Dogan Sirketler Grubu Holding A.s. · BIST:DOHOL
Dogan Sirketler Grubu Holding A.s — H1 2019 Earnings Presentation
51 slides from Dogan Sirketler Grubu Holding A.s's earnings presentation, Aug 22, 2019
Slide 1: 2019 Yılı İlk Yarıyıl Finansal Sonuçları
Doğan Holding 2019 Yılı İlk Yarıyıl Finansal Sonuçları 22 Ağustos 2019
Slide 2: İçindekiler
İçindekiler I. Genel Bakış 2 II. Faaliyet Alanları Akaryakıt Perakendesi 12 Elektrik Üretim & Ticaret 15 Sanayi 18 Otomotiv Ticaret & Pazarlama 24 Finansman & Yatırım 29 Internet & Eğlence 32 Gayrimenkul Yatırımları 35 Diğer 37 III. Özet Finansal Bilgiler 40 1 Doğan Holding 2019/06 Finansal Sonuçlar
Slide 3: Genel Bakış
GENEL BAKIS$ 2019/06
Slide 4: Genel Bakış 2019/06
Genel Bakış 2019/06 1 2019 yılının ilk yarısında konsolide gelirler %20 artarak 6,2 milyar TL olurken; FAVÖK %14 artışla 334 milyon TL oldu Esas Faaliyetlerden Net Diğer Gelirler 349 mn TL’den 410 mn TL’ye yükselirken; Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen 2 Yatırımlardan Karlar 70 mn TL oldu (2018/06: 16
Slide 5: Hisse Performansı
Hisse Performansı Doğan Holding 1991’den itibaren Borsa İstanbul‘da işlem görüyor Ortaklık Yapısı Sembol DOHOL Doğan Hisse fiyatı (16 Ağustos 2019) 1,29 TL (0,23 USD) Ailesi Halka %14,5 Hisse adedi 2.616.938.288 Açık Ort. günlük işlem hacmi (3 aylık ort.) 18 mn TL (3 mn USD) Kısım %35,9 Fiili dolaşı
Slide 6: Kredi & Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notları
Kredi & Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notları Kredi Derecelendirme Kurumsal Yönetim Derecelendirme JCR Eurasia Rating, Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş.'yi yüksek düzeyde 94,88 yatırım yapılabilir seviyede değerlendirmiş, Uzun Vadeli Ulusal Notunu 'AA Pay Sahipleri 94,88 2018 2017 (Trk)'/'Stabi
Slide 7: Yeni Grup Yapısı
Yeni Grup Yapısı Akaryakıt Elektrik Üretim & Otomotiv Ticaret Finansman & Internet & Gayrimenkul Sanayi Diğer Perakendesi Ticaret & Pazarlama Yatırım Eğlence Yatırımları •Aytemiz •Galata Wind •Çelik Halat •Suzuki •Doruk Faktoring •Glokal Digital •D Gayrimenkul •Milta Marina (Hürriyet Emlak) •Şah RES
Slide 8: Finansal Sonuçlar
Finansal Sonuçlar Gelirler – mn TL Özet Gelir Tablosu +20% mn TL 2018/06 2019/06 Δ 6.229 Gelirler 5.199 6.229 20% Satılan Malın Maliyeti -4.726 -5.712 21% 5.199 Brüt Kar 473 516 9% Brüt Kar Marjı 9,1% 8,3% Faaliyet Giiderleri -287 -330 15% Esas Faal. Diğer Gel./(Gid.), net 349 410 17% Özkaynak Yönt.
