Slide 1: Results briefing, December 8, 2021
2021年12月8日（水） 株式会社パイオラックス （コード：5988） 代表取締役社長 島津幸彦 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 1
Slide 2: 目次
目 次 １．中期経営計画進捗状況 －1．海外拠点の取り組み ー2．その他のトピックス ２．医療事業の現況と展望 ・・佐藤パイオラックスメディカルデバイス社長 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 2
Slide 3: All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC.
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Slide 4: Vision・基本方針・経営戦略
Vision・基本方針・経営戦略 Vision 弾性を創造するパイオニアとして、 広く産業や社会に貢献する 基本方針 １．既存事業の変革 ２．新規/次世代事業への挑戦 ３．経営基盤強化 ４．将来に向けた積極投資 ５．ESG経営の推進 経営戦略 １．商品・顧客戦略 ２．事業戦略 ３．地域別戦略 ４．成長投資戦略 ５．経営資本戦略 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 4
Slide 5: 中期経営計画 進捗状況
中期経営計画 進捗状況 【2021年度 通期業績見込み修正】 当社計画策定時の想定を下回る客先の生産減。 ３リスク（①半導体供給問題による自動車生産減産、②材料供給問題及び価格高騰、 ③物流混乱及びコスト高騰）影響拡大。 売上高 営業利益 105 750 700 100 連結 625 650 78 海外 （ 580 550 68 （ 502 54 54% 子会社 66% 億 億 60% 修 68% 40 44 60% 64% 正 円 54% 69% 修 ） 円 60% ） 60% 正 57 開 465 377 370 示 440 37 37 開 47 海外 299 24 比率 0 示 100
Slide 6: 成長投資戦略 設備投資・減価償却
成長投資戦略 設備投資・減価償却 成長持続に向けた設備投資 ・2021年度：グローバルで自動化／省人化設備導入 上期は事業環境の変化を注視しながら投資を推進。 一部下期へのずれ込みあり。 ・2022年度以降：国内インフラ整備（新真岡工場建設、本社解体） 設備投資・減価償却中期計画 単位：億円 中計 総額 200億円 設 80 国内インフラ整備 備 30 30 投 連結設備投資 資 0 単体設備投資 減 単体減価償却 価 償 連結減価償却 却 (80) 2021（計画） 2021（予想） 2022（計画） 2023（計画） （年度） All Rights Reserved, Copyright
Slide 7: ROE向上／ROIC経営推進
経営資本戦略 経営指標 中期経営計画 重点方策 ■資本効率の追求 ROE向上／ROIC経営推進 ■株主還元 安定配当 ROE推移 配当金・配当性向推移 （円） 60 配当金 記念配当 配当性向 60% 最終目標：10%以上 9.9% 45.00 45.00 45.00 45.00 35.00 50% 10% 8.5% 目標 43.6% 8%以上 33.33 配当性向 40% 5.8% 26.67 30.6% 30.8% 30%以上 4.3% 目標 30% 19.8% 21.7% 3.9%予想 13.5% 14.9% 20% 0% 0 10% 2017 2018 2019 2020 2021 2
Slide 8: 自己株式取得及び消却
経営資本戦略 自己株式取得及び消却 ■自己株式取得に関する決議内容 取得期間 2021年11月10日～2022年3月31日 取得株式総額 15億円を上限とする 取得株式数 1,250千株を上限とする ■自己株式消却 消却日 2021年11月30日 消却株数 1,200千株 自己株式取得については、ROE改善も視野に、今後の状況 を見ながら検討していく。 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 8
Slide 9: All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC.
