Itoham Yonekyu Holdings, Inc. · TSE:2296
Itoham Yonekyu — Q2 FY2023 Earnings Presentation
56 slides from Itoham Yonekyu's earnings presentation, Nov 2, 2023
Slide 1: 2023年度第2四半期 決算説明資料
伊藤ハム米久ホールディングス株式会社 2023年度第2四半期（4-9月） 決算説明資料 2023年11月2日 ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2023
Slide 2: 目次
目次 01 決算ハイライト ・ 全社 実績/予想 3-11 ・ 加工食品事業 実績/予想 13-17 ・ 食肉事業 実績/予想 19-23 02 事業戦略 25-33 03 決算補足データ 35-42 04 外部環境データ 44-55 2 ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2023
Slide 3: 決算ハイライト：23年度上期業績（全社）
01 決算ハイライト：23年度上期業績（全社） ※億円未満は四捨五入 売上高は、食肉価格上昇、加工食品の価格改定により、＋221億円（＋4.9％）増収。 経常利益は、原材料価格・物流費等の上昇によるコスト増、牛肉価格下落による アンズコフーズの減益が響き、▲39億円（▲23.9％）減益。 前回業績予想からは、売上高、各段階利益とも上回った。 23年度 上期実績 単位：億円 前年比 前回予想 予想比 金額 利益率 増減額 増減率 (8/3開示) 増減額 横位置：0.87 cm 4,701 縦位置：4.6 cm 売上高 - 倍率：100% +221 +4.9% 4,550 ＋151 営
Slide 4: 決算ハイライト：23年度上期業績（セグメント別）
01 決算ハイライト：23年度上期業績（セグメント別） ※億円未満は四捨五入 加工食品 : 原材料・物流費等の上昇によるコスト増を価格改定でカバーしきれず、 経常利益▲7億円（▲16.3%）減益。 前回業績予想からは、経常利益＋7億円上回る。 食 肉 : 牛肉価格下落によるアンズコフーズの減益を、収益管理強化などによる国内 事業の増益でカバーしきれず、経常利益▲31億円（▲24.4%）減益。 前回業績予想からは、経常利益＋17億円上回る。 セグメント別 23年度 上期実績 単位：億円 前年比 前回予想 予想比 金額 利益率 増減額 増減率 (8/3開示) 増減額 横位置：1.92cm
Slide 5: 決算ハイライト：23年度上期業績推移（全社）
01 決算ハイライト：23年度上期業績推移（全社） ※億円未満は四捨五入 単位：億円 売上高 営業利益/利益率 横位置：1.8 cm 縦位置：2.59 cm 横位置：13.3 cm 倍率：95% 縦位置：2.59 cm 倍率：95% 経常利益/利益率 当期純利益/利益率 横位置：1.8 cm 横位置：13.3 cm 縦位置：10.67 cm 縦位置：10.67 cm 倍率：95% 倍率：95% ※売上高および利益率は、’20年度より新収益認識基準適用後数値 5 ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2023
Slide 6: 決算ハイライト：23年度上期業績（海外売上高）
01 決算ハイライト：23年度上期業績（海外売上高） ※億円未満は四捨五入 海外売上高は、主にアンズコフーズの牛肉・羊肉の輸出。 和牛の輸出強化もあり欧州向けが伸長。 中長期的に、中国をはじめとしたアジア向けの輸出強化による伸長を見込む。 アジア 単位：億円 欧州 （日本除く） 日本 北米 オセアニア ※売上高は、’20年度より新収益認識基準適用後数値 6 ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2023
Slide 7: 決算ハイライト：23年度通期業績予想（全社）
01 決算ハイライト：23年度通期業績予想（全社） ※億円未満は四捨五入 円安進行やインフレによる消費変化など、下期の調達・販売環境が不透明であることから、 通期業績予想は前回予想から据え置く。 23年度通期 業績予想 単位：億円 前年比 前回予想 金額 利益率 修正額 増減額 増減率 (8/3開示) 売上高 9,300 - +73 +0.8% 9,300 - 営業利益 230 2.5% 横位置：3.39 +0cm 縦位置：5.06 cm +0.0% 230 - 倍率：116% 経常利益 250 2.7% ▲10 ▲4.0% 250 - 当期純利益 150 1.6% ▲20 ▲11.6%
Slide 8: 決算ハイライト：23年度通期業績予想（セグメント別）
01 決算ハイライト：23年度通期業績予想（セグメント別） ※億円未満は四捨五入 加工食品 : 原材料価格・物流費は引き続き厳しい状況が続くが、内部改善や 価格改定等でカバーし、経常利益＋34億円（+66.7％）増益の見込。 前回業績予想から、経常利益＋10億円上方修正。 食 肉 : 国内事業は収益管理強化などにより増益を見込むが、アンズコフーズの 減益をカバーしきれず、経常利益▲44億円（▲19.7％）減益の見込。 前回業益予想から、経常利益▲8億円下方修正。 セグメント別 23年度通期 業績予想 単位：億円 前年比 前回予想 金額 利益率 (8/3開示) 修正額 増減額 増減率 横