Slide 9: Gelir & FAVÖK Dağılımı
Gelir & FAVÖK Dağılımı Gelir Dağılımı – mn TL* FAVÖK Dağılımı – mn TL** 235 6.229 26 334* 170 37 159 109 22 219 1.435 36 13 0 14 87 3.865 132 Akaryakıt Elektrik Sanayi Oto. tic. Fin. & Int. & Eğl. Gay. yat. Diğer Toplam Akaryakıt Elektrik Sanayi Oto. tic. Fin. & Int. & Eğl. Gay. yat. Diğer Toplam pe
Slide 10: Finansal Yapı
Finansal Yapı Konsolide Net Nakit/(Borç) – mn TL1 Konsolide Net Nakit/(Borç) Pozisyonu (mn TL)1 1.887 1.753 134 31 Aralık 18 30 Haziran 19 Nakit ve nakit benzerleri 4.242 4.736 Kısa vadeli borçlar 1.863 2.292 Uzun vadeli borçlar 626 556 Net Nakit/(Borç) 1.753 1.887 1 Konsolide net nakit/(borç) iş or
Slide 11: Segment Bazında Finansal Yapı
Segment Bazında Finansal Yapı Segment Bazında Borç – mn TL Segment bazında FAVÖK – mn TL 30.06.2018 31.12.2018 30.06.2019 30.06.2018 31.12.2018 30.06.2019 Akaryakıt Perakendesi 956 676 1.049 Akaryakıt Perakendesi 120 229 132 Elektrik Üretim & Ticaret 463 501 590 Elektrik Üretim & Ticaret 55 169 87 S
Slide 12: Şirket Bazında Net Nakit / (Borç)
Şirket Bazında Net Nakit / (Borç) mn TL 30.06.2018 30.06.2019 Akaryakıt Perakendesi -819 -853 Elektrik Üretim & Ticaret -191 -198 Doğan Enerji +148 +63 Galata Wind & Doel -339 -262 Sanayi -42 -90 Çelik Halat -15 -69 Ditaş -27 -21 Otomotiv Ticaret & Pazarlama -142 104 Finansman & Yatırım 3.055 2.863
Slide 13: İş Alanları: Akaryakıt Perakendesi
İŞ ALANLARI AKARYAKIT PERAKENDESİ
Slide 14: Aytemiz- Doğan Ortaklığı
Aytemiz- Doğan Ortaklığı Ortaklık Yapısı Aytemiz’in Doğan Holding Aytemiz Ailesi 50% payı Doğan Enerji tafaından Mart 2015’de devir almıştır. 30 Haziran 2019 itibariyle Türkiye genelinde 566 akaryakıt dağıtım istasyonu bulunmaktadır. (30 Haziran 2018: 563) 50% 50% Toplam 250 bin m3 kapasiteye
Slide 15: Akaryakıt Perakendesi
Akaryakıt Perakendesi Akar. Per. Segmenti Gelirler – mn TL* Özet Gelir Tablosu* mn TL 2018/06 2019/06 Δ +9% Gelirler 3.552 3.869 9% 3.869 Satılan Malın Maliyeti -3.381 -3.694 9% 3.552 Brüt Kar 171 175 2% Brüt Kar Marjı 4,8% 4,5% Faaliyet Giiderleri -108 -119 10% Esas Faal. Diğer Gel./(Gid.), net 1 2
Slide 16: İş Alanları: Elektrik Üretim & Dağıtım
İŞ ALANLARI ELEKTRİK ÜRETİM & DAĞITIM
Slide 17: Elektrik Üretim & Dağıtım
Elektrik Üretim & Dağıtım Türkiye’deki elektrik tüketimi 2019 yılının ilk yarısında yıllık bazda %0,6 azalarak 141.025 GWh olmuştur. Toplam elektrik üretimi 2019 yılının ilk yarısında yıllık bazda %0,1 azalarak 141.650 GWh olmuştur. Yenilenebilir kaynaklardan sağlanan enerjinin payı hidroelektrik sa
Slide 18: Elektrik Üretim & Dağıtım
Elektrik Üretim & Dağıtım Elektrik Üre. & Dağ. Segmenti Gelirleri – mn TL* Özet Gelir Tablosu* +85% mn TL 2018/06 2019/06 Δ Gelirler 778 1.439 85% 1.439 Satılan Malın Maliyeti -722 -1.339 85% Brüt Kar 57 100 76% Brüt Kar Marjı 7,3% 6,9% 778 Faaliyet Giiderleri -16 -30 82% Esas Faal. Diğer Gel./(Gid.
Slide 19: İş Alanları: Sanayi
iS ALANLARI SANAY!I
Slide 20: Sanayi
Sanayi Sanayi Segmenti Gelirleri – mn TL* Özet Gelir Tablosu* 0% mn TL 2018/06 2019/06 Δ Gelirler 219 219 0% 219 219 Satılan Malın Maliyeti -170 -184 9% Brüt Kar 50 35 -30% Brüt Kar Marjı 22,6% 15,8% Faaliyet Giiderleri -21 -29 38% Esas Faal. Diğer Gel./(Gid.), net 1 3 135% Özkaynak Yönt. Değ. Yat.
