Mlp Group Sa · GPW:MLG
Mlp Group Sa — FY2025 Earnings Presentation
46 slides from Mlp Group Sa's earnings presentation, March 2026
Slide 1: MLP Group 2025 Results Investor Presentation
MLP GROUP CONSERVATIVE APPROACH TO GROWTH IN INDUSTRIAL ASSETS IN CORE URBAN AREAS IN EUROPE 2025 Wyniki Prezentacja inwestorska Marzec 2026 MLP GROUP – CONSE RVA TIVE A PPROACH TO G ROWTH IN INDU STRIA L ASSETS IN CORE URBAN ARE AS IN EUROPE
Slide 2: Agenda
AGENDA 1 MLP GROUP W SKRÓCIE 03 2 2025 WYNIKI LEASINGU 16 3 WYNIKI FINANSOWE 27 ZWROT NA EUROPEJSKI 4 36 RYNEK FINANSOWY 5 PROGNOZY NA 2026 40 A ZAŁĄCZNIKI 43 2025 Prezentacja inwestorska MLP GROUP – CONSE RVA TIVE A PPROACH TO G ROWTH IN INDU STRIA L ASSETS IN CORE URBAN ARE AS IN EUROPE 2
Slide 3: MLP Group w skrócie
01. MLP GROUP W SKRÓCIE MLP GROUP – CONSE RVA TIVE A PPROACH TO G ROWTH IN INDU STRIA L ASSETS IN CORE URBAN ARE AS IN EUROPE
Slide 4: Wzrost i strategiczna rola magazynów
01. MLP GROUP W SKRÓCIE Wzrost i strategiczna rola magazynów ROZWÓJ PLATFORMY: MAGAZYNY KLUCZOWĄ INFRASTRUKTURĄ OKOŁO 4X EBITDA | 4x NAV NOWOCZESNYCH GOSPODAREK 756 Nowoczesne obiekty logistyczne zapewniają ciągłość i odporność łańcuchów dostaw • Wspierają nieprzerwany przepływ kluczowych towarów, t
Slide 5: Solidny bilans, stabilne przepływy pieniężne
01. MLP GROUP W SKRÓCIE Solidny bilans, stabilne przepływy pieniężne i konserwatywna polityka finansowa WARTOŚĆ AKTYWÓW NETTO & EBITDA (W MLN EUR) EBITDA 37,9% 40,8% 36,0% 34,1% 38,2% 43,4% 43,3% ● Wartość netto LTV wzrosła o około 2.2% (2019– 2025), zasadniczo odzwierciedlając 24% średni 50 roczny
Slide 6: Wyniki kursu akcji MLP Group od IPO
01. MLP GROUP W SKRÓCIE WYNIKI KURSU AKCJI MLP GROUP OD IPO +284% Cena akcji PLN 120 120 Łączna liczba akcji (w mln sztuk) 100 Wzrost ceny akcji 100 80 80 60 60 40 +32% 40 Wzrost kapitału akcyjnego 20 Seria D Seria E Seria F 20 Serie A+B+C (+8.87% akcji) (+8.38% akcji) (+12,26% akcji) 18,113,255 akc
Slide 7: MLP Group przeszłość i przyszłość
01. MLP GROUP W SKRÓCIE MLG Group przeszłość i przyszłość WYNAJĘTA POWIERZCHNIA (W MKW.) • Leasing: 370 941 mkw. (+21% r./r.) • Leasing: 53 535 mkw. (+135% r./r.) • Zannualizowane przychody • Zannualizowane przychody z najmu: EUR 20,8 mln (+5% r./r.) z najmu: EUR 3,7 mln (+178% r./r.) EUR 20,8 mln E
Slide 8: MLP Group at a glance
01. MLP GROUP AT A GLANCE Konserwatyzm, zarządzanie ryzykiem i dywersyfikacja MLP Group to wiodąca europejska platforma logistyczna o pionowo zintegrowanym modelu biznesowym, specjalizująca się w budowie, posiadaniu i zarządzaniu parkami magazynowo- produkcyjnymi oraz biznesowymi klasy A, multi-tena
Slide 9: Doskonałość operacyjna i zdyscyplinowana strategia inwestycyjna
01. MLP GROUP W SKRÓCIE Doskonałość operacyjna i zdyscyplinowana strategia inwestycyjna DOBRE WYNIKI OPERACYJNE (STAN NA 31 GRUDNIA 2025 R.) 1,6 mln mkw. 95,5% 99% GLA Wskaźnik obłożenia Wskaźnik retencji 100% 99% 7,9 LAT Umowy najmu indeksowane wg Ściągalność czynszów WAULT wskaźnika EURO HICP bez
