Sbc Medical Group Holdings Incorporated · NASDAQ:SBC
Sbc Medical — Q1 2025 Earnings Presentation
18 slides from Sbc Medical's earnings presentation, May 2025
Slide 1: 2025年度 第1四半期 決算ハイライト
2025年度 第1四半期 決算ハイライト 2025年5月
Slide 2: 将来見通しに関する記述
将来見通しに関する記述 本プレゼンテーションには、米国連邦証券法上の「将来見通しに関する記述」が含まれています。これらは歴史的事実ではなく、 当社が現在入手可能な情報に基づき、将来の事象や業績についての当社の見解・予測・計画を示すものです。「may（〜する可能 性がある）」「should（〜すべきである）」「will（〜する予定である）」「expects（期待する）」「intends（意図する）」「 plans（計画する）」「anticipates（予想する）」「believes（信じる）」「estimates（見積もる）」「projects（計画する）」「 targets（目標とする）」「c
Slide 3: 2025年度第1四半期 実績ハイライト（フランチャイズクリニック）
2025年度第１四半期 実績ハイライト（フランチャイズクリニック） • 価格の戦略的な運営により美容皮膚科を中心に顧客基盤が拡大 フランチャイズクリニック主要数値（25年Q1） クリニック数¹ リピート率² ³ ⁴ 売上高¹ ⁵ ⁷ ⁸ ・2025年3月末時点 251 71% 265 百万ドル (前年同期比 (3)%) (前年同期比 +36 / +17%) 既存院：258百万ドル （前年同期比 (6)%） 新規院：7百万ドル 年間顧客数／ユニーク数² ³ ⁶ 顧客単価² ⁶ ⁷ ⁸ 売上高構成比¹ ⁷ ⁸（前期同期比） 海外 1% +1pt 610万人 / 194万人 181ドル (前年比 (
Slide 4: 2025年 第1四半期実績ハイライト（SBC Medical Group Holdings）
2025年 第1四半期実績ハイライト（SBC Medical Group Holdings） • 四半期純利益が着実に伸長 SBC Medical Group Holdings 主要財務数値（25年Q1） 売上高 EBITDA¹ EBITDA Margin² 47 百万ドル 25 百万ドル 52 % (前年同期比 (14)%) (前年同期比 (3)%) (前年同期比 +6pt) 当社株主に帰属する四半期純利益 ROE(年換算)3 Basic EPS⁴ 22 百万ドル 41 % 0.21 ドル (前年同期比 +15%) (前年同期比 (10)pt) (前年同期比 +5%) ¹ EBITDA =
Slide 5: 連結損益計算書
連結損益計算書 • 人材派遣事業の終了および木島平・SNAの連結除外により売上高および原価が減少、営業費用の削減が奏 功し営業利益は前年水準を維持 損益計算書¹（25年Q1） (mm US$) 25Q1 % YoY 24Q1 １ 売上高 １ 売上高 47 (14)% 55 • 売上高は前年同期比でUSD8mm減少 フランチャイズ売上 16 +4% 15 人材派遣終了の影響（▲USD5.6mm）、木島平・SNAの連 調達売上 結除外（▲USD2.9mm）が主因 14 +9% 13 これらの影響を除外した場合、前年同期比で+1mm マネジメントサービス売上 9 (44)% 16 レンタルサービス売
Slide 6: 売上高の増減分析
売上高の増減分析 • 人材派遣事業の終了および木島平・SNAが連結除外になった影響を除くと、売上高¹は前年同期比で伸長 (2.9) (百万ドル) (5.6) +2.2 +2.0 (1.4) +1.3 54.8 +1.1 (1.4) +0.6 48.6 47.3 46.4 24年Q1 木島平・SNA 人材派遣廃止 調整後24年Q1 フランチャイズ 調達売上 マネジメント レンタルサービス その他売上 25年Q1 為替影響 25年Q1 連結除外 売上 サービス売上 売上 為替影響調整後 ¹為替レート FY2024Q1：148.4 JPY/USD FY2025Q1：152.5 JPY/USD 6
Slide 7: EBITDAの増減分析
EBITDAの増減分析 • 人材派遣事業の終了および木島平・SNAの連結除外により売上高・売上原価・その他営業費用が減少し EBITDA¹は¹昨年並みの水準 (百万ドル) +0.7 +1.6 +5.8 +0.1 (0.7) 25.5 24.8 25.5 (7.5) 24年Q1 売上高 売上原価 給与・手当 コンサルティ その他 25年Q1 為替影響 25年Q1 ング費用 営業費用 為替影響調整後 ¹ EBITDA =営業利益＋減価償却費 ²為替レート FY2024Q1：148.4 JPY/USD FY2025Q1：152.5 JPY/USD 7
Slide 8: 成長に向けた強固な財務基盤
成長に向けた強固な財務基盤 • 潤沢な現金と借入余力を備えた強固な財務基盤 貸借対照表主要数値（25年3月末時点） 貸借対照表主要項目 25年 24年 3月末 12月末 （百万ドル） 増減 132百万ドル 0.05x 資産合計 285 +19 266 現金及び 流動資産合計 215 +31 184 負債資本比率*¹ 現金同等物 現金及び現金同等物 132 +7 125 有形固定資産（純額） 9 (0) 9 無形固定資産（純額） 2 (0) 2 444% 80% 負債合計 58 (13) 71 流動比率*² 自己資本比率*³ 流動負債合計 48 (13) 61 資本合計 226 31 195 親
Slide 9: 自己株式取得について
