Rosneft · RUS:ROSN
Rosneft — Conference Presentation (February 2016)
23 slides from Rosneft's conference presentation, Feb 10, 2016
Slide 1: Кризис нефтяного рынка и перспективы выхода из него
Кризис нефтяного рынка и перспективы выхода из него И. И. Сечин Председатель Правления ОАО «НК «Роснефть» Лондон / 10.02.2016
Slide 2: Цены на нефть аномально низки
Цены на нефть аномально низки Индексы операционных и капитальных затрат в Цена нефти в номинальном и реальном выражении нефтедобыче $/барр. $30,8/барр. – цена нефти % (2000 г.=100%) 160 Brent в январе 2016 г. В долл. января 2016 г. 250 Номинальные цены 140 120 200 $29,2/барр. – средняя цена 100 нефт
Slide 3: Ограничение ответственности
Ограничение ответственности Информация, содержащаяся в данной презентации, была подготовлена Компанией. Представленные здесь заключения основаны на общей информации, собранной на момент подготовки материала, и могут быть изменены без дополнительного извещения. Компания полагается на информацию, полу
Slide 4: Падение цен привело к ускорению спроса в 2015 году
Падение цен привело к ускорению спроса в 2015 году при диверсификации структуры спроса Доля развивающихся регионов в приросте мирового Рост потребления жидких углеводородов (ЖУВ) потребления ЖУВ млн барр./сут. Доп. рост Китай Индия 2 40% Азия, прочие Ближний Восток +0,1 млн Африка Доп. рост +0,8 бар
Slide 5: Взрывной рост добычи сланцевой нефти в США прекратился в 2015 г.
Взрывной рост добычи сланцевой нефти в США в 2013-2014 гг. прекратился в 2015 г. Добыча и чистый импорт сырой нефти в США Добыча нефти на основных сланцевых плеях США млн барр./сут. млн барр./сут. 10,0 2,5 Permian Eagle Ford Добыча Чистый импорт Bakken Niobrara 9,0 2,0 Прочие 1,5 8,0 1,0 7,0 0,5 6,0
Slide 6: Действия ОПЕК усилили ситуацию дисбаланса на нефтяном рынке
Действия ОПЕК усилили ситуацию дисбаланса на нефтяном рынке Прирост добычи сырой нефти в ряде стран ОПЕК в Добыча сырой нефти в ОПЕК (исключая Индонезию) 2015 году (м/м) млн барр./сут. EIA IEA млн барр./сут. Ангола 33 1,0 Сауд. Аравия OPEC Bloomberg Ирак ОАЭ 32 0,5 Кувейт Прочие 31 0,0 30 -0,5 янв ф
Slide 7: Позиции крупных спекулянтов на фьючерсных рынках WTI и Brent
Позиции крупных спекулянтов на фьючерсных рынках WTI и Brent Цены WTI и спекулятивные позиции на NYMEX Цены Brent и спекулятивные позиции на ICE $/барр. тыс. контрактов $/барр. тыс. контрактов 120 400 140 350 350 120 300 100 300 100 250 80 250 80 200 60 200 60 150 150 40 100 40 100 20 20 50 50 0 0 0
Slide 8: Распределение зон разной продуктивности на плее Eagle Ford
Распределение зон разной продуктивности на плее Eagle Ford Важным фактором стала концентрация бурения на самых продуктивных зонах, так называемых sweet spots. Так, на плее Eagle Ford на такие участки в июле 2015 года приходилось 81% добычи При этом зона со скважинами наивысшего качества составля
Slide 9: Сценарный прогноз добычи сланцевой нефти в США в 2016 г.
