Toyo Suisan Kaisha, Ltd. · TSE:2875
Toyo Suisan Kaisha — FY2025 Earnings Presentation
74 slides from Toyo Suisan Kaisha's earnings presentation, May 12, 2025
Slide 1: 2025年3月期 決算説明会資料
2025年3月期 決算説明会資料 2025年5月12日 東証PRM 2875 1
Slide 2: 目次
目次 01 2025年3月期 通期連結業績 03 02 2026年3月期 通期連結業績予想 07 ー 1 国内事業（国内即席麺・低温食品事業） 11 ー 2 海外即席麺事業 19 03 2026～2028年3月期 3ヵ年中期経営計画 26 ー 1 現状認識と将来に向けた取り組み 27 ー 2 新中期経営計画の位置づけと基本戦略 30 ー 3 新中期経営計画の連結業績及びセグメント別目標 41 ー 4 新中期経営計画の主な設備投資とキャッシュフロー 45 04 参考資料 50 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 2 2
Slide 3: 通期連結業績 2025年3月期
01 通期連結業績 2025年3月期 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 3 3
Slide 4: 2025年3月期 通期連結業績 総括
2025年3月期 通期連結業績 総括 2024年11月 2024年11月 単位：億円 2024年3月期 2025年3月期 前期差 前期比 公表計画差 公表計画比 売上高 4,890 5,076 +186 103.8％ △24 99.5％ 営業利益 667 755 +88 113.2％ +35 104.8％ 営業利益率 13.6％ 14.9％ 経常利益 749 839 +90 112.1％ +59 107.6％ 親会社株主に帰属する 557 629 +72 113.0％ +39 106.6% 当期純利益 為替レート（米ドル/円） 151.33 149.53 売上高 営業利益 経常利益 親会社株主
Slide 5: 2025年3月期 通期連結業績の概要
2025年3月期 通期連結業績の概要 売上高 : 国内外のコスト高を受け主要事業で価格改定を実施。改定後も需要は堅調に推移し、増収 連結売上高 5,000億円を上回り、最高売上高達成 営業利益 : 海外即席麺を中心とした価格改定効果によりコストカバー、最高益達成 セグメント別 売上高増減 連結 営業利益増減要因 （単位：億円） （単位：億円） 14 6 23 20 127 29 29 △33 △28 △20 △2 △7 109 762 755 7 5,104 5,076 667 4,890 ※為替レート（米ドル/円） 24年3月期末 151.33円、25年3月期末 149.53円 前期比 1.
Slide 6: 2025年3月期 セグメント別 売上高・営業利益
2025年3月期 セグメント別 売上高・営業利益 売上高 営業利益 単位：億円 2024年3月期 2025年3月期 前期差 単位：億円 2024年3月期 2025年3月期 前期差 連結売上高 4,890 5,076 +186 連結営業利益 667 755 +88 水産食品事業 296 303 +7 水産食品事業 4 9 +5 海外即席麺事業 2,212 2,293 +81 海外即席麺事業 463 544 +81 (百万ドル) 1,462 1,533 +71 (百万ドル) 306 364 +58 国内即席麺事業 1,001 1,030 +29 国内即席麺事業 97 98 +1 低温食品事業 56
Slide 7: 通期連結業績予想 2026年3月期
02 通期連結業績予想 2026年3月期 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 7 7
Slide 8: 2026年3月期 通期連結業績予想
2026年3月期 通期連結業績予想 単位：億円 2025年3月期実績 売上高比率 2026年3月期予想 売上高比率 前期比 売上高 5,076 100％ 5,450 100.0％ 107.4％ 営業利益 755 14.9％ 760 13.9％ 100.7％ 営業外損益 84 1.7％ 80 1.5％ 経常利益 839 16.5％ 840 15.4％ 100.1％ 特別損益 △0 △0.0％ 0 0.0％ 税金等調整前当期純利益 839 16.5％ 840 15.4％ 法人税等 △206 △4.1％ △216 △3.9％ 当期純利益 633 12.5％ 624 11.5％ 親会社株主に帰属する当
Slide 9: 2026年3月期 通期連結業績予想の概要
2026年3月期 通期連結業績予想の概要 売上高 : 国内外でのコストアップに対応した価格改定、主力中心の拡売策により増収の予想 営業利益 : 原材料費高騰、減価償却費増加等を価格改定効果やコストの最適化を図ることで増益の予想 セグメント別 売上高増減 連結 営業利益増減要因 （単位：億円） （単位：億円） 24 4 30 16 303 295 △1 △9 7 △200 0 5,450 △86 △2 △2 5,459 762 760 5,076 755 ※為替レート（米ドル/円） 25年3月期末 149.53円、26年3月期末 149.00円 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD.
