Slide 1: FUCHS Group Unternehmenspräsentation
FUCHS GROUP Unternehmenspräsentation | 7. September 2023 | Claudia Rippke, Specialist Investor Relations
Slide 2: FUCHS auf einen Blick
FUCHS AUF EINEN BLICK Die Fuchs Familie hält Nr. 1 der unabhängigen 55% der Schmierstoffhersteller Stammaktien Vor 3 Generationen als familiengeführtes Unternehmen 3,4 Mrd. € gegründet Umsatz in 2022 Produktpalette mit über 10.000 Rund 6.100 Vorzugsaktie notiert im Schmierstoffen und Mitarbeiter MDA
Slide 3: Top 20 Schmierstoffhersteller
TOP 20 SCHMIERSTOFFHERSTELLER1 Hersteller Unabhängige Große Schmierstoff- Ölfirmen hersteller1 >100 >800 Nummer 1 der unabhängigen Stark fragmentierter Markt Schmierstoffhersteller Konzentration insb. unter kleinen Herstellern Marktanteile >700 Top 10 Hersteller Hersteller <50% >50% 1 > 1000 Ton
Slide 4: Einzigartiges Geschäftsmodell – Basis für Wettbewerbsvorteil
EINZIGARTIGES GESCHÄFTSMODELL BASIS FÜR WETTBEWERBSVORTEIL Technologie- und Innovationsführerschaft in strategisch wichtigen Produktgruppen FUCHS ist spezialisiert auf Schmierstoffe FUCHS ist der Vollsortimenter Unabhängigkeit erlaubt Zuverlässigkeit, Globale Präsenz, F&E Stärke, Know- Kunden- & Mar
Slide 5: FUCHS2025 – Strategie-Perspektive
FUCHS2025 – STRATEGIE-PERSPEKTIVE GESCHÄFTSMODELL MEGATRENDS WACHSTUM E-MOBILITÄT SCHMIERSTOFFE Signifikante Möglichkeiten Das einzigartige FUCHS- für FUCHS in schnell Geschäftsmodell basiert wachsenden Märkten auf strikter Anwendungs- orientierung und maßge- NACHHALTIGKEIT WACHSTUM schneiderten Lös
Slide 6: FUCHS2025 – Strategie-Perspektive
FUCHS2025 – STRATEGIE-PERSPEKTIVE Einzigartiges Geschäftsmodell basiert auf strikter Anwendungsorientierung und maßgeschneiderten Lösungen DIE WICHTIGSTEN AUFGABEN EINES SCHMIERSTOFFS: DEN EFFIZIENTEN BETRIEB UND DIE ERHALTUNG DER BEWEGLICHEN TEILE GEWÄHRLEISTEN Verringerung von Trennung von Kühlung
Slide 7: Vollsortiment als Vorteil
VOLLSORTIMENT ALS VORTEIL ÜBER 10.000 SCHMIERSTOFFE UND FUNKTIONSFLÜSSIGKEITEN FÜR MEHR ALS 100.000 KUNDEN Umsatz 2022: 3,4 Mrd. € (~75% international) nach Kundensitz Automotive Schmierstoffe Industrielle Schmierstoffe ~44% ~56% Engineering Motoröle Schneid- und Schleifflüssigkeiten Getriebe-
Slide 8: Gut ausgewogene Kundenstruktur
GUT AUSGEWOGENE KUNDENSTRUKTUR TOP 20 KUNDEN MACHEN ~ 25% DES UMSATZES AUS Verarbeitende Industrie Sonstige Lebensmittel Medizin Elektronik Glas Ersatzteile und Handel Off-Highway Fahrzeuge und Transport Überwiegend durch den Luftfahrt Marine 5%2% Handel Schiene Landwirtschaft 6%
Slide 9: Tradition und Wachstum
TRADITION UND WACHSTUM SEIT 1931 € mn Etablierungs- und Internationale Expansionsphase Konsolidierungs- Wachstumsphase Entwicklungsphase (v.a. durch Akquisitionen) phase (inkl. Investitionsprogramm 2016-2020) 4.000 3.000 2.000 1.000 0 1931 1964 1995 2005 2022 Umsatz l9
Slide 10: Investition in die Zukunft