自己株式取得について • 現株価は当社の業績や成長性を適切に反映していないと判断し、最大5百万ドルの自己株式取得を決定。 それに合わせて2025年2月に公表したビットコイン購入は取り止め • なお、資金需要を見ながら株式流動性の追加供給を検討していく方針は不変。成長投資、配当の開始等、 資本の効果的・効率的な運用を通じて、今後も株主価値の最大化をめざす • 取得株式は今後の株式報酬に活用していく方針 自己株式取得プログラムの内容 取得総額上限 USD 5,000,000 取得期間 2025年5月20日 〜 2026年5月20日 還元原資 余剰現金および将来創出されるフリーキャッシュフロー 9
Slide 10: Appendix
Appendix SBC Medical Group Holdings, Inc. 1 0)
Slide 11: 連結損益計算書
連結損益計算書 損益計算書 営業費用 25Q1 24Q4 24Q1 25Q1 24Q4 24Q1 (百万ドル) % QoQ % YoY (百万ドル) % QoQ % YoY 売上高 47 +7% (14)% 44 55 販売費・一般管理費 14 (54)% (10)% 29 15 及びその他の一般費用合計 フランチャイズ売上 16 +1% +4% 16 15 給与・手当 6 +15% (1)% 6 7 調達売上 14 +36% +9% 11 13 減価償却費 0 +33% (52)% 0 1 マネジメントサービス売上 9 +1% (44)% 9 16 コンサルティング費用 3 (23)% +2
Slide 12: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 25年 24年 25年 24年 (百万ドル) 3月末 増減 12月末 (百万ドル) 3月末 増減 12月末 資産合計 285 +19 266 負債合計 58 (13) 71 流動資産合計 215 +31 184 流動負債合計 48 (13) 61 現金及び現金同等物 132 +7 125 営業債務及びその他の債務 18 +4 14 関連当事者に対する支払手形及び 関連当事者に対する売掛金 31 +2 29 1 +1 0 その他の債務 (流動) 顧客向けローン（流動） 9 (1) 10 関連当事者からの前受金 10 (2) 12 その他の流動資産 44 +23 20 未払法人税等
Slide 13: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 25Q1 24Q1 （百万ドル） %YoY 営業活動によるキャッシュ・フロー 2 (48)% 4 投資活動によるキャッシュ・フロー (1) +71% (3) 財務活動によるキャッシュ・フロー (0) (597)% (0) 為替レート変動の影響 6 n.m. (7) 現金及び現金同等物の純増加 7 n.m. (7) 現金及び現金同等物の期首残高 125 +21% 103 現金及び現金同等物の期末残高 132 +37% 96 13
Slide 14: 売上高の増減分析(対2024年第四半期)
売上高の増減分析(対2024年第四半期) • 2024年第4四半期から売上高¹水準は復調 (百万ドル) +4.1 +0.7 （1.0） +3.8 +0.1 +0.3 47.3 47.7 (0.8) +0.1 44.4 43.6 24年Q4 木島平・SNA 調整後24Q4 フランチャイズ 調達売上 マネジメン レンタル その他売上 25年Q1 為替影響 25年Q1 連結除外 売上 トサービス サービス 為替影響調整後 売上 売上 ¹為替レート FY2024Q4：131.4 JPY/USD FY2025Q1：152.5 JPY/USD 14
Slide 15: EBITDAの増減分析(対2024年第四半期)
EBITDAの増減分析(対2024年第四半期) • EBITDA¹ ²は昨年並みの水準で推移 (百万ドル) +0.2 +0.5 +1.0 +0.5 (0.8) +2.9 24.8 25.0 20.7 24年Q4 売上高 売上原価 給与・手当 コンサルティ その他 25年Q1 為替影響 25年Q1 ング費用 営業費用 為替影響調整後 ¹ EBITDA =営業利益＋減価償却費＋減損損失 ²為替レート FY2024Q4：131.4 JPY/USD FY2025Q1：152.5 JPY/USD 15
Slide 16: GAAP数値から非GAAP数値への調整
GAAP数値から非GAAP数値への調整 (百万ドル) 25Q1 24Q1 24Q4 (A) 売上高 47 55 44 (B) 営業利益 24 24 5 (C) 減価償却費 1 1 1 (D) 減損損失 0 0 15 (E) =(B)+(C) +(D) EBITDA 25 25 21 (F) =(E)／(A) EBITDA Margin 52% 46% 47% 16
Slide 17: ディスクレーマー
ディスクレーマー Non-GAAP 財務指標 本プレゼンテーションでは、米国会計基準（GAAP）によらない財務指標（Non-GAAP 指標）を引用している場合があります。 これら Non-GAAP 指標と最も直接的に関連する GAAP 指標との調整表（リコンシリエーション）は、本プレゼンテーションの 付録または当社 IR ウェブサイトに掲載しておりますので併せてご確認ください。 募集または勧誘ではないことの表示 本プレゼンテーションは、いかなる証券の販売の申込みまたは購入の勧誘を構成するものではなく、またかかる申込み・勧誘・ 販売が違法となる法域においては行われません 過去の実績と投資リスク
Slide 18: お問い合わせ先：ir@sbc-holdings.com
お問い合わせ先：ir@sbc-holdings.com
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