Сценарный прогноз добычи нефти и газового конденсата на сланцевых формациях в США в 2016 г. Количество действующих нефтяных буровых Прогноз добычи нефти и газового конденсата на установок в США сланцевых формациях в США шт. млн барр./сут. 700 Permian 5,5 Eagle Ford Прогноз 600 5,0 Williston Basin 50
Slide 10: Будущая динамика добычи нефти в США зависит от ценовой конъюнктуры
Будущая динамика добычи нефти в США серьезно зависит от ценовой конъюнктуры Прогноз добычи сырой нефти в США в различных Прогноз цен на нефть в различных сценариях AEO сценариях AEO $2013/барр. млн барр./сут. 250 AEO2014 18 AEO 2015 High Price AEO 2015 High Resources 16 200 AEO 2015 Low Price AEO 20
Slide 11: Альтернативные оценки перспектив сланцевой нефтедобычи
Существуют серьезные альтернативные представления об оценках перспектив сланцевой нефтедобычи Накопленная добыча в 2012-2040 гг. на плеях Bakken Суточная добыча в 2040 гг. на плеях Bakken и Eagle и Eagle Ford США по данным EIA и оценкам отчета Ford США по данным EIA и оценкам отчета “Drilling “Drill
Slide 12: Буровая активность и объем инвестиций сократились во всех регионах
Буровая активность и объем инвестиций сократился во всех регионах, кроме России и Саудовской Аравии Динамика количества действующих буровых Динамика инвестиций в сектор Upstream нефтяных установок* в мире янв. 2013 = 100 янв. 2013 = 100 150 200 150 100 100 50 Сауд. Аравия Ост. Бл. Вост. Сев. Америка
Slide 13: Сокращение бурения и инвестиций может привести к дефициту предложения
Значительное и устойчивое сокращение бурения и инвестиций может привести к дефициту предложения в среднесрочном периоде Объем ввода новых месторождений и оцениваемый объем истощения по decline rate млн барр./сут. 10 Даже краткосрочный кризис 2009 г. привел Ожидаемое снижении к росту decline rate и с
Slide 14: Бюджетные и социально-экономические проблемы в странах ОПЕК
Бюджетные и социально-экономические проблемы в странах ОПЕК, их возможное развитие Доходы, расходы, баланс бюджета Саудовской Изменение добычи и доходов от продажи нефти на Аравии душу населения в странах ОПЕК % ВВП % ВВП Изменение накопленной добычи 60 30 -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 20 0% 50 прод
Slide 15: Возможности Ирана в добыче и экспорте нефти
Возможности Ирана в добыче и экспорте нефти Прогноз добычи нефти в Иране Прогноз экспорта нефти из Ирана млн барр./сут. млн барр./сут. 5 3 4 2 3 2 1 1 Прогноз Прогноз 0 0 2000 2005 2010 2015 2020 2000 2005 2010 2015 2020 За счет уже действующих либо законсервированных мощностей добыча нефти в Иран
Slide 16: Долгосрочный прогноз «Роснефти» и прогноз ОПЕК
Долгосрочный прогноз «Роснефти» и прогноз ОПЕК Прогноз ОПЕК цен на нефть (до 2030 г.) Прогноз «Роснефти» (до 2030 г.) $/барр. $/барр. (в долл. 2014 г.) млн барр./сут. 150 3 150 120 112 2 120 112 101 1 90 82 88 88 90 80 83 81 0 60 71 60 -1 54 52 38 30 30 -2 0 0 -3 2010 2015 2020 2025 2030 2010 2015 2
Slide 17: Механизм балансировки мирового рынка жидких углеводородов в 2016-2017 гг.
Механизм балансировки мирового рынка жидких углеводородов в 2016-2017 гг. Механизм снижения избытка предложения ЖУВ на мировом рынке в 2016-2017 гг. млн барр./сут. Возможный доп. В случае 2,5 рост поставок из роста цен и 2,0 ОПЕК реализации fracklog 1,5 0,3 В случае 1,0 +0,3 ускорения 1,5 1,1 0,0 -0
Slide 18: Энергетические агентства ожидают рост цен на нефть
Энергетические агентства ожидают рост цен на нефть в среднесрочной и долгосрочной перспективе Прогнозы цен на нефть в реальном выражении $/барр. 140 120 100 80 60 40 20 WEO 2015 NPS WEO 2015 Low WEO 2014 WOO 2014 WOO 2015 AEO 2015 0 2015 2020 2025 2030 2035 2040 В 2015 г. энергетические агентства
Slide 19: Рост цен будет обусловлен ростом спроса и более технологичной нефтью
Рост цен будет обусловлен ростом спроса и необходимостью добывать более высокотехнологичную нефть Прогнозная структура мировой добычи жидких Прогнозы мирового спроса на жидкие углеводороды углеводородов, % Традиционная Высокотехноло гичная нефть млн барр./сут. 100% 3 4 4 5 6 7 4 6 5 6 5 5 120 WEO 20
Slide 20: Новые технологии как возможность для роста потребления нефти
Глобальное развитие новых технологий не только риск, но и возможность для роста потребления нефти Снижение стоимости природного газа и электроэнергии Рост числа автомобилей на альтернативном Развитие инфраструктуры и технологий для топливе транспорта на альтернативном топливе Снижение удельного Сниж
Slide 21: Структура текущей мировой добычи и источники будущей добычи
Структура текущей мировой добычи дает обманчивое представление об источниках будущей добычи, которая зависит от ресурсов Источник: МЭА 21
Slide 22: Динамика добычи нефти в России зависит от налоговых условий
Дальнейшая динамика добычи нефти в России зависит от налоговых условий больше, чем от цен на нефть Сценарии добычи нефти и газового конденсата в России в 2016-2035 гг. млн т 650 Низкий сценарий** Базовый сценарий Высокий сценарий* Сценарий "Потенциал отрасли" 627 593 599 600 567 557 550 550 534 551
Slide 23: Спасибо за внимание! Контактная информация
Спасибо за внимание! Контактная информация 117997, г. Москва, Софийская наб., 26/1 Телефон: +7 (499) 517-88-99 Факс: +7 (499) 517-72-35 E-mail:postman@rosneft.ru 10.02.2016