Slide 10: Aktualizacja struktury operacyjnej
01. MLP GROUP W SKRÓCIE Aktualizacja struktury operacyjnej KLUCZOWE WYNIKI OPERACYJNE 2024 2025 Run-Rate Adjusted EBITDA 56,2 mln EUR 67,6 mln EUR EBITDA na dzień 31 grudnia 2024 r., skorygowana o udział EBITDA na koniec 2025 r., skorygowana o udział niektórych niektórych umów najmu zawartych przed
Slide 11: Najemca w centrum uwagi
01. MLP GROUP AT A GLANCE Najemca w centrum uwagi Globalny lider innowacji w mobilności W MLP Gorzów Wielkopolski Sunrise Medical działa jako część swojej globalnej sieci, dostarczając zaawansowane rozwiązania w zakresie mobilności, które poprawiają jakość życia milionów ludzi na całym świecie. • Gl
Slide 12: Projekt w centrum uwagi – MLP Business Park Schalke
01. MLP GROUP AT A GLANCE Projekt w centrum uwagi – MLP Business Park Schalke MLP BUSINESS PARK SCHALKE - SUKCES PROJEKTU • Udana rewitalizacja terenów poprzemysłowych (brownfield) w Gelsenkirchen (dzielnica Schalke). • Przekształcenie nieużytkowanego obszaru przemysłowego w nowoczesny, wysokiej jak
Slide 13: Projekt w centrum uwagi – MLP Business Park Munich
01. MLP GROUP W SKRÓCIE Projekt w centrum uwagi – MLP Business Park Munich MLP Business Park Munich 2-POZIOMOWY URBAN-PARK 2025 Prezentacja inwestorska MLP GROUP – CONSE RVA TIVE A PPROACH TO G ROWTH IN INDU STRIA L ASSETS IN CORE URBAN ARE AS IN EUROPE 13
Slide 14: MLP Group działa na europejskich rynkach
01. MLP GROUP W SKRÓCIE MLP Group działa na 4 europejskich rynkach 24% ● Koncentracja na nabywaniu gruntów sąsiadujących z Hamburg istniejącymi parkami lub €1,57 mld Gorzów Berlin Wielkopolski PL€1,15 mld położonych w atrakcyjnych lokalizacjach, w pobliżu Berlin / Poznań Pruszków/Warszawa WARTOŚĆ Do
Slide 15: AI w organizacji: dziś i jutro
01. MLP GROUP W SKRÓCIE AI w organizacji: dziś i jutro Wykorzystujemy AI tam, gdzie przynosi szybki efekt operacyjny: automatyzuje pracę, skraca dostęp do informacji i poprawia jakość podejmowanych decyzji. Już w użyciu • WEBCON i Singu FM - AI wspiera obieg dokumentów oraz zarządzanie obiektami • C
Slide 16: Wyniki leasingu
02. 2025 WYNIKI LEASINGU MLP GROUP – CONSE RVA TIVE A PPROACH TO G ROWTH IN INDU STRIA L ASSETS IN CORE URBAN ARE AS IN EUROPE
Slide 17: Dane sektora przemysłowo-logistycznego w Europie
02. WYNIKI LEASINGU 2025 Dane sektora przemysłowo-logistycznego w Europie ZASOBY POWIERZCHNI KLASY A W EUROPIE POPYT WG KRAJÓW W 2025 (W MLN MKW.) (W MLN MKW.) 6.6 Niemcy 126 6.1 W.Brytania 91 Francja 65 Włochy 45 3.2 2.8 2.7 Holandia 42 2.4 Polska 36.6 Hiszpania - centralna część 35.7 Całość w CEE
Slide 18: Zakłócenia w globalnych łańcuchach dostaw
02. WYNIKI LEASINGU 2025 Zakłócenia w globalnych łańcuchach dostaw Zawalenie się Kryzys bank owy mostu s w USA (2023) Baltimore (2024) Ogro mna powó dź (2021) Kryzys gazowy w Gazociągi Nord Spór Konflikty Europie (2022) Stream 1 i 2 (2021) pracowniczy na handlowe (2018– Spowo lnienie kolei w USA 201
