Slide 1: Prezentacja wyników za 4Q21
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 4Q21 14 kwietnia 2022 Palmiry Elegance & Young
Slide 2: Ograniczenie odpowiedzialności
OGRANICZENIE ODPOWIEDZIALNOŚCI Niniejsza prezentacja została sporządzona przez Zarząd spółki Wittchen S.A. („Spółka” lub „Emitent”) w celu prezentacji wyników za 4 kwartał 2021 r. z przeznaczeniem dla akcjonariuszy Spółki, klientów oraz analityków finansowych. Niniejsza prezentacja nie stanowi, w ca
Slide 3: Podsumowanie biznesowe
3 01 PODSUMOWANIE BIZNESOWE Elegance& Young
Slide 4: Sprzedaż on-line omnichannel i off-line
SPRZEDAŻ ON-LINE 37 OMNICHANNEL Własne e-sklepy i zewnętrzne 6 własnych e-sklepów, marketplace’y 31 marketplace’ów 53% sprzedaży 2021 767 tys. zrealizowanych zamówień w 2021, +32% r/r 5 SPRZEDAŻ OFF-LINE Salony tradycyjne 116 salonów własnych 100 w Polsce pod markami: 5 w Czechach i 1 na Węgrzech Wi
Slide 5: Rozwój on-line i off-line w 4Q21
ROZWÓJ ON-LINE I OFF-LINE W 4Q21 POWIERZCHNIE STACJONARNE 9 580 m2 Otwarcie pierwszego salonu na Węgrzech (XII. 2021) 6 WŁASNE E-SKLEPY 6 bez zmian w 4Q21 MARKETPLACE 31 Elegance& Young Otwarcie 10 zagranicznych marketplace’ów w 4Q21
Slide 6: Rosnąca obecność on-line
ROSNĄCA OBECNOŚĆ ON-LINE Centrum logistyczne w Palmirach 4Q21 r/r 7 100 Wittchen 99 0 Wittchen Travel 17 -1 5 10 Razem 116 -1 1 On-line + off-line + marketplace’y On-line (własne e-sklepy + marketplace’y) Elegance& Young On-line (tylko marketplace’y) XX - liczba sklepów (salony własne w Polsce i w C
Slide 7: Własne e-sklepy w 6 krajach
WŁASNE E-SKLEPY W 6 KRAJACH bezpośrednie dotarcie do klienta 41% przychodów e-sklepu w Polsce to transakcje wykonane za pomocą 8 komputerów stacjonarnych 58% przychodów e-sklepu w Polsce to transakcje wykonane za pomocą komórek 1% przychodów e-sklepu w Polsce to transakcje wykonane za pomocą tabletu
Slide 8: Asortyment dostosowany do klienta i otoczenia
ASORTYMENT DOSTOSOWANY DO KLIENTA I OTOCZENIA Duży potencjał na wzrost walizek wraz z wzrostem 4%1% 3%1% podróży 12% 22% 16% 27% 8% 11 2019 8% 2021 10% 10% Rozwój linii torebek poprzez poszerzenie 43% 35% kolekcji Young i Elegance Torebki Portfele Walizki Ubrania i dodatki to Ubrania i dodatki Teczk
Slide 9: Dywersyfikacja oferty dla klientów
DYWERSYFIKACJA OFERTY DLA KLIENTÓW 67% klientów salonów Rosnąca oferta dla Grupa 24-44 to największa stacjonarnych w Polsce młodszej grupy klientów grupa klientów Wittchen to kobiety 12 6% 55% 23% 18 lat 24 lata 44 lata 65 + lata 16% Elegance& Young Brak danych dla klientów salonów stacjonarnych w P
Slide 10: Wyniki finansowe 4Q21
13 02 WYNIKI FINANSOWE 4Q21 Elegance& Young
Slide 11: Wyniki 4Q21
PRZYCHODY 106,0 mln PLN +39% WYNIKI 4Q21 MARŻA BRUTTO NA SPRZEDAŻY 63,0% +3,5 p.p. 14 EBIT 27,8 mln PLN +73% MARŻA EBIT 26,2% +5,1 p.p. 21,8 mln PLN Elegance& Young ZYSK NETTO +70%
Slide 12: Kwartalna sprzedaż
Kwartalna sprzedaż + 100 MLN PLN (mln PLN) SPRZEDAŻY 103,7 44,8 32,7 57,5 76,1 38,3 53,5 79,9 106,0 30,2 51,0 38,9 33% wzrost r/r sprzedaży e-commerce ze względu 19,4 29,0 38,4 31,7 40,8 20,6 24,5 35,6 39,4 na dalszy rozwój sprzedaży we własnych 20,2 10,1 24,9 20,7 10,8 17,4 e-sklepach i marketpla
