◼ アラミド繊維（増収・減益） （億円） - 原料工場の火災影響および生産性悪化により、販売量が減少 （参考） 21年度 22年度 差異 増減率 *1 - 天然ガス価格上昇を受け、販売価格改定を実施もカバーしきれず 22年度見通し 売上高 3,851 4,560 +709 +18.4% 4,650 - 為替影響が収益を押し上げ EBITDA 250 165 -85 -33.9% 135 ◼ 樹脂（減収・減益） 減価償却費 307 369 +62 +20.2% 365 - 中国におけるCOVID-19の影響による顧客での稼働減少及
Slide 10: ヘルスケアセグメント [前年度対比]
1. 2022年度決算 ◆ ヘルスケアセグメント [前年度対比] （億円） ◼ 医薬品 *1 （参考） - 2022年6月に「フェブリク*3」 の後発品が参入し販売量減少 21年度 22年度 差異 増減率 *2 22年度見通し - 「ソマチュリン*4」や「ゼオマイン*5」の販売量が順調に拡大 売上高 1,751 1,524 -227 -13.0% 1,550 - 薬価改定影響あり EBITDA 696 496 -200 -28.7% 500 - 2023年1月に骨粗鬆症治療剤「オスタバロ 1.5mg」上市 減価償却費 263 261 -2 -0.8% 265 - 2023年3月に腎疾患を対象と
Slide 11: 繊維・製品セグメント・ITセグメント [前年度対比]
1. 2022年度決算 ◆ 繊維・製品セグメント [前年度対比] ◼ 繊維・製品セグメント（増収・増益） （億円） （参考） - 産業資材分野：自動車関連部材、人工皮革、水処理フィルター向けポリ 21年度 22年度 差異 増減率 *1 22年度見通し エステル短繊維は堅調 売上高 2,825 3,218 +393 +13.9% 3,200 - 衣料繊維分野：欧米・中国向けのテキスタイル・衣料品の販売が好調に EBITDA 121 169 +48 +39.4% 160 推移し、国内でも行動制限の緩和により衣料品の販売が回復傾向 減価償却費 65 69 +4 +6.8% 65 - 原燃料価格や物流
Slide 12: 営業外損益・特別損益 [前年度対比]
1. 2022年度決算 ◆ 営業外損益 [前年度対比] ◆ 特別損益 [前年度対比] （億円） （億円） 21年度 22年度 差異 21年度 22年度 差異 受取利息 5 13 +8 固定資産売却益 1 59 +58 受取配当金 12 13 +1 投資有価証券売却益 57 55 -3 持分法による投資利益 56 - -56 減損損失戻入益 11 23 +13 デリバティブ評価益 65 56 -9 その他 8 2 -6 その他 14 10 -4 特別利益 計 77 139 +62 営業外収益 計 151 92 -59 固定資産除売却損 21 18 -2 支払利息 33 71 +38 投資有価証券
Slide 13: 財政状態・キャッシュ・フローの状況
1. 2022年度決算 ◆ 財政状態 [前年度末対比] ◆ キャッシュ・フローの状況 [前年度対比] （億円） （億円） 22年 23年 内 為替 差異 21年度 22年度 差異 3月末 3月末 換算影響 総資産 12,076 12,424 +349 +309 営業活動 897 551 -346 *3 負債 7,428 7,913 +486 +158 投資活動 -1,984 -524 +1,459 (内 有利子負債) 4,852 5,294 +443 +118 フリー・キャッシュ・フロー -1,087 27 +1,114 純資産 4,648 4,511 -137 +150 財務活動他 730
Slide 14: 2. 2023年度業績見通し
TEMIN : 2. 20234 (a 13
Slide 15: 中長期の方向性
2. 2023年度業績見通し ◆ 中長期の方向性 ◼ 方向性 企業理念 社会と共に成長します Quality of Life の向上 社員と共に成長します 未来の社会を支える会社 より支えを必要とする患者、家族、地域社会の 地球環境を守る会社 課題を解決する会社 長期ビジョン 環境貢献に資する自動車・航空機、エネルギ－ 希少疾患・難病などの疾病領域 気候変動の緩和と適応 人と地域社会の安心・安全の確保 重要社会課題 サーキュラーエコノミーの実現 人々の健康で快適な暮らしの実現 重要経営課題 持続可能な経営基盤のさらなる強化 （技術基盤・人財・ガバナンス・CSR・ダイバーシティ＆インクルージョン
Slide 16: 帝人グループ 収益性改善に向けた改革 まとめ
