Slide 1: 2011年3月期 第2四半期決算説明会
2011年3月期 第２四半期決算説明会 2010年11月 10日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ 会社概要 Ⅰ. Ⅱ. 2011年3月期第２四半期 概況 Ⅲ. 2011年3月期 下期に向けて Ⅳ. 中期経営計画 Ⅴ. 2011年3月期第２四半期 決算実績 Ⅵ 近物レックスの現況と今後の戦略 Ⅵ. 近物レ クスの現況と今後の戦略 2
Slide 3: I. 会社概要
l. 22 HAMAKYOREX
Slide 4: Ⅰ-1．経営理念
Ⅰ-1．経営理念 「物 に携わる者とし 「物」に携わる者として、 「人と接するときは、心を込めて」 「仕事をするときは、初心を忘れず前向きに」 「物を扱うときは、心を込めて丁寧に」 「物を運ぶときは 心を込めて安全に」 「物を運ぶときは、心を込めて安全に」 「如何なるときにも感謝の心を大切に」 を基本テーマに取組んでおります。 4
Slide 5: Ⅰ-2．経営方針
Ⅰ-2．経営方針 物流の役割は駅伝でいえば最終ランナー、 地味ではあるが信頼された重要な存在。 当企業グループは信頼に応えて効率的な事業活動の 展開と継続的で質の高い成長を図り、 お客様第一、品質第一を基本に、企業としての 社会的責任を果たしてまいります。 また 短期的な収益にとらわれず また、短期的な収益にとらわれず、 長期的な視点に立った経営を行い、３ＰＬ物流における 質的内容の日本一を目指します。 5
Slide 6: Ⅰ-3．プロフィール
Ⅰ-3．プロフィール 会社概要（2010年9月30日現在） 社 名 株式会社ハマキョウレックス (HAMAKYOREX CO., LTD.) 設 立 昭和46年12月 資 本 金 40億4 505万円 40億4,505万円 決 算 期 3月31日 従 業 員 数 連結 3,925名、単体 639名 発 行 済 株 式 数 8,356,000株 株 主 数 3,732名 事 業 内 容 物流センタ 事業（3PL） 貨物自動車運送事業 物流センター事業（3PL）、貨物自動車運送事業 連 結 子 会 社 10社 売 上 高 連結 782億7,356万円 億 ,
Slide 7: Ⅰ-4．事業紹介
Ⅰ-4．事業紹介 当社グループは、 物流センター事業と貨物自動車運送事業を中心に 展開しております。 物流セ タ 物流センター 貨物自動車 事業（３ＰＬ） 運送事業 高塚運送㈱ ㈱スーパー ㈱ハマキョウ 近物レックス㈱ レックス レックス 東海乳菓運輸㈱ 松本運送㈱ 大浜運輸㈱ 浜松興運㈱ ㈱ロジ・レックス※ （旧: ㈱ＪＡＬロジスティクス） 他３社 ※2010年10月1日より関連会社となりました。 （11月2日にて㈱ロジ・レックスへ社名変更） 7
Slide 8: Ⅰ-5．物流センター事業
Ⅰ-5．物流センター事業 当社は３ＰＬ（3rd Party Logistics）を おこなっております おこなっております。 物流センター事業例 物流センタ 事業例 ～在庫保管型センター（DC）の場合～ ３ＰＬとは、『荷主様に対して物流改革 を提案し包括して物流業務を受託す ること』であり、一般的には、『荷主様 が物流業務を外部委託（アウトソーシ ング）すること』を指します。 ３ＰＬの主な目的は、「物流コスト削 減」 戦略的 ジ ティク の構築によ 減」「戦略的ロジスティクスの構築によ る利益追求」です。 お客様にとって最適な物流通をご提 案し、「物流を通じてお客様へ利益を 還元する」ことが最
Slide 9: Ⅰ-6．当社の特長・強み
Ⅰ-6．当社の特長・強み コスト競争力 現場力 当社は、「コミュニケーション」を重要視し、社員・パート・アルバイトを含 めた「全員参加」による現場主導での自社運営を実施。 「日計収支※1」・ 「アコーディオン方式 方 ※２」によるコスト削減を荷主様へ提案し、物流費削減 削減 荷 様 提案 物流費削減 を支援いたします。 ※1 日計収支とは、各拠点で、日々決算を行い、その日１日の損益を把握する仕組みです。これにより、その日の問題点を翌 日の改善につなげ、日々の無駄なコストを削減していくための当社の仕組みであります。 ※２ アコーディオン方式とは、日々の物量(仕事量)にあわせ、最適(最小限)な人員
