Dogan Sirketler Grubu Holding A.s. · BIST:DOHOL
Dogan Sirketler Grubu Holding A.s — 9M 2017 Earnings Presentation
39 slides from Dogan Sirketler Grubu Holding A.s's earnings presentation, Nov 10, 2017
Slide 1: Doğan Holding 2017 Yılı 9 Aylık Finansal Sonuçlar
Doğan Holding 2017 Yılı 9 Aylık Finansal Sonuçlar 10 Kasım 2017
Slide 2: İçindekiler
İçindekiler I. Genel Bakış 2 II. Faaliyet Alanları I. Medya 6 II. Enerji 18 III. Perakende 22 IV. Sanayi & Diğer 25 III. Özet Finansal Bilgiler 29 1 Doğan Holding 2017/09 Finansal Sonuçları
Slide 3: 2017 yılı ilk 9 Aylık Finansal Sonuçlar – Gelirlerde devam eden büyüme
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer 2017 yılı ilk 9 Aylık Finansal Sonuçlar – Gelirlerde devam eden büyüme Konsolide gelirler, 2017 yılının ilk 9 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %34 artarak 7,4 milyar TL olurken; 2017 yılının 3. çeyreğinde ise yıllık bazda artış %41 oldu. FAVÖK 2
Slide 4: Finansal Sonuçlar (Ocak - Eylül 2017)
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer Finansal Sonuçlar (Ocak - Eylül 2017) Gelirler – mn TL Özet Gelir Tablosu +34% mio TL Column1 2016/09 Column6Δ 2017/09 9M15 7.394 Gelirler 5.502 7.394 34% Brüt Kar 929 972 5% +41% 5.502 Brüt Kar Marjı 16,9% 13,1% 2.794 Faaliyet Giderleri (-) 775 875
Slide 5: Finansal Sonuçlar (Ocak – Eylül 2017)
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer Finansal Sonuçlar (Ocak – Eylül 2017) Gelir Dağılımı – mn TL* FAVÖK Dağılımı – mn TL 573 7.394 64 332 4.610 194 562 797 9 56 8 852 Yazılı basın Görsel basın Perakende Enerji Diğer Toplam Yazılı basın Görsel basın Perakende Enerji Diğer Toplam 2% 1% 1
Slide 6: Finansal Yapı
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer Finansal Yapı Konsolide Net Nakit/(Borç) – mn TL1 Konsolide Net Nakit Pozisyonu (mn TL)1 31.Ara.16 30.Eyl.17 Nakit ve nakit benzerleri 1.801 1.689 -1.221 Kısa vadeli borçlar 1.394 2.397 -2.069 Uzun vadeli borçlar 895 643 Opsiyona ilişkin finansal 520
Slide 7: Medya
Medya
Slide 8: Medya Segmenti
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer Medya Segmenti Gelirler, 2017 yılının 3. çeyreğinde %16 artmasına rağmen, 2017 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre sadece %3 artarak 1.715 mn TL oldu. Türkiye reklam pazarının 2017 yılının ilk 9 ayında geçen yılın aynı dönemine g
Slide 9: Medya
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer Medya Gelirler – mn TL* Özet Gelir Tablosu (Yazılı Basın + Görsel Basın)* Yazılı basın Görsel basın 2,0% mio TL 2016/09 2017/09 D 1.649 Gelirler 1.662 1.715 3% 1.617 Satışların Maliyeti -1.207 -1.337 11% Brüt Kar 455 378 -17% 786 797 25% Brüt Kar Mar
Slide 10: Türkiye Reklam Pazarı (Ocak – Eylül 2017)
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer Türkiye Reklam Pazarı (Ocak – Eylül 2017) Türkiye Reklam Pazarı* Çeyreksel Reklam Pazarı (milyar TL) ve Yıllık Büyüme 2017/09 3Ç17 13,6% 10,1% mn TL Değ. mn TL Pay Değ. 8,9% 7,3% 11,5% 6,9% 6,7% TV 2.551 2,1% 598 43% 16,6% 9,7% 3,6% Internet 1.485 14