Slide 9: 決算ハイライト：通期業績推移（全社）
01 決算ハイライト：通期業績推移（全社） ※億円未満は四捨五入 単位：億円 売上高 営業利益/利益率 横位置：1.8 cm 縦位置：2.59 cm 横位置：13.3 cm 倍率：95% 縦位置：2.59 cm 倍率：95% 経常利益/利益率 当期純利益/利益率 横位置：1.8 cm 横位置：13.3 cm 縦位置：10.67 cm 縦位置：10.67 cm 倍率：95% 倍率：95% ※売上高および利益率は、’20年度より新収益認識基準適用後数値 9 ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2023
Slide 10: 決算ハイライト：23年度業績進捗
01 決算ハイライト：23年度業績進捗 ※億円未満は四捨五入 上期は、原材料価格・物流費等の上昇によるコスト増、アンズコフーズの減益などにより、 経常利益ベースの進捗は前年を下回る。 下期は加工食品の価格改定効果などのプラス要因がマイナス要因を上回り、 また食肉での収益管理強化などによる効果により盛り返しを図る。 全体 1Q（4-6月） 2Q（7-9月） 通期 上期 参考：経常利益進捗（経年推移） 0% 25% 50% 75% 100% 進捗率 予想 実績 売上高 24.5% 26.1% 9,300億円 4,701億円 51% 営業利益 23.1% 22.9% 230億円 106億円
Slide 11: 決算ハイライト：23年度セグメント変更
01 決算ハイライト：23年度セグメント変更 ※億円未満は四捨五入 グループ組織再編（2023年4月付）に伴い、セグメント区分を一部変更。 本資料の前年（2022年度）実績は、いずれもセグメント区分変更後の組替値を 使用しており、前年公表値とは異なります。 参考：前年（2022年度）セグメント区分変更前後比較 単位：億円 2022年度 1Q 2Q 上期 下期 通期 変更後 変更前 変更 変更後 変更前 変更 変更後 変更前 変更 変更後 変更前 変更 変更後 変更前 変更 （新） （旧） 影響値 （新） （旧） 影響値 （新） （旧） 影響値 （新） （旧） 影響値 （新） （旧） 影
Slide 12: 目次
目次 01 決算ハイライト ・ 全社 実績/予想 3-11 ・ 加工食品事業 実績/予想 13-17 ・ 食肉事業 実績/予想 19-23 02 事業戦略 25-33 03 決算補足データ 35-42 04 外部環境データ 44-55 12 ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2023
Slide 13: 決算ハイライト：23年度上期業績（加工食品事業）
01 決算ハイライト：23年度上期業績（加工食品事業） ※億円未満は四捨五入 第二四半期は価格改定効果等が、原材料価格・物流費の上昇に伴うコスト増を 上回ったが、上期トータルではカバーし切れず、経常利益は▲7億円（▲16.3％）減益。 前回業績予想からは、経常利益＋7億円上回る。 セグメント別 23年度 上期実績 単位：億円 前年比 前回予想 予想比 金額 利益率 横位置：1.35 cm 縦位置：4.0 cm 増減額 増減率 (8/3開示) 増減額 1,905 倍率：93% 売上高 - +86 +4.7% 1,840 +65 加工食品 事業 営業利益 34 1.8% ▲8 ▲18.9%
Slide 14: 決算ハイライト：23年度上期業績（加工食品事業）経常利益増減要因
01 決算ハイライト：23年度上期業績（加工食品事業） ※億円未満は四捨五入 販売単価は、ハム・ソーセージ+4.9％、調理加工食品+6.9％上昇。 価格改定効果など単価要因（＋75億円）が原材料価格・光熱費の上昇（▲73億円） を上回るも、物流費が想定以上に上昇。 経常利益増減要因 23年度上期 詳細 単位：億円 単位：億円 【数量要因】 ・重量ベースは前年下回るも、 1Q 2Q 上期 パック数ベースでは前年微増 実績 11/2更新 11/2更新 22年度 26 16 42 【単価要因】 経常利益 ・価格改定効果 ＋ 70億円 ・生産最適化推進、他 ＋ 5億円 数量要因 ＋1 +2 +
Slide 15: 決算ハイライト：23年度通期業績予想（加工食品事業）
01 決算ハイライト：23年度通期業績予想（加工食品事業） ※億円未満は四捨五入 原材料価格や物流費は引き続き上昇も、内部改善や価格改定でカバーし、 経常利益＋34億円（+66.7％）増益の見込み。 前回業績予想から経常利益＋10億円上方修正。 セグメント別 23年度通期 業績予想 単位：億円 前年比 前回予想 金額 利益率 修正額 増減額 増減率 (8/3開示) 売上高 3,800 横位置：1.47 cm 縦位置：3.7 cm - +45 +1.2% 3,800 - 加工食品 83 倍率：94,96% 営業利益 2.2% +33 +66.6% 72 +11 事業 経常利益 85 2.