2. 2023年度業績見通し ◆ 帝人グループ 収益性改善に向けた改革 まとめ 2023年度は課題3事業の収益性改善と将来の成長選択肢を決定。新中期経営計画は2024年度に公表する 2023年度実施事項 - 課題事業の収益性改善と役員・スタッフの経営体制変革を中心に、全社で構造改革を断行する - これらの成果として、2023年度までに 300億円以上の収益改善を目指す - 複合成形材料：工場設備復旧、改善施策（北米事業の改善が見られない場合は事業売却等の可能性も含め事業継続可否を判断） ［約130個の改善策を策定し、現場レベルに落とし込み］ ［本社によるモニタリング体制強化も含め、実行力強化を
Slide 17: 通期業績見通しハイライト [前年度対比]
2. 2023年度業績見通し ◆ 通期業績見通しハイライト [前年度対比] 【前年度対比】 • 売上高は、マテリアルにおける生産能力増強の効果発現等による販売量増加、前年度の米欧拠点での生産トラブルの解消等で増収を見込む • 営業利益は、マテリアルにおける生産性改善、追加的な販売価格改定、増産/増販などの収益性改善施策の発現や、前年度一時的に発生した 米欧拠点での生産トラブルの解消等が、ヘルスケアの後発品参入の影響をカバーし増益となる見通し 親会社株主に帰属する （単位：億円） 売上高 営業利益 当期純利益 前年度対比 +3.1% +172.1% 黒字化 10,188 10,500 350 1
Slide 18: 通期業績見通しサマリー [前年度対比]
2. 2023年度業績見通し ◆ 通期業績見通しサマリー [前年度対比] （億円） 22年度 23年度 差異 増減率 実績 見通し 売上高 10,188 10,500 +312 +3.1% 営業利益 129 350 +221 +172.1% 経常利益 91 310 +219 +240.7% 親会社株主に帰属する当期純利益 -177 130 +307 - ROE *1 -4.1% 3% +7% 営業利益ROIC *2 1.6% 4% +3% EBITDA *3 878 1,130 +252 フリー・キャッシュ・フロー 27 0 -27 設備投資 *4 625 850 +225 減価償却費 *5
Slide 19: セグメント別 売上高・営業利益 [前年度対比]
2. 2023年度業績見通し ◆ セグメント別 売上高・営業利益 [前年度対比] （億円） （億円） 22年度 23年度 *1 22年度 23年度 *1 差異 増減率 差異 増減率 実績 見通し 実績 見通し 売上高 営業利益 マテリアル 4,560 4,700 +140 +3.1% マテリアル -204 110 +314 - ヘルスケア 1,524 1,400 -124 -8.1% ヘルスケア 235 165 -70 -29.8% 繊維・製品 3,218 3,150 -68 -2.1% 繊維・製品 100 100 +0 +0.3% IT 580 650 +70 +12.0% IT 81 90
Slide 20: マテリアルセグメント [前年度対比]
2. 2023年度業績見通し ◆ マテリアルセグメント [前年度対比] ＜営業利益増減内訳＞※2023年度見通しよりEBITDAから営業利益に変更 （億円） （億円） 22年度 23年度 22年度 23年度 数量差 スプレッド差*2 為替影響 その他 差異*1 実績 未更新 見通し 実績 見通し 売上高 （＋）設備故障による生産性悪化に伴う追加費用の解消他 高機能材料 2,922 2,900 -22 （－）労務費高騰による固定費増他 複合成形材料 1,638 1,800 +162 【EBITDA 480億円】 ±0 ＋9 計 EBITDA 4,560 165 4,700 480 +140 +3
Slide 21: ヘルスケアセグメント [前年度対比]
2. 2023年度業績見通し ◆ ヘルスケアセグメント [前年度対比] （億円） ＜営業利益増減内訳＞※2023年度見通しよりEBITDAから営業利益に変更（億円） 22年度 23年度 22年度 売値・ 23年度 差異 *1 数量差 その他 実績 構成差 見通し 実績 見通し 売上高 1,524 1,400 -124 （＋）販管費・研究費減少他 EBITDA 496 425 -71 （－）ライセンス対価収入の減少他 【EBITDA 496億円】 減価償却費 261 260 -1 ▲45 【EBITDA 425億円】 営業利益 235 165 -70 ▲25 ＋0 営業利益ROIC 13% 10
Slide 22: 繊維・製品、IT、その他セグメント [前年度対比]
2. 2023年度業績見通し ◆ 繊維・製品セグメント [前年度対比] （億円） 22年度 23年度 ◼ 繊維・製品セグメント 差異 実績 見通し 売上高 3,218 3,150 -68 営業利益の方向・要因 EBITDA 169 170 +1 • (＋)産業資材：自動車関連の市況回復、水処理フィルター向けポリエステル短繊維 減価償却費 69 70 +1 販売伸長 営業利益 100 100 +0 営業利益ROIC 7% 7% -0% • (－)衣料繊維：海外市場弱含み懸念 ◆ ITセグメント [前年度対比] （億円） ◼ ITセグメント 22年度 23年度 差異 実績 見通し 営業利益の方向・