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Slide 10: 海外拠点の取り組み
海外拠点の取り組み 地域別戦略 中期経営計画 重点方策 ■北米・中国拠点の売上拡大 現地化拡大 米国Big３／中華系OEM拡販 ■アセアン拠点の収益力拡大 自動化／省人化推進 域内連携強化 ■欧州大陸戦略検討（→「その他のトピックス」でご説明） ■地域統括機能強化 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 10
Slide 11: 北米拠点の取り組み
地域戦略 北米拠点の取り組み ＜米国・メキシコ拠点＞ 売上高・営業利益率 現地化推進と海外OEM拡販 （米国・メキシコ拠点） ■現地化推進 150 20% ・ホースクランプ／金属ファスナー／ 燃料系部品 （億円） ■拡販活動（海外OEMターゲット） ・米国Big3/現代（米国）/VW（メキシコ） ■生産拡大、自動化／省人化推進 0 0% 2019 2020 2021 2022 2023 2024 現地化推進部品 実績 予想 新中期計画 売上高 前回中計（左軸） 売上高 新中計（左軸） 営業利益率 前回中計（右軸） 営業利益率 新中計（右軸） All Rights Reserved, Copyr
Slide 12: 中国拠点の取り組み
地域別戦略 中国拠点の取り組み 販売体制強化 売上高・営業利益率 中国拠点統括化 （中国連結） 新体制による中国事業の拡大推進 150 統括会社化 25% 拡販強化 欧州／米国／韓国および中国ローカルOEM （億円） 中国環境規制に対応したビジネス展開 ・環境規制対応の2K部品（燃料系） 受注促進 ・2022年度に武漢工場にて２K部品生産開始 予定 0 0% 自動化省人化の推進 2019 2020 2021 2022 2023 2024 実績 予想 新中期計画 2K部品（燃料系部品） 2色成形して 売上高 前回中計（左軸） 当社2K開発品 売上高 新中計（左軸） を向上し 営業利益率 前回中計
Slide 13: アセアン拠点の取り組み
地域別戦略 アセアン拠点の取り組み アセアン3拠点の連携した取り組み 売上高・営業利益率 ■アセアン3拠点での利益最大化を狙う （タイ・インド・インドネシア合計） 25% ■拡販推進 80 タイをセンターとしたアセアン地区拡販推進 ■自動化／省人化推進 労務費上昇の圧縮を目指す （億円） ＜タイ＞ アセアン地区拡販推進のセンター ＜インド＞ 黒字化の継続／環境規制部品の拡販 0 0% 2019 2020 2021 2022 2023 2024 ＜インドネシア＞ 2021年度黒字化達成見込み／拡販強化 売上高 前回中計（左軸） 2021年10月 売上高 新中計（左軸） インドネシア新倉庫 営業利
Slide 14: All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC.
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Slide 15: CASE/次世代車開発への取り組み
商品・顧客戦略 CASE/次世代車開発への取り組み 中期経営計画 重点方策 【2021年度取り組み】 ■CASE対応商品開発と受注 開発主体⇒受注獲得へシフトチェンジ 新規商品受注拡大 今後発売となる電動車へ順次採用確定 新車販売遅れによる、一部新製品の市場 CASE次世代対応商品 （億円） への投入遅れ 拡販計画 100 億円 客先との共創活動強化 ターゲット 100 現行車輛搭載 当社製品 関連商品 Eアクスル 駆動系部品（減速機付属） 受注加速 バッテリー バッテリー関連製品 10億円 3 0 ADAS カメラカバー 2021 2023 2025 2030 （年度） All Rights
Slide 16: 顧客・製品の多角化
商品・顧客戦略 顧客・製品の多角化 中期経営計画 重点方策 2023年度目標 顧客・製品の多角化 ■海外OEM売上高比率 15％ 日系/海外OEMへの拡販 ■新車台当たり受注額 ＋10%（現行車比） 台当たり単価増 国内台当たり単価推移 OEM別売上高と構成比 （億円） （日系OEM6社） 150 300 280 A社 2018年度を100とした指数 8% 医療 250 2021年度 B社 203 13% 200 海外OEM 平均+20％（2018年度比） C社 10% 12% 42% 150 D社 日系他 100 42% E社 37% 日産 F社 50 35% 100 0 2018 2019
Slide 17: 欧州大陸戦略
地域別戦略 欧州大陸戦略 ドイツ駐在員事務所開設 ＊2021年11月9日開示 中期経営計画 重点方策 ドイツ駐在員事務所 ■欧州大陸戦略検討 時 期 2022年2月開設予定 場 所 ドイツ デュッセルドルフ市 役 割 欧州地域における情報収集 ドイツ駐在員事務所活動による 及び市場調査 売上高イメージ 2023年度比 欧州大陸戦略の足掛かりとして、ドイツに駐 ２倍 在員事務所設立を決定 主力商品である自動車内装部品だけでなく、 CASE、EV関連製品の受注獲得を目指す 事務所 立上げ 欧州系OEM、メガサプライヤー拡販推進 2022 2023 2024 2025 （年度） All Rights