Slide 16: 決算ハイライト：23年度通期業績予想（加工食品事業）増減要因
01 決算ハイライト：23年度通期業績予想（加工食品事業） ※億円未満は四捨五入 価格改定を4月及び10月に実施。着実な浸透を進め、年間＋135億円を見込む。 原材料価格・物流費等の上昇で年間▲109億円のコスト上昇の見込。 経常利益増減要因 23年度通期 詳細 単位：億円 【数量要因】 単位：億円 ・インフレによる消費変化で数量減の見込 上期 下期 通期 11/2更新 11/2更新 11/2更新 【単価要因】 22年度 42 9 51 ・価格改定の実行 ＋ 135億円 経常利益 ・生産最適化推進 横位置：0.4 cm ・主要ブランド強化 ＋ 13億円 数量要因 +3 ▲4 ▲1 縦位
Slide 17: 決算ハイライト：トピックス（加工食品事業）
01 決算ハイライト：トピックス（加工食品事業） 価格改定：原材料価格の上昇が続くも、商品戦略・営業戦略が奏功し一定の効果。 相互販売：伊藤ハム、米久両社の販売網を活かし、トップラインを拡大させる。 ●価格改定進捗 4回目価格改定概要 '22年度 '23年度 発表日 2023年7月13日 通期実績 1Q実績 2Q実績 上期見込 下期見込 通期見込 改定日 2023年10月1日 価 単位：億円 ①＋② ②＋③ ②＋③ ②＋③ ③＋④ ②＋③＋④ 家庭用ハム・ソーセージ 37 品目 格 価格改定効果 ＋ 115 ＋ 38 ＋ 32 ＋ 70 ＋ 65 ＋ 135 対象 家庭用調理食品 18
Slide 18: 目次
目次 01 決算ハイライト ・ 全社 実績/予想 3-11 ・ 加工食品事業 実績/予想 13-17 ・ 食肉事業 実績/予想 19-23 02 事業戦略 25-33 03 決算補足データ 35-42 04 外部環境データ 44-55 18 ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2023
Slide 19: 決算ハイライト：23年度上期業績（食肉事業）
01 決算ハイライト：23年度上期業績（食肉事業） ※億円未満は四捨五入 国内事業は収益改善により増益の一方、牛肉価格下落によるアンズコフーズの減益が響き、 経常利益▲31億円（▲24.4％）減益。 前回業績予想からは、経常利益＋17億円上回った。 セグメント別 23年度 上期実績 単位：億円 前年比 前回予想 予想比 金額 利益率 横位置：1.35 cm 増減額 増減率 (8/3開示) 増減額 2,796 縦位置：4.0 cm 売上高 倍率：93% - +136 +5.1% 2,710 +86 食肉 事業 営業利益 81 2.9% ▲38 ▲32.0% 76 +5 経常利益 95 3
Slide 20: 決算ハイライト：23年度上期業績（食肉事業）増減要因
01 決算ハイライト：23年度上期業績（食肉事業） ※億円未満は四捨五入 国内事業は、収益管理強化などにより収益改善（単価要因＋21億円）。 海外事業は、牛肉、羊肉の販売価格（輸出価格）下落などにより、▲65億円減益。 経常利益増減要因 23年度上期 詳細 単位：億円 【数量要因】 単位：億円 横位置：18.151Q cm 2Q 上期 ・輸入牛、輸入鶏を中心に数量増 実績 縦位置：4.5 cm 11/2更新 11/2更新 【単価要因】 22年度 倍率：105,100%55 72 126 ・収益管理強化により、牛肉、鶏肉の収益が大きく改善 経常利益 《 重量・金額 実績 》 数量要因 ＋
Slide 21: 決算ハイライト：23年度通期業績予想（食肉事業）
01 決算ハイライト：23年度通期業績予想（食肉事業） ※億円未満は四捨五入 国内事業は収益管理強化などにより増益を見込むが、牛肉価格下落によるアンズコフーズ の減益をカバーしきれず、全体では 経常利益▲44億円（▲19.7％）減益の見込。 前回業績予想から、経常利益▲8億円下方修正。 セグメント別 23年度通期 業績予想 単位：億円 前年比 前回予想 金額 利益率 修正額 増減額 増減率 (8/3開示) 売上高 5,500 横位置：1.46 cm- +28 +0.5% 5,500 - 食肉 縦位置：4.2 cm 事業 営業利益 163 3.0% 倍率：100% ▲34 ▲17.3%
Slide 22: 決算ハイライト：23年度通期業績予想（食肉事業）増減要因
01 決算ハイライト：23年度通期業績予想（食肉事業） ※億円未満は四捨五入 国内事業は、輸入鶏および輸入牛を中心に、製販連動した収益管理・在庫管理を 徹底し、単価要因+43億円を見込む。 海外事業は、牛肉価格下落などにより、▲80億円減益の見込。 経常利益増減要因 23年度通期 詳細 単位：億円 単位：億円 上期 下期 通期 【数量要因】 11/2更新 11/2更新 11/2更新 ・人流回復による外食需要の伸長 22年度 126 94 221 経常利益 【単価要因】 ・製販連動した収益管理・在庫管理の徹底 数量要因 +5 +1 +6 横位置：0.4 cm ・和牛輸出強化によるマージン