INVESTITION IN DIE ZUKUNFT INVESTMENT OFFENSIVE ZUR BESCHLEUNIGUNG DES PROFITABLEN WACHSTUMS ERFOLGREICH ABGESCHLOSSEN Fünf-jahres Wachstumsinitiative … mit klarem Fokus auf: 2016 – 2020: 595 Mio € Capex Wachstum Mio € 154 • Bau neuer Werke in Wachstumsregionen • Kapazitätserweiterungen bestehender
Slide 11: Wachstum – Divisionen und Segmentierung
WACHSTUM DIVISIONEN UND SEGMENTIERUNG SIND DIE BASIS FÜR DAS ZUKÜNFTIGE WACHSTUM VON FUCHS Entwicklung neuer Produkte im Diversifizierung Bereich der Schmierstoffe Vertikal: z.B. Zusatzstoffe, etc. z.B. Reinigungsmittel, Autopflege, etc. Horizontal: z. B. Klebstoffe, usw. Neu z.B. Dienstleis
Slide 12: Highlights H1 2023
HIGHLIGHTS H1 2023 FUCHS SCHLIEßT ERSTES HALBJAHR ERFOLGREICH AB H1 2023 Ausblick für den €1.822 mn Umsatzentwicklung stark FCF vor Akq. erhöht Umsatz 11% über Vorjahr preisgetrieben Umsatz: ~ 3,6 Mrd. € In 2022 umgesetzte €200 mn Preiserhöhungen stärken H1 2023 EBIT EBIT: ~ 390 Mio € EBIT 1
Slide 13: Unterschiedliche Preisentwicklungen bei den Rohstoffen
UNTERSCHIEDLICHE PREISENTWICKLUNGEN BEI DEN ROHSTOFFEN 200% Marktentwicklung Q2 2023 Grundölgruppen I und II gingen weltweit weiter zurück, mit 180% einem vorübergehenden Aufschwung in Europa 160% Grundölgruppe III blieb deutlich höher, jedoch ebenfalls mit Rückgängen 140% Leichte Preissenkung
Slide 14: Ausblick 2023: Guter Schritt Richtung EBIT-Ziel 2025
AUSBLICK 2023: GUTER SCHRITT RICHTUNG EBIT-ZIEL 2025 ALLZEITHOCH BEI UMSATZ, EBIT UND FCF VOR AKQUISITIONEN ANGESTREBT 8. März 28. Juli 2022 2023 2023 KPI* in € mn Umsatz Organisches Wachstum durch höheres Geschäftsvolumen 3.412 ~ 3.600 ~ 3.600 und Preisnachlaufeffekte Striktes Kostenmanagement vs.
Slide 15: Wo wollen wir hin? Marktpotenzial
WO WOLLEN WIR HIN? MARKTPOTENZIAL Premium Fahrzeuge $ bn+ Premium Fahrzeuge mit dielektrischem Kühlmittel 3 Electric Driveline Fluid (EDF) 2,5 FUCHS definiert Thermal Fluid (TF) 2 ~50% als relevanten 1,5 Markt 1 0,5 0 2020 2025 2030 2035 l 15 Source: McKinsey Lubes 205 model, August 2020; McKinsey E
Slide 16: Produkte entlang der Phasen: Produktion, Montage, Straße
PHASE 3 Auf der Straße PHASE 1 Thermofluide Produktion Verbindungsfette Schmiermittel für die Korrosionsschutz Stanztechnik Reiniger Metallbearbeitungs- flüssigkeiten für Bearbeitungsprozesse PHASE 2 Umformöle Montage Korrosionsschutz für den Wärmeleitende Pasten / Transport Spaltf
Slide 17: Produkte für Elektrofahrzeuge
Wälzlagerfett für Elektromotoren Elektrische nichtleitende Thermofluide für die direkte Batteriekühlung Elektrische nichtleitende Thermofluide für die Korrosionsschutz für das Batteriegehäuse Umrichterkühlung Kompressoröl für Wärmepumpen und Klimaanlagen E-Drive-Öl für Elektromotoren und Getriebe Sy
Slide 18: Marktauswirkungen der neuen Geschäftsmodelle
MARKTAUSWIRKUNGEN DER NEUEN GESCHÄFTSMODELLE Der Elektrolytmarkt eröffnet erhebliches Geschäftspotenzial Starker Anstieg der Lubricants Produkte mit kleinen bis JV mit E-Lyte für Nachfrage besonders in mittleren Stückzahlen – Markteintritt in diesem great business model Europa vom Entwurf bis zur Se