Slide 10: 2026年3月期 セグメント別売上高・営業利益予想
2026年3月期 セグメント別売上高・営業利益予想 売上高 営業利益 26年3月期 26年3月期 上期・下期の内訳は参考資料 P.63・64に記載 前期差 前期差 単位：億円 （予想） （予想） 合計 5,450 +374 760 +5 主力の鮭鱒や、魚卵の更なる提案強化、NB商品「Choi Fish」シリーズ等の貢献によ 水産食品事業 310 +7 9 0 り、増収を見込む。人件費や配送費の増加をカバーし、前期並みの利益を予想 カリフォルニア工場新ライン稼働を活用した主力商品の販促強化による数量増と、 海外即席麺事業 2,587 +294 542 △2 米国、メキシコ、中南米での価格改定によ
Slide 11: 国内事業 国内即席麺事業・低温食品事業
国内事業 02 1 －－ 国内即席麺事業 低温食品事業 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 11 11
Slide 12: 国内即席麺事業 2025年3月期 実績の概況
国内即席麺事業 2025年3月期 実績の概況 売上高・営業利益の推移 営業利益増減要因 （単位：億円） 単位：億円 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 通期 計画差 24年3月期 97 販売数量 8 単価効果 7 売上高 223 234 332 241 1,030 △15 売上高 15 原材料 △3 製造経費 △10 販管費 △1 前期比 101％ 108％ 102％ 101％ 103％ △1％ 25年3月期 98 前期差 +3 +17 +6 +3 +29 （販売数量と単価効果は、売上高による影響の内訳を示します） 上期 3Ｑ 4Ｑ 通期 計画差 営業利益 21 19 46 12 98 △4 売上高 +1
Slide 13: 国内即席麺事業 2026年3月期 通期業績予想
国内即席麺事業 2026年3月期 通期業績予想 単位：億円 25年3月期 26年3月期 前期差 営業利益増減要因 （単位：億円） 売上高 1,030 1,060 +30 25年3月期 98 袋麺 166 170 +4 売上高 10 原材料 △5 カップ麺 864 890 +26 製造経費 △3 販管費 0 営業利益 98 100 +2 26年3月期 100 ⚫ カップ麺「マルちゃん焼そば」を新発売。新たな定番商品として拡売、ブランド強化 売上高 ⚫ 発売45周年の「緑のたぬき」をはじめ、和風カップ麺シリーズ全体の強化、シェア拡大を目指す ⚫ 袋麺は、主力の「マルちゃん正麺」の活性化と、「マルち
Slide 14: 国内即席麺事業 2026年3月期 上期・下期について
国内即席麺事業 2026年3月期 上期・下期について 前期下期からの原材料や製造経費の増加は上期で一巡し、下期には増益転換する見通し。 主力商品中心の拡売策の実行とともに、製造・販売・配送での各種取り組みにより、利益改善を推進 上期 下期 通期 24/3期上期 28 24/3期下期 69 24/3期通期 97 販売数量 3 販売数量 5 販売数量 8 単価効果 10 単価効果 △3 単価効果 7 売上高 13 売上高 2 売上高 15 25/3期 原材料 △2 原材料 △1 原材料 △3 製造経費 △2 製造経費 △8 製造経費 △10 （単位：億円） 販管費 3 販管費 販管費 △1 △4
Slide 15: 低温食品事業 2025年3月期 実績の概況
低温食品事業 2025年3月期 実績の概況 売上高・営業利益の推移 営業利益増減要因 （単位：億円） 単位：億円 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 通期 計画差 24年3月期 74 売上高 13 原材料 △1 売上高 153 159 144 142 598 △10 製造経費 △5 販管費 △1 前期比 107％ 107％ 104％ 104％ 105％ △2％ 25年3月期 80 前期差 +10 +9 +5 +5 +29 上期 3Ｑ 4Ｑ 通期 計画差 営業利益 21 22 19 18 80 0 売上高 +8 +3 +2 +13 △1 原材料 △1 0 0 △1 +2 製造経費 △3 △1 △1 △5 0
Slide 16: 低温食品事業 2026年3月期 通期業績予想
低温食品事業 2026年3月期 通期業績予想 単位：億円 25年3月期 26年3月期 前期差 営業利益増減要因 （単位：億円） 25年3月期 80 売上高 598 614 +16 販売数量 3 単価効果 7 売上高 10 原材料 △1 製造経費 △7 営業利益 80 81 +1 販管費 △1 26年3月期 81 （販売数量と単価効果は、売上高による影響の内訳を示します） ⚫ 発売50周年の生麺「マルちゃん焼そば3人前」中心に、「焼そば」カテゴリーの更なる強化 売上高 ⚫ 夏場の酷暑対策として、水でほぐすだけの「つるやか」シリーズを育成 ⚫ 4月・6月出荷分から冷凍食品・冷凍麺の価格改定を実施。
Slide 17: 国内即席麺・低温食品の取り組み①
国内加工食品事業 国内即席麺・低温食品の取り組み① 主力商品の価値浸透 様々なライフスタイルや 多様な食シーンに寄り添い、 “いつものあの味”をお届けします。 カップ麺「マルちゃん焼そば」 即席麺 生麺 冷凍麺 マルちゃん焼そばシリーズアンバサダー 「タカアンドトシ」さん 3温度帯のマルちゃん焼そばで、おいしさ・楽しさを次世代につなげていきます。 *国内加工食品事業：国内即席麺・低温食品・加工食品の各事業 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 17 当期の国内即席麺。低温食品事業の 売上・利益の確保に向けた取り組みについて ご説明させていただきます。 国内即席麺・低温食品、両カテ
Slide 18: 国内即席麺・低温食品の取り組み②
国内加工食品事業 国内即席麺・低温食品の取り組み② 主力商品の価値浸透 緑のたぬき周年企画の展開で 水でほぐすだけで食べられる 和風カップ麺シリーズ全体を強化。 今後も酷暑対応商品として育成。 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 18 その他の取り組みとしては、 和風カップ麺の主力商品である「緑のたぬき」が 発売45周年を迎えることから、 「赤いきつね」とあわせてシリーズ全体の訴求を強化し、 販売拡大を図っております。 さらに生麺では、 簡便さを求めるニーズの回帰を背景に、 近年、販売数量が伸長している 「つるやか」シリーズに注力。 水でほぐすだけで食べられる手軽さが評価されて
Slide 19: 海外即席麺事業