Slide 23: 決算ハイライト：トピックス（食肉事業）
01 決算ハイライト：トピックス（食肉事業） 国内事業：収益管理の徹底による収益改善に取り組み、骨太な事業構造にしていく。 海外事業：各取り組みにより収益力は向上している。今後も継続的に高めていく。 ●収益管理強化 効果進捗 輸入牛・輸入鶏 粗利益増減（前年同期比） ※数量増減による影響を含む 国 上期実績 通期見込 31 45 内 事 1Q : +13億円 業 + + 億円 2Q : +18億円 億円 製販連動した収益管理、在庫管理を徹底し、バリューチェーンの最適化を図る ●アンズコフーズ業績推移 ●外部環境 23年 生産量予測 前年比 豪州産牛肉*1 ＋ 11.8% NZ産牛肉と輸
Slide 24: 目次
目次 01 決算ハイライト ・ 全社 実績/予想 3-11 ・ 加工食品事業 実績/予想 13-17 ・ 食肉事業 実績/予想 19-23 02 事業戦略 25-33 03 決算補足データ 35-42 04 外部環境データ 44-55 24 ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2023
Slide 25: 事業戦略・取組み事項
02 事業戦略・取組み事項 トップライン拡大、コスト低減の各施策に加え、サステナビリティの取り組みを着実に推進し、 次期中計（2024年度スタート）に繋げていく。 加工食品事業 食肉事業 ●冷凍加工食品の強化 Pick UP ●和牛輸出の強化 Pick UP トップライン ●カテゴリーマネジメント提案 ●食肉生産事業の強化 拡大 （提案型営業）の深化 ●海外展開の強化 ●相互販売の強化 ●生産・物流集約 Pick UP ●食肉生産事業の効率化 Pick UP コスト 低減 ●ラインの自動化 Pick UP ●営業・物流拠点集約 ●DX化の推進 Pick UP ●システム統合 ●健やかで豊か
Slide 26: 加工食品事業 戦略（トップライン拡大）
02 加工食品事業 戦略（トップライン拡大） 成長戦略 統合以降、簡便・時短需要に合わせ、調理加工食品（冷蔵）を強化してきた。 取り置き・時短ニーズに対応し、冷凍・常温に温度帯を広げ、トップラインを拡大させていく。 ●対応温度帯の拡大 ※1 統合前；伊藤ハム、米久の単純合算値 調理加工食品 売上高（業務用含む） ※2 調理加工食品カテゴリー全体の売上高合計（ANZCO除く） 冷蔵商品 冷凍商品 常温商品 冷 • 簡便・時短需要の高まりを捉え、 凍 調理加工食品の商品ラインナップを 拡充し、トップラインを拡大してきた。 40 加 工 33% 2015年度※1 34% 2023年度 % 2
Slide 27: 加工食品事業 戦略（コスト低減）
02 加工食品事業 戦略（コスト低減） 成長戦略 生産拠点と物流拠点の再編を進め、生産集約、ラインの自動化、DX化の推進、 物流効率化を加速させる。 再編で生み出すコスト競争力と生産能力を新規事業・成長領域に振り分け、 グループの更なる成長を促進する。 生産・物流集約 ラインの自動化 DX化の推進 生 新工場建設、新設備導入 自動化ライン増強による 製造工程のDX推進による 産 エリア毎に生産体制最適化 コスト競争力強化・リスク低減 コスト競争力強化・リスク低減 コ ・ 将来的な生産拠点数 ソーセージ自動化生産能力 AI、IoTによる業務改善 ス 7 5 ト 物
Slide 28: 加工食品事業 戦略（サステナビリティの取り組み）
02 加工食品事業 戦略（サステナビリティの取り組み） 成長戦略 「地球環境への配慮」の一環として、環境負荷低減にグループ全体で取り組みを推進する。 ●食品廃棄物のリサイクル エコ・プロジェクトセンター（静岡県富士宮市朝霧） 地 自社工場や協力会社から排出される食品廃棄物をリサイクルし、良質な肥料を生産。 球 つくられた肥料は契約農家での利用など、さまざまな用途に使用され、環境負荷低減に貢献。 環 境 コンポストパワー／Compost Power（肥料） 500 へ の 年間約 t 生産 配 慮 食品廃棄物リサイクルフロー サ ス テ ナ ビ リ テ ィ の 取 り 組 み 28 ITOH
Slide 29: 加工食品事業 戦略（サステナビリティの取り組み）