Slide 23: 2023年度業績見通し 営業利益増減要因
2. 2023年度業績見通し 2023年度業績見通し 営業利益増減要因（前年度対比）*2023年度見通しよりEBITDAから営業利益に変更 ◼ マテリアルにおける生産性改善、追加的な販売価格改定、増産/増販などの収益性改善施策の発現や、前年度一時的に発生した米欧拠点での 生産トラブルの解消等が、ヘルスケアの後発品参入の影響をカバーし増益となる見通し （億円） 22年度 23年度 内訳 数量差 スプレッド差*2 為替影響 その他 実績 見通し ±0 ＋80 ▲74 【EBITDA 1,130億円】 増減内訳 （－）労務費高騰による固定費増（マテリアル）、 350 ライセンス対価収入の減少（ヘルス
Slide 24: 財務健全性・株主還元方針
2. 2023年度業績見通し 財務健全性・株主還元方針 ⚫ 「収益性改善に向けた改革」に合わせ財務規律管理を強化し、過去2年間悪化傾向にあった財務健全性 財務健全性 は若干ながら改善（D/Eレシオ（資本性調整後）1.1倍の見通し） ⚫ 「安定的・継続的な配当」・「中期的な配当性向は当期純利益の30%を目安」とする配当方針は変えず 株主還元方針 ⚫ 2023年度の1株当たり配当金については、中間15円、期末見通し15円の年間30円を予定 （前年度期末配当（12.5円）対比+2.5円の予定） 有利子負債・D /Eレシオ推移 一株当たり配当金推移 （億円） （倍） （円／株） 100 6,000 1
Slide 25: 3. 参考資料
TEMIN : 3. SSB 24
Slide 26: 開示セグメントの変更
3. 参考資料 開示セグメントの変更 将来投資の領域となる新規事業、事業間の協創によるイノベーションの創出をコーポレートにて横断的に実施する体制へ （マテリアル、ヘルスケア内の新事業をコーポレートインキュベーション部門と統合し、コーポレート新事業本部として再編） ～2022年度 2023年度～ セグメント 事業 事業 セグメント 高機能材料 高機能材料 アラミド 樹脂 アラミド 樹脂 マテリアル マテリアル 炭素繊維 マテリアル新事業 炭素繊維 複合成形材料 複合成形材料 医薬品・在宅医療 ヘルスケア 医薬品・在宅医療・地域包括ケア ヘルスケア ヘルスケア新事業 繊維・製品 繊維・製品 繊維・
Slide 27: 定常的な損益影響要因
3. 参考資料 定常的な損益影響要因 セグメント 主な特徴 • アラミド大型定修は3年に一度（次回は2024年度1Q） マテリアル • 樹脂は毎年2Q、3Qに定修 ヘルスケア • 4Qに経費集中傾向 繊維・製品 • 衣料関係は3Qが秋冬物・4Qが春物シーズン IT • 2Q、4Qはシステム検収時期で納入増 26
Slide 28: EBITDA増減（連結合計）[前年度対比]
3. 参考資料（2022年度決算） ◆ EBITDA*1増減（連結合計）[前年度対比] （億円） （参考） 21年度 22年度 差異 増減率 22年度見通し*2 売上高 9,261 10,188 +927 +10.0% 10,300 EBITDA*1 1,130 878 -252 -22.3% 850 減価償却費 688 749 +61 +8.9% 750 営業利益 442 129 -313 -70.9% 100 営業利益ROIC 5.5% 1.6% -4.0% - 1% （億円） 売値・ 原燃料 為替 内訳 21年度 数量差 その他 22年度 構成差 単価差 影響 EBITDA* ▲120
Slide 29: セグメント別 売上高・営業利益 四半期推移
4. 参考資料（2022年度決算） ◆ セグメント別 売上高・営業利益 四半期推移 [前年度対比（累計）] （億円） 21年度 * 22年度 前年差異 増減率 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 売上高 高機能材料 693 703 663 675 2,735 699 812 723 688 2,922 +187 +6.8% 複合成形材料 264 248 274 330 1,116 375 440 416 408 1,638 +523 +46.8% マテリアル 計 958 950 937 1,006 3,851 1,074 1,252 1,139 1,096 4,560
Slide 30: セグメント別 売上高・営業利益 四半期推移（前年同四半期対比）
