Aradei Capital Sa · CSEMA:ARD
Aradei Capital Sa — Non-Deal Roadshow (November 2022)
36 slides from Aradei Capital Sa's roadshow presentation, November 2022
Slide 1: Augmentation de capital - Présentation de roadshow
Augmentation de capital Aradei Capital Présentation de roadshow Novembre 2022 Strictement privé et confidentiel l1
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE I Présentation d’Aradei Capital et son portefeuille 3 II Résultats semestriels S1 2022 22 III Présentation de l’opération 32 Strictement privé et confidentiel l2
Slide 3: Mission et vision de la société
Mission et vision de la société Présentation générale Notre Vision : « Etre la foncière de référence offrant croissance et rendement d’un portefeuille d’actifs diversifiés et de qualité. » Notre Mission : « Nous acquérons, développons et gérons des lieux de vie innovants et ancrés dans leur environn
Slide 4: Aperçu | Portefeuille des actifs au juin 2022
Présentation d’Aradei Capital et son portefeuille Aperçu | Portefeuille des actifs au 30 juin 2022 Aperçu du portefeuille KPIs clés de l’entreprise ▪ Taux d’occupation : 97% ▪ Taux de recouvrement : 93% 31 22 villes du 6,7 milliards MAD 391.000 m² GLA Immeubles de ▪ Niveau de fréquentation par rappo
Slide 5: Un portefeuille en croissance et une diversification ciblée au-delà du retail
Présentation d’Aradei Capital et son portefeuille Aperçu | Un portefeuille en croissance et une diversification ciblée au-delà du retail Cliniques privées Agences 2% bancaires 7% Actif industriel 9% Galeries commerciales et Retail Parks Actifs 26 actifs 41% commerciaux opérationnels monolocataires e
Slide 6: Une présence dans villes à travers le Maroc
Présentation d’Aradei Capital et son portefeuille Aperçu | Une présence dans 22 villes à travers le Maroc Répartition de la GLA totale des actifs par ville au 30 juin 2022 % de répartition de la GLA des actifs par ville au 30 juin 2022 Région Région Tanger 46.163 m² Marrakech - Casablanca Oujda – Ta
Slide 7: Un portefeuille composé de plusieurs types d'actifs
Présentation d’Aradei Capital et son portefeuille Aperçu | Un portefeuille composé de plusieurs types d’actifs Centres commerciaux – 94.214 m² Galeries Commerciales & Retail Parks- 159.934 m² Actifs commerciaux monolocataires – 64.561 m² Exemple – almazar Exemple – Sela Park El Jadida Exemple – Carr
Slide 8: Un mix locataire diversifié
Présentation d’Aradei Capital et son portefeuille Aperçu | Un mix locataire diversifié Mix locataires Composition du portefeuille au 30 juin 2022 : ▪ Part du retail (hors distribution alimentaire) : 32% de la GLA totale ▪ Contribution du Best Financière : 40% des loyers minimums garantis (baux à dur
Slide 9: Opportunités de croissance pour l'immobilier commercial au Maroc
Présentation d’Aradei Capital et son portefeuille Aperçu | Opportunités de croissance pour l'immobilier commercial au Maroc ▪ Le secteur du Retail au Maroc est souvent comparé à tort au marché européen ou celui des États-Unis en concluant que les perspectives de marché de l’immobilier commercial pou
Slide 10: Aradei Capital : Une Growth story (1/2)
Présentation d’Aradei Capital et son portefeuille Aradei Capital : Une « Growth story » | Une expertise avérée depuis sa création (1/2) ▪ Aradei Capital a fait preuve, depuis sa création, d'une forte capacité de croissance et a démontré son aptitude à lever des fonds propres et de la dette pour fina
Slide 11: Aradei Capital : Une Growth story (2/2)
Présentation d’Aradei I.2 REPARTITION Capital et sonDES GEOGRAPHIQUE portefeuille ACTIFS Aradei Capital : Une « Growth story » | Une expertise avérée depuis sa création (2/2) ▪ Aradei Capital a maintenu un taux distribution stable de dividendes (au moins 85%, conformément aux normes OPCI) et ce, tou
Slide 12: Une stratégie d'investissement dynamique
Présentation d’Aradei Capital et son portefeuille Une stratégie d’investissement dynamique | Une taille de portefeuille qui a presque doublé en 4 ans GLA - m² Taux d'occupation 382 380 391 346 312 ▪ 6 retail parks livrés entre 2019 et 97% 97% 217 96% 2020 94% ▪ Un actif industriel acquis en 2019 93%