02 2 海外即席麺事業 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 19 19
Slide 20: 海外即席麺事業 2025年3月期 実績の概況
海外即席麺事業 2025年3月期 実績の概況 売上高・営業利益の推移 営業利益増減要因 （単位：百万ドル） 単位：億円 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 通期 計画差 24年3月期 306 売上高 47 売上高 604 502 717 470 2,293 +20 原材料 27 製造経費 △8 (百万ドル) 375 399 379 380 1,533 △57 販管費 △8 25年3月期 364 前期比 115％ 105％ 101％ 101％ 105％ △4％ 前年差 +48 +17 +3 +3 +71 上期 3Ｑ 4Ｑ 通期 計画差 営業利益 148 126 171 99 544 +34 売上高 +38
Slide 21: 海外即席麺事業 2026年3月期 通期業績予想
海外即席麺事業 2026年3月期 通期業績予想 単位：億円 25年3月期 26年3月期 前期差 営業利益増減要因 （単位：百万ドル） 売上高 2,293 2,587 ＋294 25年3月期 364 売上高 170 (百万ドル) 1,533 1,736 ＋203 原材料 △124 営業利益 544 542 △2 製造経費 △44 販管費 △2 (百万ドル) 364 364 0 26年3月期 364 ⚫ 米国における外部環境変化を受けた節約志向の継続と人口増をベースに、主力価格帯商品の回復を見込む 売上高 ⚫ 米国では、2Qから価格改定を実施。新工場稼働により下期からカップ麺強化。上乗せを目指す
Slide 22: 海外即席麺事業 2026年3月期 上期・下期について
海外即席麺事業 2026年3月期 上期・下期について 米国における輸入原材料価格高騰、人件費や製造経費増加は、２Qからの価格改定で対応 メキシコでは、紙カップ化に伴う費用増やペソ安への対応を織り込み、4月から2年連続での価格改定を実施 価格改定による増収効果、拡売施策による数量増効果もあり、下期から増益転換を見込む 上期 下期 通期 増益転換 25/3期上期 192 25/3期下期 172 25/3期通期 364 売上高 売上高 116 売上高 170 54 原材料 △58 原材料 △66 原材料 △124 26/3期 （予想） △44 製造経費 △21 製造経費 △23 製造経費 （単位：百
Slide 23: 海外即席麺事業 米国での取り組み
海外即席麺事業 米国での取り組み 主力品の需要増への対応強化 米国即席麺市場 金額/数量 推移 主力ブランド強化とマーケティング施策 <20/3期を基準として> サカーナ（旧IRI）MULO 4週データ ▍主力商品拡売策 金額 数量 201% ➢ ２Qから価格改定を実施。主力商品販促や新商品投入を実施 ➢ 製造能力増強後は、取引先の取り戻し策等により販売増 100% 117% 20年3月期 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期 当社シェア推移（数量） ▍消費者マーケティング サカーナ（旧IRI）MULO 4週データ 世代別を意識した販売強化策 コロナ前 最高 コ
Slide 24: 海外即席麺事業 米国即席麺市場の状況
海外即席麺事業 米国即席麺市場の状況（数量ベース） 即席麺の価格競争力と参入障壁の低下により即席麺市場は活性化し市場拡大。21/3期比で約116％と、年平均約4％の成長 主力価格帯の構成比は約90％と大きく変わらない流れが継続。新規顧客層を意識した高価格帯商品の育成も進める 上期は底堅く推移する需要に対応することを優先し、製造能力増強後は物量を徐々に回復させていくことを目指す 米国即席麺市場（数量ベース） 米国市場におけるシェア推移比較 21/3期比での成長率 116.1％ マルチャン 大手競合2社 競合その他（新規含む） ◼ 高価格帯 62.7% 高価格帯 高価格帯 61.1% 66.5%
Slide 25: 海外即席麺事業 メキシコでの取り組み
海外即席麺事業 メキシコでの取り組み メキシコカップ麺市場 金額/数量 推移 主力ブランド強化とマーケティング施策 （20/3期を基準として）ニールセンデータ ▍外部環境認識と対応策 230% 数量 金額 227% ⚫ 2025年4月に2年連続で価格改定を実施 180% 紙カップ化、インフレを背景としたコストアップに対応 135% ⚫ 米国大統領選に影響を受けた、ペソ安への対応 130% 80% ▍継続する需要への対応 20年3月期 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期 ⚫ 価格改定後も相対的割安感は継続すると見込んでおり需要は堅調 為替の推移（米国ドル/メキシ
Slide 26: 2026～2028年3月期 3ヵ年中期経営計画
2026～2028年3月期 03 3ヵ年中期経営計画 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 26 2026年3月期から2028年3月期までの 新3ヵ年中期経営計画について、 ご説明させていただきます。 26
Slide 27: 現状認識と将来に向けた取り組み
現状認識と 03 1 将来に向けた取り組み ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 27 27
Slide 28: 前中期経営計画の数値目標・進捗
前中期経営計画の数値目標・進捗 最終年度の売上高は5,076億円、営業利益も755億円と当初計画を上回る着地 コロナ禍、地政学的リスクの高まりによる不透明な外部環境に対応し、売上高と営業利益の成長を達成 755 667 売上高 営業利益 単位：億円 1ドル＝122.00円（現中計期初前提） 5,076 1ドル＝149.53円 （25/3期3月末為替レート） 403 4,890 420 365 297 4,358 4,300 4,050 3,615 22年3月期 23年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期 25年3月期 計画 実績 実績 計画 実績 ©TOYO SUISAN KAIS
Slide 29: 前中期経営計画の環境整理と新中期経営計画への課題
