Slide 1: 2011年3月期 第１四半期決算説明会
銘柄コード ７５６４ ２０１１年３月期 第１四半期決算説明会 ～プライベートブランドの開発で商品力を強化～ 株式会社ワークマン 2010年8月6日
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 ・第１四半期決算の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・P3～P9 ・２０１１年３月期決算の見通し ・・・・・・・・・P10～P12 ・取組み状況・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P13～P17 ・第１四半期決算の詳細 ・・・・・・・・・・・・・・P18～P23 2
Slide 3: 第１四半期決算の概要
第１四半期決算の概要 ２０１１年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 3
Slide 4: 第１四半期決算の概要
第１四半期決算の概要 ＜単位：百万円、％＞ ２０１０年３月期 ２０１１年３月期 第１四半期累計期間（４月～６月） 第１四半期累計期間（４月～６月） 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 11,907 △8.1 12,767 ＋7.2 （既存店売上高） － △10.4 － ＋5.1 営業総収入 8,266 △10.2 9,136 ＋10.5 販売費及び一般管理費 1,764 ＋0.3 1,840 ＋4.3 営業利益 776 △30.7 1,044 ＋34.5 経常利益 995 △27.0 1,279 ＋28.6 特別損失 6 △47.9 429 － 四半期純利益 545 △26
Slide 5: 第１四半期決算のポイント
第１四半期決算のポイント 出店状況 ■開店 ４店舗 ■２０１０年６月末 ６５３店舗 （２０１０年３月末比 ＋４店舗、２００９年６月末比 ＋２１店舗） 店舗運営形態 ■フランチャイズ・ストア（ＦＣ店舗）２０１０年６月末 ５０１店舗 （２０１０年３月末比 ＋２店舗、２００９年６月末比 △９店舗） ■ＦＣ店舗比率 ７６.７％ （２０１０年３月末比０.２ポイント減、２００９年６月末比４.０ポイント減） 販売強化 ■低価格政策（エブリデー・ロー・プライス）商品１０２アイテムを新規導入 ■エブリデー・ロー・プライス商品の売上高 ５３億２１百万円 （前年同期比＋２４.４％） ■チェーン全店売上高に占める構成
Slide 6: 月次推移と要因
月次推移と要因 ■既存店売上客数客単価月次増減 ＜前年同月比、％＞ 15 12.5 売上高増減 客数増減 客単価 11.6 売上回復 9.7 9.4 10 ２月より 7.5 8.6 4.9 3.8 5.1 4.6 7.8 5 3.4 2.6 客数回復 4.2 4.4 4.6 1.6 11月より 1.3 3.9 0.4 △ 0.3 2.4 △ 0.9 1.4 0 △ 1.6 0.3 1.1 △ 2.0 △ 2.6 0.5 △ 3.4 △ 1.2 △ 4.3 △ 3.9 △ 3.7 △ 4.4 △ 3.7 △ 2.0 △ 3.7 △ 2.5 △ 6.2 △ 3.3 △ 2.9 △ 3.0 △ 5
Slide 7: 販売状況
販売状況 チェーン全店売上高 １２７億円 ＜前年同期増減率＞ ＜前年同期増減率＞ チェーン全店 ２０１０年３月期 ２０１１年３月期 チェーン全店 既存店 商品別売上 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 売上高 ＋７.２％ ＋５.１％ ファミリー衣料 △５.１％ ＋４.７％ 客数 ＋１１.１％ ＋８.７％ カジュアルウエア △８.８％ ＋９.３％ １０１人 １日当たり平均客数 － ワーキングウエア △９.４％ ＋３.９％ （＋８人） ２,２６９円 ２,２７７円 履 物 △４.４％ ＋７.１％ 客単価 △３.５％ △３.３％ 作 業 用 品 △１１.２％ ＋１３.２％ １品単価 ７９９円 ８０
Slide 8: 商品別売上前年同月比
商品別売上前年同月比 ■既存店商品別売上前年同月比と要因 ＜前年同月比＞ ４月 ５月 ６月 要 因 売 上 ＋３.９％ ＋１.４％ ＋９.７％ 製造業を中心とした国内企業の業績回復と、 暑さによる影響で、来店客数が大幅に増加。 客 数 ＋８.６％ ＋４.６％ ＋１２.５％ 作業服、作業関連用品への低価格志向は続いており、 客単価は依然として前年を下回る。 客単価 △４.３％ △３.０％ △２.５％ ファミリー衣料 △３.４％ ＋０.６％ ＋１０.２％ メッシュ靴下、半袖ポロシャツ、半袖Ｔシャツ、 サマー長袖シャツ、サマーカーゴパンツなど、 夏物衣料品の販売が好調。 カジュアルウエア △９.１％
Slide 9: 商品別売上構成
商品別売上構成 ■チェーン全店商品別売上構成比前年同期比較 （％） 2010年3月期 2011年3月期 第１四半期 第１四半期 前年同期増減 チェーン全店売上高１２７億円 累計期間 累計期間 ■ファミリー衣料 ワーキングウエア 作業用品 履物 肌着・靴下・帽子・タオル・ ８.９ ８.７ △０.２ カジュアルウエア ファミリー衣料 白衣・ユニフォーム エプロンなど 衣料 ■カジュアルウエア ポロシャツ・Ｔシャツ・ハイネック ９.６ ９.８ ＋０.２ １１億円 ５億円 シャツ・ブルゾンなど 4.2% 8.7% １２億円 ３８億円 ■ワーキングウエア 9.8% 30.3% 作業ジャンパー・作業ズボン
