Slide 1: Résultats 2011
Résultats 2011 22 mars 2012 0
Slide 2: Évolution du cours de bourse
ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE Cours en euros (moyennes mensuelles) Performance Performance sur 8 ans sur 1 an 200 +228 % -3% 180 160 140 120 100 80 -7% - 15 % 60 40 20 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Bolloré SBF 120 indexé 1 Résultats 2011
Slide 3: Organigramme économique au 31 décembre 2011
ORGANIGRAMME ÉCONOMIQUE au 31 décembre 2011 (en pourcentage du capital) (1) Sofibol 54,6 % (2) Compagnie du Cambodge 14,9 % Financière de l'Odet (2) Société Industrielle et Financière de l'Artois 5,0 % (2) Financière de Moncey 4,9 % (2) Nord-Sumatra Investissements 1,5 % (2) Imperial Mediterranean 0
Slide 4: Synthèse des résultats 2011
SYNTHÈSE DES RÉSULTATS 2011 Chiffre d’affaires : 8,5 milliards d’euros, en progression de 21 %. Résultat opérationnel : 290 millions d'euros en progression de 19 % grâce à la poursuite de la croissance des résultats des activités transport et logistique, à l’amélioration des résultats des autres
Slide 5: Résultats consolidés
RÉSULTATS CONSOLIDÉS Effectifs : 38 000 personnes En millions d’euros 2009 2010 2011 Chiffre d'affaires 6 011 7 010 8 491 +21 % Ebitda 354 425 500 Résultat opérationnel 174 243 290 +19 % Résultat financier (36) 9 146 Part dans le résultat net des entreprises associées 72 200 51 Impôts (79) (94) (111
Slide 6: Bilan, portefeuille, liquidité
BILAN, PORTEFEUILLE, LIQUIDITÉ En millions d’euros 31 décembre 2009 31 décembre 2010 31 décembre 2011 Capitaux propres 3 076 4 035 4 117 dont part du groupe 2 844 3 736 3 799 Endettement net 1 317 1 760 1 884 Ratio endettement net/fonds propres 0,43 0,44 0,46 Valeur boursière du 1 448 2 208 1 859 po
Slide 7: Chiffre d'affaires
CHIFFRE D’AFFAIRES Variation à périmètre et change Médias, télécoms, 2010 2011 Variation contants En millions d’euros plantations, Industrie holdings Transport et logistique 4 643 4 872 +5 % +7 % Distribution d’énergie 1 995 3 186 +60 % +20 % Distribution Industrie 205 225 +10 % +11 % d'énergie Tran
Slide 8: Résultat opérationnel par activité
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL PAR ACTIVITÉ Résultat opérationnel des activités transport En millions d’euros 2010 2011 et logistique, distribution d'énergie (en M€) 440 Transport et logistique (1) 363 412 400 366 Distribution d’énergie 37 28 316 277 400 440 219 195 Industrie (70) (100) Médias, télécoms, pla
Slide 9: Résultat financier
RÉSULTAT FINANCIER En millions d’euros 2010 2011 Dividendes et revenus de VMP 18 (1) 78 (2) Coût net du financement (41) (67) Autres produits et charges financiers 32 135 Résultat financier 9 146 (1) Déconsolidation d’Aegis au second semestre 2010 dont les dividendes figurent désormais en résultat f
Slide 10: Part dans le résultat net des entreprises associées
PART DANS LE RÉSULTAT NET DES ENTREPRISES ASSOCIÉES En millions d ’euros 2010 2011 Part dans le résultat net des entreprises associées 200 51 La part dans le résultat net des entreprises associées bénéficie principalement des bons résultats des plantations (46 millions d'euros) et d’Havas (contrib
Slide 11: Variation de l'endettement
VARIATION DE L’ENDETTEMENT En millions d’euros 2010 2011 Marge brute d’autofinancement (1) 396 512 Variation du BFR (+= réduction) (91) (50) Flux net de trésorerie de l’activité 305 462 Investissements industriels nets (208) (387) Investissements financiers nets (419) (40) Dividendes versés (95) (10