前中期経営計画の環境整理と新中期経営計画への課題 内部環境認識 外部環境認識 キャッシュイン 世界的なインフレ 地球温暖化 業績 為替 (コストアップへの対応） （想定以上の円安） 傾向の継続 異常気象 キャッシュアウト 為替変動 地政学的 外部環境の大きな変化への対応もあり リスク リスク 設備投資実行に遅れ 株主還元強化 ー 増配：23/3期 10円増配、24/3期 70円増配 人手不足 物流課題 ー 自己株式取得： 25/3期実施（239億円） 新中期経営計画への課題認識 ｢将来への投資と株主還元の両立｣ ｢リスク低減と新たな成長機会獲得｣ ©TOYO SUISAN KAISHA, LT
Slide 30: 新中期経営計画の位置付けと基本戦略
03-2 新中期経営計画の 位置付けと基本戦略 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 30 新中計期間中の位置付けと、 基本戦略について、ご説明いたします。 30
Slide 31: 新中期経営計画の位置づけ
新中期経営計画の位置づけ 経営理念 公正な経営・自主独往の経営・従業員が報いられる経営 スローガン “食を通じ、みなさまに笑顔をお届けしたい” ありたい姿 企業価値を向上させることでステークホルダーを笑顔にしたい 新中期経営計画 基本方針 顧客市場での 資本市場での 価値向上 価値向上 各事業での持続的な成長 ステークホルダーへの対応 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 31 新中計では、 当社のありたい姿の実現に向けて、 顧客市場、資本市場、両軸の価値を向上させていきます。 31
Slide 32: TSグループのありたい姿
TSグループのありたい姿 持てる経営資源の最大化を図り、 ありたい姿 稼ぐ力、資本収益性の向上を目指す ⚫ 競争力のある商品展開 企業価値を向上させることで 消費者 ⚫ 様々な食の課題解決 取引先 ⚫ 事業領域・エリア展開 ステークホルダーを笑顔にしたい ⚫ 働きやすさと働きがい サステナビリティ（ＥＳＧ、ＤＸ推進） 従業員 ⚫ 従業員満足度向上 ⚫ 健康経営 企業価値向上を目指した ⚫ 持続的なＲＯＥの成長 たゆまぬ取り組みの継続 株主 ⚫ 資本戦略 ⚫ 株主還元の強化 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 32 グループのありたい姿についてまとめたものです。 32
Slide 33: TSグループ総合力の発揮
ＴＳグループ総合力の発揮 TSグループのシナジー発揮、事業間連携を最大限に活かす だしの連携 事業間の連携 冷蔵庫業界 保管規模大手 だし・具材の原料 水産事業 海外 冷蔵事業 即席麺 冷蔵事業のポジショニング • 全国 2２事業所 事業 米国・メキシコ 社会課題 • 保管規模 64万t 効率的な物流ネット 部門を超えた連携 開発 営業 の ワークを活かす 加工食品事業の市場予測 加工食品 事業 製造 配送 国内 即席麺 事業 解決 市場規模 見込・予測【販売額】 2024年 2031年 低温食品 単位：百万円 伸長率 （見込） （予測） 事業 ｢マルちゃん」 無菌包装米飯 ブランド 98,4
Slide 34: 新中期経営計画の基本戦略
新中期経営計画の基本戦略 継続と継承：前中期経営計画の基本方針を継続し、やり残した課題を解決 変革と進化：“ありたい姿”の実現に向けて、変革すべきものを変革し “企業価値向上” を目指す 継続 と 継承 変革 と 進化 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 34 新中計の基本戦略は、 継続と継承、変革と進化としました。 「継続と継承」は、 前中計から進めてきた各施策を 成果につなげ、やり切ること、 また、環境変化に対し、 「変革と進化」も遅れずに進めることで、 ありたい姿の実現と、社会課題の解決に取り組みます。 34
Slide 35: 新中期経営計画の方向性
新中期経営計画の方向性 TSグループの“ありたい姿”実現に向け、成長領域への設備投資を実施する「投資先行期間」 新中期経営計画 利益成長に加え、投資・還元のバランスを考慮しつつも、資本効率（ROE10％以上）を重視 2028年3月期のROEについては10％を上回る約12％を予想 長期目標 ありたい姿の実現 ROE 28年3月期 15 ％ ROE目標 過去最高 資本効率を重視 10％以上 25年3月期 営業利益 営業利益 755億円 297億円 変革と進化 バックキャスト 継続と継承 前々中期経営計画 前中期経営計画 新中期経営計画 20年3月期-22年3月期 23年3月期-25年3月期 26年
Slide 36: 資本コストや株価を意識した経営の実現
「資本コストや株価を意識した経営の実現」への対応 現状認識 方針 当社の株主資本コストは６～８％と認識 PBRについても、2倍程度の水準で推移 将来的にROE15％を目指す 資本効率：ROE/株主資本コスト 事業戦略実行による持続的な利益成長 財務戦略による資本効率の向上 13.3% 6～8% 株主資本コストの低減 株主資本コスト（当社認識） 25/3期 ROE 取り組み 持続的利益成長 資本効率向上 資本コスト低減 ⚫ 既存事業の収益力強化 ⚫ 総還元性向70％を目途 ⚫ 業績変動リスク低減 （期中平均レート採用） ⚫ 新規領域への挑戦 -配当性向30％超の配当 ⚫ ガバナンス強化 ⚫ RO
Slide 37: 事業戦略：国内事業
事業戦略：国内事業 取引先への商品と物流のトータルサービスの提供や食品への具材の提供など、事業間シナジーを訴求 国内加工食品では常温・チルド、低温、冷凍と3温度帯の商品を持つ「３温度帯シナジー」を訴求 ⚫ 顧客へ自社商品と物流の ⚫ 冷凍「魚総菜」の定着化 事業間の 「トータル提案」を強化 水産事業 シナジー訴求 冷蔵事業 麺・食品へ具材の食材を提供 物流サービスの提供 国内即席麺事業 加工食品事業 低温食品事業 ⚫ 主力商品の価値浸透 ⚫ 冷凍麺・冷凍食品の ⚫ フリーズドライ強化 ⚫ 価値訴求型商品の育成と開発促進 市場拡大への対応 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 37
Slide 38: 事業戦略：海外即席麺事業
事業戦略：海外即席麺事業 地域 数量成長率（％） 主要施策 ⚫ カリフォルニア工場増設による主力商品強化 米国 1桁前半 ⚫ 新カテゴリー商品発売による市場活性化 ⚫ コスト上昇は価格改定で吸収 ⚫ カリフォルニア工場増設による主力商品強化 メキシコ 1桁半ば～後半 ⚫ メキシコでの生産拠点構築による為替リスク低減 ⚫ コスト上昇は価格改定で吸収 ⚫ ブラジルでの現地委託生産を活用した積極的な販促活動の実行 中南米 2桁 ⚫ ブラジル以外での販路の構築と、ブランド浸透策の実行 新市場 強化 ⚫ インド南部4州を中心に、商品の定着と販路の拡大 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD.