Slide 18: 国内インフラ整備① 新真岡工場建設
成長投資戦略 国内インフラ整備① 中期経営計画 重点方策 新真岡工場建設 第1期 ■国内インフラ整備 工事開始時期：2022年度 新真岡工場建設 本格稼働時期：2023年度 投資額 ：60億円（2022~2023年） 新真岡工場 ミッション 「Beyond our dream」～夢の向こうへ～ ＜次世代型工場＞ １．企業の持続的成長を支える機能 次世代型設備、成形ラインの導入 ２．環境変化に対応できる機能 ３．新たな事業、技術開発に取組む機能 AI / IOT技術活用による自動化ライン ４．ものづくりの核である人材を育成する機能 DX：IT活用による生産現場の効率化 2030年生産性200％向
Slide 19: 国内インフラ整備② 横浜地区リニューアル
成長投資戦略 国内インフラ整備② 横浜地区リニューアルプロジェクト ＜経緯＞ 2018年度 横浜テクニカルセンター（YTC）一時移転先へ移転完了 2020年度 旧YTC解体完了 2020年度 コロナ禍により新YTC計画一時中断 2021年度 老朽化による本社一時移転決定 旧YTC跡地 横浜地区リニューアルプロジェクトスタート 横浜地区（本社、YTC、旧YTC土地）全体のインフラ 整備を再計画。 在宅勤務の定着等、働き方の変革状況を見据えながら、 横浜地区の在り方を総合的に検討多様な働き方、間接 現本社ビル（1974年竣工） 部門の生産性向上を目指す。 All Rights Reserved,
Slide 20: ESG経営の推進①
経営資本戦略 ESG経営の推進① 中期経営計画 重点方策 【2021年度取り組み】 「PIOLAX CSR Report 2021」発行 ■ESG経営の推進 「PIOLAX ESG Vision 2030」制定 カーボンニュートラルへの取り組み 働き方改革推進 各種方針制定：調達方針（新設）/健康経 ガバナンス強化 営宣言（新設）/人権方針（更新） 貢献する マテリアリティ PIOLAX 主な取り組み 主要なSDGｓ ESG Vision 2030 エネルギー 脱炭素社会と循環型社会を目指 ・カーボンニュートラルに向けた 大気への排出 した企業活動 活動 廃棄物 ・温室効果ガス削減 ・電力量削
Slide 21: ESG経営の推進②
経営資本戦略 ESG経営の推進② カーボンニュートラルへの取り組み パイオラックスグループ温室効果ガス排出量（2020年度） 温室効果ガス算定基準に基づくスコープ（範囲） /スコープ1：直接排出 /スコープ3：その他の間接排出 /スコープ2：間接排出 …輸送含むサプライチェーン他 カーボンニュートラルに向けたシナリオを2021年度に策定 地球温暖化への影響 間接排出 その他の間接排出 購入エネルギー 直接排出 購入した資材サービス 購入した 出張 運輸・輸送 化石燃料の 電気・蒸気・熱 燃焼 廃棄物 通勤 リース アウトソース 単位: 千 ton 40 2.5 59+α CO2e スコープ2
Slide 22: Piolax Medical Device presentation cover
2021年12月8日（水） ㈱パイオラックスメディカルデバイス 代表取締役社長 佐藤精一 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 22
Slide 23: サマリー
サマリー • 2021年度上期業績と2021年度通期見込み • 中期計画（2021～2023年度） • 当社の強み • COVID-19による市場環境変化と新製品上市計画 • 新製品のご紹介 • 2021年度トピックス All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 23
Slide 24: 2021年度上期業績と2021年度通期見込み
2021年度上期業績と2021年度通期見込み （単位：百万円） （単位：百万円） 上期 上期 前年 達成率 伸び率 今期予算 今期見通し 予算 実績 実績 売上高 2,288 2,292 100.2% 2,027 13.1% 4,680 4,500 営業利益 89.8 200.4 223.2% 100.5 99.4% 281.8 358 COVID-19 の上期売上影響金額：▲80.5百万円 (単位:百万円) 営業利益分析(対前年比) 450 △126 75 400 350 18 201 300 △47 250 △20 201 200 150 101 100 50 0 固定費 売上増収 総合理
Slide 25: 中期計画(2021-2023)
中期計画(2021-2023) １．特定市場へ差別化商品の投入（特定市場の差別化戦略） ２．新商品導入スピードアップと新商品ラインナップ強化 ３．海外への進出強化（各国規制対応強化） ４．国内販売ネットワーク強化 ５．デジタルシフトへの対応 ⇚ with/after CORONA （売上高） （単位：億円） （営業利益） 60 56.1 7 保険償還価格の見直し年度 消費税増税に伴う保険償還価格の見直し（10月） 50.9 50 6 46.8 6.23 43.9 43.4 42.7 44.9 40.1 5 40 38.4 38.3 35.5 32.0 3.56 4 30 28.3 28.9 4
