Mitsubishi Chemical Group Corporation · TSE:4188
Mitsubishi Chemical — Q3 FY2022 Earnings Presentation
29 slides from Mitsubishi Chemical's earnings presentation, Feb 7, 2023
Slide 1: 2023年3月期 第3四半期 決算説明
2023年3月期 第3四半期 決算説明 三菱ケミカルグループ 2023年2月7日 1 三菱ケミカルグループ株式会社
Slide 2: 目次
目 次 ＜2023年3月期 第3四半期 連結決算＞ ＜2023年3月期 通期業績予想修正＞ ・決算ハイライト ・・・ 3 ・業績予想 連結損益計算書 ・・・ 15 ・連結損益計算書 ・・・ 4 ・業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 ・・・ 16 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 ・・・ 5 ＜参考資料①＞ ・コア営業利益 (全社) 増減要因 ・・・ 6 ・連結損益計算書 四半期別推移 ・・・ 18 ・事業セグメント別 コア営業利益増減分析 ・・・ 7 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移 ・・・ 19 ・非経常項目 ・・・ 11 ・事業セグメ
Slide 3: 決算ハイライト
決算ハイライト • 厳しい事業環境の中、販売数量は弱含みながら原燃料価格上昇等の影響に伴 い価格転嫁活動を継続し、売上収益は前年同期比17％伸長。 2023年3月期 • コア営業利益は前年同期比19％減益。第2四半期以降継続するディスプレイ市 場の急激な悪化に加え、ケミカルズにおける更なる需要の減退により事業環境は引 き続き低調に推移。第3四半期は、第2四半期比で機能商品及びケミカルズが減 第3四半期決算 益となったものの、産業ガスや季節要因を含むヘルスケアが堅調に推移。 • 「Forging the future 未来を拓く」で掲げた構造改革を着実に実行。関連損失の 計上により、親会社の所有
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 為替レート (\/$) 139.9 136.9 114.2 111.5 25.4 23% ナフサ単価 (\/kl) 72,500 80,000 60,700 53,900 26,100 48% (億円) 23/3月期 22/3月期 増減 3Q 3Q累計 3Q 3Q累計 増減率 売上収益 11,364 34,062 10,152 29,003 5,059 17% コア営業利益 *1 553 1,779 628 2,189 △ 410 △19% 非経常項目 △ 1,251 △ 1,293 23 △7 △ 1,286 営業利益(△損失) △ 698 486 651 2,182 △ 1
Slide 5: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益
事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 (億円) 23/3月期 22/3月期 増減 1Q 2Q 3Q 3Q累計 3Q累計 増減率 売上収益 11,065 11,633 11,364 34,062 29,003 5,059 17% 全社 コア営業利益 721 505 553 1,779 2,189 △ 410 △19% 売上収益 884 859 858 2,601 2,355 246 ポリマーズ＆コンパウンズ コア営業利益 67 93 52 212 129 83 売上収益 1,370 1,319 1,291 3,980 3,578 402 フィルムズ＆モールディングマテリアルズ コア営業利益
Slide 6: コア営業利益 (全社) 増減要因
コア営業利益 (全社) 増減要因 （億円） 2,600 △410億円 減益 (億円) 2,400 23/3月期 22/3月期 増減 売買差 数量差 ｺｽﾄ削減 その他 3Q累計 3Q累計 179 *1 2,200 △336 303 全社 1,779 2,189 △ 410 179 △ 336 303 △ 556 機能商品 541 575 △ 34 324 △ 148 34 △ 244 △556 2,000 ケミカルズ 193 835 △ 642 △ 204 △ 378 18 △ 78 産業ガス 843 739 104 114 24 186 △ 220 1,800 ヘルスケア 185 46 13
Slide 7: 機能商品セグメント コア営業利益増減分析
機能商品セグメント コア営業利益増減分析 （億円） ・売買差 1,000 （+）原料価格上昇に伴い食品や自動車用途等において ポリマーズ △34億円 減益 価格転嫁進捗 ＆コンパウンズ ・数量差 900 （＋83） （ー）自動車用途を中心にPC、PBT及びコーティング材料減販 △148 34 800 ・その他 (※) 324 ・売買差 700 （+）半導体用途等のエンジニアリングプラスチックを中心に △244 フィルムズ 価格転嫁進捗 600 ＆モールディング ・数量差（ー） マテリアルズ （+）エンジニアリングプラスチックや炭素繊維複合材料等の需要堅調 500 （△125） （ー）ディスプレ
