Neinor Homes Sa · BME:HOME
Neinor Homes Sa — 9M21 Earnings Presentation
24 slides from Neinor Homes Sa's earnings presentation, November 2021
Slide 1: Presentación de resultados 9M21
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS 9M21 Noviembre 2021 IBEX MID CAP®
Slide 2: Aviso legal
AVISO LEGAL Esta Presentación no constituye ni forma parte de ninguna oferta de venta, o invitación a comprar o a suscribir, o solicitud de oferta de compra o Presentación, La difusión de esta Presentación no constituye asesoramiento o recomendación alguna por parte de Neinor para comprar, vender u
Slide 3: A R ESULTADOS 9M21:
01 02 03 04 A RESULTADOS EVOLUCIÓN DEL PLATAFORMA DE RESULTADOS APÉNDICE 9M21: NEGOCIO ALQUILER 9M21: ASPECTOS CONCLUSIONES DESTACADOS PRINCIPALES 3
Slide 4: Resultados 9M21: aspectos destacados
01 RESULTADOS 9M21: ASPECTOS DESTACADOS BOLUETA HOMES I
Slide 5: Resultados financieros sólidos e intensa actividad comercial y de inversión
RESULTADOS 9M21: ASPECTOS DESTACADOS 01 RESULTADOS FINANCIEROS SÓLIDOS E INTENSA ACTIVIDAD COMERCIAL Y DE INVERSIÓN ▪ Resultados financieros sólidos: ingresos €499mn (+153% YoY) y EBITDA1 €96mn (+178% YoY) RESULTADOS ▪ Resultado neto robusto: EPS1,2 de €0.79/acc (+180% YoY) y 12% ROE1,3 (+5pp YoY) F
Slide 6: Resultados 9M21: aspectos destacados
RESULTADOS 9M21: ASPECTOS DESTACADOS 01 RESULTADOS FINANCIEROS SÓLIDOS E INTENSA ACTIVIDAD COMERCIAL Y DE INVERSIÓN ACTIVIDAD PROMOTORA PLATAFORMA DE ALQUILER SERVICIOS RESIDENCIALES KUTXABANK c14,800# c10,000# 3,500# C2,000# BANCO DE SUELO ADQUISICIONES1 LAND BANK TOTAL EN DESARROLLO c€1.2bn ACTIVO
Slide 7: Resultados financieros 9M21
RESULTADOS 9M21: ASPECTOS DESTACADOS 01 RESULTADOS FINANCIEROS SÓLIDOS E INTENSA ACTIVIDAD COMERCIAL Y DE INVERSIÓN RESULTADOS FINANCIEROS 9M21 (€mn, salvo porcentajes) 9M20 9M215 Variación (%) ▪ Ingresos totales: €499mn (+153% YoY) a medida que la actividad promotora se acerca al objetivo estabiliz
Slide 8: Evolución del negocio
02 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO SOPELA HOMES I
Slide 9: Tasas de absorción mensuales duplicando los niveles pre-COVID
02 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO: ACTIVIDAD PROMOTORA TASAS DE ABSORCIÓN MENSUALES DUPLICANDO LOS NIVELES PRE-COVID COMMERCIAL ACTIVITY TASA NETA DE ABSORCIÓN ÚLTIMOS 12 MESES1(%) 1ER CONFINAMIENTO DESPLIEGUE DE VACUNAS ▪ Pre-ventas: La tasa neta de absorción de Neinor se ha más que duplicado desde el prime
Slide 10: Se ha sobrepasado el objetivo de compras de suelo de €150mn
02 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO: ACTIVIDAD PROMOTORA SE HA SOBREPASADO EL OBJETIVO DE COMPRAS DE SUELO DE €150MN COMRAS DE SUELO COMPRAS DE SUELO POR AÑO1 ▪ Inversión total: +€600mn de adquisiciones totales, equivalentes a +10,000#. 169 ▪ Inversión total: Reposición del banco de suelo con 150 transacciones
Slide 11: Fuerte actividad de alquiler, equilibrando ocupación e incrementos de rentas
02 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO: PLATAFORMA DE ALQUILER FUERTE ACTIVIDAD DE ALQUILER, EQUILIBRANDO OCUPACIÓN E INCREMENTOS DE RENTAS ACTIVIDAD DE ALQUILER EVOLUCIÓN DE LAS RENTAS ANUALIZADAS ▪ Actividad de arrendamiento: 18,800 m2 alquilados 9.4 9.0 durante el año (59% de la SBA total) – la alta rotación e
Slide 12: Plataforma de alquiler
03 PLATAFORMA DE ALQUILER HACIENDA HOMES RENTAL I
Slide 13: Creando los mejores activos BTR con clara diferenciación