Slide 10: 1-7. MARS
1-7. MARS _ | HAMAKYOREX' if CO., LTD. ALIS SPH . | a BOREL I— O- __ es NG reas ¢ Awa Od. Fe Se Ke SN, | | Crs y ASIA hie wre FU VERY S— = ineeeMe BESCII— aA LAH D<eeys— y 4 4 Y Meee males Ds Brel RBS ee | tek se \ Wo RECYS— “be Be #arys— | ? ory Fa \ teams dete Maat ae of ’ RRBBLYI— / __ Waetemes5
Slide 11: II. 2011年3月期第2四半期 概況
I. 2011443FA A SOUR HAMAKYOREX
Slide 12: Ⅱ-1．第２四半期累計期間の業績
Ⅱ-1．第２四半期累計期間の業績 営業収益は、 415億58百万円 （前年同期比 +9.1% ） +40 3% ）の 増収増益 経常利益は 31億 77百万円（前年同期比 +40.3% 経常利益は、 項目 対前期比 対計画比 ※1 対前期比増減要因 営 業 収 益 +3,462百万円 +558百万円 ・前期取得した連結子会社の増加 ・前期稼働センターの寄与 41,558百万円 (+9.1%) (+1.4%) ・近物レックスの物量増による影響 営 業 利 益 +610百万円 +306百万円 ・前期取得した連結子会社の増加 ・物流センター事業の寄与 2,956百万円 (+26.0%) (+32.0
Slide 13: Ⅱ-2．収益構造
Ⅱ-2．収益構造 （百万円） （百万円） 連結営業収益(左目盛) 連結経常利益（右目盛） 50,000 3,177 3,500 3,000 40,000 2,265 2,500 30,000 1,832 2,000 1,446 20 000 20,000 1 224 1,224 1 500 1,500 1,021 771 1,000 10,000 41,558 13,193 38,795 40,192 41,594 500 40,400 38,096 0 0 04/9 05/9 06/9 07/9 08/9 09/9 10/9 連結業績 個別業績 営業収益 増収 18期連続（過去最高） 経常利
Slide 14: Ⅱ-3．セグメント別営業収益の推移
Ⅱ-3．セグメント別営業収益の推移 （百万円） 2006/9 2007/9 2008/9 2009/9 2010/9 増減額 （構成比） （構成比） （構成比） （構成比） （構成比） （前期比） 物流センター 15,512 16,858 17,893 18,716 19,825 ＋1,108 事業 ( 38.6%)) ( 40.5%)) ( 44.3%)) ( 49.1%)) ( 47.7%)) ( ＋5.9%)) 貨物自動車 24,679 24,736 22,507 19,379 21,732 ＋2,352 運送事業 ( 61.4%) ( 59.5%) ( 55.7%) ( 50.9%)
Slide 15: Ⅱ-4．物流センター事業の概況
Ⅱ-4．物流センター事業の概況 営 業 収 益 の 状 況 既存センター 既存センター に伴う増 に伴う減 当期オ プン 当期オープン センターに伴う増 +1,012百万円 △1,241百万円 前期オープン センターに伴う増 ↑ +137百万円 ↓ +1,200百万円 ↑ ↑ +1,108百万円 18,716百万円 19,825百万円 前期 2010年3月期 当期 2011年3月期 第2四半期累計 第2四半期累計 15
Slide 16: Ⅱ-5．物流センター事業の稼働状況