Slide 39: 海外即席麺事業 米国 外部環境認識
海外即席麺事業 米国 外部環境認識 先行き不安の高まりから、節約志向、内食化の流れは継続する見込み 米国内に製造拠点がある強みを活かした販売戦略を進める 海外即席麺事業 リスクと機会 生活費上昇 食費援助削減 節約志向 ストック需要 労働力確保 サプライチェーン確保 簡便性 内食化 カリフォルニア工場増設 ■当社販売数量推移 製造能力増強 持続的成長を テキサス工場新設・増設 目指します 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Slide 40: 海外即席麺事業 持続的な成長に向けた考え方
海外即席麺事業 持続的な成長に向けた考え方 新中計期間は、新工場稼働による供給能力増を活かした物量の増加、取引先への提案を強化 工場稼働による減価償却費や継続的な人件費増は、適切な価格転嫁により営業利益率20％を目安にした成長を目指す 売上高 営業利益 営業利益率 400% 23.7% 25.0% 20.9% 21.0% 350% 20.3% 20.0% 17.1% 300% 14.7% 15.0% 250% 200% 8.8% 10.0% 150% 5.0% 100% 50% 0.0% 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 2026年3月期
Slide 41: 新中期経営計画の連結業績及びセグメント別目標
03-3 新中期経営計画の 連結業績及びセグメント別目標 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 41 今までの説明を踏まえ、 3年間の業績目標について、ご説明いたします。 41
Slide 42: 新中期経営計画の連結業績目標
新中期経営計画の連結業績目標 2025年3月期 2026年3月期予想 2028年3月期計画 売上高 5,076億円 5,450億円 6,000億円 営業利益 755億円 760億円 820億円 親会社株主に帰属する 当期純利益 629億円 620億円 675億円 EBITDA* 922億円 960億円 1,050億円 売上高 営業利益 EBITDA 親会社株主に帰属する当期純利益 単位：億円 6,000 1,050 5,450 960 922 5,076 837 820 4,890 760 755 675 4,358 667 620 563 629 557 3,615 450 403 297
Slide 43: 新中期経営計画 セグメント別売上高予想
新中期経営計画 セグメント別売上高予想 25年3月期 26年3月期 28年3月期 単位：億円 対 25年3月期 （実績） （予想） （計画） 合計 5,076 5,450 6,000 118.2% 水産食品事業 303 310 320 105.5% 海外即席麺事業 2,293 2,587 2,980 130.0% (百万ドル) 1,533 1,736 2,000 130.4% 国内即席麺事業 1,030 1,060 1,135 110.2% 低温食品事業 598 614 650 108.6% 加工食品事業 222 246 265 119.6% 冷蔵事業 254 253 255 100.5% そ
Slide 44: 新中期経営計画 セグメント別営業利益予想
新中期経営計画 セグメント別営業利益予想 25年3月期 26年3月期 28年3月期 単位：億円 対 25年3月期 （実績） （予想） （計画） 合計 755 760 820 +65 水産食品事業 9 9 10 +1 海外即席麺事業 544 542 600 +56 (百万ドル) 364 364 403 +39 国内即席麺事業 98 100 108 +10 低温食品事業 80 81 74 △6 加工食品事業 0 4 10 +10 冷蔵事業 23 24 25 +2 その他 8 9 9 +1 (調整額) △7 △9 △16 △9 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 44 セグメント別営
Slide 45: 新中期経営計画の主な設備投資とキャッシュフロー
03-4 新中期経営計画の 主な設備投資とキャッシュフロー ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 45 新中計の主な設備投資とキャッシュフローについてです。 45
Slide 46: キャピタルアロケーションについて
キャピタル アロケーションについて 新中期経営計画期間では、より積極的な投資と、株主還元を両立し、現預金水準は増やさない方針で進める 3年間のキャピタルアロケーション 主要設備投資 海外即席麺 ⚫ カリフォルニア工場拡張（第二期・第三期） 設備投資 成長投資 加工食品 ⚫ フリーズドライ工場拡張（第二期) 純利益 海外即席麺 ⚫ メキシコ工場新設 減価償却費 1,300億円 低温食品 ⚫ 冷凍食品の強化 以上 国内即席麺 合計概算 効率化投資 ⚫ 具材設備の整備 国内即席麺 2,500億円 低温食品 ⚫ 即席麺・生麺工場の再編 株主還元 冷蔵 ⚫ 自然冷媒切替 その他 全社 ⚫ 基幹システム更
Slide 47: 株主還元について 株主総還元と総還元性向
株主還元について 株主総還元と総還元性向 株主還元強化と資本効率の向上を目的に、配当に加え自己株式取得を計画 新中期経営計画期間中の総還元性向は70％を目途に実施する 自己株式取得 配当総額 総還元性向 総還元性向 69.8% 439 70 目途 ％ 38.8% 41.0% 33.3% 35.0% 31.6% 30.8% 31.2% 200 174 82 92 92 102 61 72 239 235 18年3月期 19年3月期 20年3月期 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 28年3月期 予想 計画 ©TOYO SUISAN KAISHA,
Slide 48: 株主還元について 1株当たり配当金と配当性向推移