Slide 8: ケミカルズセグメント コア営業利益増減分析
ケミカルズセグメント コア営業利益増減分析 （億円） ・売買差 1,000 （ー）2Q以降の急速な市況下落、原燃料価格上昇に伴う △642億円 減益 MMA 売買差悪化 900 （△295） ・数量差 （ー）欧州やアジアでの需要減速、欧州拠点の稼働停止、 800 アジアを中心とした各拠点の稼働調整により減販 △204 ・売買差（ー） 700 （+）ポリオレフィンの価格改定時期ズレ 600 （ー）ビスフェノールＡ市況の大幅な下落、原燃料価格上昇に 伴う売買差悪化 石化 500 ・数量差 （△242） （ー）需要減速に伴う各製品の稼働調整、定修規模拡大による △378 400 835 減販 ・その
Slide 9: 産業ガスセグメント コア営業利益増減分析
産業ガスセグメント コア営業利益増減分析 （億円） 1,200 ・売買差 ＋104億円 増益 （+）燃料価格上昇に伴う価格転嫁 1,100 ・数量差 （+）国内外の需要が堅調に推移 1,000 産業ガス 186 △220 （＋104） ・コスト削減 900 24 （+）DX活用、プラント操業最適化などの生産性向上活動 800 114 ・その他 （ー）販売活動回復に伴う費用増加 700 600 843 500 739 400 300 22/3月期 売買差 数量差 コスト削減 その他 23/3月期 3Q累計 3Q累計 9 三菱ケミカルグループ株式会社
Slide 10: ヘルスケアセグメント コア営業利益増減分析
ヘルスケアセグメント コア営業利益増減分析 （億円） ・売買差 220 ＋139億円 増益 （ー）国内医療用医薬品の薬価改定 ・数量差 4 （+）北米でのALS治療薬ラジカヴァ経口剤の強い立ち上がりや、 180 ヘルスケア 免疫炎症領域のステラーラを中心に国内重点品における 33 （+139） 販売伸長 140 ・その他（+） （+）無形資産譲渡益 （ー）為替影響による海外研究開発費の増加 100 185 156 60 20 46 △54 -20 22/3月期 売買差 数量差 コスト削減 その他 23/3月期 3Q累計 3Q累計 10 三菱ケミカルグループ株式会社
Slide 11: 非経常項目
非経常項目 (億円) 23/3月期 22/3月期 増減 3Q 3Q累計 3Q累計 非経常項目 合計 △ 1,251 △ 1,293 △7 △ 1,286 環境対策費戻入益 - 24 - 24 関係会社株式売却益 22 22 19 3 固定資産売却益 1 7 84 △ 77 減損損失 △ 858 △ 877 △ 28 △ 849 工場閉鎖関連損失引当金繰入額 △ 312 △ 312 - △ 312 特別退職金 △ 43 △ 43 △ 19 △ 24 訴訟損失引当金繰入額 △ 36 △ 36 - △ 36 仲裁裁定に伴う損失 △0 △ 35 - △ 35 固定資産除売却損 △ 10 △ 24 △
Slide 12: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 (億円) 23/3月期 22/3月期 3Q累計 3Q累計 営業活動によるCF 1,740 2,480 税前損益 392 2,082 減価償却費 2,027 1,866 営業債権債務 △ 31 △1 棚卸資産 △ 1,063 △ 1,059 その他 415 △ 408 投資活動によるCF △ 1,744 △ 1,406 設備投資 △ 2,027 △ 1,827 資産売却 275 537 投融資 他 8 △ 116 FCF △4 1,074 財務活動によるCF 88 △ 2,006 有利子負債 715 △ 1,417 配当 他 △ 627 △ 589 現金及び現金同等
Slide 13: 連結財政状態計算書
連結財政状態計算書 (億円) (億円) 22/12月末 22/3月末 増減 22/12月末 22/3月末 増減 現金及び現金同等物 2,570 2,458 112 有利子負債 24,274 22,899 1,375 営業債権 8,768 8,260 508 営業債務 5,295 4,869 426 棚卸資産 8,589 7,452 1,137 その他 10,077 9,528 549 その他 2,249 1,691 558 負債合計 39,646 37,296 2,350 流動資産合計 22,176 19,861 2,315 資本金 ・ 剰余金等 13,454 13,714 △ 260 固定資
Slide 14: 2023年3月期 通期業績予想修正
2023年3月期 通期業績予想修正 14 三菱ケミカルグループ株式会社
Slide 15: 業績予想 連結損益計算書
