Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q1 2023 Earnings Presentation
34 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, May 10, 2023
Slide 1: Regnskapspresentasjon Per 1. kvartal 2023
Sparebanken Øst Regnskapspresentasjon Per 1. kvartal 2023 | 10. mai 2023
Slide 2: Hovedpunkter 1. kvartal 2023
Hovedpunkter 1. kvartal 2023 • Bedret egenkapitalavkastning • Økte netto renteinntekter • Stabilt utlånsvolum • Økte kostnader • Lave tap og lavt mislighold • Høy kapitaldekning og uvektet kjernekapitalandel oest.no 2
Slide 3: Fortsatt økte netto renteinntekter
Fortsatt økte netto renteinntekter Netto renteinntekter og rentenetto kvartalsvis mill. kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 199 189 177 166 163 162 158 151 152 1,82% 1,68% 1,55% 1,36% 1,35% 1,33% 1,38% 1,38% 1,28% Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Q1 23 Netto ren
Slide 4: Økt utlånsmargin og redusert innskuddsmargin
Økt utlånsmargin og redusert innskuddsmargin Rentemargin målt mot 3mNibor Utlån Innskudd 2,37 3,13 3,22 3,15 2,98 2,97 2,92 2,04 2,83 2,81 2,80 2,73 2,69 2,55 2,60 2,57 1,77 2,13 2,43 2,13 1,70 1,88 1,74 1,63 1,80 1,85 1,44 0,84 0,82 1,28 1,33 1,26 0,69 0,92 0,78 0,67 0,68 0,30 0,50 -0,02 0,02 0,39
Slide 5: Stabile andre inntekter i et kvartal med markedsuro
Stabile andre inntekter i et kvartal med markedsuro Andre inntekter i kvartalet Andre inntekter hittil i år mill. kroner mill. kroner 213 12 130 80 136 3 80 12 71 29 69 32 54 50 22 15 29 18 18 6 3 18 14 19 4 8 45 35 33 37 12 11 9 9 9 16 11 16 -10 -13 -13 -21 -1 -1 -83 -56 -12 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21
Slide 6: Økte kostnader
Økte kostnader Sum driftskostnader i kvartalet Gj.snittlig forvaltningskapital og årsverk mill. kroner mrd. kroner og antall årsverk ved periodeslutt 89 79 80 79 81 80 82 47,2 47,4 43,3 45,9 44,3 68 67 42,5 192 184 187 180 181 184 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Q1 23 2019 2020 2021
Slide 7: Fortsatt meget lave tap
Fortsatt meget lave tap Resultatført tap i kvartalet Resultatført tap i kvartalet mill. kroner i % av netto utlån til kunder (IB) 3 3 3 0,03 0,03 0,03 1 0 1 2 0,01 0,00 0,01 0,02 -2 -1 -0,01 -0,02 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Q1 23 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Q
Slide 8: Bedret resultat
Bedret resultat Resultat etter skatt i kvartalet Egenkapitalrentabilitet i kvartalet mill. kroner prosent 141 13,49 98 95 98 72 78 8,86 8,29 8,87 65 62 62 6,19 6,44 6,87 5,61 5,21 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Q1 23 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Q1 23 Resultat ett
Slide 9: Endring resultat fra 1. kvartal 2022 til 1. kvartal 2023
Endring resultat fra 1. kvartal 2022 til 1. kvartal 2023 oest.no 9
Slide 10: Endring ROE fra 1. kvartal 2022 til 1. kvartal 2023
Endring ROE fra 1. kvartal 2022 til 1. kvartal 2023 oest.no 10
Slide 11: Stabilt utlånsvolum i kvartalet
Stabilt utlånsvolum i kvartalet Utlån til kunder Utlån til kunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 38,4 40,4 40,1 39,4 38,3 39,4 38,3 36,7 37,7 37,2 36,8 36,7 36,8 34,2 35,4 8,5 % 5,2 % -0,8 % -1,8 % -2,7 % -1,7 % -1,2 % -1,1 % -0,3 % -2,6 % 3,6 % 11,1
Slide 12: Høy andel utlån til privatkunder
Høy andel utlån til privatkunder Netto utlån privatkunder Andel av utlån privatkunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder i % av brutto utlån 12,1 % 11,6 % 11,4 % 11,3 % 10,8 % 9,7 % 9,3 % 9,6 % 9,3 % 34,9 33,3 34,2 33,3 29,3 30,4 87,9 % 88,4 % 88,6 % 88,7 % 89,2 % 90,3 % 90,7 % 90,4 % 90,7 %
Slide 13: Vekst i både kontorkanal og konsepter over tid
Vekst i både kontorkanal og konsepter over tid PM kontorkanal PM konsepter Brutto utlån (morbank+boligkredittselskap) Brutto utlån (morbank+boligkredittselskap) En todelt distribusjonsmodell gir ønsket vekst og inntjening over tid • Personkunder i kontorkanal har hatt vekst over tid. Veksten er på 2