Slide 19: Umowy najmu 2025 vs 2024
02. WYNIKI LEASINGU 2025 Umowy najmu 2025 vs 2024 REKORDOWY POZIOM NAJMU W 2025 ROKU, NAPĘDZANY SILNĄ AKTYWNOŚCIĄ W Q4 (W MKW.) 370,941 Średnia powierzchnia nowo wynajęta: 307,194 2025: 5 730 mkw. 2024: 6 825 mkw. 191,814 176,926 104,447 47,589 51,871 40,826 41,852 22,809 1Q 2Q 3Q 4Q TOTAL 2024 2025
Slide 20: Umowy najmu w 1Q
02. WYNIKI LEASINGU Umowy najmu w 1Q WYNAJĘTA POWIERZCHNIA (W MKW.) • Leasing: 53 535 mkw. (+135% r./r.) • Zannualizowane przychody z najmu: EUR 3,7 mln (+178% r./r.) EUR 3,7 mln EUR 1,3 mln 53,535 mkw. 22,809 mkw. 1Q 2025 1Q 2026* xx Zannualizowane przychody z najmu z nowych umów oraz odnowień * Da
Slide 21: Re-letting
02. WYNIKI LEASINGU 2025 Re-letting TERMINY WYGAŚNIĘCIA PRZYCHODÓW Z NAJMU 61% 11% 11% 8% 7% 2% 2026 2027 2028 2029 2030 >2031 2026 2027 2028 2029 2030 >2031 W 2025 MLPG PONOWNIE WYNAJĘŁA 147 454 MKW. 40% całkowitego popytu pochodziło od obecnych najemców. 2025 Prezentacja inwestorska MLP GROUP – CO
Slide 22: Atrakcyjna baza najemców blue-chip
02. WYNIKI LEASINGU 2025 Atrakcyjna baza najemców blue-chip z wyjątkowymi wskaźnikami KPI GLA WEDŁUG TYPU KLIENTA (MKW.) – % E- commerce Lekka produkcja 10% 36% WAULT Logistyka 7.9 lat 54% 1 Struktura leasingu – ochrona przed inflacją ● 100% czynszów indeksowanych do CPI dochody rosną wraz z inflacj
Slide 23: Dwa typy powierzchni magazynowych: big box i city logistics
02. WYNIKI LEASINGU 2025 Dwa typy powierzchni magazynowych: big box i city logistics BIG BOX CITY LOGISTICS/BUSINESS PARK BIG BOX (tj. wielkopowierzchniowe), odpowiadające przede City Logistics (MLP Business Parks) funkcjonują jako MLP wszystkim na potrzeby logistyki, rozwój e-commerce oraz rosnący
Slide 24: Projekty City Logistics
02. WYNIKI LEASINGU 2025 Projekty City Logistics MLP Business Park Poznań MLP Business Park Berlin MLP Business Park Poznań MLP Business Park Berlin 2025 Prezentacja inwestorska MLP GROUP – CONSE RVA TIVE A PPROACH TO G ROWTH IN INDU STRIA L ASSETS IN CORE URBAN ARE AS IN EUROPE 24
Slide 25: Skupienie się na logistyce miejskiej na kluczowych rynkach
02. WYNIKI LEASINGU 2025 Skupienie się na logistyce miejskiej na kluczowych, odpornych rynkach LOKALIZACJE MLP GROUP VS. KONKURENCJA 2025 Prezentacja inwestorska MLP GROUP – CONSE RVA TIVE A PPROACH TO G ROWTH IN INDU STRIA L ASSETS IN CORE URBAN ARE AS IN EUROPE 25
Slide 26: MLP Group - kluczowe cele strategiczne
02. WYNIKI LEASINGU 2025 MLP Group - kluczowe cele strategiczne Kontynuacja zrównoważonego Dywersyfikacja portfela aktywów poprzez wzrostu portfela w ekspansję w Niemczech (ze szczególnym 1. kluczowych miastach na głównych rynkach, wyłącznie 5. uwzględnieniem regionu Ruhry, Monachium i Frankfurtu) o
Slide 27: Wyniki finansowe
03. 2025 WYNIKI FINANSOWE MLP GROUP – CONSE RVA TIVE A PPROACH TO G ROWTH IN INDU STRIA L ASSETS IN CORE URBAN ARE AS IN EUROPE
Slide 28: Pionowo zintegrowany model biznesowy