Slide 13: Les derniers projets de développement en 2022
Présentation d’Aradei Capital et son portefeuille Une stratégie d’investissement dynamique | Les derniers projets de développement en 2022 ▪ Janvier 2022 : Signature d’un partenariat stratégique dans le secteur de la santé privée au Maroc qui s’est traduit par une prise de participation majoritaire
Slide 14: Cliniques d'Agadir et de Tanger
Présentation d’Aradei Capital et son portefeuille Une stratégie d’investissement dynamique | Les derniers projets de développement en 2022 Clinique d'Agadir Clinique de Tanger GLA : 16.000 m² GLA prévue : 23.000 m². Coûts de développement : 150 MMAD Coûts de développement : 260 MMAD Ouverture en sep
Slide 15: Cliniques de Salé et de Safi
Présentation d’Aradei Capital et son portefeuille Une stratégie d’investissement dynamique | Les derniers projets de développement en 2022 Clinique de Salé Clinique de Safi GLA prévue : 14.000 m² GLA prévue : 8.000 m² Coûts de développement : 170 MMAD Coûts de développement : 90 MMAD Taux d'achèveme
Slide 16: PRISM - Immeuble de bureaux
Présentation d’Aradei Capital et son portefeuille Une stratégie d’investissement dynamique | Les derniers projets de développement en 2022 PRISM - Immeuble de bureaux GLA : 6 750 m² Budget : 80 MMAD Livré au T2 2022 Principaux locataires : Groupe LabelVie, REIM Partners et Aradei Real Estate Service
Slide 17: Extensions Atacadao Meknès et Inezgane
Présentation d’Aradei Capital et son portefeuille Une stratégie d’investissement dynamique | Les derniers projets de développement en 2022 Atacadao Meknès Extension Atacadao Inzegane Extension GLA prévue : 4.200 m² GLA prévue : 4.390 m² Budget d'investissement : 24 Budget d'investissement : 18 MMAD
Slide 18: Gouvernance conforme aux normes REITS et OPCI (1/2)
Présentation d’Aradei Capital et son portefeuille Gouvernance et croissance durable | Une gouvernance conforme aux normes internationales des REITS et des OPCI (1/2) ▪ La gouvernance de la société est structurée comme suit : Conseil d'administration Comité d'investissement Comité des conflits Comité
Slide 19: Gouvernance conforme aux normes REITS et OPCI (2/2)
Présentation d’Aradei Capital et son portefeuille Gouvernance et croissance durable | Une gouvernance conforme aux normes internationales des REITS et des OPCI (2/2) ▪ La gouvernance de la société est structurée comme suit : Sustainability committee Comité stratégique Ce comité a été créé par le Con
Slide 20: Investment Management, Property & Facility Management
Présentation d’Aradei Capital et son portefeuille Gouvernance et croissance durable | Investment Management, Property & Facility Management Société de Gestion Property & Facility Manager Fondée en 2013 par M. Nawfal BENDEFA et M. Mehdi TAHIRI JOUTEI HASSANI et Aradei Real Estate Services est une fil
Slide 21: Sommaire
SOMMAIRE I Présentation d’Aradei Capital et son portefeuille 3 II Résultats semestriels S1 2022 22 III Présentation de l’opération 32 Strictement privé et confidentiel l 21
Slide 22: Un premier semestre 2022 dynamique
Résultats semestriels S1 2022 Aperçu de l’activité | Un premier semestre 2022 dynamique ▪ Chiffre d'affaires S1 2022 (IFRS) de 230 MMAD, en hausse de +30 MMAD (+15%) par rapport au S1 2021, généré par i) le Forte croissance périmètre constant (+14 MMAD) ; (ii) la contribution du nouveau périmètre (a
Slide 23: Principaux indicateurs financiers (1/2)
Résultats semestriels S1 2022 Agrégats semestriels S1 2022 | Principaux indicateurs financiers (1/2) S1 2020 S1 2021 S1 2022 Chiffre d’affaires 124 MMAD + 15% vs. S1 2021 200 MMAD 230 MMAD + 85% vs. S1 2020 Excédent Brut d’Exploitation 101 MMAD 152 MMAD + 12% vs. S1 2021 170 MMAD (NOI) + 68% vs. S1
Slide 24: Principaux indicateurs financiers (2/2)
Résultats semestriels S1 2022 Agrégats semestriels S1 2022 | Principaux indicateurs financiers (2/2) Chiffres clés S1 2021 (en MMAD) : Chiffres clés S1 2022 (en MMAD) : (59,6) (48,0) (42,2) (34,0) 230,1 (17,4) (19,8) 200,4 170,4 152,5 110,9 98,6 Chiffre Charges NOI (EBE) Charges IS et éléments FFO C