Slide 14: Utvikling i avdragsfrihet og belåningsgrad
Utvikling i avdragsfrihet og belåningsgrad Nedbetalingslån med og uten avdragsfrihet Gjennomsnittlig belåningsgrad boliglån* mrd. kroner og avdragsfrihet i % av brutto nedbetalingslån prosent 11,5 % 11,1 % 10,7 % 10,9 % 10,8 % 11,2 % 11,5 % 56,8 56,5 56,2 56,1 56,0 55,8 55,8 55,7 55,7 3,1 12,8 % 13,
Slide 15: Lav og redusert eksponering mot næringseiendom
Lav og redusert eksponering mot næringseiendom Brutto utlån næringskunder mrd. kroner 4,9 5,0 Indirekte eksponering utleie av eiendom* 4,5 4,2 3,5 3,4 4% Annen tjenesteyting 17 % Bygg og anlegg 16 % Forr.messig tjenesteyting 3,3 3,2 2,7 2,3 2,6 Helse og sosial 2,2 2% Hotell/restaurant 12 % Industri
Slide 16: Lavt nivå på misligholdte engasjementer
Lavt nivå på misligholdte engasjementer Netto misligholdte engasjementer Tapsavsetninger mill. kroner og i % av netto utlån mill. kroner og i % av brutto utlån 201 165 155 125 126 126 113 113 115 132 129 112 0,51 0,42 0,35 0,39 0,35 0,33 0,33 0,32 0,31 0,33 0,31 0,31 2019 2020 2021 2022 Q1 22 Q1 23
Slide 17: Finansieringskilder
Finansieringskilder Innskudd fra og gjeld til kunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal Funding 17,3 17,9 17,6 17,1 17,5 mrd. kroner og innskuddsdekning i % 16,8 15,7 15,8 15,2 43,1 42,9 42,3 40,6 40,8 39,7 39,1 38,4 38,1 110,4 % 110,1 % 6,1 % 10,0 % 3,1 % -1,5 % -2,7 % 2,2 % -3,8 % -6,2 % -3,8
Slide 18: Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon
Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon Forfallsprofil på markedsfinansiering Likviditetsportefølje i mrd. kroner i mill. kroner 5,5 572 4,4 4,4 3,3 1.394 3,1 2,4 4.567 30 1,2 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029+ Fondsobl. Ansvarlig Senior NP Lån fra kr.inst. OMF Senior Stat + Cash
Slide 19: Høy ren kjernekapital og uvektet kjernekapitalandel
Høy ren kjernekapital og uvektet kjernekapitalandel Ren kjernekapital Mål for ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel prosent prosent prosent 20,11 20,37 19,01 17,69 17,96 18,24 16,8* 1,0 1,8 8,81 9,03 9,27 8,95 9,29 8,60 14,0 kapitalmargin Pilar 2-krav Pilar 1-krav 2019 2020 2021 2022 Q1 22* Q
Slide 20: Inntjening og vekst i AS Financiering
Inntjening og vekst i AS Financiering Resultat etter skatt Netto utlån til og fordringer på kunder mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 53 52 2,52 2,53 41 2,42 2,42 38 2,19 2,10 12 11 5,8 % 4,1 % 10,4 % 4,4 % 8,0 % 4,2 % 2019 2020 2021 2022 Q1 22 Q1 23 2019 2020 2021 2022 Q1 22
Slide 21: Frende Forsikring
Frende Forsikring Resultat etter skatt hittil i år Bestandspremie mill. kroner mill. kroner 560 522 3.086 3.000 2.791 2.668 2.432 2.296 322 305 45 -17 2019 2020 2021 2022 Q1 22 Q1 23 2019 2020* 2021 2022 Q1 22 Q1 23 * Netto reduksjon i bestandspremie i 2020 forklares med avhendelse av pensjonsportef
Slide 22: Betydelig forskjellsbehandling av banker
Betydelig forskjellsbehandling av banker 17. april 2023 besøkte Finansminister Trygve Slagsvold Vedum Sparebanken Øst hvor tema var rammebetingelser for norske sparebanker og kundenes situasjon i urolige og krevende tider. Et viktig punkt på agendaen var den betydelige forskjells- behandlingen av no
Slide 23: Basel IV
Basel IV • Ny risikosensitiv standardmetode, som forventes implementert i norsk lov fra tidligst 1. januar 2025, vil gi boliglån med lav Risikovekt boliglån belåningsgrad reduserte risikovekter og vil kunne bidra til økt utlånskapasitet • Banken har over tid prioritert å tilby lån til kunder med lav
Slide 24: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover • Økende konkurranse om boliglånskunder vil legge press på bankens utlånsmarginer fremover • Lavere innskuddsmarginer på grunn av skjerpet konkurranse om innskudd • Fortsatt god kostnadskontroll, men prisvekst og stigende lønninger vil påvirke kostnadsutviklingen • Tapene forvente
Slide 25: Takk for oppmerksomheten!