株主還元について 1株当たり配当金と配当性向推移 中間 期末 記念 配当性向（％） 41.0 配当性向 38.8 33.4 35.0 30 ％超 32.9 33.3 32.4 30.2 31.6 30.8 31.2 31.9 29.6 29.4 25.4 22.4 22.1 22.1 22.5 120 120 10 110 10 40 50 50 50 30 30 30 40 25 25 80 80 5 25 20 20 20 60 15 40 40 40 40 10 10 15 15 20 20 20 25 25 30 30 30 30 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年
Slide 49: 私たち東洋水産グループは、「食」に関わる、ほぼ全ての温度帯、 多岐にわたる事業領域で展開している強みを活かし、商品やサービスを通じて、 おいしさ、健康、そして感動を提供し、お客様の笑顔に出会えることを 最大の喜びとする企業であり、全て…
私たち東洋水産グループは、「食」に関わる、ほぼ全ての温度帯、 多岐にわたる事業領域で展開している強みを活かし、商品やサービスを通じて、 おいしさ、健康、そして感動を提供し、お客様の笑顔に出会えることを 最大の喜びとする企業であり、全てのステークホルダーが 笑顔であるということを願い、事業を進めてまいります。
Slide 50: 参考資料
04 参考資料 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 50 50
Slide 51: 2025年3月期 連結業績
2025年3月期 連結業績 （貸借対照表、損益計算書、キャッシュ・フロー計算書） ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 51 51
Slide 52: 2025年3月期 連結貸借対照表 主要項目の推移
2025年3月期 連結貸借対照表 主要項目の推移 総資産は594,978百万円で、前連結会計年度末に比べ23,984百万円（4.2％）増加しました。 （単位：億円） 23/3期 24/3期 25/3期 ■2024年3月期との比較 6,000 流動資産 4,936 現金及び預金 +678 5,000 +42億円 有価証券 △650 4,000 3,667 固定資産 4,745 建設仮勘定 +177 3,000 +198億円 投資有価証券 +15 2,283 3,625 4,048 負債 2,000 支払手形及び買掛金 +25 1,013 +49億円 未払法人税等 △15 1,000 2,085
Slide 53: 2025年3月期 特別損益等のポイント
2025年3月期 特別損益等のポイント （単位：百万円） 24/3期 25/3期 差異 主な内容 営業利益 66,696 75,488 8,792 営業外収益 8,739 8,929 190 今期：主に受取利息の増加 営業外費用 545 499 △ 46 経常利益 74,889 83,919 9,030 特別利益 固定資産売却益 2 14 12 投資有価証券売却益 197 512 315 補助金収入 165 186 21 その他 7 0 △7 特別利益合計 372 713 341 特別損失 固定資産除売却損 269 369 100 減損損失 1,781 21 △ 1,760 前期：主に関係子会
Slide 54: 2025年3月期 連結キャッシュ・フローの推移
2025年3月期 連結キャッシュ・フローの推移 現金及び現金同等物の期末残高は、前期末と比べ2,684百万円減少し、 39,381百万円となりました。 ■営業キャッシュ・フロー ■投資キャッシュ・フロー ■財務キャッシュ・フロー ■2024年3月期との比較 （単位：億円） 788 営業キャッシュ・フロー +83億円 705 税金等調整前当期純利益の増加 +107 650 420 450 投資キャッシュ・フロー +137億円 250 50 △ 150 財務キャッシュ・フロー △308億円 △ 96 △ 127 自己株式の取得による支出 △239 配当金の支払額 △69 △ 350 △ 252 △
Slide 55: 2025年3月期 上期・下期 セグメント別売上高・営業利益実績
2025年3月期 上期・下期 セグメント別 売上高・営業利益実績 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 55 55
Slide 56: 2025年3月期 連結売上高実績（前期比）
2025年3月期 連結売上高実績（前期比） 24/3期 25/3期（実績） （単位：億円/前期比：％） 通期（実績） 上期（実績） 下期（実績） 通期（実績） 連結売上高 4,890 2,457 105% 2,619 103％ 5,076 104％ 水産食品事業 296 151 101% 152 105％ 303 103％ 海外即席麺事業 2,212 1,105 104% 1,188 103％ 2,293 104％ （百万ドル） 1,462 774 109% 759 101％ 1,533 105％ 国内即席麺事業 1,001 457 104% 574 102％ 1,030 103％ 袋 麺 1
Slide 57: 2025年3月期 連結営業利益実績（前期比）
2025年3月期 連結営業利益実績（前期比） 24/3期 25/3期（実績） （単位：億円/前期比：％） 通期（実績） 上期（実績） 下期（実績） 通期（実績） 連結営業利益 667 382 128％ 373 101％ 755 113％ 水産食品事業 4 5 104% 4 133% 9 214％ 海外即席麺事業 463 274 129% 270 108％ 544 118％ （百万ドル） 306 192 135% 172 105％ 364 119％ 国内即席麺事業 97 40 141% 58 85％ 98 101％ 低温食品事業 74 43 111% 37 106％ 80 108％ 加工食品事業
Slide 58: 2025年3月期 事業別利益増減要因（実績）