Slide 12: Comptes sociaux / Dividende
COMPTES SOCIAUX / DIVIDENDE Dividende proposé au titre de l’exercice 2011 : 3,30 € (dont 2 euros déjà versés). 2009 2010 2011 Résultat net social (en M€) 125 198 44 Montant distribuable (en M€) 922 Dividende proposé (€) 1,30 3,00 3,30 dont acompte déjà versé (€) - 2,00 2,00 Evolution des dividende
Slide 13: Transport et logistique
TRANSPORT ET LOGISTIQUE En millions d’euros 2010 2011 Chiffre d'affaires 4 643 4 872 +5 % Résultat opérationnel 363 412 +13 % Investissements (1) 177 241 +36 % (1) dont Congo Terminal et Conakry Terminal, concessions obtenues respectivement fin 2008 et début 2011. Agences 12 Résultats 2011
Slide 14: Bolloré Logistics
BOLLORÉ LOGISTICS L’UN DES LEADERS DE L’ORGANISATION DU TRANSPORT ET DE LA LOGISTIQUE DANS LE MONDE Croissance du chiffre d'affaires de 5 % à 2 788 millions d'euros, grâce à la poursuite de la reprise des échanges mondiaux constatée depuis 2010. Bolloré Logistics bénéficie à nouveau d'une nette
Slide 15: Bolloré Africa Logistics
BOLLORÉ AFRICA LOGISTICS LE PLUS GRAND RÉSEAU DE LOGISTIQUE INTÉGRÉE EN AFRIQUE Au cours du premier semestre 2011, le Groupe a été pénalisé par la crise en Côte d’Ivoire qui a provoqué l’arrêt des activités durant plusieurs mois. Malgré cela, grâce à la diversité de ses implantations, Bolloré Af
Slide 16: Bolloré Énergie
BOLLORÉ ÉNERGIE DEUXIÈME DISTRIBUTEUR DE FIOUL DOMESTIQUE EN FRANCE En millions d’euros 2010 2011 Chiffre d'affaires 1 995 3 186 Résultat opérationnel 37 28 Investissements 13 16 Agences et Dépôts LCN (Agences et stockages) L’année 2011 a été marquée par l’acquisition de 49 % du capital de LCN (Le
Slide 17: Industrie - Stockage d'électricité et solutions
INDUSTRIE - STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ ET SOLUTIONS BATTERIES, SUPERCAPACITÉS ET VÉHICULES ÉLECTRIQUES, FILMS PLASTIQUES, IER-TERMINAUX ET SYSTÈMES SPÉCIALISÉS, En millions d’euros 2010 2011 Chiffre d'affaires 205 225 +11 % Résultat opérationnel (70) (100) Investissements 20 117 X6 Nette amélioration
Slide 18: Industrie - Stockage d'électricité et solutions
INDUSTRIE - STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ ET SOLUTIONS Augmentation des investissements destinés à accroître les capacités industrielles de production de batteries. Avec la nouvelle usine de Bretagne et celle du Canada, également en cours d’extension, l’objectif est de pouvoir produire 20 000 batteries d
Slide 19: Industrie - Stockage d'électricité et solutions
INDUSTRIE - STOCKAGE D’ÉLECTRICITÉ ET SOLUTIONS Films plastiques : Chiffre d’affaires en progression de 14 %(1), après la croissance de 23 % enregistrée en 2010. Confirmation de la reprise des volumes vendus et de l’amélioration des résultats, tout particulièrement dans les films pour condensate
Slide 20: Plantations
PLANTATIONS Très bons résultats des plantations qui ont bénéficié de la forte hausse des cours de l’huile de palme (+25 % par rapport à la moyenne des cours de 2010) et du caoutchouc (+34 %). Safa Cameroun (8 800 hectares d’hévéas et de palmiers à huile) : hausse de 33 % du chiffre d’affaires à
Slide 21: Plantations