02 加工食品事業 戦略（サステナビリティの取り組み） 成長戦略 「地球環境への配慮」の一環として、環境負荷低減にグループ全体で取り組みを推進する。 ●環境配慮型包材への切替 一部商品※の包材サイズを小さくすることにより、プラスチック使用量を削減。 地 さらなる削減に向け、対象商品を拡大させていく予定。 球 環 境 へ の 配 慮 サ ス 対象商品（全19品）のプラスチック使用量 テ （１パック当たり平均） 26 ナ ビ リ テ ィ 約 %削減 の 取 (年間約65t削減見込み） り 組 み ※対象：ポークビッツ 250ｇ、チーズイン 250ｇ、サラダチキン３連 他（全 19 品） ＜参考
Slide 30: 食肉事業 戦略（トップライン拡大）
02 食肉事業 戦略（トップライン拡大） 成長戦略 国内トップクラスの和牛輸出処理施設であるサンキョーミートに加え、新たに処理・カット施設 を建設。和牛輸出可能キャパを拡大し、伸長する海外需要に対応する。 アンズコフーズの販売網を活用し、和牛の海外販路を拡大させる。 ●食肉生産事業の強化 サンキョーミートが有する国内最大規模の輸出処理施設は 世界48の国と地域への輸出認可 を取得。 和 牛 輸 十和田に最新鋭の牛処理施設を建設中。 和牛輸出可能キャパを拡大 出 スキンパック包装（冷凍） 主要輸出先への輸出認可申請予定 の 海外で高まるニーズに対応。 強 サンキョーミート有明プラントで
Slide 31: 食肉事業 戦略（コスト低減）
02 食肉事業 戦略（コスト低減） 成長戦略 主要生産地を中心に、協力農場との関係を強化し、強固な集荷体制を築くとともに、 処理カット能力を強化し、利益の底上げを進める。 ●十和田ミートプラント 牛処理施設 ●伊佐ミートプラント 23年4月稼働開始 24年1月試験稼働、3月本格稼働開始予定 南九州エリアでの生産・集荷体制を強化 食 東北エリアでの牛処理カット能力強化 3 肉 2 有明ビーフプラント ・生産能力向上による処理コスト低減 ① 生 有明ポークプラント ・近郊エリアへの直配送による物流コスト低減 ② 霧島ミートプラント 産 ③ 伊佐ミートプラント 事 ・和牛輸出の拡大 1 業 ・内
Slide 32: 食肉事業 戦略（サステナビリティの取り組み）
02 食肉事業 戦略（サステナビリティの取り組み） 成長戦略 サプライチェーン全体で責任ある調達活動を実施することが重要であるという認識のもと、 取引先と連携し、持続可能なサプライチェーンの構築に取り組む。 持 ●アニマルウェルフェアへの取り組み 続 可 国内生産農場での取り組み 能 大洋ポーク、米久おいしい鶏では、23年7月に農林水産省が示した な 「アニマルウェルフェアに関する飼養管理指針」に則り、飼養管理を行っている。 調 達 と 安 国内処理カット施設での取り組み 米久おいしい鶏 帽子取養鶏農場 定 サンキョーミートではアニマルウェルフェアに配慮した設備を導入 供 ヨーロッ
Slide 33: 食肉事業 戦略（サステナビリティの取り組み）
02 食肉事業 戦略（サステナビリティの取り組み） 成長戦略 サプライチェーン全体で責任ある調達活動を実施することが重要であるという認識のもと、 取引先と連携し、持続可能なサプライチェーンの構築に取り組む。 持 ●サプライヤー調査の実施 ※加工食品事業も含むグループ全社 続 可 能 実施年 ： 2022年度 な 調 対象 ： 調達額上位の国内・海外取引先 155社 達 と （調達額ベース累計80％） 安 定 形式 ： セルフチェックのアンケート 供 給 回答率 ： 100％ の 推 進 結果 ： 追跡調査を要するレベルのリスクは確認されなかった サ 今後 ： 毎年調査を継続するとともに、今
Slide 34: 目次
目次 01 決算ハイライト ・ 全社 実績/予想 2-11 ・ 加工食品事業 実績/予想 13-17 ・ 食肉事業 実績/予想 19-23 02 事業戦略 25-33 03 決算補足データ 35-42 04 外部環境データ 44-55 34 ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2023
Slide 35: 決算補足データ：損益計算書
03 決算補足データ：損益計算書 ※億円未満は四捨五入 業績推移 地域別売上高 単位：億円 単位：億円 22年度 23年度 22年度 23年度 上期 上期 増減 上期 上期 増減 売上高 4,480 4,701 +221 売上原価 3,804 4,052 +248 売上高 4,480 4,701 +221 横位置：15.5 cm 売上総利益 676 650 ▲26 日本 3,762 3,992 縦位置：2.7 cm +230 売上比 (％) 15.1 13.8 ▲1.3 倍率：116% 海外計 718 709 ▲9 販売費及び一般管理費 525 544 +19 （海外比率%） 16.0 15.
