Rosneft · RUS:ROSN
Rosneft — XVII Verona Eurasian Economic Forum (December 2024)
41 slides from Rosneft's conference presentation, December 2024
Slide 1: Прощание с иллюзиями: Мировая энергетика в ловушке Фукидида
ПРОЩАНИЕ С ИЛЛЮЗИЯМИ Мировая энергетика в ловушке Фукидида И.И. Сечин, Главный исполнительный директор ПАО «НК «Роснефть» Титульный слайд XVII ВЕРОНСКИЙ ЕВРАЗИЙСКИЙ 1 ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФОРУМ Карл Брюллов. Последний день Помпеи, 1833 г.
Slide 2: Ограничение ответственности
Ограничение ответственности Информация, содержащаяся в данной презентации, была подготовлена Настоящая презентация не представляет собой предложение продажи, Компанией. Представленные здесь заключения основаны на общей или же поощрение любого предложения подписки на, или покупки информации, собранно
Slide 3: Глобальная энергетическая система – основа современной жизни
Глобальная энергетическая система – основа современной жизни 800 кг нефтяного 1,5 млрд эквивалента в год автомобилей на человека Более 60 000 электростанций… нефть и газ участвуют в производстве 95% товаров высокого передела …снабжающих электроэнергией более 6 млрд человек 3 Источник: McKinsey Globa
Slide 4: Новые источники энергии потребуют новых технологий, инфраструктуры и рынка потребления
Новые источники энергии потребуют создания новых технологий, инфраструктуры и рынка потребления Транспортабельность энергоносителей (МВт*ч, перемещенные за 1 долл. США транспортных расходов на 1000 миль) 5 Ископаемое топливо не только дешевле и удобнее в перевозке, но и безопаснее 4 3 2 1 0 ПТВН Жид
Slide 5: Энергоэффективность инвестиций в ископаемое топливо опережает возобновляемую энергетику
Энергоэффективность инвестиций в ископаемое топливо опережает возобновляемую энергетику Энергоотдача от инвестиций АЭС ГЭС Угольная э/с Газовая э/с Солнечная (гелиотермальная) Биомасса Ветряные турбины Точка Солнечная (фотоэлектрическая) безубыточности инвестиций 0 7 20 40 60 80 5 Источник: Corporat
Slide 6: Потребление энергии развитыми странами в разы выше, чем в развивающемся мире
Потребление энергии развитыми странами в разы выше, чем в развивающемся мире Потребление первичной энергии на душу населения в 2023 г. (МВт*ч) Развивающийся мир Развитый мир 77 38 39 33 29 22 23 21 18 8 4 Африка Индия Бразилия ЮАР Турция Китай Мир В/британия Германия Европа США 6 Источник: Our world
Slide 7: Новые технологии – мощный драйвер потребления энергии
Новые технологии – мощный драйвер потребления энергии Потребление электроэнергии центрами обработки данных (ТВт*ч) 1 200 прогноз 1 000 Суммарное потребление электроэнергии Прочие страны в Германии и Франции ИИ 800 Прочие страны без ИИ 600 США ИИ 400 США без ИИ 200 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 202
Slide 8: Нефть и газ продолжат играть ключевую роль в мировом энергобалансе
Нефть и газ продолжат играть ключевую роль в мировом энергобалансе Рост спроса на различные виды источников энергии с 2023 г. по 2050 г. (млн б.н.э./сут.) 8,3% 1,0% 1,2% 1,2% 1,9% 1,5% -1,3% 0% Среднегодовой темп роста 15 -50000 % 5 -10000 0% -5 -15000 0% -15 -20000 0% ВИЭ (искл. г/э) Нефть Газ Биом
Slide 9: Ископаемое топливо обеспечивает около 80% энергопотребления
Ископаемое топливо обеспечивает около 80% энергопотребления Структура мирового энергопотребления, по источникам Уголь 25% Биомасса 0,7% Биотопливо 1,3% Другие ВИЭ 6% Нефть 1,9% Солнечная энергия 30% 7% 6% 3,1% Ветряная энергия 4% Гидроэнергия 22% Атомная энергия Газ 9 Источник: Our world in data
Slide 10: Прогнозы потребления нефти зависят от взгляда на «зеленую повестку»
Прогнозы потребления нефти зависят от взгляда на «зеленую повестку» Прогноз спроса на нефть (млн барр./сут.) 130 121,5 Минэнерго США ОПЕК 120,1 110 Институт экономики 104 энергетики Японии 101,4 ExxonMobil 93,1 МЭА 90 В 2023 году спрос на жидкое топливо (кроме биотоплива) был на уровне 99,1 млн барр
Slide 11: Нефтяной сектор нуждается в инвестициях до 2050 года
Нефтяной сектор нуждается в инвестициях до 2050 года Необходимые инвестиции в добычу нефти Добыча нефти при разных сценариях инвестиций (млрд долл. США, в ценах 2024 г.) (млн барр./сут.) +6% +6% +39% +39% 520 550 375 2023 2030П 2050П 11 Источник: ОПЕК, Rystad Energy, ExxonMobil Global Outlook 2024
Slide 12: Температура поверхности Земли находится на естественном уровне
Температура поверхности Земли находится на естественном уровне Средняя температура поверхности Земли за последние 485 млн лет 12 Источник: Washington Post (со ссылкой на ‘A 485-million-year history of Earth’s surface temperature’, E.J. Judd et al). Примечание: Температура рассчитана как среднее знач
Slide 13: Для достижения «чистого нуля» мощность ВИЭ должна вырасти в 10 раз