Slide 10: ２０１１年３月期決算の見通し
第１四半期決算の概要 ２０１１年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 10
Slide 11: 決算の見通し
決算の見通し ＜単位：百万円、％＞ ２０１０年３月期 ２０１１年３月期予想 金額 前期比 金額 前期比 チェーン全店売上高 47,675 △3.6 49,805 +4.5 （既存店売上高） － △6.4 － +2.3 営業総収入 33,319 △4.3 35,766 +7.3 販売費及び一般管理費 7,059 △0.5 7,569 +7.2 営業利益 3,561 △8.6 3,899 +9.5 経常利益 4,434 △8.1 4,754 +7.2 特別損失 113 +55.4 582 +412.5 当期純利益 2,482 △8.4 2,368 △4.6 １株当たり当期純利益 121円69銭 1
Slide 12: 決算の見通しポイント
決算の見通しポイント 売上計画 ■チェーン全店売上高 ４９８億円 前期比 ４.５％増 ■既存店売上高前期比 ＋２.３％ 〃 客数前期比 ＋７.０％～＋５.０％を想定 〃 客単価前期比 △４.５％～△２.５％を想定 ■上期チェーン全店売上高前年同期比 ５.０％増、既存店前年同期比 ３.１％増を計画 ■下期チェーン全店売上高前年同期比 ４.０％増、既存店前年同期比 １.６％増を計画 利益計画 ■販売上位アイテムを中心に ３億６０百万円原価低減 フランチャイズ・ストア荒利率 ３５.２％（前年比 ０.３ポイント向上） ロイヤリティー収入 ２億６３百万円増加（前期比 ５.２％増） ■業務受託収入 １億３
Slide 13: 取組み状況
第１四半期決算の概要 ２０１１年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 13
Slide 14: 出店計画
出店計画 ２０１１年３月期計画 ■開店 ２５店舗、閉店 ６店舗で、６６８店舗（前期末比 ＋１９店舗） 人口の多い、南関東、近畿エリアのドミナント形成と新規エリアへの進出で客数拡大 ■スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） １店舗 ■出店状況 ＜店舗数＞ ４月～７月 開店準備中 通期計画 出店実績 （契約済） 関 東 １ ５ ９ 中 部 １ １ ３ 近 畿 ２ ２ ８ 中 国 ２ ３ ５ 合 計 ６ １１ ２５ ■スクラップ＆ビルド（既存店の活性化）状況 ■ 出店地域（2010年7月末現在） ９月 韮崎店を現在の標準店（建物面積100坪）へ ■ 重点開発地域 （山梨県 1991年5月オープン 建物
Slide 15: フランチャイズ（ＦＣ）化の推進
フランチャイズ（ＦＣ）化の推進 ２０１１年３月期計画 ■フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約）５０８店舗（前期末比 ＋９店舗） ■個店売上、荒利率の向上でフランチャイズ化を促進 ■ＦＣ化状況 期末運営形態別店舗数の推移 4月～6月の店舗運営形態の推移（開店含む） トレーニング・ストア 加盟店Ｂ（業務委託） ＜店＞ ＜％＞ 加盟店Ａ（ＦＣ） ＦＣ比率 ＜店＞ 700 668 90 649 653 628 601 増加 減少 増減合計 600 570 588 81.4 85 79.8 78.7 80 加盟店Ａ（ＦＣ）契約 ＋１１ △９ ＋２ 500 76.9 76.7 76.0 73.7 （内Ｂ契
Slide 16: エブリデー・ロー・プライス商品の推進
エブリデー・ロー・プライス（ＥＤＬＰ）商品の推進 ２０１１年３月期計画 ■チェーン全店売上高に占める構成比 ４３.０％（前期実績３８.２％、前期比４.８ポイント増） ■ＥＤＬＰ商品販売状況 ２０１０年３月期第１四半期実績 ２０１１年３月期第１四半期実績 ２０１１年３月期通期計画 金額（百万円） 構成比（％） 金額（百万円） 構成比（％） 前年同期比（％） 金額（百万円） 構成比（％） ＥＤＬＰ合計 ４,２７６ ３５.９ ５,３２１ ４１.７ ＋２４.４ ２１,４００ ４３.０ ■ＥＤＬＰ商品開発状況 今期は280アイテムを計画（６月末現在102アイテム） 指先爽快メッシュ 天竺半袖Ｔシャツ 透
Slide 17: プライベートブランドの開発
プライベートブランドの開発 ■エブリデー・ロー・プライス（ＥＤＬＰ）商品の販売強化 ・更なるコスト削減 ・商品の差別化 ■プライベートブランド（ＰＢ）商品の開発 ・ＥＤＬＰ商品を段階的に海外直接取引へ ・ＰＢ商品「ＷＯＲＫＭＡＮ ＢＥＳＴ」を開発 2010年秋冬展示会ＥＤＬＰ商品コーナー ■「ＷＯＲＫＭＡＮ ＢＥＳＴ」 ・軍手、作業靴、作業靴下、作業ズボン、ヤッケなどの 売れ筋 から１０アイテムを選んで開発スタート（秋以降順次導入） ・今後1年間は３２アイテムの開発を計画 取組み状況 17