03. WYNIKI FINANSOWE 2025 Pionowo zintegrowany model biznesowy WZROST WARTOŚCI SZACUNKOWE KOSZTY BUDOWY VS. WARTOŚĆ(2) BUDYNKÓW W € NA MKW. POLSKA NIEMCY MODEL KREOWANIA WARTOŚCI Wartość 1,472 862 507 457 112 196 Zakup gruntów Przygotowanie Budowa Leasing Zarządzanie Całkowity koszt Wartość Całkowit
Slide 29: Główne wyniki za 2025 w EUR
03. WYNIKI FINANSOWE 2025 Główne wyniki za 2025 w EUR EUR mln 2025 2024 Zmiana PRZYCHODY 99 87 +15% W tym PRZYCHODY Z NAJMU 56 50 +13% W tym OPŁATY EKSPLOATACYJNE * 43 37 +17% EBITDA 50 43 +15% ZYSK/STARTA NETTO 108 87 +25% * Opłaty eksploatacyjne (SCH = zarządzanie nieruchomością) oraz przychody z
Slide 30: Przyszłe zannualizowane przychody z czynszów
03. WYNIKI FINANSOWE 2025 Główne wyniki za 2025 w EUR PRZYSZŁE ZANNUALIZOWANE PRZYCHODY Z CZYNSZÓW (W MLN EUR) Zannualizowane Zannualizowane czynsze Zannualizowane Zannualizowane Zannualizowane czynsze z umów z nowych umów najmu przychody z czynsze z nowych przychody z najmu oraz z odnowień umów naj
Slide 31: Run-rate Adjusted EBITDA bridge
03. WYNIKI FINANSOWE 2025 Run-rate Adjusted EBITDA bridge (until reporting date) RUN-RATE EBITDA (W MLN EUR) 16.3 66.1 1.5 67.6 49.8 EBITDA YE 25 New Lease Contribution Run-rate Adjusted EBITDA New leases concluded in Run - rate Adjusted EUR with contracts 2026 EBITDA total concluded till 31.12.2025
Slide 32: Wyniki finansowe (1/3)
03. WYNIKI FINANSOWE (1/3) Dynamiczny wzrost i stabilne generowanie przepływów pieniężnych na przestrzeni lat PRZYCHODY (€ MLN) RECURRING EBITDA (€ MLN) 33% 9% 15% 55% 53% 50% 50% 99 €67.6m Run-Rate 87 80 Adjusted EBITDA 60 44 43 48 33 2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025 % Wzrost rok do roku 18%
Slide 33: Wyniki finansowe (2/3)
03. WYNIKI FINANSOWE (2/3) Dynamiczny wzrost i stabilne generowanie przepływów pieniężnych na przestrzeni lat GAV (€ MLN) NAV (€ MLN) 29% 11% 17% 29% 34% 3% 17% 18% 1564 643 756 1211 551 1037 533 938 2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025 % Wzrost rok do roku % Wzrost rok do roku ZADŁUŻENIE BRUTTO
Slide 34: Wyniki finansowe (3/3)
03. WYNIKI FINANSOWE (3/3) Dynamiczny wzrost i stabilne generowanie przepływów pieniężnych na przestrzeni lat NET LTV – ZADŁUŻENIE NETTO DO WARTOŚCI LTV NETTO (ZABEZPIECZONE) (%) AKTYWÓW (%) 43% 43% 29% 26% 24% 38% 13% 34% 2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025 ZADŁUŻENIE ZABEZPIECZONE/ ZADŁUŻENIE
Slide 35: Wzrost wartości aktywów netto (NAV)
03. WYNIKI FINANSOWE 2025 Wzrost wartości aktywów netto (NAV) ZMIANA WYCENY NIERUCHOMOŚCI W 2025 ROKU (W MLN EUR) 127 144 1,557 1,286 YE 2024 FX Zmiana wyceny portfela YE 2025 Powyższy wykres nie uwzględnia wartości użytkowania wieczystego. 2025 Prezentacja inwestorska MLP GROUP - CONSERVATIVE MLP G
Slide 36: Zwrot na europejski rynek finansowy
04. ZWROT NA EUROPEJSKI RYNEK FINANSOWY MLP GROUP – CONSE RVA TIVE A PPROACH TO G ROWTH IN INDU STRIA L ASSETS IN CORE URBAN ARE AS IN EUROPE
Slide 37: Korzystne wskaźniki zadłużenia i rozłożony profil terminów zapadalności