Slide 11: Finans sektörü 2017 yılının ilk 9 ayında toplam reklam pazarını destekledi
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer Finans sektörü 2017 yılının ilk 9 ayında toplam reklam pazarını destekledi. En Büyük 10 Sektöre Göre Türkiye Reklam Pazarı (Ocak-Eylül 2017)* Toplam D mn TL Pay D payı D yıllık mn TL Gıda -7 394 8% -0,4 pp -2% Finans 54 286 5% +0,9 pp 23% İnşaat 1 27
Slide 12: Yazılı Basın
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer Yazılı Basın Gelirler – mn TL* Özet Gelir Tablosu* +2% mio TL 2016/09 2017/09 D Reklam 832 852 Tiraj ve baskı Gelirler 860 899 4,6% Diğer Satışların Maliyeti -614 -654 6% 278 320 Brüt Kar 246 246 0% Brüt Kar Marjı 28,6% 27,3% 197 13,8% 204 Faaliyet G
Slide 13: Gazete reklam pazarı 2017 yılının ilk 9 ayında %19 daraldı
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer Gazete reklam pazarı 2017 yılının ilk 9 ayında %19 daraldı. En Büyük 10 Sektöre Göre Türkiye Gazete Reklam Pazarı (Ocak – Eylül 2017)* D mn TL mn TL Pay D payı D yıllık Perakende -10 59 12% +0,6 pp -15% İnşaat -23 49 10% -1,9 pp -32% Otomotiv -11 32
Slide 14: Doğan Medya Grubu, gazete & dergi tirajındaki liderliğini sürdürüyor
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer Doğan Medya Grubu, gazete & dergi tirajındaki liderliğini sürdürüyor Türkiye’de 2017 yılının ilk 9 ayında günlük ortalama gazete Türkiye’de 2017 yılının ilk 9 ayında toplam dergi tirajı yıllık bazda %11,6 azalarak 3,3 milyon adet oldu. satışları %14,
Slide 15: Görsel Basın
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer Görsel Basın Gelirler – mn TL* Özet Gelir Tablosu* +1,4% Reklam mio TL 2016/09 2017/09 D 786 797 Abonelik Gelirler 802 816 1,8% 87 99 Diğer Satışların Maliyeti -593 -683 15% Brüt Kar 209 133 -37% 298 295 +17% Brüt Kar Marjı 26,1% 16,3% Faaliyet Gider
Slide 16: 2017 yılının ilk 9 ayında en büyük katkıyı finans sektörü sağladı
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer 2017 yılının ilk 9 ayında en büyük katkıyı finans sektörü sağladı. En Büyük 10 Sektöre Göre Türkiye TV Reklam Pazarı (Ocak-Eylül 2017)* D mn TL mn TL Pay D payı D yıllık Gıda 1 349 14% -0,4 pp 0% Finans 53 207 8% +1,8 pp 34% İletişim -54 199 8% -2,4
Slide 17: TV Yayıncılığı: Kanal D en çok izlenen TV kanalları arasında
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer TV Yayıncılığı: Kanal D en çok izlenen TV kanalları arasında Kanal D İzlenme Payları Tüm Gün&Prime Time/AB Grup (%) 9,6 Tüm Gün 9,0 8,9 Ocak – Eylül 2017’de: Prime Time 7,5 • Kanal D Prime Time/AB grubunda 3. ve Tüm Gün/AB Grubunda 4. kanal oldu.1 Sı
Slide 18: Dijital Pay TV pazarında; D-Smart
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer Dijital Pay TV pazarında; D-Smart D-Smart aboneleri - 000 TV Internet D-Smart sahip olduğu 84 HD kanal ile 1,2% 2,2% bölgedeki Pay TV operatörleri arasında en fazla HD kanala sahip olan Pay TV 929 940 308 315 operatörü olmuştur. D-Smart’ın sunduğ