Slide 18: 第１四半期決算の詳細
第１四半期決算の概要 ２０１１年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 18
Slide 19: 貸借対照表１
貸借対照表１ ＜単位：百万円＞ 2010年3月期 2011年3月期 資 産 の 部 増 減 増 減 要 因 期末 第１四半期末 流動資産 20,723 20,493 △229 現金及び預金 11,752 11,766 13 加盟店貸勘定 4,191 4,103 △88 対象店舗453店舗→446店舗7店舗減少 1店舗当たりの貸付金額が約5万円減少 商品 3,962 3,802 △160 流通センター在庫1億68百万円減少 店舗在庫は直営店2店舗増加により8百万円増加 固定資産 13,289 13,515 226 有形固定資産 6,789 6,840 51 建物 2,563 2,534 △28
Slide 20: 貸借対照表２
貸借対照表２ ＜単位：百万円＞ 2010年3月期 2011年3月期 負債/純資産の部 増 減 増 減 要 因 期末 第１四半期末 流動負債 6,101 5,813 △287 買掛金・加盟店買掛金 2,427 2,406 △21 未払法人税等 864 512 △351 2010年3月期末 未払法人税等=確定納税額-予定納税額 2011年3月期第1四半期末 未払法人税等=4月～6月の利益に対する納税見込額 その他 1,404 1,535 130 未払金 932 942 9 固定負債 1,412 2,005 592 リース債務 313 339 25 資産除去債務 － 549 549 資産除去債務会計
Slide 21: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 ＜単位：百万円＞ 2010年3月期 2011年3月期 増 減 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 営業活動によるキャッシュ・フロー 387 897 509 投資活動によるキャッシュ・フロー △265 △135 129 財務活動によるキャッシュ・フロー △745 △747 △2 現金及び現金同等物の増減額 △623 13 637 現金及び現金同等物の期首残高 9,731 11,752 2,020 現金及び現金同等物の期末残高 9,108 11,766 2,658 ■営業活動によるキャッシュ・フロー（前年同期比） ・資産除去債務会計基準の適用に伴う影響額で４億１６百万
Slide 22: 損益計算書１
損益計算書１ ＜単位：百万円、％＞ 2010年3月期 2011年3月期 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 営業収入 1,952 2,102 ＋7.7 加盟店からの収入 1,256 1,368 ＋9.0 加盟店期中平均店舗数 当第１四半期 501店舗、前第１四半期 509店舗 8店舗減 加盟店売上高 当第１四半期 106億63百万円、前第１四半期 103億 23百万円 3.3%増 荒利率 当第１四半期35.1%、前第１四半期34.9% その他の営業収入 696 733 ＋5.3 チェーン全店仕入高前年同期比5.7%増加 業務受託収入5
Slide 23: 損益計算書２
損益計算書２ ＜単位：百万円、％＞ 2010年3月期 2011年3月期 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 売上総利益 （588） （37.2） (782) （37.2） ＋32.9 営業総利益 2,541 30.7 2,884 31.6 ＋13.5 （営業収入＋売上総利益） 販売費及び一般管理費 1,764 21.3 1,840 20.2 ＋4.3 増減要因 人件費 約2,000万円増加 直営店期中平均29店舗増 約 9,860万円増加 販促費 約1,600万円減少 流通センター運営費用 約460万円減少 一般管理費 約2,200万
Slide 24: 本資料お取扱に関してのお願い
本資料お取扱に関してのお願い ■本資料は弊社をご理解いただくために作成したもので、弊社への投資勧誘を 目的としたものではありません。投資に関する決定は、投資家の皆様ご自身の 判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するも のではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、弊社 は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能 な情報から作成しておりますが、事業環境が大きく変動することも考えられること から、実際の業績が見通しと大きく異なる可
Slide 25: 説明会にご出席いただきありがとうございました
説明会にご出席いただき ありがとうございました。 株式会社ワークマン 銘柄コード：７５６４（ＪＡＳＤＡＱ） お問い合わせ先：経営企画部ＩＲ室 TEL：０３－３８４７－８１９０ E-mail：wm_seibi@workman.co.jp http：//www.workman.co.jp/