Для достижения «чистого нуля» мощность ВИЭ должна вырасти в 10 раз к 2050 году. Это реально? Необходимая установленная мощность электрогенерации к 2050 году для достижения климатических целей (ТВт*ч) 41 3 рост более чем в 10 раз 38 8 5 3 2022 2050 ВИЭ не ВИЭ 13 Источник: McKinsey Global Institute
Slide 14: Выбросы при производстве электромобиля на 35-50% выше, чем у ДВС
Выбросы при производстве электромобиля на 35-50% превышают выбросы при производстве а/м с ДВС Выбросы при производстве автомобилей различных типов (тонн CO2-эквивалента) Производство автомобилей Производство аккумуляторов 17 14 6 11 11 10 11 10 5 9 1 8 4 1 1 11 10 9 8 9 7 М/габ. Ср/габ. Кр/габ. М/га
Slide 15: Экономия выбросов электромобилей достигается только при значительном пробеге
Экономия выбросов электромобилей достигается только при значительном пробеге Экономия выбросов электромобилей по сравнению с ДВС при достижении пробега в 200 000 км (%) 15 Источник: McKinsey Global Institute
Slide 16: Покупатели разочаровались в электромобилях
Покупатели разочаровались в электромобилях Средняя цена реализации подержанного автомобиля в США по типу двигателя (долл. США) Бензиновые автомобили Электромобили 16 Источник: Wall Street Journal. Примечание: Рассматриваются поддержанные трёхлетние автомобили.
Slide 17: Электрификация грузового транспорта ещё даже не началась
Электрификация грузового транспорта ещё даже не началась Число общественных зарядных Число электромобилей на Число грузовых электромобилей станций (шт.) дорогах (шт.) (шт.) 17 Источник: McKinsey Global Institute
Slide 18: Зелёный доллар бежит от «зелёной повестки», как от огня
Зелёный доллар бежит от «зелёной повестки», как от огня Динамика индексов акций компаний ВИЭ, нефтегазового сектора и глобального рынка (%, с начала 2021 г.) 100% 65% S&P Global 60% Oil Index 40% MSCI World 20% -20% -53% S&P Global -60% Clean Energy 18 Источник: Investing.com. Примечание: доходность
Slide 19: США отстали в научных разработках в области «чистой» энергии
США отстали на 15 лет в научных разработках в области «чистой» энергии Количество патентов на разработки в области «чистой» энергии по странам 19 Источник: RMI
Slide 20: 70% мировых «зелёных» мощностей находятся в Китае
70% мировых «зелёных» мощностей находятся в Китае Доля мощностей по производству оборудования для «зеленой» экономики по странам Китай США Европа Япония Южная Корея Остальной мир Солнечные модули Солнечные батареи Солнечные пластины Поликремний Батарейные элементы Катоды батарей Аноды батарей Электр
Slide 21: Boeing и Intel в свободном падении
Boeing и Intel в свободном падении Динамика акций Boeing, Intel и индекса S&P 500 (%, с начала 2020 г.) 80% 80% S&P 500 40% 0% -40% -52% Boeing -63% Intel -80% 21 Источник: Investing.com. Примечание: доходность акций и индекса представлена без учета дивидендов
Slide 22: 40% новых «зелёных» проектов США были приостановлены или отменены
40% новых «зелёных» проектов США были приостановлены или отменены Статус проектов и объём инвестиций в проекты по Акту о снижении инфляции США (млрд долл. США) Реализованы В процессе реализации Отложены Приостановлены Отменены Статус неясен 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 22 Источник: Financial
Slide 23: США утратили лидерство в мировой торговле
США утратили лидерство в мировой торговле Соперничество США и Китая в международной торговле нет данных США поровну Китай 23 Источник: Merchant Machine. Примечание: страны меняют цвет в зависимости от того, торгуют ли они больше с США (синий) или Китаем (красный)
Slide 24: Citius, Altius, Fortius!
Citius, Altius, Fortius! Динамика добычи нефти по странам и мощность по добыче Саудовской Аравии (млн барр./сут.) 14 Мощность по добыче С. Аравии составляет 12 млн барр./сут. 12 Свободные мощности С. Аравии превышают 3 млн барр./сут. 10 С. Аравия Ясир Аль-Румайян (глава Суверенного фонда С. Аравии)
Slide 25: Золотовалютный стандарт поддерживал финансовую стабильность
Золотовалютный стандарт поддерживал финансовую стабильность История мировых банковских кризисов начиная с 1800 г. 25 Источник: Университет Вирджинии, США, Алан Тейлор, The Great Leveraging, июль 2012
Slide 26: Ослабление торгового баланса вызвало отток золота из США
Ослабление торгового баланса вызвало отток золота из США Золотой запас и торговый баланс США тонн Торговый баланс как % от ВВП (лев.) Золотой запас США, тонны (прав.) 26 Источник: Федеральный резервный банк Сент-Луиса, США
Slide 27: Санкции США подрывают доверие к доллару
Санкции США подрывают доверие к доллару Число введённых санкций США по регионам мира (тыс.) 27 Источник: The Washington Post со ссылкой на Офис по контролю за иностранными активами Министерства финансов США
Slide 28: Статус доллара под угрозой?