Slide 19: Joint Venture mit E-Lyte Innovation
JOINT VENTURE MIT E-LYTE INNOVATION Kaiserslautern, DE Know-How Produktion und Lieferkette Zugang zur Industrie/ Gigafactories Etabliertes Netzwerk in der Elektrolyt- Prozess-Expertise Industrie Organisation & Infrastruktur Technisches Know-How Globale Präsenz Integriert in den F&E-Campus l 19
Slide 20: Breites Anwendungsspektrum für Elektrolyte
BREITES ANWENDUNGSSPEKTRUM FÜR ELEKTROLYTE Relevante Märkte Elektroautos / Leichte Nutzfahrzeuge Busse Drohnen Schifffahrt / Luftfahrt / Schienenverkehr Computer, Kommunikation und Unterhaltungselektronik l 20
Slide 21: Finanzielle Ziele - Überblick
FINANZIELLE ZIELE - ÜBERBLICK Wachstum Profitabilität Cashflow Starkes Klare Hohe Cash organisches Profitabilitäts- Conversion Umsatz- steigerung wachstum Jährliches Wachstum im Langfristige Durchschnittliche Cash mittleren einstelligen EBIT Marge ~15% Conversion1 Prozentbereich ~0.8x Verbesserung d
Slide 22: EBIT Ziel 2025
EBIT ZIEL 2025 ~15% EBIT margin €500mn 10.7% EBIT Marge €365mn EBIT 2022 EMEA Asia- North and South EBIT Long-term Pacific America 2025 Target l 22
Slide 23: Bekenntnis zur Erzielung von Shareholder Value
BEKENNTNIS ZUR ERZIELUNG VON SHAREHOLDER VALUE FCF vor Akq. von 2012-2022 Anstieg 2000 Netto Liq. 1800 61 1.8 ARK 90 1600 238 Mrd. € M&A 1400 174 Aktienrückkauf 147 1200 142 bis zu €200 mn 1000 205 Dividende Anhaltender 800 232 Fokus auf M&A 600 210 Verbesserte 400 Inkl. Investitionsprogramm 148 Div
Slide 24: Nachhaltigkeit
NACHHALTIGKEIT FUCHS ERMÖGLICHT SEINEN KUNDEN, IHREN ÖKOLOGISCHEN FUßABDRUCK ZU VERRINGERN FUCHS fördert die Wir befähigen unsere Schmierstoffe tragen von Der Grundgedanke der Nachhaltigkeit entlang Kunden zu nachhaltigeren Natur aus dazu bei, den Nachhaltigkeit bringt der gesamten Leistungen, die z
Slide 25: Wir handeln, um die FUCHS Emissionen zu reduzieren
WIR HANDELN, UM DIE FUCHS EMISSIONEN ZU REDUZIEREN ROADMAP ZU „NET ZERO“ BIS 2040 Reduktion • Umstellung auf erneuerbare, CO₂- durch Lief eranten neutrale Rohstoffe und Verpackungen • 100% grüne Energieversorgung Cradle-to- FUCHS- Gate: • Konsequentes Energiemanagement Vorge- Ändern • Vermeidung von
Slide 26: Finanzkalender & Kontakt
FINANZKALENDER & KONTAKT Finanzkalender 2023/2024 Investor Relations Kontakt FUCHS SE 28. Oktober 2023 Quartalsmitteilung Q3 2023 Einsteinstr. 11 12. März 2024 Geschäftsbericht 2023 68169 Mannheim Phone: +49 (0) 621 3802-1105 www.fuchs.com/group/investor-relations Lutz Ackermann Head of Investor Rel
Slide 27: Disclaimer
DISCLAIMER The information contained in this presentation is for background purposes only and is subject to amendment, revision and updating. Certain statements and information contained in this presentation may relate to future expectations and other forward-looking statements that are based on man