Ⅱ-5．物流センター事業の稼働状況 ●新規受託件数 繊維・アパレル 1社 食品 3社 雑貨 4社 計 8社 ●当期センター稼働 新規 ※1 既存 ※2 繊維 アパレル 繊維・アパレル - 1社 ●物流センター数 2010年９月30日現在 食品 2社 1社 自社センター 19 （191,204㎡） 雑貨 2社 2社 借用センター 42 （372,005㎡） 計 4社 4社 計 61 （前年度末比+1） ※1 新規に稼働した物流センター ※2 既存の物流センターに稼働した案件 ※3 前期に受託した２件については、2011年1月以降 前期に受託した２件については 2011年1月以降 稼働予定です。
Slide 17: Ⅱ-6．物流センター事業の取扱品目別売上高
Ⅱ-6．物流センター事業の取扱品目別売上高 18,176 百万円 19,825 百万円 その他 2% その他 2% 医療 15% 医療 16% 雑貨 13% 雑貨 11% その他 医療 アパレル 32% アパレル 33% 雑貨 アパレル 食品 食品 40% 食品 37% 前期 2010年3月期第2四半期累計 当期 2011年3月期第2四半期累計 17
Slide 18: Ⅱ-7．貨物自動車運送事業の概況
Ⅱ-7．貨物自動車運送事業の概況 連結子会社 営 業 収 益 の 状 況 の増加 +2,142百万円 近物レックス 近物レックス㈱ グループ ※ の店所閉鎖 による売上増 ↑ に伴う減 +2,352 百万円 +375百万円 百万円 △252百万円 ↓ ↑ 21,732百万円 19,379百万円 2010年3月期 2011年3月期 前期 当期 第2四半期累計 第2四半期累計 ※近物レックスグループとは、近物レックス㈱とその子会社３社です。（都運輸㈱、三重近物通運㈱、茨城県貨物自動車運送㈱） 18
Slide 19: Ⅱ-8．貨物自動車運送事業の概況２
Ⅱ-8．貨物自動車運送事業の概況２ 1. 近物レックスの収支改善状況 ●人件費の削減（△175百万円） ●当社と近物レックスでの取引を拡大 （前期比 +89百万円） ●近物レックスの設備を利用した物流センタ を稼働 ●近物レックスの設備を利用した物流センターを稼働 2件 （4月京都、9月名古屋） 2. 輸送能力 ●車両台数 3,243 （自社車両：2,352、リース車両：891） ●延積載屯数 19,933 (トン) 3 Ｍ＆Ａ 3. ●㈱ロジ・レックス（東京都大田区） 2010年10月に株式の72.0%を取得。 売上高（平成22年３月期）40億円 ※2010年11月2日商号変更 （旧 ㈱JA
Slide 20: III. 2011年3月期 下期に向けて
I. 2011443 PF RAIX IFT HAMAKYOREX
Slide 21: Ⅲ-1．2011年3月期 業績予想
Ⅲ-1． 2011年3月期 業績予想 （百万円） 連結業績 個別業績 前期比 前期比 計画 計画 （増加率） （増加率） +5,726 +2,333 営 業 収 益 84,000 32,000 ( +7.3% ) ( +7.9% ) +744 +233 営 業 利 益 5,700 , 3,470 , ( +15.0% 15 0% ) ( +7.2% 7 2% ) +476 +174 経 常 利 益 5,500 3,500 ( +9.5% ) ( +5.2% ) +203 +64 当 期 純 利 益 2 600 2,600 2 000 2,000 ( +8.5% ) ( +3.3% ) 設 備
Slide 22: Ⅲ-2．経営指標
Ⅲ-2 ．経営指標 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3予想 1株当たり当期純利益（円） 124.11 179.04 200.47 286.92 311.24 〔EPS〕 自己資本当期純利益率（%） 7.6 10.2 10.5 13.6 14.4 〔ROE〕 1株当たり純資産（円） 1,682.15 , 1,817.69 , 1,983.94 , 2,245.82 , 2,542.07 , 〔 〔BPS〕 〕 総資産経常利益率（%） 2.9 4.2 5.3 6.4 6.6 〔ROA〕 営業収益営業利益率（%） 2.8 4.0 5.2 6.3 6.8 営業収益経常
Slide 23: Ⅲ-3．下期の取り組み