業績予想 連結損益計算書 為替レート (\/$) 135.3 139.9 130.0 135.0 135.1 140.2 △ 5.1 ナフサ単価 (\/kl) 83,700 72,500 65,000 68,700 76,200 78,400 △ 2,200 (億円) 23/3月期 11/8発表 上期 3Q 4Q 下期 増減 通期予想 通期予想 乖離率 実績 実績 予想 予想 売上収益 22,698 11,364 11,078 22,442 45,140 47,250 △ 2,110 △4.5% コア営業利益 1,226 553 221 774 2,000 2,400 △ 400 △16.7%
Slide 16: 業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益
業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 (億円) 23/3月期 11/8発表 上期 3Q 4Q 下期 増減 通期予想 通期予想 実績 実績 予想 予想 売上収益 22,698 11,364 11,078 22,442 45,140 47,250 △ 2,110 全社 コア営業利益 1,226 553 221 774 2,000 2,400 △ 400 売上収益 1,743 858 959 1,817 3,560 3,930 △ 370 ポリマーズ＆コンパウンズ コア営業利益 160 52 68 120 280 260 20 売上収益 2,689 1,291 1,310 2,601
Slide 17: 参考資料①
MITSUBISHI CHEMICAL GROUP SZ AND VW | SRSA L—PRASH
Slide 18: 連結損益計算書 四半期別推移
連結損益計算書 四半期別推移 為替レート (\/$) 109.8 110.4 114.2 117.8 131.3 139.4 139.9 ナフサ単価 (\/kl) 47,700 53,500 60,700 64,600 86,100 81,400 72,500 (億円) 22/3月期 23/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 売上収益 9,283 9,568 10,152 10,766 11,065 11,633 11,364 コア営業利益 *1 887 674 628 534 721 505 553 非経常項目 △ 17 △ 13 23 316 △ 41 △1 △ 1,251
Slide 19: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移
事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移 (億円) 22/3月期 23/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 売上収益 9,283 9,568 10,152 10,766 11,065 11,633 11,364 全社 コア営業利益 887 674 628 534 721 505 553 売上収益 801 788 766 726 884 859 858 ポリマーズ＆コンパウンズ コア営業利益 80 38 11 56 67 93 52 売上収益 1,202 1,179 1,197 1,221 1,370 1,319 1,291 フィルムズ＆モールディングマテリアルズ
Slide 20: 事業セグメント別 EBITDAマージン推移
事業セグメント別 EBITDAマージン推移 23/3月期 26/3月期 22/3月期 3Q累計 目標 機能商品 12% 11% 約15% MMA 17% 8% 約26% 石化・炭素 11% 5% ー ケミカルズ 12% 6% ー 産業ガス 20% 19% 約25% ヘルスケア 2% 9% 約15% EBITDA：コア営業利益－コア営業利益に含まれる持分法による投資損益＋減価償却費及び償却費 20 三菱ケミカルグループ株式会社
Slide 21: 参考資料② ヘルスケアセグメント 医薬品事業 研究開発の状況 等
参考資料② ヘルスケアセグメント 医薬品事業 研究開発の状況 等 21 三菱ケミカルグループ株式会社
Slide 22: 主な開発パイプライン 一覧
主な開発パイプライン 一覧 2023年2月3日現在 領域 治験コード 開発地域 適応症 / 特徴 P1 P2 P3 申請 承認 ND0612 グローバル パーキンソン病 MT-3921 グローバル 脊髄損傷 中枢神経 MT-0551 日本*1 重症筋無力症 MT-8554 日本 末梢性神経障害性疼痛 赤芽球性プロトポルフィリン症 (EPP) グローバル MT-7117 X連鎖性プロトポルフィリン症 (XLP) グローバル 全身性強皮症 免疫炎症 MT-2990 グローバル 子宮内膜症 日本*1 IgG4関連疾患 MT-0551 日本 全身性強皮症 ワクチン MT-2355 日本 5種混合ワクチ
Slide 23: 主な開発パイプラインの上市計画
主な開発パイプラインの上市計画 23/3月期 24/3月期 25/3月期 26/3月期以降 MT-1186 MT-1186 ND0612 MT-0551 ALS(経口懸濁剤) ALS(経口懸濁剤) パーキンソン病 重症筋無力症 (米国) (日本*2) (グローバル) (日本) 中枢神経 MT-5199 遅発性ジスキネジア (日本) MT-7117 MT-0551 免疫炎症 EPP, XLP IgG4関連疾患 (グローバル) (日本) MT-2355 ワクチン 5種混合ワクチン*3 (日本) : グローバル（米国上市年度） TA-7284 : 日本・中国 2型糖尿病を合併する 慢性腎臓病*1 (