Slide 25: Principaux indicateurs du compte de résultat semestriel
Résultats semestriels S1 2022 Agrégats semestriels S1 2022 | Principaux indicateurs du compte de résultat semestriel en KMAD S1 2021 S1 2022 ▪ Le chiffre d’affaires consolidé IFRS d’Aradei Capital au titre du premier semestre Revenus locatifs 195.178 219.055 2022 s’établit à 230,1 MMAD contre 200,4
Slide 26: Bridge du chiffre d'affaires
Résultats semestriels S1 2022 Agrégats semestriels S1 2022 | Bridge du chiffre d’affaires En MMAD 9,5 20,2 CA S1 2022 : 230 MMAD 230,1 200,4 Chiffre d'affaires S1 2021 Périmètre constant Nouveau périmètre Chiffre d'affaires S1 2022 +15% vs. S1 2021 Forte croissance des revenus, soutenue par contribu
Slide 27: Bridge du FFO
Résultats semestriels S1 2022 Agrégats semestriels S1 2022 | Bridge du FFO En MMAD (11,7) (5,7) 29,6 S1 2022 FFO : 111 MMAD 110,9 98,6 FFO S1 2021 Impact CA Impact OPEX IS, charges FFO S1 2022 financières et autres impacts +12% vs. S1 2021 Une croissance du FFO en ligne avec l'augmentation des reven
Slide 28: Principaux indicateurs bilanciels
Résultats semestriels S1 2022 Agrégats semestriels S1 2022 | Principaux indicateurs bilanciels En KMAD 2021 S1 2022 ▪ La variation de la trésorerie est principalement due aux revenus des opérations, à l'effet net de la dette financière, aux dépenses Trésorerie et équivalents de trésorerie 495.965 380
Slide 29: Bridge du LTV
Résultats semestriels S1 2022 Agrégats semestriels S1 2022 | Bridge du LTV (2,8%) 0,5% 6,8% 40,5% 36,0% LTV 2021 Impact de revalorisation des actifs Impact de variation de trésorerie Impact de variation de dettes LTV S1 2022 Un ratio LTV au 30 juin 2022 inférieur aux niveaux de la politique interne
Slide 30: Conclusions et perspectives
Conclusions et perspectives Conclusion ▪ Une dynamique locative et une reprise de la fréquentation encourageante; ▪ Une foncière diversifiée sur plusieurs secteurs : Retail, industrie, OPCI, bureaux et santé ; ▪ Une activité de développement dynamique sur le secteur de la santé : trois établissement
Slide 31: Sommaire
SOMMAIRE I Présentation d’Aradei Capital et son portefeuille 3 II Résultats semestriels S1 2022 22 III Présentation de l’opération 32 Strictement privé et confidentiel l 31
Slide 32: Objectifs de l'opération, Use of Proceeds et actionnariat post opération
Présentation de l’opération Augmentation du capital de 250 MMAD | Objectifs de l’opération, Use of Proceeds et actionnariat post opération Objectifs de l’opération et Use of Proceeds Actionnariat post opération L’augmentation de capital de la foncière a pour objectif de : Nouveaux actionnaires (Flot
Slide 33: Synthèse de valorisation
Présentation de l’opération Augmentation du capital de 250 MMAD | Synthèse de valorisation Valeur de 100% des Prix par action fonds propres Prix de souscription à l’augmentation du capital 4.684,1 MMAD 440 MAD Valeur de 100% des Décote par rapport au Prix par action fonds propres prix de souscriptio
Slide 34: Structuration de l'opération
Présentation de l’opération Augmentation du capital de 250 MMAD | Structuration de l’opération Principales caractéristiques ▪ Personnes physiques résidentes ou non résidentes, de nationalité marocaine ou étrangère ; ▪ Personnes morales de droit marocain ou étranger n’appartenant pas aux catégories d
Slide 35: Un large réseau de placement pour assurer le succès de l'opération
Présentation de l’opération Augmentation du capital de 250 MMAD | Un large réseau de placement pour assurer le succès de l’opération Co-Conseillers Financiers Co-Chefs de File du Syndicat de Placement Membres du Syndicat de Placement Strictement privé et confidentiel l 35
Slide 36: Calendrier de l'opération
Présentation de l’opération Augmentation du capital de 250 MMAD | Calendrier de l’opération Etapes Date Emission par la Bourse de Casablanca de l’avis d’approbation de l’opération et visa de l’AMMC sur le prospectus 24/10/2022 Ouverture de la période de souscription 01/11/2022 Clôture de la période