Ⅲ-3．下期の取り組み １．３つのキーワードを中心とした取組みの継続 全員参加・日々収支・コミュニケーション ⇒ 既存路線の踏襲・基本の徹底 ２．物流センタ 事業を中心とした拡大路線 ２．物流センター事業を中心とした拡大路線 ３ＰＬを成長ドライバーとした戦略の継続 ３ 物流センター事業での年間目標受託件数の達成 ３．物流センター事業での年間目標受託件数の達成 年間受託目標10社以上の新規受託を達成する ４ 近物レックス㈱の利益安定化 ４．近物レックス㈱の利益安定化 経常利益ベースで安定的に利益の出せる体制を構築する ⇒継続して近物レックス㈱の経営改善を図る 継続し 近物 ク ㈱ 経営改善を図る
Slide 24: IV. 中期経営計画
IV. HRS HH HAMAKYOREX
Slide 25: Ⅳ-1．中期経営計画
Ⅳ-1．中期経営計画 （百万円） 2010年3月期 (実績) 2011年3月期 (計画) 2012年3月期 (計画) 連結 個別 連結 個別 連結 個別 営 業 収 益 78,273 78 273 29,666 29 666 84,000 84 000 32,000 32 000 90,000 90 000 34,000 34 000 経 常 利 益 5,023 3,325 5,500 3,500 6,000 3,700 当 期 純 利 益 2,396 1,935 2,600 2,000 2,800 2,100 1株当たり当期純利益 286.92 231.71 311.24 239.41 33
Slide 26: Ⅳ-2．中期経営計画の取り組み
Ⅳ-2．中期経営計画の取り組み １．３PLを軸とする事業展開(拡大路線) ３ＰＬを成長ドライバーとした戦略の継続 ２．３PL事業と近物レックス㈱の融合 事業 近物 ク ㈱ 融合 近物レックスの人・設備・配送網を活用した３PL事業を展開 →22年９月現在 22年９月現在 ５センタ ５センター ３．近物レックス㈱の経営改善 燃料の動向などの対外的な影響に左右されない、毎期安定した経常利益ベース 燃料の動向などの対外的な影響に左右されない 毎期安定した経常利益ベ ス での黒字化をめざす ４．新規顧客獲得に向けた取組み 顧 獲 グループ全体での共同営業により、新規顧客獲得を目指す ５. 海外戦略への取
Slide 27: V. 2011年3月期第2四半期 決算実績
V. 20114437 2+ RAR HAMAKYOREX
Slide 28: Ⅴ-1．四半期会計期間(３ヶ月）の業績
Ⅴ-1．四半期会計期間(３ヶ月）の業績 (連結；百万円） 10年３月期第１四半期 年３月期第 四半期 10年３月期第２四半期 年３月期第 四半期 前期比 前期比 2010/6 売上比 2010/9 売上比 （増減率） （増減率） +1,608 +1,853 営業収益 20,516 ( +8.5% ) ― 21,041 ( +9.7% ) ― +302 +307 営業利益 1,463 ( +26.1% ) 7.1% 1,492 ( +26.0% ) 7.1% +356 +555 経常利益 1,501 ( +31.2% ) 7.3% 1,676 ( +49.6% ) 8.0% +189 +251
Slide 29: Ⅴ-2．セグメント別四半期会計期間の業績
Ⅴ-2．セグメント別四半期会計期間(３ヶ月)の業績 (百万円） 10年３月期第１四半期 10年３月期第２四半期 累計（４月～９月） （４月～６月） （７月～９月） 前期比 前期比 前期比 当期実績 期実績 当期実績 期実績 当期実績 期実績 （増減率） （増減率） （増減率） +484 +624 +1,108 営業収益 9,835 9,990 19,825 物流 ンタ 物流センター ( +5.2% ) ( +6.7% ) ( +5.9% ) 事業 +95 +112 +207 営業利益 1,290 1,103 2,393 ( +8.0% ) ( +11.4% ) ( +9.5% ) +1,123
Slide 30: Ⅴ-3．地域別連結営業収益の推移
Ⅴ-3．地域別連結営業収益の推移 （百万円） 2006/9 2007/9 2008/9 2009/9 2010/9 （構成比） 北 海 道 387 385 400 328 314 ( 0.8%) 東 北 3,846 3,634 3,312 2,983 3,050 ( 7.3%) 関 東 13 501 13,501 14 915 14,915 13 822 13,822 14 144 14,144 14 759 ( 35.5%) 14,759 35 5%) 信 越 2,816 2,945 2,681 2,475 2,732 ( 6.6%) 北 陸 - - - - - ( 0.0%) 東 海 10