Slide 19: Enerji
Enerji
Slide 20: Enerji Segmenti
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer Enerji Segmenti Aytemiz faaliyetlerinin katkısı ile enerji segmenti gelirleri 2017 yılının ilk 9 ayında %53 artarak 4.637 mn TL oldu. Aytemiz’in gelirleri, artan bayi sayısının katkısı ile, %61 artarak 2017 yılının ilk 9 ayında 3,9 milyar TL olurken,
Slide 21: Aytemiz - Doğan Ortaklığı
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer Aytemiz - Doğan Ortaklığı Ortaklık Yapısı Doğan Enerji, Aytemiz’in 50% payını Mart 2015’de devir almıştır. Aytemiz’in; Doğan Holding Aytemiz Ailesi 30 Eylül 2017 itibariyle Türkiye genelinde 526 akaryakıt dağıtım istasyonu bulunmaktadır. (2016/09:
Slide 22: Enerji
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer Enerji Enerji Segmenti Konsolide Gelirleri – mn TL* Özet Gelir Tablosu* +53% Elektrik satış ve dağ. gel. mio TL 2016/09 2017/09 D 4.610 Akaryakıt & LPG satış gel. Gelirler 3.032 4.637 53% Brüt Kar 229 289 26% 3.004 +52% Brüt Kar Marjı 7,6% 6,2% 3.878
Slide 23: Perakende
Perakende
Slide 24: Perakende
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer Perakende D&R - Mağaza Sayısı D&R - Satış Alanı (m2) +10% +8% Eylül 2017 itibariyle D&R 166 mağazaya sahiptir. 166 65.200 151 60.113 Eylül 2017 itibariyle dr.com.tr & idefix.com’un aylık tekil ziyaretçi sayısı 4,9 mn kişidir. Perakende segmenti
Slide 25: Perakende
Sanayi & Genel Bakış Medya Enerji Perakende Diğer Perakende Özet Gelir Tablosu* Perakende Segmenti Konsolide Gelirleri – mn TL +19% mio TL 2016/09 2017/09 D 563 Gelirler 472 563 19% 472 Brüt Kar 176 208 19% Brüt Kar Marjı 37,3% 37,0% Faaliyet Giderleri (-) -178 -206 16% +25% Esas Faal. Diğer Gel./(G
Slide 26: Sanayi & Diğer
Sanayi & Diğer
Slide 27: Sanayi & Diğer Faaliyetler
Genel Bakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer Sanayi & Diğer Faaliyetler Diğer Segmenti Konsolide Gelirleri – mn TL Özet Gelir Tablosu* +40% mio TL 2016/09 2017/09 D Gelirler 439 591 35% 573 Brüt Kar 116 140 21% 119 409 Brüt Kar Marjı 26,3% 23,7% 21% 82 186 Faaliyet Giderleri (-) -91 -123 34% 39
Slide 28: Çelik Halat
Genel Bakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer Çelik Halat Çelik Halat Gelirler – mn TL Çelik Halat – Özet Gelir Tablosu +45% mn TL 2016/09 2017/09 D 161 Gelirler 110,8 160,5 45% Brüt Kar 14,1 26,3 87% 111 +55% Brüt Kar Marjı 12,7% 16,4% 3,7 p.p. 57 Faaliyet Giderleri -9,4 -12,3 31% 37 Faaliyet K
Slide 29: Ditaş
Genel Bakış Medya Enerji Perakende Sanayi & Diğer Ditaş Ditaş Gelirler – mn TL Ditaş – Özet Gelir Tablosu +23% mn TL 2016/09 2017/09 D 62 Gelirler 50,2 61,9 23% 50 +38% Brüt Kar 10,4 17,5 69% Brüt Kar Marjı 20,7% 28,3% 7,6 p.p. 24 Faaliyet Giderleri -12,1 -12,4 2% 17 Faaliyet Karı -1,8 5,1 - Net Kar
Slide 30: Özet Finansal Bilgiler
Özet Finansal Bilgiler
Slide 31: Özet Gelir Tablosu – 2017/09