PLANTATIONS - Lac, au Liberia, (13 600 hectares d’hévéas) : résultat net en forte progression, atteignant 19 millions d'euros contre 8 millions d'euros en 2010, grâce aux prix de vente soutenus. Salala, au Liberia, (4 400 hectares d’hévéas) : résultat net 2011 à -0,8 million d’euros, pénalisé par le
Slide 22: Communication, médias
COMMUNICATION, MÉDIAS Télévision et presse gratuite • Bons résultats du pôle télévision et presse gratuite dont les recettes publicitaires progressent de 34 % à 111 millions d'euros. A périmètre et taux de change constants, la progression est de 17 %. • Cession en cours des chaînes Direct 8 et Dir
Slide 23: Communication, médias
COMMUNICATION, MÉDIAS Publicité • Havas (32,8 %) : - Revenu 1 645 millions d'euros en 2011, croissance organique +5,9 %, - Résultat opérationnel courant : 220 millions d'euros (+8 %), résultat net part du Groupe : 120 millions d'euros en hausse de 9 %, - New business : 1,4 milliard d'euros, - Dett
Slide 24: Participations
PARTICIPATIONS La valeur boursière du portefeuille de titres cotés du Groupe Bolloré s’élève à 1 859 millions d'euros au 31 décembre 2011 et à 2 111 millions d’euros au 29 février 2012. L’année 2011 a été marquée par la cession de 3,5 % de Vallourec pour 275 millions d’euros (plus-value 141 millions
Slide 25: États financiers 2011
ETATS FINANCIERS 2011 24 Résultats 2011
Slide 26: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT (en milliers d'euros) 2011 2010 Chiffre d'affaires 8 490 532 7 010 251 Achats et charges externes (6 956 643) (5 610 597) Frais de personnel (1 030 002) (957 366) Amortissements et provisions (209 885) (181 298) Autres produits opérationnels 105 011 114 566 Autres charges opératio
Slide 27: Bilan
BILAN (en milliers d'euros) 31/12/2011 31/12/2010 Actif Goodwill 1 084 429 1 127 133 Immobilisations incorporelles 321 259 197 106 Immobilisations corporelles 1 180 235 1 091 769 Titres mis en équivalence 1 163 217 802 005 Autres actifs financiers 2 420 039 2 632 714 Impôts différés 24 012 39 253 Au
Slide 28: Variation de la trésorerie consolidée
VARIATION DE LA TRÉSORERIE CONSOLIDÉE (en milliers d'euros) 2011 2010 Flux de trésorerie liés à l'activité Résultat net part du Groupe 319 756 316 851 Part des intérêts minoritaires 56 600 40 922 Résultat net consolidé 376 356 357 773 Charges et produits sans effet sur la trésorerie : - élimination
Slide 29: Variation de la trésorerie consolidée (suite)
VARIATION DE LA TRÉSORERIE CONSOLIDÉE (suite) Décaissements liés à des acquisitions : - immobilisations corporelles (281 796) (196 194) - immobilisations incorporelles (50 647) (23 133) - immobilisations du domaine concédé (64 402) - titres et autres immobilisations financières (271 332) (31 022) En
Slide 30: Variation des capitaux propres
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES Titres Capitaux Nombre Juste valeur Réserves de Intérêts Capital Primes d'auto- Réserves propres part TOTAL d'actions IAS 39 conversion minoritaires (en milliers d'euros) contrôle du Groupe Capitaux propres au 31/12/2009 21 391 076 395 218 235 614 (354 055) 861 690 (11
Slide 31: Structure du groupe
Sofibol (9) 54,6 (82,3) STRUCTURE DU GROUPE 14,9 (0,0) Compagnie du Cambodge** 5,0 (0,0) Société Industrielle et Financière de l'Artois** Financière de l'Odet 4,9 (0,0) Financière Moncey** 18,5* 1,5 (0,0) Nord-Sumatra Investissements ** 0,4 (0,0) Imperial Mediterranean ** Au 31 décembre 2011 66,7 (7