Slide 31: Ⅴ-4．経費・人件費
Ⅴ-4．経費・人件費 [39,327] [40,248] [38,519] [35,749] [38,601] (百万円) 45,000 50.0% △1 729 △1,729 +2 852 +2,852 45 0% 45.0% 40,000 +921 △2,769 40.0% 35,000 32.8% 33.0% 32.2% 35.0% 30,000 31.5% 30.5% 26,146 30.0% 25,000 営業経費 27,581 25,787 25 204 25,204 25.0% 人件 費 23,172 20,000 売上人件費比率 20.0% 15,000 15.0% 10,00
Slide 32: Ⅴ-5．貸借対照表＜資産＞
Ⅴ-5．貸借対照表＜資産＞ 90,000 [75,703] [74,810] [75,066] [81,158] [85,286] (連結：百万円) +4,128 80,000 -893 893 +256 +6 092 +6,092 16 140 16,140 現金及び預金 +746 14,701 受取手形及び売掛金 +693 70,000 12,150 11,942 10,476 60,000 有形固定資産 +2,733 50,000 40,000 61,053 63,786 58,554 57,809 59,388 30,000 流動資産 20,000 有形固定資産 無 固定資産 無形固定
Slide 33: Ⅴ-6．貸借対照表＜負債・純資産＞
Ⅴ-6．貸借対照表＜負債・純資産＞ [75,703] [74,810] [75,066] [81,158] [85,286] (百万円) 90,000 30% +4,128 80,000 +256 +6,092 -893 23.6% 25% 23.1% 短期借入金 +1,223 70,000 22.1% 20.3% 43,773 60,000 18.6% 20% 42,355 長期借入金 +397 その他固定負債 +800 50 000 50,000 41,173 39,810 ※リース債務増、資産除去債務 43,731 15% 40,000 18 403 18,403 流動負債 30,000
Slide 34: Ⅴ-7．有利子負債（借入金）
Ⅴ-7 ．有利子負債（借入金） [38,106] [38,687] [38,132] [40,038] [41,659] (百万円) 50,000 45 000 45,000 +1,620 △555 +1,906 40,000 +581 35,000 30,000 28,610 24,101 25,859 27 353 27,353 25,000 26,236 短 期 一年以内 20,000 長 期 15,000 4,064 4,080 4,046 10,000 6,832 3,944 5,000 9,940 7,951 8,604 9,001 5,996 0 2007/3 2008/3 20
Slide 35: Ⅴ-8．キャッシュ・フロー
Ⅴ-8．キャッシュ・フロー (百万円) 営業活動 投資活動 財務活動 2,425 2,500 2,216 , 1,791 1,770 1,623 1,500 1,125 468 500 141 224 -40 -500 500 295 -295 -1,500 -1,180 -1,451 -2,500 -3,500 3 500 -2 991 -2,991 -3,627 -4,500 2006/9 00 / 2007/9 00 / 2008/9 00 / 2009/9 00 / 2010/9 010/ 35
Slide 36: Ⅴ-9．設備投資・減価償却費