Статус доллара под угрозой? Доля золота в золотовалютных резервах Распределение долей среди иностранных держателей гособлигаций США 45% 6% 80% Большая семёрка (лев.) Развитые страны 30% 4% 60% 15% 2% 40% Развивающиеся страны БРИКС (прав.) 0% 0% 20% 2012 2010 2011 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2
Slide 29: Статус доллара приносит выгоды США
Статус доллара приносит выгоды США Выгода США от использования доллара в качестве резервной валюты (млрд долл. США) Доход от эмиссии 10 Более 100 млрд долл. ежегодно Доход от заниженной ставки % 90 29 Источник: McKinsey Global Institute
Slide 30: Финансовый сектор США доминирует над производством
Финансовый сектор США доминирует над производством Число занятых в производственном и финансовых секторах США (млн чел., с поправкой на сезонность) 20 16 Число занятых в производственном секторе 12 8 Число занятых в финансовом секторе 4 0 1961 1964 1967 1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1
Slide 31: Пузырь ликвидности США растет
Пузырь ликвидности США растет Отношение финансовых активов частного сектора США к ВВП 31 Источник: Bank of America
Slide 32: Госдолг США выходит из-под контроля
Госдолг США выходит из-под контроля Государственный долг США в 1990 – 2024 гг. трлн долл. США 150% 36 100% 24 как % от ВВП 50% 12 в трлн долл. США 0% 0 32 Источник: Федеральный резервный банк Сент-Луиса. Примечание: совокупный долг, включая межправительственные займы.
Slide 33: Расходы по госдолгу США стремительно растут
Расходы по госдолгу США стремительно растут Расходы бюджета США на чистые процентные платежи, оборону, здравоохранение и мед. страхование (млрд долл. США) 1 000 0,1 5,3% 4,5% 0,1 750 0,0 500 0,0 0,0 250 0,8% 0,6% 0,0 0,1% 0 0,0 окт 19 - окт 20 - окт 21 - окт 22 - окт 23 - авг 20 авг 21 авг 22 авг 23
Slide 34: Обязательства по соцпрограммам США не обеспечены
Обязательства по соцпрограммам США не обеспечены на 75 трлн долларов Три уровня госдолга США (трлн долл. США) Социальное 22 страхование 75 Медицинское страхование 53 пенсионеров 36 2 Дефицит бюджета Долг Необеспеченные обязательства 34 Источник: The Heritage Foundation
Slide 35: Развивающиеся страны – жертвы господства доллара
Развивающиеся страны – жертвы господства доллара Количество финансовых кризисов в развивающихся странах 30 Банковский Валютный Долговой 25 20 15 10 5 0 1970 1974 1978 1982 1986 1990 1994 1998 2002 2006 2010 2014 2018 35 Источник: МВФ, Всемирный банк
Slide 36: Вашингтонский консенсус привел к росту долларового долга
Вашингтонский консенсус привел к росту долларового долга Рост долларового долга развивающихся стран (трлн долл. США) 36 Источник: Банк международных расчётов
Slide 37: Развивающиеся страны платят за банкет
Развивающиеся страны платят за банкет Перераспределение богатства из развивающихся стран в развитые 37 Источник: Global Financial Integrity
Slide 38: ОПЕК+ смог защитить интересы производителей
ОПЕК+ смог защитить интересы производителей благодаря своему положению на рынке Доля ОПЕК и ОПЕК+ на мировом рынке нефти в 2006-2023 гг. (%) 60% ОПЕК+ +19 п.п. 40% ОПЕК 20% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 38 Источник: Управление энергетическо
Slide 39: Решения ОПЕК+ поддержали сланцевую отрасль США
Решения ОПЕК+ поддержали сланцевую отрасль США Совокупный свободный денежный поток сланцевой отрасли США млрд долл. США долл./барр. Свободный денежный поток (лев.) Цена Brent (прав.) 200 111 112 120 109 99 101 150 100 80 82 100 71 71 80 64 50 52 54 60 44 42 0 40 -50 20 -100 0 2015 2010 2011 2012 201
Slide 40: Россия обладает уникальной ресурсной базой
Россия обладает уникальной ресурсной базой Стоимость природных ресурсов (трлн долл. США) Россия США С. Аравия Канада Иран Китай Бразилия Австралия Ирак Венесуэла 0 10 20 30 40 50 60 70 80 40 Источник: Statista
Slide 41: Титульный слайд
Титульный слайд 41 Карл Брюллов. Последний день Помпеи, 1833 г.
Rosneft — XVII Verona Eurasian Economic Forum (December 2024) on 6ix