Slide 13: Wysoka i rosnąca marża brutto na sprzedaży
Kluczowe elementy wpływające WYSOKA I ROSNĄCA MARŻA na marżę brutto: BRUTTO NA SPRZEDAŻY koszt zakupu koszty transportu Kwartalna marża brutto na sprzedaży poziom kursu PLN/USD 63,1% 63,0% 61,8% 62,1% poziom przecen 59,2% 59,6% 59,1% 16 56,9% popyt konsumpcyjny 55,0% COVID-19 Dalsza optymalizacja źr
Slide 14: Dalsza kontrola i optymalizacja kosztów
Koszty sklepów własnych/ m2 DALSZA KONTROLA I (PLN, MSR17) OPTYMALIZACJA 50% KOSZTÓW r/r 581 535 500 471 102 399 Koszty sklepów własnych/m2 wzrosły o 50% 70 318 358 362 303 65 75 225 72 205 r/r w 4Q21. Kluczowe powody to: 197 55 138 61 52 109 55 188 102 127 126 254 233 189 201 218 255 161 170 121
Slide 15: On-line to większość EBITu
Podział wyniku na działalności podstawowej (mln PLN, MSSF16) ON-LINE TO 20,2 0,9 -6,1 6,0 16,5 -0,7 6,8 17,4 28,8 WIĘKSZOŚĆ EBITU 9,0 0,9 5,8 0,6 1,3 1,8 10,0 5,8 13,1 5,6 1,0 8,2 5,6 3,9 1,6 4,8 4,2 5,8 5,5 9,8 -4,0 -7,6 -5,4 Kanał on-line to najbardziej stabilny i największy kontrybutor do wynik
Slide 16: Dalsze wzrosty wyników w 4Q21
DALSZE WZROSTY mln PLN, MSSF16 Przychody 4Q20 76,1 4Q21 106,0 r/r 39,3% WYNIKÓW W 4Q21 Marża brutto na sprzedaży (%) 59,6% 63,0% 3,4pp. Koszty SG&A 28,8 38,1 32,0% Wysoki dwucyfrowy wzrost sprzedaży: % sprzedaży 38% 36% -2,0pp. odbicie w salonach off-line i on-line. Zysk operacyjny 16,0 27,8 73,4%
Slide 17: Rekordowy wynik w 2021
REKORDOWY WYNIK W 2021 mln PLN, MSSF16 2020 2021 r/r Przychody 211,0 277,7 31,6% Wysoki dwucyfrowy wzrost sprzedaży ze Marża brutto na sprzedaży (%) 58,7% 62,6% 3,9pp. względu na korzystne dynamiki on-line i off- Koszty SG&A 106,6 121,7 14,1% line. % sprzedaży 50,5% 43,8% -6,7pp. Intensyfikacja
Slide 18: Rosnący poziom zapasów
Zapasy versus zapasy/ m2 ROSNĄCY POZIOM 120,0 100,0 9 713 8 591 10 195 9 645 10 925 10 752 12 000 10 000 8 063 8 568 ZAPASÓW 80,0 60,0 6 998 8 000 6 000 104,5 103,0 82,9 96,7 91,0 40,0 67,1 77,0 92,3 81,5 4 000 Zapasy wzrosły 26% r/r ze względu na 20,0 2 000 większe r/r zatowarowanie – szybsze 0,0
Slide 19: Gotówka netto (MSR 17)
Kwartalne wydatki inwestycyjne (mln PLN) GOTÓWKA NETTO 10,5 (MSR 17) 8,8 2,8 Niski poziom wydatków inwestycyjnych w 1,9 0,2 0,3 0,1 0,1 4Q21 ze względu na zakończenie 1,1 rozbudowy centrum logistycznego w 2020 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 roku i optymalizację sieci sprzedaży (brak
Slide 20: Rosnące przepływy
Przepływy kwartalne (mln PLN) ROSNĄCE PRZEPŁYWY - 8,3 mln PLN +42,8 mln PLN 25,4 26,3 17,5 Stabilne r/r przepływy operacyjne: -1,1 -2,0 wyższy zysk brutto, ale większe zaangażowanie w zapasy. -31,7 4Q20 4Q21 Znacząco mniejsze r/r wydatki inwestycyjne ze względu na Przepływy operacyjne Przepływy
Slide 21: Podsumowanie 2021
01. Dynamiczne wzrosty sprzedaży, szczególnie sprzedaży zagranicznej PODSUMOWANIE 2021 02. Wysoka marża brutto na sprzedaży 24 03. Znacząca kontrola kosztów operacyjnych 04. Stabilne przepływy operacyjne Elegance& Young 05. Gotówka netto (MSR 17)
Slide 22: Plany na 2021 osiągnięte