Slide 36: 決算補足データ：販管費／営業外損益／特別損益
03 決算補足データ：販管費／営業外損益／特別損益 ※億円未満は四捨五入 販管費および一般管理費 営業外損益 単位：億円 単位：億円 22年度 23年度 22年度 23年度 上期 上期 増減 上期 上期 増減 営業外損益計 10 17 ＋7 横位置：14.7 cm 売上高 4,480 4,701 ＋221 持分法損益 ▲0 ▲1 ▲1 縦位置：3.0 cm 金融収支 ▲1 倍率：100% ▲5 ▲4 販管費計 525 544 ＋19 売上比（％） 11.7 11.6 ▲0.1 助成金収入 5 17 ＋11 横位置：1.1 cm 受取保険金 1 2 ＋1 人件費 178 181 ＋3 縦位置：3
Slide 37: 決算補足データ：貸借対照表
03 決算補足データ：貸借対照表 ※億円未満は四捨五入 単位：億円 22年度 23年度 22年度 23年度 増減 増減 期末 2Q末 期末 2Q末 流動資産 2,565 2,936 ＋371 負債合計 1,675 2,038 ＋362 現金及び預金 227 252 ＋25 流動負債 1,529 1,883 ＋353 受取手形及び売掛金 953 1,132 ＋178 固定負債 146 155 ＋9 たな卸資産 1,227 1,425 ＋198 純資産合計 2,693 2,754 ＋62 その他 157 128 ▲29 株主資本 2,577 2,585 ＋8 横位置：1.69 cm 資本金 300
Slide 38: 決算補足データ：キャッシュフロー計算書
03 決算補足データ：キャッシュフロー計算書 ※億円未満は四捨五入 単位：億円 22年度 23年度 上期 上期 増減 ①営業活動によるキャッシュ・フロー ▲172 ▲49 +123 税金等調整前純利益 160 cm 117 ▲44 横位置：14.2 cm 横位置：1.0 縦位置：3.2 cm 減価償却費 縦位置：2.8 57 cm 59 +2 倍率：100% 倍率：100% 売上債権の増減額 ▲81 ▲171 ▲91 たな卸資産の増減額 ▲312 ▲182 +130 仕入債務の増減額 96 116 +19 その他 ▲93 12 +106 ②投資活動によるキャッシュ・フロー ▲147 ▲88 +
Slide 39: 決算補足データ：商品分類別実績
03 決算補足データ：商品分類別実績 ※億円未満は四捨五入 商品分類別 売上高 単位：億円 連結計 加工食品セグメント 食肉セグメント その他 22年度 23年度 22年度 23年度 22年度 23年度 22年度 23年度 上期 上期 増減 上期 上期 増減 上期 上期 増減 上期 上期 増減 売上高 4,480 4,701 ＋221 1,820 1,905 ＋86 2,660 2,796 ＋136 0 0 - ハム・ソーセージ 879 905 ＋26 812 842 ＋30 67 63 ▲4 - - - プロパー 840 867 ＋27 773 804 ＋31 67 63 ▲4 - - -
Slide 40: 決算補足データ：23年度四半期毎業績（上期）推移
03 決算補足データ：23年度四半期毎業績（上期）推移 ※億円未満は四捨五入 単位：億円 1Q 2Q （4-6月） （7-9月） '23年度 '22年度 前年 '23年度 '22年度 前年 実績 実績 差 実績 実績 差 売上高 2,276 2,123 ＋152 2,426 2,357 ＋69 H 営業利益 53 71 ▲18 53 80 ▲28 D 営業利益率(％) 2.3 3.4 ▲1.0 2.2 3.4 ▲1.2 連 結 経常利益 56 77 ▲21 67 85 ▲18 経常利益率(％) 2.5 3.6 ▲1.2 2.8 3.6 ▲0.8 加 売上高 939 889 ＋50 967 93
Slide 41: 決算補足データ：23年度通期業績予想 詳細
03 決算補足データ：23年度通期業績予想 詳細 ※億円未満は四捨五入 単位：億円 上期 下期 通期 '23年度 '22年度 前年 前回 前回 '23年度 '22年度 前年 前回 前回 '23年度 '22年度 前年 前回 前回 実績 実績 差 予想 予想差 予想 実績 差 予想 予想差 予想 実績 差 予想 予想差 (11/2開示) (8/3開示) (11/2開示) (8/3開示) (11/2開示) (8/3開示) 売上高 4,701 4,480 ＋221 4,550 ＋151 4,599 4,747 ▲148 4,750 ▲151 9,300 9,227 ＋73 9,300 - H 営業利益
Slide 42: 決算補足データ：23年度通期業績予想 利益増減分析推移
03 決算補足データ：23年度通期業績予想 利益増減分析推移 ※億円未満は四捨五入 単位：億円 加食 1Q 2Q 上期 下期 通期 実績 8/3予想 実績 8/3予想 実績 8/3予想 今回予想 8/3予想 今回予想 前年経常利益 26 16 16 42 42 9 9 51 51 数量要因 ＋1 ＋1 ＋2 ＋2 ＋3 ＋2 ▲4 ＋4 ▲1 単価要因 ＋40 ＋30 ＋35 ＋70 ＋75 ＋70 ＋73 ＋140 ＋148 原材料・光熱費影響 ▲46 ▲33 ▲27 ▲79 ▲73 ▲31 ▲22 ▲110 ▲95 物流単価影響 ▲4 ▲3 ▲6 ▲7 ▲10 ▲2 ▲5 ▲9 ▲14 そ
Slide 43: 目次