04. EUROPEJSKI RYNEK FINANSOWY Korzystne wskaźniki zadłużenia i rozłożony profil terminów zapadalności Stan na 31 grudnia 2025 RUN-RATE ICR (stan na 31 grudnia 2025) LTV 43% 2.0x 1.5x NAV w mln EUR 756 ICR Run Rate ICR 2025* Łączne zobowiązania finansowe w mln EUR): 711 STRUKTURA ZAPADALNOŚCI ISTNIE
Slide 38: Korzystne wskaźniki zadłużenia (stan na 16 marca 2026)
04. EUROPEJSKI RYNEK FINANSOWY Korzystne wskaźniki zadłużenia i rozłożony profil terminów zapadalności Stan na 16 marca 2026 RUN-RATE ICR LTV 45%* (stan na 31 grudnia 2025) 2.0x NAV w mln EUR* 756** 1.5x Łączne zobowiązania finansowe w mln EUR): 835 ICR Run Rate ICR 2025* – Kredyty bankowe (zabezpie
Slide 39: Eurobonds – szczegóły transakcji
04. Podsumowanie EUROPEJSKI RYNEK FINANSOWY Eurobonds – szczegóły transakcji ● Transakcja została wyceniona znacząco poniżej początkowych oczekiwań – na poziomie 4,750%, tj. o 50 pb poniżej wstępnych widełek cenowych (low 5%), po kilku korektach ceny, w wyniku bardzo dużego zainteresowania inwestoró
Slide 40: Prognozy na 2026
05. PROGNOZY NA 2026 MLP GROUP – CONSE RVA TIVE A PPROACH TO G ROWTH IN INDU STRIA L ASSETS IN CORE URBAN ARE AS IN EUROPE
Slide 41: Porównanie do wyników rzeczywistych oraz celów strategicznych
05. PROGNOZY NA 2026 Porównanie do wyników rzeczywistych oraz długoterminowych celów strategicznych Punkt wyjścia na L/T cel EUR mln 2024 2025 20262 2026 (zakontraktowany) PRZYCHODY 87 99 120 131 Zmiana r./r. +9% +15% +21% +34% Taki sam lub lepszy niż Marża EBITDA(1) 49% 50% 59% w 2025 roku Poprawa
Slide 42: Zestawienie zabezpieczonej części przychodów na 2026
05. PROGNOZY NA 2026 Szczegółowe zestawienie (już) zabezpieczonej części przychodów na 2026 rok Prognoza % zabezpieczenia 2025 wyniki Długoterminowy Do wygenerowania EUR mln przychodów celu rzeczywiste cel – zabezpieczony (TBG) (minimalnie) długoterminowego Total 99 131 120 92% 11 w tym przychody z
Slide 43: Załączniki i definicje
06. ZAŁĄCZNIKI I DEFINICJE MLP GROUP – CONSE RVA TIVE A PPROACH TO G ROWTH IN INDU STRIA L ASSETS IN CORE URBAN ARE AS IN EUROPE
Slide 44: Terminy i definicje
TERMINY I DEFINICJE Term Definition Big Box Duże projekty magazynowe lub centra dystrybucyjne. CAGR Skumulowana roczna stopa wzrostu. Miejskie lub śródmiejskie projekty logistyczne, funkcjonujące pod marką MLP Business Parks, oferujące najemcom elastyczne, małometrażowe magazyny i lekkie City Logist
Slide 45: Pionowo zintegrowany model biznesowy
06. ZAŁĄCZNIK Pionowo zintegrowany model biznesowy STRATEGICZNE PRZEJĘCIA NA RZECZ 1. WZROSTU SILNE MOŻLIWOŚCI ROZWOJOWE 2. ● Skupienie na szansach typu value-add ● Dedykowane zespoły, kapitał i bank gruntów zapewniające ciągłą realizację projektów ● Wykorzystanie lokalnych zespołów znających rynek
Slide 46: Dziękujemy!
Dziękujemy! MLP GROUP S.A. ul. 3 Maja 8, 05-800 Pruszków, tel. +48 22 738 30 10 www.mlpgroup.com MLP GROUP – CONSE RVA TIVE A PPROACH TO G ROWTH IN INDU STRIA L ASSETS IN CORE URBAN ARE AS IN EUROPE