2025年3月期 事業別利益増減要因（実績） 国内即席麺 低温食品 海外即席麺 （単位：億円） （単位：億円） （単位：百万ドル） 2025年3月期 24/3 25/3 前期差 24/3 25/3 前期差 24/3 25/3 前期差 売上高 1,001 1,030 +29 569 598 +29 1,462 1,533 +71 営業利益 97 98 +1 74 80 +6 306 364 +58 国内即席麺 低温食品 海外即席麺 （単位：億円） （単位：億円） （単位：百万ドル） 利益増減要因 上期 下期 年間 上期 下期 年間 上期 下期 年間 売上高 +13 +2 +15 +8 +5 +1
Slide 59: 2025年3月期 四半期別連結損益計算書
2025年3月期 四半期別連結損益計算書 24/3期 25/3期 （百万円） １Q 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 通期実績 １Q 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 通期実績 為替（ＵＳＤ） 144.99 149.58 141.83 151.33 151.33 161.03 142.82 158.15 149.53 149.53 売上高 111,181 123,709 123,509 130,614 489,013 126,697 118,993 149,524 112,386 507,600 売上総利益 29,715 35,099 36,477 38,812 140,103 38,689 35,505 46,465 30
Slide 60: 2025年3月期 四半期別セグメント別業績
2025年3月期 四半期別セグメント別業績 24/3期 25/3期 （百万円） １Ｑ ２Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 通期 １Ｑ ２Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 通期 為替（ＵＳＤ） 144.99 149.58 141.83 151.33 151.33 161.03 142.82 158.15 149.53 149.53 売上高 111,181 123,709 123,509 130,614 489,013 126,697 118,993 149,524 112,386 507,600 水産食品事業 7,556 7,478 7,941 6,587 29,562 8,068 7,052 8,054 7,159 30,333
Slide 61: 3ヵ年中期経営計画当初計画との比較
2025年3月期（最終年度） 3ヵ年中期経営計画当初計画との比較 売上高 営業利益 3ヵ年 3ヵ年 3ヵ年 3ヵ年 単位：億円 2025年3月期 2025年3月期 当初計画 計画差 当初計画 計画差 合計 5,076 4,300 +776 755 420 +335 水産食品事業 303 292 +11 9 4 +5 海外即席麺事業 2,293 1,590 +703 544 220 +324 (百万ドル） 1,533 1,303 +230 364 180 +184 国内即席麺事業 1,030 1,048 △18 98 110 △12 低温食品事業 598 560 +38 80 61 +19 加工
Slide 62: 2026年3月期 上期・下期 セグメント別売上高・営業利益予想
2026年3月期 上期・下期 セグメント別 売上高・営業利益予想 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 62 62
Slide 63: 2026年3月期 連結売上高予想（前期比）
2026年3月期 連結売上高予想（前期比） 25/3期 26/3期（予想） （単位：億円/前期比：％） 通期（実績） 上期（予想） 下期（予想） 通期（予想） 連結売上高 5,076 2,650 108％ 2,800 107％ 5,450 107％ 水産食品事業 303 157 104％ 153 101％ 310 102％ 海外即席麺事業 2,293 1,254 113％ 1,333 112％ 2,587 113％ （百万ドル） 1,533 841 109％ 895 118％ 1,736 113％ 国内即席麺事業 1,030 470 103％ 590 103％ 1,060 103％ 袋 麺 1
Slide 64: 2026年3月期 連結営業利益予想（前期比）
2026年3月期 連結営業利益予想（前期比） 25/3期 26/3期（予想） （単位：億円/前期比：％） 通期（実績） 上期（予想） 下期（予想） 通期（予想） 連結営業利益 755 350 92％ 410 110％ 760 101％ 水産食品事業 9 6 111％ 3 96％ 9 105％ 海外即席麺事業 544 248 90％ 294 109％ 542 100％ （百万ドル） 364 166 86％ 198 115％ 364 100％ 国内即席麺事業 98 36 91％ 64 109％ 100 102％ 低温食品事業 80 44 103％ 37 99％ 81 101％ 加工食品事業 0 △
Slide 65: 2026年3月期 事業別利益増減要因（予想）
2026年3月期 事業別利益増減要因（予想） 国内即席麺 低温食品 海外即席麺 （単位：億円） （単位：億円） （単位：百万ドル） 2026年3月期 25/3 26/3 前期差 25/3 26/3 前期差 25/3 26/3 前期差 売上高 1,030 1,060 +30 598 614 +16 1,533 1,736 +203 営業利益 98 100 +2 80 81 +1 364 364 0 国内即席麺 低温食品 海外即席麺 （単位：億円） （単位：億円） （単位：百万ドル） 利益増減要因 上期 下期 年間 上期 下期 年間 上期 下期 年間 売上高 +3 +7 +10 +4 +6 +10
Slide 66: 3ヵ年中期経営計画の取り組み
2025～2028年3月期 3ヵ年中期経営計画の取り組み ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 66 66
Slide 67: 国内即席麺事業 営業利益・EBITDAの推移