PLANY NA 2021 OSIĄGNIĘTE Osiągnięcie przychodów zbliżonych do 2019 roku czyli sprzed pandemii 25 Poprawa marży brutto na sprzedaży Znacząca poprawa wyniku operacyjnego Elegance& Young i netto
Slide 23: Plany 2022
26 Elegance& Young 03 PLANY 2022
Slide 24: Przychody 1Q 2022
PRZYCHODY 1Q 2022 Przychody Styczeń-Marzec Styczeń-Marzec Zmiana (r/r) (w mln zł) 2022 2021 Segment 56,5 34,6 64% detaliczny 27 Segment B2B 7,6 3,7 103% Przychody razem 64,1 38,3 67% Elegance& Young
Slide 25: Niska ekspozycja na Ukrainę i Rosję
NISKA EKSPOZYCJA NA UKRAINĘ I ROSJĘ 28 SPRZEDAŻ SPRZEDAŻ ŁĄCZNA SPRZEDAŻ NA ON-LINE OFF-LINE RYNKACH WSCHODNICH ZA 2021 2 10 własne e-sklepy w Ukrainie salonów franczyzowych 3,4% Elegance& Young i w Rosji w Ukrainie
Slide 26: Działania podjęte w obliczu konfliktu w Ukrainie i Rosji
DZIAŁANIA PODJĘTE W OBLICZU KONFLIKTU W UKRAINIE I ROSJI wstrzymane wysyłki produktów w pierwszym dniu konfliktu zbrojnego 29 brak możliwości zakupu towarów we własnych e-sklepach zarówno w Ukrainie (niemożność dostarczenia towarów), jak i w Rosji zdjęcie oferty marki z rosyjskich marketplace’ów zaw
Slide 27: Ograniczony wpływ na wyniki 2022
30 OGRANICZONY WPŁYW NA Brak istotnych Brak aktywów trwałych należności – sprzedaż WYNIKI 2022 wymagających odpisu Marginalne koszty stałe hurtowa realizowana na warunkach przedpłaty Elegance& Young
Slide 28: Wspieramy Ukrainę
WSPIERAMY UKRAINĘ - 0,1 mln PLN przekazanych ukraińskiej organizacji pomocowej 31 - przekazane artykuły o łącznej wartości 0,2 mln PLN (ciepłe ubrania, buty, rękawiczki, czapki, walizki) - zbiórka rzeczy wśród pracowników - pracownicy Spółki przyjmują uchodźców Pomagamy! Elegance& Young - wsparcie r
Slide 29: Grupa dobrze przygotowana do 2022
GRUPA DOBRZE PRZYGOTOWANA DO 2022 Klienci detaliczni 32 Szeroki wybór kolekcji torebek, akcesoriów, odzieży i butów Posiadany zapas w naszym Szeroka gama walizek i akcesoriów do podróży – przygotowanie na centrum logistycznym jest rosnący powrót do podróżowania. naszym zabezpieczeniem na następne mi
Slide 30: Cel na 2022: 7 e-sklepów i 35 marketplace'ów
CEL NA 2022: 7 E-SKLEPÓW I 35 MARKETPLACE’ÓW @ 34 @ @ @ @ @ @ Elegance& Young 2021 2022 @ własne e-sklepy
Slide 31: Rozwój poza granicami Polski
ROZWÓJ POZA GRANICAMI POLSKI Planujemy dalszy rozwój geograficzny również poprzez salony własne. Trzy-stopniowy proces wchodzenia na nowe rynki zagraniczne: 35 • zewnętrzne marketplace’y – budowa świadomości marki, • własne e-sklepy, • własne salony. Na koniec 2021 roku otwarty salon na Węgrze
Slide 32: 10 000 m2 w 2022 roku
36 sklepy 2020 2021 2022 sklepy 2020 2021 2022 PL 104 100 98 PL 8 317 8 209 8 058 CZ 4 5 8 CZ 285 415 670 10 000 M2 HU 0 1 3 HU 0 76 239 DE 0 0 2 DE 0 0 155 W 2022 ROKU Elegance& Young UAH 10 10 10* UAH 880 880 880* Razem 118 116 121 Razem 9 482 9 580 10 002* * Przy założeniu powrotu do sprzedaży w
Slide 33: Własne centrum logistyczne to przewaga grupy
WŁASNE CENTRUM LOGISTYCZNE TO PRZEWAGA GRUPY 37 Posiadamy własne Centrum obsługuje Centrum posiada centrum logistyczne zamówienia na 13 900 m2, zostało w Palmirach wszystkie kraje, rozbudowane w których jesteśmy w 2020 roku obecni Elegance& Young