Slide 26: 当社の得意分野：各種治療用ガイドワイヤ
当社の得意分野：各種治療用ガイドワイヤ ☆各種インターベンション（低侵襲治療）用ガイドワイヤを企画開発 ✔ガイドワイヤのコア線に使用するNi-Ti合金の優れた加工ノウハウを持つ ✔“親水性コーティング” 及び “フッ素樹脂被覆” 等の表面処理技術力を持つ ※PMD：㈱パイオラックスメディカルデバイス C社 PMD 10 % PMD B社 A社 10% 33% 23.1% A社 39.9% A社 B社 14 % 63 % 57% PMD 30.6% 泌尿器内視鏡 消化器内視鏡 血管内（腹部） GW ： 33％ GW ： 30.6％ GW ： 10 ％ 市場規模 市場規模 市場規模 106,000
Slide 27: COVID-19による市場環境変化と2021年度新製品上市計画
COVID-19による市場環境変化と 2021年度 新製品上市計画 ■ 昨年同様、医療機関への訪問規制強化、外来者数減少、待機手術の延期又は中止、 学会及び展示会等の中止又はWEB併用又は完全WEB形式開催への変更への対応 ■部材供給遅延による、新製品の上市計画遅れの発生 ■ 急速なデジタルシフトへの対応。WEBを多用した顧客とのコミュニケーション強化、 MA戦略への切り替え。 ■ 継続的な新製品の市場投入によるプレゼンス向上とデジタルコンテンツの充実 事業 新製品 上市計画 年度予算（百万円） IVR Allure-CS 2021年11月 102 （血管内治療） （電気離脱式マイクロコイル）
Slide 28: 胆管用ステント Covered BileRush Advance
胆管用ステント「Covered BileRush Advance」 最細径デリバリーを有するレーザーカットタイプ カバードメタリックステント 2021年10月全国発売開始 ■7Fr.最細径デリバリーシステム ※2021年10月時点 ■Laser Cut Stent ■豊富なラインナップ 手技の標準化を目指した製品設計 2021年10月胆道学会でプロモーションのセミナーを実施 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 28
Slide 29: 新製品 EndoSheather
消化器内視鏡用イントロデューサ 新製品「EndoSheather」 2021年4月 全国発売開始 デバイスを「より安全に」「より正確に」デリバリーしたい。 ドクターからのニーズで誕生 段差が少なく、狭窄突破能力がある ブレードによりキンクしにくい 透視下での視認性が良好 1.9mm（5.7Fr.）以下の様々なデバイスが誘導可能 胆管金属ステントとの組み合わせ 生検鉗子との組み合わせ 胆管金属ステント 生検鉗子 2021年10月胆道学会でプロモーションのセミナーを実施 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 29
Slide 30: 2021年度トピックス
2021年度トピックス １．営業、マーケティングへの「攻めのDX」導入・構築とテスト稼動 SFA(営業支援システム)/CRM(顧客管理システム) MA(マーケティングオートメーション) ２. 消化器内視鏡ガイドワイヤ ‶RevoWave” の欧州での新規販売開始 ⇒ Olympus Europe との協業：OEM供給開始 ３．製品倉庫の外部移管と、それに伴う製品開発設備の横浜事業所集積 ①売上増への柔軟対応 ②BCP対応強化及び出荷リードタイム短縮 ③開発設備の横浜事業所集約 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 30
Slide 31: VISION
VISION 「低侵襲治療」の手技を標準化できる医療機器の提供 を通じて、世界の患者様を救える企業を目指します！ ～低侵襲医療機器で社会に貢献します～ All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 31
Slide 32: ご清聴ありがとうございました。
ご清聴ありがとうございました。 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 32
Slide 33: END
END 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当 社が2021年度第2四半期決算発表時点において入手している情報 及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達 成を当社として約束する趣旨のものではありません。また、実際 の業績等は様々な要因により異なる可能性があります。 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 33