Özet Gelir Tablosu – 2017/09 mio TL Column13Ç16 3Ç17 Column3 Column4ΔColumn2 2016/09 Column6Δ 2017/09 9M15 Gelirler 1.979 2.794 41% 5.502 7.394 34% Brüt Kar 272 361 33% 929 972 5% Brüt Kar Marjı 13,8% 12,9% 16,9% 13,1% Faaliyet Giderleri (-) 258 309 20% 775 875 13% Esas Faal. Diğer Gel./(Gid.), net
Slide 32: Özet Bilanço – 2017/09
Özet Bilanço – 2017/09 mio TL 31.12.2016 30.09.2017 Δ Yıllık Dönen Varlıklar 3.906 4.634 19% Duran Varlıklar 3.926 3.971 1% Toplam Varlıklar 7.832 8.605 10% Kısa Vadeli Yükümlülükler 2.789 4.061 46% Uzun Vadeli Yükümlülükler 2.026 1.756 -13% Kontrol Gücü Olmayan Paylar 439 421 -4% Ana Ortaklığa Ait
Slide 33: Gelirlerin Dağılımı
Gelirlerin Dağılımı mn TL 3Ç16 3Ç17 Δ Yıllık 2016/09 2017/09 Δ Yıllık Medya 458 528 15,2% 1.617 1.649 2,0% Yazılı Basın 249 283 13,8% 832 852 2,5% Reklam 105 100 -4,0% 357 328 -7,9% Tiraj ve Baskı 66 69 5,4% 197 204 3,5% Diğer 79 114 44,4% 278 320 15,1% Görsel Basın 209 245 16,9% 786 797 1,4% Reklam
Slide 34: Segment Bazında Operasyonel Sonuçlar
Segment Bazında Operasyonel Sonuçlar mn TL 3Ç16 3Ç17 D Yıllık 2016/09 2017/09 D Yıllık Gelirler 1.979 2.794 41% 5.502 7.394 34% Yazılı Basın 259 299 15% 860 899 5% Görsel Basın 213 250 17% 802 816 2% Perakende 163 204 25% 472 563 19% Enerji 1.210 1.833 52% 3.032 4.637 53% Diğer 174 249 43% 439 591 3
Slide 35: Segment Bazında Operasyonel Sonuçlar
Segment Bazında Operasyonel Sonuçlar mn TL 3Ç16 3Ç17 D Yıllık 2016/09 2017/09 D Yıllık Faaliyet Karı 15 52 252% 154 97 -37% Yazılı Basın -13 0 - 11 21 95% Görsel Basın -25 -37 - 46 -50 - Perakende 0 1 -1032% -2 2 - Enerji 35 62 78% 76 107 41% Diğer 18 23 29% 24 17 -29% Bölümlerarası Eliminasyon 1 4
Slide 36: Enerji – Hidroelektrik Santrallerinin İş Ortaklıkları
Enerji – Hidroelektrik Santrallerinin İş Ortaklıkları Boyabat Finansal Sonuçlar* Aslancık Finansal Sonuçlar* Boyabat Aslancık HES HES Boyabat HES’in yıllık Aslancık HES’in yıllık elektrik üretim kapasitesi elektrik üretim kapasitesi 1,5 TWh 418 GWh Kurulu Güç: 513 MW Kurulu Güç: 120 MW Ort. Üretim:
Slide 37: FAVÖK detayı
FAVÖK detayı mn TL 3Ç16 3Ç17 D Yıllık 2016/09 2017/09 D Yıllık Faaliyet Karı 15 52 252% 154 97 -37% Amortisman & İtfa Payları (+) 111 134 21% 337 416 23% Program Hakları İtfa Payları (-) -43 -61 45% -147 -215 46% Net UFRS Etkisi (+) 19 20 6% 26 34 33% FAVÖK 102 145 42% 369 332 -10% *FAVÖK, esas faal
Slide 38: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. ("Doğan kısmını teşkil etmemekte olup, işbu Kitap olabilecek bilinen ve bilinmeyen riskleri, Holding"), işbu kitabı (“Kitap”) sadece Doğan ve/veya Bilgi veya bunun herhangi bir kısmı belirsizlikleri ve diğer faktörleri içermektedir. Holding ile ilgili b
Slide 39: Teşekkürler
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. Burhaniye Mah. Kısıklı Cad. No.65 34676 Üsküdar, İstanbul T: +90 216 556 9000 www.doganholding.com.tr Teşekkürler Detaylı bilgi için E-mail: ir@doganholding.com.tr 38 Doğan Holding 2017/09 Finansal Sonuçları
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. — 9M 2017 Earnings Presentation on 6ix