Takk for oppmerksomheten! For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: Pål Strand, adm. direktør, tlf. 916 24 428 | Kjell Engen, viseadm. direktør, tlf. 957 75 003 Forbehold Disclaimer Sparebanken Øst gjør oppmerksom på følgende forhold knyttet til fremtidsprognoser Sparebanken Øst emphasise the
Slide 26: Vedlegg
Vedlegg
Slide 27: Bærekraft (ESG)
Bærekraft (ESG) Åpenhetsloven Ny lov som trådte i kraft 1. juli 2022 med offentliggjøringsplikt innen 1. juli 2023 • Banken har foretatt aktsomhetsvurderinger, både internt i banken og av våre leverandører • En redegjørelse om bankens etterlevelse av åpenhetsloven er offentliggjort på bankens nettsi
Slide 28: Markedsuro i mars ga negativt bidrag fra likviditetsporteføljen
Markedsuro i mars ga negativt bidrag fra likviditetsporteføljen Finansielle instrumenter i kvartalet Finansielle instrumenter mill. kroner mill. kroner 136 162 19 18 8 2 44 2 2 6 0 5 14 -10 -17 -9 -18 -26 -3 -47 -13 -10 -13 -21 -29 -83 -56 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Q1 23 2019 2
Slide 29: Risiko i privatmarkedsporteføljen
Risiko i privatmarkedsporteføljen Lånestørrelse privatkunder Geografisk fordeling utlån privatkunder morbank og boligkredittselskap, prosent morbank og boligkredittselskap Drammen 58,3 Øvre Eiker 7,3 % 9,6 % 19,7 % Asker/Bærum Oslo 22,4 5,4 % Viken for øvrig 17,1 20,6 % Vestfold og Telemark 2,2 17,6
Slide 30: Utlånsvekst til personkunder over tid
Utlånsvekst til personkunder over tid 35.000 30.000 Bankens strategi er at utlån til personkunder over tid minst skal ha en vekst på nivå med kredittveksten i Norge 25.000 Fra 2012 til 2022 var veksten på 15,6 milliarder kroner, tilsvarer en gjennomsnittlig årlig vekst på 6,9 prosent 20.000 I tidsbe
Slide 31: Lavt transaksjonsvolum preger markedet for næringseiendom
Lavt transaksjonsvolum preger markedet for næringseiendom Markedet har over flere år vært preget av høye eiendomspriser og lave utlånsmarginer. Med stigende renter og betydelig økt risikopåslag i obligasjonsmarkedet for eiendomsaktører, har banken valgt å ha en defensiv tilnærming til næringskunder.
Slide 32: Vårt nedslagsfelt vokser – godt plassert for vekst
Kontorfilialer Siden 1990 har antall kontorer økt fra 6 til 30 på det sentrale Vårt nedslagsfelt vokser – østlandsområdet. 12 av disse har kommet de siste 10 årene. godt plassert for vekst Frem til 1990 1990 – 2010 2010 og til i dag • Prognoser viser høye forventninger om vekst i nedslagsfeltet vårt
Slide 33: Digitale konsepter gir oss konkurransekraft
ANNO 1843 Digitale konsepter gir oss konkurransekraft ANNO 2006 • Sparebanken Øst vedtok allerede i 2005 en «house of brands»-merkevarestrategi. Strategien setter oss bedre i stand til å ivareta bankens ANNO 2011 konkurransekraft over tid. • Gjennom en differensiert distribusjon- og merkevarestrateg
Slide 34: Betydelig forskjellsbehandling av banker
Betydelig forskjellsbehandling av banker EUs kapitalkravsregler favoriserer de største bankene (IRB-banker) på bekostning av små og mellomstore lokalbanker (Standardmetode-banker). Norske myndigheter har gått lengre med denne favoriseringen gjennom å 3,0 mrd. kroner 1,7 mrd. kroner pålegge også små