目次 01 決算ハイライト ・ 全社 実績/予想 3-11 ・ 加工食品事業 実績/予想 13-17 ・ 食肉事業 実績/予想 19-23 02 事業戦略 25-33 03 決算補足データ 35-42 04 外部環境データ 44-55 43 ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2023
Slide 44: 外部環境データ：海外原料相場
04 外部環境データ：海外原料相場 デンマーク 現地相場（豚枝肉） 米国 現地相場（豚ピクニック） 横位置：0.50 cm 横位置：12.65 cm 縦位置：2.20 cm 縦位置：2.10 cm 倍率：100% 倍率：100% 米国 現地相場（豚ベリー） 米国 現地相場（豚ロイン） 横位置：0.50 cm 縦位置：10.20 cm 横位置：12.65 cm 倍率：100% 縦位置：10.20 cm 倍率：100% 44 ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2023
Slide 45: 外部環境データ：消費者物価指数（CPI）
04 外部環境データ：消費者物価指数（CPI） 牛肉 鶏肉 横位置：12.50 cm 横位置：0.5 cm 縦位置：2.5 cm 縦位置：2.5 cm 倍率：100% 倍率：100% 豚肉 加工肉 横位置：0.5 cm 縦位置：10.60 cm 横位置：12.50 cm 倍率：100% 縦位置：10.60 cm 倍率：100% 資料：総務省 消費者物価指数 45 ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2023
Slide 46: 外部環境データ：ハム・ソーセージ 国内生産量・輸入量
04 外部環境データ：ハム・ソーセージ 国内生産量・輸入量 国内生産量推移 輸入量推移 横位置：13.28 cm 横位置：2.33 cm 縦位置：2.10 cm 縦位置：2.10 cm 倍率：108% 倍率：108% 単位：トン 4～8月期間計 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 累計 生産量 22年度 重量 47,459 43,605 45,445 45,577 43,462 44,172 43,975 48,036 49,388 38,674 39,780 44,916 534,488 【生産量】 （増減率） -5.1% -3.8
Slide 47: 外部環境データ：ハム・ソーセージ シェア（トータル）
04 外部環境データ：ハム・ソーセージ シェア（ハム・ソーセージ トータル） 【自社】 市場シェア 【市場】 100人あたり購入金額前年比 【市場】 平均単価前年比 横位置：1.00 cm 縦位置：2.43 cm 横位置：9.10 cm 横位置：17.25 cm 倍率：105% 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：105% 倍率：105% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【自社シェア】 【自社シェア】 22年度 21.4 21.6 21.1 21.1 21.0 21.1 21.0 横位置：1.8 cm 2
Slide 48: 外部環境データ：ハム・ソーセージ シェア（ウィンナー）
04 外部環境データ：ハム・ソーセージ シェア（ウィンナー） 【自社】 市場シェア 【市場】 100人あたり購入金額前年比 【市場】 平均単価前年比 横位置：1.00 cm 縦位置：2.43 cm 横位置：9.10 cm 横位置：17.25 cm 倍率：105% 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：105% 倍率：105% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【自社シェア】 【自社シェア】 22年度 20.6 20.3 20.0 20.3 19.9 19.7 20.0 横位置：1.8 cm 20.7 19.7
Slide 49: 外部環境データ：ハム・ソーセージ シェア（スライスパック）
04 外部環境データ：ハム・ソーセージ シェア（スライスパック） 【自社】 市場シェア 【市場】 100人あたり購入金額前年比 【市場】 平均単価前年比 横位置：1.00 cm 縦位置：2.43 cm 横位置：9.10 cm 横位置：17.25 cm 倍率：105% 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：105% 倍率：105% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【自社シェア】 【自社シェア】 22年度 20.7 21.1 20.5 19.9 20.0 20.9 20.6 横位置：1.8 cm 20.0 20
Slide 50: 外部環境データ：調理加工食品 シェア（チルドピザ・スナック）