Slide 21: Çelik Halat
Çelik Halat Çelik Halat Gelirler – mn TL Çelik Halat – Özet Gelir Tablosu 0% mn TL 2018/06 2019/06 D 164 164 Gelirler 164 164 0% Brüt Kar 35 22 -37% Brüt Kar Marjı 21,0% 13,3% -7,8 p.p. Faaliyet Giderleri -13 -19 48% Faaliyet Karı 22 3 -86% Net Kar 13 -4 - 2018/06 2019/06 FAVÖK 25 10 -60% Çelik Hala
Slide 22: Çelik Halat
Çelik Halat Ürün bazında gelirler Gelir dağılımı 1% 10% Ön gerilimli beton demeti Yurtdışı gelirler (ihracat) Çok demetli halat 33% 31% 39% Yurtiçi gelirler 16% Yaylık tel 58% 44% Galvanizli tel Diğer 67% 69% 61% 42% 28% 2017 2018 1H18 1H19 Kıta bazında ihracat payı Strateji 4% 4% DIJITALLEŞME LİDER
Slide 23: Ditaş
Ditaş Ditaş Gelirler – mn TL Ditaş – Özet Gelir Tablosu -1% mn TL 2018/06 2019/06 D 55 54 Gelirler 55 54 -1% Brüt Kar 15 13 -14% Brüt Kar Marjı 27,1% 23,5% -3,6 p.p. Faaliyet Giderleri -10 -10 7% Faaliyet Karı 5 2 -52% Net Kar 3 2 -36% 2018/06 2019/06 FAVÖK 7 5 -33% Ditaş FAVÖK – mn TL FAVÖK Marjı 1
Slide 24: Ditaş
Ditaş Ürün bazında gelirler Gelir dağılımı 9% İhracat Yurtdışı satışlar OEM Türkiye Yurtiçi satışlar 46% OES Türkiye 55% 58% 62% 62% 29% 62% 54% 45% 42% 38% 38% 2015 2016 2017 2018 2019/06 Ülke bazında ihracat payı İhracat yapılan ülkeler 11% Almanya 4% 3% Amerika İtalya 9% 47% İngiltere İran Diğer
Slide 25: İş Alanları: Otomotiv Ticaret & Pazarlama
İŞ ALANLARI OTOMOTİV TİCARET & PAZARLAMA
Slide 26: Otomotiv Ticaret & Pazarlama
Otomotiv Ticaret & Pazarlama Otomotiv Distribütörleri Derneği (ODD) verilerine göre, otomobil ve hafif ticari araç satışlarının toplamı Haziran ayında %16 azalarak 42.688 olmuştur. - Otomobil satışları Haziran ayında yıllık %13 düşüşle 36.024 adet olmuştur. - Hafif ticari araç satışları Haziran ayın
Slide 27: Otomotiv Ticaret & Pazarlama
Otomotiv Ticaret & Pazarlama Otomotiv Tic. & Paz. Segmenti Gelirleri – mn TL* Özet Gelir Tablosu* mn TL 2018/06 2019/06 Δ +15% Gelirler 139 159 15% 159 Satılan Malın Maliyeti -119 -131 10% 139 Brüt Kar 19 28 44% Brüt Kar Marjı 14,1% 17,6% Faaliyet Giiderleri -18 -19 3% Esas Faal. Diğer Gel./(Gid.),
Slide 28: İş Alanları: Finansman & Yatırım
İŞ ALANLARI FİNANSMAN & YATIRIM
Slide 29: Finansman & Yatırım
Finansman & Yatırım Doruk Faktoring 1999 yılından beri faktoring sektöründe faaliyet göstermektedir. Türkiye’de Faktoring Sektörü 2006 yılından beri Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) tarafından regüle edilmekte ve denetlenmektedir. Doruk Faktoring nitelikli yatırımcılara 178 gün vadeli
Slide 30: Doruk Faktoring
Finansman & Yatırım Fin. & Yat. Segmenti Gelirleri – mn TL* Özet Gelir Tablosu* mn TL 2018/06 2019/06 Δ -12% Gelirler 135 119 -12% 135 Satılan Malın Maliyeti -80 -60 -24% 119 Brüt Kar 55 58 6% Brüt Kar Marjı 40,8% 49,1% Faaliyet Giiderleri -43 -59 39% Esas Faal. Diğer Gel./(Gid.), net 277 355 28% Öz
Slide 31: Doruk Faktoring