Slide 24: ALS治療薬 エダラボン経口懸濁剤 カナダ、日本で承認取得
ALS治療薬 エダラボン経口懸濁剤 カナダ、日本で承認取得 • 利便性の大幅な向上 ⁃ 注射による痛みや投与のための通院など、ALS患者さんの負担を軽減 • ALS治療薬ラインナップの拡充 ALS治療 ⁃ エダラボン注射剤、EXSERVANに続く “新たな治療選択肢” を提供 リーディングカンパニーとして 成長 • 経口懸濁剤上市によるエダラボン事業の拡大 ⁃ 米国、カナダおよび日本における承認取得 2022年11月 RADICAVA Oral Suspension カナダ承認 ⁃ スイス薬事審査中（2022年４月承認申請） 2022年12月 ラジカット内用懸濁液2.1% 日本承認 ⁃ さらな
Slide 25: 医薬品事業 損益計算書（2023年3月期 3Q実績）
医薬品事業 損益計算書（2023年3月期 3Q実績） （億円） 23/3月期 22/3月期 増減 3Q 3Q累計 3Q 3Q累計 増減率 売上収益 1,168 3,199 1,089 2,998 201 6.7% 国内 921 2,522 924 2,483 39 1.6% 海外 247 676 165 515 161 31.4% 海外売上比率 21.1% 21.1% 15.2% 17.2% 売上原価 560 1,615 548 1,516 98 6.5% 売上原価率 48.0% 50.5% 50.4% 50.6% 売上総利益 607 1,584 541 1,482 102 6.9% 販管費等
Slide 26: 医薬品 製品別売上収益（2023年3月期 3Q実績）
医薬品 製品別売上収益（2023年3月期 3Q実績） （億円） 23/3月期 22/3月期 増減 3Q 3Q累計 3Q 3Q累計 増減率 国内医療用医薬品 896 2,449 899 2,413 35 1.5% 重点品・新製品 519 1,391 463 1,213 177 14.6% ステラーラ 213 523 158 389 134 34.3% シンポニー 119 342 121 338 4 1.2% テネリア 44 125 47 125 △0 △ 0.1% カナグル 32 91 32 88 2 2.8% カナリア 30 70 29 78 △8 △ 10.3% バフセオ 6 15 4 7
Slide 27: 医薬品事業 業績予想の修正（2023年3月期）
医薬品事業 業績予想の修正（2023年3月期） （億円） 23/3月期 11/8発表 上期 3Q 4Q 下期 増減 通期予想 通期予想 乖離率 実績 実績 予想 予想 売上収益 2,031 1,168 874 2,041 4,070 4,100 △ 30 △ 0.7% 国内 1,602 921 631 1,551 3,153 3,208 △ 55 △ 1.7% 海外 430 247 240 487 917 892 25 2.8% 海外売上比率 21.2% 21.1% 27.5% 23.9% 22.5% 21.8% 売上原価 1,055 560 451 1,011 2,065 2,110 △ 4
Slide 28: 医薬品 製品別売上収益の修正（2023年3月期）
医薬品 製品別売上収益の修正（2023年3月期） （億円） 23/3月期 11/8発表 上期 3Q 4Q 下期 増減 通期予想 通期予想 乖離率 実績 実績 予想 予想 国内医療用医薬品 1,553 896 611 1,507 3,060 3,119 △ 59 △ 1.9% 重点品・新製品 872 519 388 907 1,779 1,808 △ 29 △ 1.6% ステラーラ 310 213 155 367 678 673 5 0.7% シンポニー 224 119 101 220 443 448 △5 △ 1.0% テネリア 82 44 31 74 156 147 9 6.1% カナグル
Slide 29: 当社グループは各種機能商品、MMA、石化製品、炭素製品、産業ガス、医薬品等、
ここで記す「説明会」とは、三菱ケミカルグループ株式会社（以下、「当社」）によって 説明または配布された本資料、口頭でのプレゼンテーション、質疑応答及び書面または口頭 等の資料を含みます。 本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により当社が 判断したものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、業績予想 と大きく異なる可能性があります。 当社グループは各種機能商品、MMA、石化製品、炭素製品、産業ガス、医薬品等、 非常に多岐に亘る事業を行っており、その業績は国内外の需要、為替、ナフサ・原油等の原 燃料価格や調達数量、製品市況の動向、技術革新のスピード、薬価改定
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