国内即席麺事業 営業利益・EBITDAの推移 3ヵ年計画の取り組み （単位：億円） 中期目標 営業利益 EBITDA ⚫主力ブランドの価値向上 150 128 128 ー ｢赤いきつね」「緑のたぬき」「マルちゃん正麺」 108 97 97 98 100 ｢麺づくり」の企画・プロモーション強化 100 ー ｢マルちゃん焼そば」の育成 67 ⚫ブランドの販促強化と定着化 50 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 28年3月期 ー ｢MARUCHAN QTTA」「マルちゃんZUBAAAN!」 予想 計画 の商品企画・プロモーションなど積極展開 ⚫「焼そばはマルちゃん」 への取り組
Slide 68: 低温食品事業 営業利益・EBITDAの推移
低温食品事業 営業利益・EBITDAの推移 3ヵ年計画の取り組み （単位：億円） 中期目標 営業利益 EBITDA 105 90 ⚫既存主力商品のさらなる成長 84 ⚫価値訴求型商品の育成 75 61 80 81 74 74 ⚫簡便需要への対応 51 45 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 28年3月期 ⚫冷凍麺・冷凍食品の市場拡大への対応 予想 計画 売上高の推移 （単位：億円） 中期目標 700 650 614 598 569 550 528 400 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 28年3月期 予想 計画 ©TOYO SUISAN KAISH
Slide 69: 加工食品事業 営業利益・EBITDAの推移
加工食品事業 営業利益・EBITDAの推移 3ヵ年計画の取り組み （単位：億円） 中期目標 営業利益 EBITDA ⚫保存性・利便性といった商品特性を活かし、 30 22 安定的かつ持続的な売上成長を実現 17 15 ⚫健康志向やライフスタイルの多様化に対応した 10 10 付加価値商品の開発を強化 7 4 1 0 -10 ⚫利便性・タイムパフォーマンスを重視した 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 28年3月期 予想 計画 商品開発に注力し、需要変化への対応力を強化 ⚫中長期的な成長を見据えた戦略的設備投資の継続 売上高の推移 （単位：億円） 中期目標 300 265 2
Slide 70: 水産食品事業 営業利益・EBITDAの推移
水産食品事業 営業利益・EBITDAの推移 3ヵ年計画の取り組み （単位：億円） 中期目標 営業利益 EBITDA 13 ⚫得意魚種の更なる成長・拡大 15 7 ⚫新たな魚食需要の創造 5 3 9 9 10 ⚫利益率向上に向けた水産グループの連携と合理化 4 0 -5 23年3月期 2年3月期 25年3月期 26年3月期 28年3月期 予想 計画 売上高の推移 （単位：億円） 中期目標 350 320 303 310 296 285 250 150 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 28年3月期 予想 計画 ©TOYO SUISAN KAISHA, LTD. 70 70
Slide 71: 冷蔵事業 営業利益・EBITDAの推移
冷蔵事業 営業利益・EBITDAの推移 3ヵ年計画の取り組み （単位：億円） 中期目標 営業利益 EBITDA ● 食品を中心とした取扱い拡大と新たな価値の創造 70 56 59 51 へも挑戦 35 ● 安全性、効率化、省力化を推進し、安心して利用 出来る高度で魅力的な物流サービスを実現 23 23 24 25 19 0 ● 環境問題や物流に関する社会課題へも取り組み 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 28年3月期 持続的な成長を目指す 予想 計画 売上高の推移 （単位：億円） 中期目標 300 254 253 255 240 250 229 全国22事業所 (総庫腹6
Slide 72: 海外即席麺事業 営業利益・EBITDAの推移
海外即席麺事業 営業利益・EBITDAの推移 3ヵ年計画の取り組み （単位：百万ドル） 中期目標 営業利益 EBITDA ⚫世代別、エリア別に、消費者・小売・競合の 500 410 状況を踏まえた拡売によるシェア取り戻し 346 403 300 364 364 ⚫高価格帯商品 Yakisoba、Bowl、GOLD等の 234 306 拡売による新たな顧客層の開拓 196 100 ⚫メキシコにおける環境対応として紙カップ製品の 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 28年3月期 予想 計画 拡売をすすめる 売上高の推移 （単位：百万ドル） 中期目標 2,000 2,000 1,
Slide 73: 持続可能な企業を目指して
持続可能な企業を目指して 持続可能な原料調達 気候変動への対応 環境対応の推進 ⚫ パーム油の調達に関する方針 ⚫ ＴＣＦＤ提言に基づく情報開示 ⚫ 生物多様性の保全 ⚫ 水産エコラベルへの取り組み ⚫ ＣＯ2削減への取り組み ⚫ 水資源の確保 ⚫ グリーン購入について ⚫ フロン漏洩量削減への取り組み ⚫ 産業廃棄物の削減・管理 ⚫ 食品ロス削減 14％ 86％ 2023年度末 設備トン比 Ｃ ＡＳＣ ＭＥＬ ＢＡＰ 自然冷媒 フロン冷媒 フロン冷媒設備 冷蔵倉庫のフロンガスと ビオトープ見学会の様子 廃棄物処理施設の視察 ＭＳＣ ＡＳＣ ＭＥＬ ＢＡＰ 更新工事 自然冷媒の割合 ＭＳＣ Ｍ
Slide 74: 当資料取扱い上のご注意
当資料取扱い上のご注意 当資料に掲載されている計画、見通しなどのうち、過去の事実以外は将来に関する見通し であり、不確定な要因を含んでおります。 実際の業績は、様々な要因によりこれら見通しとは異なる結果となる場合があることを ご承知おきください。 内容の正確さについては細心の注意を払っておりますが、掲載された情報の誤りによって 生じた損害等に関しては、当社は一切責任を負うものではありませんのでご承知おきください。 当資料は投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関する決定は利用者ご自身の ご判断において行われるようお願いいたします。 74