Ⅴ-9．設備投資・減価償却費 (百万円) 連結 設備投資（左目盛） 個別 設備投資（左目盛） 連結 減価償却費（右目盛） 個別 減価償却費（右目盛） 6,000 1,320 1,400 1,150 1,200 5,000 1,088 物流センター投資額 4,850 , 2,597百万円 978 910 1,000 4,000 4,014 800 3,000 2,761 600 2,000 383 394 400 260 269 248 1,000 968 200 779 855 879 645 32 159 0 0 2006/9 2007/9 2008/9 2009/9 2010/9 36
Slide 37: VI. 近物レックスの現況と今後の戦略
VI. CML YIAZORRE SRO RRB HAMAKYOREX
Slide 38: Ⅵ-1．近物レックス 第２四半期累計期間の業績
Ⅵ-1．近物レックス 第２四半期累計期間の業績 （百万円） 実 績 計 画 前期比 計画比 2009/9 2010/9 2010/9 （増減率） （増減率） ＋ 310 △ 177 営業 収益 17,166 17,476 ( ＋ 1.8% 1 8% ) 17,654 ( △ 11.0% 0% ) ＋ 118 △ 189 営業 利益 △42 75 （ ― ） 264 ( △ 71.5% ) ＋ 371 ＋ 94 経常 利益 △195 175 （ ― ） 80 ( 117.7% ) 38
Slide 39: Ⅵ-2．近物レックス 上期の状況・取組み
Ⅵ-2．近物レックス 上期の状況・取組み 1. グ ル ー プ 間 取 引 ： 関東・中部・関西で定例会議、共同渉外実施 新規取引・既存拡大。 2. 同 業 他 社 間 取 引 ： 東北県下・三重県下の配送を新たに受注 3. イ ン セ ン テ ィ ブ ： 毎月の店所損益優良店所に対して報償金支給 (成績優良店所表彰) 4. 外 注 修 繕 費 削 減 ： 自社整備工場の稼動効率化実施。前年同期比約20百 万円の外注費削減 5. 幹 線 輸 送 管 理 強 化 ： 24時間体制による管理。東京・名古屋の２拠点に配 車担当者が常駐。夜間管理体制の強化 6. 収 支 管 理 強 化 ： 毎日の人件
Slide 40: Ⅵ-3．近物レックス 下期以降の戦略
Ⅵ-3．近物レックス 下期以降の戦略 1. グ ル ー プ ： 食品スーパーのセンター運営をハマキョウレックス ( 新 規 取 引 ) と共同で９月より稼動 2 グ 2. ル ー プ ： 共同渉外を強化。定例会議にて進捗確認。 共同渉外を強化 定例会議にて進捗確認 ( 営 業 強 化 ) 月額１億円の取引を目指す 3. 営 業 強 化 ： 営業専任者・担当者の増員。特に既存顧客訪問強化 と危機荷主管理 ： 商品異常時の早期連絡体制強化により、輸送品質を 向上 4. イ ン セ ン テ ィ ブ ： 上期に導入。継続実施する事により社員のモチベー (成績優良店所表彰) ション向上を促す 5. 幹
Slide 41: Ⅵ-4．近物レックス 業績予想
Ⅵ-4．近物レックス 業績予想 （百万円） 2010/3実績 2011/3見通 前期比 計画比 （増減率） （増減率） +729 +142 営業収益 34 675 34,675 35 404 35,404 ( +2.1% ) ( +0.4% ) +234 234 △ 219 営業利益 177 412 ( +131.9% ) ( △ 34.8% ) +297 +70 経常利益 31 329 ( +933.2% ) ( +27.2% ) 41
Slide 42: IR関係問合せ先・担当者
ＩＲ関係問合せ先・担当者 常務取締役執行役員 管 本部長兼経営企 室長 日比野 管理本部長兼経営企画室長 野 稔 TEL 053-444-0054 42
Slide 43: 将来見通し等に関する注意事項
将来見通し等に関する注意事項 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、将来における当社 の業績が 現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で ご利用ください の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確性、完全性