Doruk Faktoring Doruk Faktoring Gelirler – mn TL Doruk Faktoring – Özet Gelir Tablosu mn TL 2018/06 2019/06 D -15% 108 Faktoring Gelirleri 108 92 -15% 92 Finansman Giderleri -66 -56 -15% Brüt Kar 42 36 -15% Brüt Kar Marjı 39,2% 39,2% 0,0 p.p. Faaliyet Giderleri -12 -12 1% Faaliyet Karı 31 24 -21% Di
Slide 32: Doruk Finansman
Doruk Finansman Doruk Finansman Gelirler – mn TL Doruk Finansman – Özet Gelir Tablosu +4% mn TL 2018/06 2019/06 D 10 10 Faktoring Gelirleri 10 10 4% Finansman Giderleri -7 -7 8% Brüt Kar 3 3 -5% Brüt Kar Marjı 34,4% 31,5% -0,1 p.p. Faaliyet Giderleri -4 -4 6% Faaliyet Karı 0 -1 132% Diğer Faaliyet G
Slide 33: İş Alanları: Internet & Eğlence
İŞ ALANLARI INTERNET & EĞLENCE
Slide 34: Internet & Eğlence
Internet & Eğlence Internet & Eğlence Segmenti Gelirleri – mn TL* Özet Gelir Tablosu* +3% mn TL 2018/06 2019/06 Δ Gelirler 164 170 3% 164 170 Satılan Malın Maliyeti -91 -89 -2% Brüt Kar 74 81 10% Brüt Kar Marjı 44,8% 47,5% Faaliyet Giiderleri -55 -69 26% Esas Faal. Diğer Gel./(Gid.), net 2 -4 - Özka
Slide 35: İş Alanları: Gayrimenkul Yatırımları
İŞ ALANLARI GAYRİMENKUL YATIRIMLARI
Slide 36: Gayrimenkul Yatırımları
Gayrimenkul Yatırımları Türkiye İstatistik Kurumu’nun (TÜİK) konut satış istatistiklerine göre, - 2019 yılının ilk yarısında Türkiye’deki konut satışları %21,7 düşüş göstererek 505.796 adet olmuştur. - Haziran 2019’da Türkiye’deki konut satışları %48,6 düşüş göstererek 61.355 adet olmuştur. 2019 yıl
Slide 37: Gayrimenkul Yatırımları
Gayrimenkul Yatırımları Gay. Yat. Segmenti Gelirleri – mn TL* Özet Gelir Tablosu* mn TL 2018/06 2019/06 Δ Gelirler 42 42 0% 0% Satılan Malın Maliyeti -20 -15 -26% 42 42 Brüt Kar 22 27 24% Brüt Kar Marjı 52,0% 64,6% Faaliyet Giiderleri -15 -6 -59% Esas Faal. Diğer Gel./(Gid.), net 0 2 - Özkaynak Yönt
Slide 38: İş Alanları: Diğer
İŞ ALANLARI DİĞER
Slide 39: Diğer – Gelir Dağılımı
Diğer – Gelir Dağılımı 2019/06 2018/06 234.678 212.772 27.324 23.735 Diğer Diğer 25.196 Dış Ticaret 35.167 12% 11% Dış Ticaret Turizm Turizm 12% 15% 172.187 73% 163.841 77% 2019/06 2018/06 Dış Ticaret Turizm Diğer Dış Ticaret Turizm Diğer 38 Doğan Holding 2019/06 Finansal Sonuçları
Slide 40: Diğer
Diğer Diğer Segmenti Gelirleri – mn TL* Özet Gelir Tablosu* mn TL 2018/06 2019/06 Δ 0% Gelirler 265 266 0% 265 266 Satılan Malın Maliyeti -163 -208 28% Brüt Kar 102 57 -44% Brüt Kar Marjı 38,6% 21,5% Faaliyet Giiderleri -33 -46 40% Esas Faal. Diğer Gel./(Gid.), net -4 13 - Özkaynak Yönt. Değ. Yat. K
Slide 41: Özet Finansallar
ÖZET FİNANSALLAR 2019/06
Slide 42: Özet Gelir Tablosu – 2019/06
Özet Gelir Tablosu – 2019/06 mn TL 2Ç18 2Ç19 Δ 2018/06 2019/06 Δ Gelirler 3.115 3.172 2% 5.199 6.229 20% Satılan Malın Maliyeti -2.812 -2.897 3% -4.726 -5.712 21% Brüt Kar 302 275 -9% 473 516 9% Brüt Kar Marjı 9,7% 8,7% 9,1% 8,3% Faaliyet Giiderleri -165 -171 3% -287 -330 15% Esas Faal. Diğer Gel./(
Slide 43: Özet Bilanço – 2019/06