Slide 34: Tymczasowe wstrzymanie rozbudowy centrum logistycznego
Powody wstrzymania rozbudowy: TYMCZASOWE WSTRZYMANIE ROZBUDOWY CENTRUM LOGISTYCZNEGO Niepewna sytuacja makroekonomiczna Planowana rozbudowa centrum logistycznego wstrzymana do 2023 r. Wysokie ceny budowy (szczególnie stali) Modernizacja i wyposażenie nowych salonów – ok. 3,5 mln PLN 38 Dalszy
Slide 35: Podtrzymane plany na 2022
SZANSE PODTRZYMANE PLANY odbicie w sprzedaży walizek NA 2022 dotarcie z ofertą do szerszej grupy klientów 1 Kontynuacja dwucyfrowych dynamik rozwój sprzedaży zagranicznej sprzedaży, szybszy wzrost przychodów zagranicy niż w kraju RYZYKA dalszy przebieg wojny 39 2 Stabilizacja marży brutto na sprzeda
Slide 36: Cel: powrót do wypłaty dywidendy
CEL: POWRÓT DO WYPŁATY DYWIDENDY Historyczne dywidendy oraz zysk netto (mln PLN, dywidendy pokazane pod rok, z którego nastąpiła wypłata) Dywidenda na 1 akcję 0,06 0,66 0,83 0,84 1,0 3,03 60,0 55,3 50,0 40 40,0 30,0 18,2 20,0 15,0 15,2 11,9 9,3 10,0 0,0 0,0 0,0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 202
Slide 37: Grupa Wittchen podsumowanie
01. Rozwój e-commerce wspierany nowoczesną logistyką GRUPA WITTCHEN PODSUMOWANIE 02. Rozwój poza granicami Polski, zarówno on-line jak i off-line 41 03. Nakłady inwestycyjne głównie związane z e-commerce Zapas w magazynie pozwalający 04. na wzrost mimo zawirowań w łańcuchach dostaw Elegance& Young 0
Slide 38: Pytania i odpowiedzi
42 04 PYTANIA I ODPOWIEDZI Elegance& Young
Slide 39: Slajdy pomocnicze
43 05 SLAJDY POMOCNICZE Elegance& Young
Slide 40: Prosta struktura grupy kapitałowej
PROSTA STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ Wittchen S.A. właściciel centrum biurowo-logistycznego w Palmirach, zakup i sprzedaż towarów Grupy, zawieranie umów najmu salonów firmowych, właściciel znaków towarowych WITTCHEN i licencjobiorca znaku V VIP COLLECTION. 44 100% 100% 100% 100% 100% Wittchen Premium
Slide 41: Własne e-sklepy w 6 krajach
WŁASNE E-SKLEPY W 6 KRAJACH budują renomę marki Wittchen 45 działają w języku lokalnym posiadają lokalne formy płatności obsługiwane są przez centrum Elegance& Young logistyczne w Palmirach
Slide 42: Wittchen.com nr 1 w kategorii moda i dodatki Ceneo 2021
WITTCHEN.COM NR 1 W KATEGORII MODA I DODATKI CENEO 2021 W tym roku branych pod uwagę Zaufane Sklepy to największy było 26 000 sklepów w 15 i najważniejszy ranking sklepów kategoriach. Nr 1 w kategorii Moda 46 internetowych. i dodatki okazał się wittchen.com. Klienci oceniają w nim całe Wyłania on na
Slide 43: Stabilna liczba sklepów
STABILNA LICZBA SKLEPÓW Liczba sklepów 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 Polska 107 106 106 104 104 103 102 102 100 Czechy 2 2 4 4 4 4 4 5 5 Węgry 0 0 0 0 0 0 0 0 1 Ukraina (franczyza) 10 10 10 10 10 10 10 10 10 Razem 119 118 120 118 118 117 116 117 116 Liczba sklepów 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20
Slide 44: Stabilna powierzchnia
STABILNA POWIERZCHNIA m2 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 Polska 8 554 8 508 8 508 8 341 8 317 8 317 8 274 8 274 8 209 Czechy 156 156 285 285 285 285 285 415 415 Węgry 0 0 0 0 0 0 0 0 76 Ukraina 880 880 880 880 880 880 880 880 880 Razem 9 590 9 544 9 673 9 506 9 482 9 482 9 439 9 569 9 5