04 外部環境データ：調理加工食品 シェア（チルドピザ・スナック） 【自社】 市場シェア 【市場】 100人あたり購入金額前年比 【市場】 平均単価前年比 横位置：1.00 cm 縦位置：2.43 cm 横位置：9.10 cm 横位置：17.25 cm 倍率：105% 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：105% 倍率：105% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【自社シェア】 【自社シェア】 22年度 29.8 28.3 28.9 27.3 28.4 28.8 36.0 横位置：1.8 cm 36.9 3
Slide 51: 外部環境データ：調理加工食品 シェア（ハンバーグ・ミートボール）
04 外部環境データ：調理加工食品 シェア（ハンバーグ・ミートボール） 【自社】 市場シェア 【市場】 100人あたり購入金額前年比 【市場】 平均単価前年比 横位置：1.00 cm 縦位置：2.43 cm 横位置：9.10 cm 横位置：17.25 cm 倍率：105% 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：105% 倍率：105% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【自社シェア】 【自社シェア】 22年度 12.2 11.9 11.5 13.0 11.3 12.1 12.7 横位置：1.8 cm 14.9
Slide 52: 外部環境データ：調理加工食品 シェア（チキン加熱）
04 外部環境データ：調理加工食品 シェア（チキン加熱） 【自社】 市場シェア 【市場】 100人あたり購入金額前年比 【市場】 平均単価前年比 横位置：1.00 cm 縦位置：2.43 cm 横位置：9.10 cm 横位置：17.25 cm 倍率：105% 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：105% 倍率：105% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【自社シェア】 【自社シェア】 22年度 20.0 19.9 19.6 20.9 21.6 20.4 20.8 横位置：1.8 cm 22.7 24.0 2
Slide 53: 外部環境データ：食肉 推定出回り量／国産相場（牛肉）
04 外部環境データ：食肉 推定出回り量／国産相場（牛肉） 【推定出回り量】 輸入品 【推定出回り量】 国産品 【期末推定在庫】 輸入品 ※加工品仕向含む ※加工品仕向含む ※加工品仕向含む 横位置：1.09 cm 横位置：8.90 cm 横位置：17.00 cm 縦位置：2.26 cm 縦位置：2.26 cm 縦位置：2.26 cm 倍率：110% 倍率：110% 倍率：110% 【国産相場】 和牛去勢A4 東京市場 税込 【推定出回り量】（4月～8月期間計） ※加工品仕向含む 〈円/ｋｇ〉 合計 ▲ 1.1 % 輸入品 ▲ 2.9 % 国産品 ＋ 2.0 % 【8月推定期末在庫】（前年比）
Slide 54: 外部環境データ：食肉 推定出回り量／国産相場（豚肉）
04 外部環境データ：食肉 推定出回り量／国産相場（豚肉） 【推定出回り量】 輸入品 【推定出回り量】 国産品 【期末推定在庫】 輸入品 ※加工品仕向含む ※加工品仕向含む ※加工品仕向含む 横位置：1.09 cm 横位置：8.90 cm 横位置：17.00 cm 縦位置：2.26 cm 縦位置：2.26 cm 縦位置：2.26 cm 倍率：110% 倍率：110% 倍率：110% 【国産相場】 国産豚枝肉 上物 東京市場 税込 ※加工品仕向含む 【推定出回り量】（4月～8月期間計） 〈円/ｋｇ〉 合計 ＋ 0.7 % 輸入品 ＋ 2.0 % 国産品 ▲ 0.7 % 横位置：1.09 cm 【
Slide 55: 外部環境データ：食肉 推定出回り量／国産相場（鶏肉）
04 外部環境データ：食肉 推定出回り量／国産相場（鶏肉） 【推定出回り量】 輸入品 【推定出回り量】 国産品 【期末推定在庫】 輸入品 ※加工品仕向含む ※加工品仕向含む ※加工品仕向含む ※骨付きベース 横位置：1.09 cm 横位置：8.90 cm 横位置：17.00 cm 縦位置：2.26 cm 縦位置：2.26 cm 縦位置：2.26 cm 倍率：110% 倍率：110% 倍率：110% 【国産相場】 国産鶏肉 もも 東京 税抜 【国産相場】 国産鶏肉 むね 東京 税抜 【推定出回り量】（4月～8月期間計）※加工品仕向含む 合計 ＋ 1.3 % 〈円/ｋｇ〉 〈円/ｋｇ〉 輸入品 ＋
Slide 56: お問合せ先
お問合せ先 〒153-8587 東京都目黒区三田1-6-21 アルト伊藤ビル 伊藤ハム米久ホールディングス株式会社 広報ＩＲ室 電話：03-5723-6889 会社HPからもお問合せいただけます。 https://www.itoham-yonekyu-holdings.com 本資料において掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略等のうち、歴史的事実でないものは将来の業績に関する見通しであり、 これらは現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものであることをご承知おきください。 なお、本資料の情
Itoham Yonekyu Holdings — Q2 FY2023 Earnings Presentation on 6ix