Özet Bilanço – 2019/06 mn TL 31.12.2018 30.06.2019 Δ yıllık Dönen Varlıklar 7.018 7.387 5% Duran Varlıklar 3.932 4.134 5% Toplam Varlıklar 10.950 11.521 5% Kısa Vadeli Yükümlülükler 2.988 3.356 12% Uzun Vadeli Yükümlülükler 960 755 -21% Azınlık Payları 340 481 41% Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 6.662
Slide 44: Gelirlerin Dağılımı
Gelirlerin Dağılımı TL mn 2Ç18 2Ç19 Δ yıllık 2018/06 2019/06 Δ yıllık Akaryakıt Perakendesi 2.052 2.092 2,0% 3.549 3.865 8,9% Akaryakıt 1.777 1.744 -1,8% 3.068 3.241 5,6% Otogaz 262 328 24,8% 457 586 28,3% Diğer 13 21 58,2% 24 38 57,5% Elektrik Üretim & Ticaret 550 619 12,5% 769 1.435 86,5% Sanayi 1
Slide 45: Segment Bazında Operasyonel Sonuçlar
Segment Bazında Operasyonel Sonuçlar mn TL 2Ç18 2Ç19 D yıllık 2018/06 2019/06 D yıllık Gelirler 3.115 3.172 2% 5.199 6.229 20% Akaryakıt Perakendesi 2.054 2.095 2% 3.552 3.869 9% Elektrik Üretim & Ticaret 554 621 12% 778 1.439 85% Sanayi 115 117 2% 219 219 0% Otomotiv Ticaret & Pazarlama 84 63 -25%
Slide 46: Segment Bazında Operasyonel Sonuçlar
Segment Bazında Operasyonel Sonuçlar mn TL 2Ç18 2Ç19 D yıllık 2018/06 2019/06 D yıllık Faaliyet Karı 137 104 -24% 186 186 0% Akaryakıt Perakendesi 59 40 -32% 63 56 -12% Elektrik Üretim & Ticaret 19 30 59% 40 70 74% Sanayi 16 4 -72% 28 5 -81% Otomotiv Ticaret & Pazarlama 3 5 45% 1 9 587% Finansman &
Slide 47: Enerji – Hidroelektrik Santrallerinin İş Ortaklıkları
Enerji – Hidroelektrik Santrallerinin İş Ortaklıkları Boyabat Finansal Sonuçlar* Aslancık Finansal Sonuçlar * Boyabat HES Boyabat HES’in yıllık elektrik üretim kapasitesi 1 TWh Kurulu Güç: 513 MW Ort. Üretim: 1 TWh* * birinci+ikinci, 40 yıllık su datasına göre Boyabat Aslancık mn TL 2018/06 2019/06
Slide 48: FAVÖK Detayı
FAVÖK Detayı mn TL 2Ç18 2Ç19 D yıllık 2018/06 2019/06 D yıllık Faaliyet Karı 137 104 -24% 186 186 0% Amortisman 54 79 48% 107 148 38% FAVÖK 190 183 -4% 293 334 14% * Amortismanın içine TFRS 16 kapsamında finansal durum tablosunda yer alan kullanım hakkı varlıklarının amortismanları da dahil edilmişt
Slide 49: 2019 Yılsonu Hedefleri
2019 Yılsonu Hedefleri 1 Gelirlerde çift haneli büyüme 2 FAVÖK marjı beklentisi %4-8 3 Yılsonunda net kar (ana ortaklığa düşen) 4 2019 yılı karından temettü dağıtımı (Şirketimiz’in finansal tabloları, finansal yapısı ve yatırım planları ile genel ekonomik görünüm ve piyasa koşulları dikkate alınır.)
Slide 50: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. ("Doğan Holding"), işbu Bilgi veya bunun herhangi bir kısmı veya bunun dağıtılmakta olabilecek bilinen ve bilinmeyen riskleri, belirsizlikleri ve diğer kitabı (“Kitap”) sadece Doğan Holding ile ilgili bilgi ("Bilgi") olması, herhangi bir sözleşme veya y
Slide 51: Teşekkürler
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. Burhaniye Mah. Kısıklı Cad. No.65 34676 Üsküdar, İstanbul T: +90 216 556 9000 www.doganholding.com.tr Teşekkürler Detaylı bilgi için E-mail: ir@doganholding.com.tr 50 Doğan Holding 2019/06 Finansal Sonuçları
Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. — H1 2019 Earnings Presentation on 6ix