Slide 45: Źródła zakupów
ŹRÓDŁA ZAKUPÓW 2020 2021 Rozliczenia w EUR to przede wszystkim Indie i wybrane kraje europejskie (przede Stabilny udział wszystkim Hiszpania i zakupów z Polski EUR Włochy) EUR 10% 11% 49 PLN PLN 2% 3% Rozliczenia w USD to Elegance& Young przede wszystkim USD dostawcy z Chin USD 87% (przede wszystkim
Slide 46: Powierzchnia biurowa i logistyczna
POWIERZCHNIA BIUROWA I LOGISTYCZNA Centrum Logistyczne 2 Parametry Budynek biurowy Centrum Logistyczne 1 (nowa hala magazynowa) Koszt budowy (bez kosztów 17 708 tys. 13 608 tys. 16 316 tys. związanych z zakupem gruntu) Oddany do użytkowania 25.10.2017 r. 31.12.2010 r. 16.07.2020 r. 50 Kubatura 11 28
Slide 47: Klienci detaliczni i biznesowi
KLIENCI DETALICZNI KLIENCI DETALICZNI I BIZNESOWI Klienci naszych sklepów stacjonarnych, e-sklepów i marketplace’ów 90% przychodów w 2021 51 KLIENCI BIZNESOWI Partnerzy biznesowi krajowi (sprzedaż akcesoriów, współpraca z Lidl) i zagraniczni (hurt) 10% przychodów w 2021 Elegance& Young
Slide 48: Kwartalne wyniki finansowe MSSF16
KWARTALNE WYNIKI FINANSOWE MSSF16 mln PLN 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 Przychody 103,7 44,8 32,7 57,5 76,1 38,3 53,5 79,9 106,0 Zysk brutto na sprzedaży 57,1 26,5 19,3 32,7 45,3 23,7 33,8 49,7 66,8 Marża (%) 55,0% 59,1% 59,2% 56,9% 59,6% 61,8% 63,1% 62,1% 63,0% Koszty SG&A 36,9 25,6
Slide 49: Kwartalne wyniki finansowe MSR17
KWARTALNE WYNIKI FINANSOWE MSR17 mln PLN 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 Przychody 103,7 44,8 32,7 57,5 76,1 38,3 53,5 79,9 106,0 Zysk brutto na sprzedaży 57,1 26,5 19,3 32,7 45,3 23,7 33,8 49,7 66,8 Marża (%) 55,0% 59,1% 59,2% 56,9% 59,6% 61,8% 63,1% 62,1% 63,0% Koszty SG&A 36,7 25,4 2
Slide 50: Bezpieczny bilans
BEZPIECZNY BILANS 4Q20 4Q21 Na rzeczowe aktywa trwałe Aktywa trwałe 158,1 150,5 składają się siedziba spółki rzeczowe aktywa trwałe 79,9 71,9 w Palmirach, centrum aktywa niematerialne i goodwill 28,3 27,5 logistyczne, inwestycje aktywa z tytułu prawa do użytkowania 47,7 48,6 w salony własne. Aktyw
Slide 51: Firma rodzinna, stabilny akcjonariat
Pozostali FIRMA RODZINNA, 24% STABILNY AKCJONARIAT Jędrzej i Monika Wittchen 76% Liczba % udział akcji/głosów Jędrzej i Monika Wittchen 13 791 846 75,6% pośrednio przez Gold pośrednio przez 13 124 046 72,0% Town Gold Town bezpośrednio Jędrzej 95,2% 36 826 0,2% Wittchen bezpośrednio Monika bezpośredn
Slide 52: Słownik pojęć
SŁOWNIK POJĘĆ SEGMENT B2B Przychody od klientów biznesowych. SEGMENT B2C Przychody od klientów detalicznych. SPRZEDAŻ (PLN/M2 NA M-C) Kwartalna sprzedaż (sklepy, internet, pozostała sprzedaż)/ średnia pracująca powierzchnia / 3. 56 KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/M2 Kwartalne koszty sklepów własnych/ średni
Slide 53: Kontakt
/wittchen KONTAKT /wittchen /wittchencom /WittchenPolska /Wittchen-s.a. WITTCHEN S.A. Palmiry, ul. Gdańska 60 05-152 Czosnów KONTAKT DLA INWESTORÓW konrad.makowiec@wittchen.com tel: +48 882 434 150