3. 参考資料（2022年度決算） ◆ セグメント別 売上高・営業利益 四半期推移 [前年同四半期対比、直前四半期対比] （億円） 21年度 * 22年度 差異 差異 22/4Q 22/4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 -21/4Q -22/3Q 売上高 高機能材料 693 703 663 675 2,735 699 812 723 688 2,922 +13 -35 複合成形材料 264 248 274 330 1,116 375 440 416 408 1,638 +78 -9 マテリアル 計 958 950 937 1,006 3,851 1,074 1,
Slide 31: 連結損益計算書 四半期推移
3. 参考資料（2022年度決算） ◆ 連結損益計算書 四半期推移 （億円） 21年度 22年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 2,259 2,275 2,336 2,390 2,438 2,666 2,546 2,537 売上原価 1,550 1,587 1,699 1,714 1,749 2,040 1,968 1,949 売上総利益 709 688 638 676 689 626 578 588 販管費 536 546 571 616 581 592 572 607 営業利益 173 142 67 60 108 35 6 -20 営業外損益 12 -0 20 2
Slide 32: 連結貸借対照表 四半期推移
3. 参考資料（2022年度決算） ◆ 連結貸借対照表 四半期推移 （億円） 21年度 22年度 6月末 9月末 12月末 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末 資産 流動資産 5,389 5,517 5,537 5,720 6,030 6,331 6,088 6,133 固定資産 6,461 6,171 6,220 6,356 6,623 6,720 6,302 6,291 合計 11,850 11,688 11,757 12,076 12,653 13,051 12,390 12,424 負債・純資産 負債 7,439 7,182 7,209 7,428 7,854 8,222 7,8
Slide 33: セグメント別経営指標・主要経営指標推移
3. 参考資料（2023年度見通し） ◆ セグメント別経営指標 [前年度対比] ◆ 主要経営指標推移 22年度 23年度 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度 23年度 差異 実績 見通し 実績 実績 実績 実績 実績 見通し 営業利益ROIC*1 ROE *2 11.2% 6.3% -1.7% 5.5% -4.1% 3% マテリアル -5% 3% +8% 営業利益ROIC *1 9.3% 8.7% 8.6% 5.5%*6 1.6% 4% ヘルスケア 13% 10% -3% EBITDA *3（億円） 1,076 1,072 1,068 1,130 878 1,130 繊維・製品
Slide 34: 主要医薬品 国内売上高実績推移
3. 参考資料 ◆ 主要医薬品 国内売上高実績推移 （億円） 21年度 22年度 品名 薬効 1Q 2Q 3Q 4Q 計 1Q 2Q 3Q 4Q 計 フェブリク® 痛風・高尿酸血症治療剤 96 97 106 89 388 87 17 23 18 145 糖尿病治療剤四剤合計 75 70 74 56 275 69 62 67 50 248 ネシーナ® 2型糖尿病治療剤 36 33 35 27 131 34 31 33 25 122 イニシンク® 2型糖尿病治療剤（配合剤） 21 20 21 17 79 20 18 20 15 74 リオベル® 2型糖尿病治療剤（配合剤） 12 10 11 8 4
Slide 35: 非財務情報 ESG外部評価
3. 参考資料 ◆ 非財務情報 ESG外部評価 GPIFの5つのESG指数全ての構成銘柄に採用されています MSCI ESG格付評価において最上位の「AAA」を獲得しました 日経SDGs経営調査で非常に高い評価を得ています （注） MSCIインデックスへの帝人株式会社の組み入れ及び帝人株式会社によるMSCIのロゴ、 商標、サービスマークまたはインデックス名の使用は、MSCIまたはその関係会社による帝 人株式会社へのスポンサーシップ・宣伝・販売促進を企図するものではありません。 MSCIインデックスはMSCIの独占的財産であり、MSCI及びMSCIインデックスの名称なら • ４分野全てにおいて「
Slide 36: Human Chemistry, Human Solutions
TEMIN Human Chemistry, Human Solutions