03 PLATAFORMA DE ALQUILER CREANDO LOS MEJORES ACTIVOS BTR CON CLARA DIFERENCIACIÓN VS LA OFERTA EXISTENTE NEINOR RENTAL PRODUCT ▪ Principios básicos: Diseño moderno, tecnología, e innovación, bienestar, sostenibilidad y seguridad. ▪ Creando los mejores activos BTR: El ADN de nuestro portfolio de alq
Slide 14: Entrega del 1er proyecto de alquiler: Hacienda Homes, Málaga
03 PLATAFORMA DE ALQUILER ER ENTREGA DEL 1 PROYECTO DE ALQUILER : HACIENDA HOMES (146#), MÁLAGA DESCRIPCIÓN DEL ACTIVO I RECIBIDOR I FACHADA I ÁREAS EXTERIORES ▪ Área: SBA total de 14,339 m2 en 142# apartamentos y 4# unidades comerciales + 100# trasteros + 215# plazas de parking interiores. I SALÓN
Slide 15: Entrega del 1er proyecto de alquiler: análisis de mercado
03 PLATAFORMA DE ALQUILER ER ENTREGA DEL 1 PROYECTO DE ALQUILER: HACIENDA HOMES (146#), MÁLAGA ANÁLISIS DE MERCADO ▪ Localización: Área residencial consolidada con alta concentración de servicios (hospital, juzgado, universidades, espacios comerciales, áreas verdes e instalaciones deportivas). Fácil
Slide 16: Transferencia interna de activos de alquiler de las DevCos a la PropCo
03 PLATAFORMA DE ALQUILER TRANSFERENCIA INTERNA DE ACTIVOS DE ALQUILER DE LAS DEVCOS A LA PROPCO TRANSFERENCIA DE ACTIVOS BTR ▪ Previo a la entrega: Los activos de alquiler son propiedad de las compañías promotoras (DevCos) y se reconocen en balance como inventarios a valor contable. 100% ▪ En entre
Slide 17: Resultados 9M21: conclusiones principales
04 RESULTADOS 9M21: CONCLUSIONES PRINCIPALES SAN JUAN HOMES I
Slide 18: Retornos impulsados por los fundamentos residenciales y la apuesta por el alquiler
04 RESULTADOS 9M21: CONCLUSIONES PRINCIPALES RETORNOS IMPULSADOS POR LOS FUNDAMENTOS RESIDENCIALES Y LA APUESTA POR EL ALQUILER ▪ Buena visibilidad de los resultados de FY21 y reiterado el objetivo de €150mn EBITDA OBJETIVOS ▪ +100% de las promociones han obtenido el certificado de fin de obra y est
Slide 19: Apéndice
A APÉNDICE ARETXABALETA HOMES I
Slide 20: Resultados 9M21
A APÉNDICE RESULTADOS 9M211 (€mn, salvo porcentajes) 9M20 9M21 Change (%) BRIDGE DE INGRESOS Ingresos 197.3 498.9 153% Beneficio bruto 65.3 136.4 109% 499 Margen bruto (%) 33% 27% -6 pp +298 +2 +2 2 Gastos operativos -12.8 -30.1 136% 20 Gastos generales -18.0 -22.1 23% EBITDA Ajustado 34.4 84.1 144%
Slide 21: Balance
A APÉNDICE BALANCE1 (€mn, salvo porcentajes) FY20 9M21 Variación (%) VARIACIÓN DEL BALANCE Inversiones inmobiliarias 0.2 76.0 - €2,097MN Otros activos no corrientes 22.2 32.8 48% Activos fiscales diferidos 25.4 91.4 260% Activo no corriente 47.7 200.1 320% €924MN €1,559MN Existencias 1,208.4 1,508.0
Slide 22: Flujos de caja
A APÉNDICE FLUJOS DE CAJA 1 (€mn, salvo porcentajes) 9M20 9M21 Variación (%) VARIACIÓN DEL CASH FLOW EN EL AÑO EBT 25.7 73.7 187% Ajustes 5.3 1.5 -71% Flujo de caja activ. explot. 31.0 75.2 143% Var. capital circulante -107.1 -52.0 -51% Var. existencias -156.6 12.3 - Valor neto contable vendido 132.
Slide 23: Posición de deuda neta
A APÉNDICE POSICIÓN DE DEUDA NETA1 (€mn, salvo porcentajes) FY20 9M21 Variación (%) LTV (%) LTC (%) Deuda Bruta 335.6 697.3 108% Pasivo no corriente 73.2 327.7 347% Financiación bancaria (l/p) 70.7 31.1 -56% 33% Financiación corporative 70.7 0.1 -100% 25% Otra deuda (Sardes) 0.0 31.0 - 10% Pasivos f
Slide 24: El grupo residencial líder
EL GRUPO RESIDENCIAL LIDER VIDEO ENG / ESP