Slide 1: 2024年3月期第3四半期 決算説明会資料
マックス株式会社 2024年3月期第３四半期 決算説明会資料 発表日：2024年１月31日 出席者 専務取締役 上席執行役員 角 芳尋 ＩＲ広報・ＥＳＧ推進室長 須田 庸夫
Slide 2: 目次
目次 2024年3月期第３四半期 全社実績 2024年3月期 業績予想 1. 2024年3月期第３四半期 全社実績 19. 2024年3月期 全社計画 2. 20２０～2４年３月期第３四半期 全社実績推移 20. 2024年3月期 セグメント計画 3. 四半期別売上高推移 21. 2024年3月期 サブセグメント（事業別）計画 4. 営業利益の増減要因 22. 配当政策 1株当たり配当金 5. その他の財務情報 23. 配当政策 配当性向と純資産配当率 6. 戦略的投資の実績 7. 経済指標 2024年3月期第３四半期 セグメント実績 参考資料 8. 2024年3月期第３四半期 セグメント実績
Slide 3: 2024年3月期第3四半期 決算サマリ
2024年3月期第３四半期 決算サマリ ・ 第３四半期累計として売上高、各利益ともに過去最高を更新。 ・ 2024年3月期通期の当期純利益予想を修正し、ROEは10.5％を計画。 ・ 配当予想を上方修正。前期から２０円増配の1株当たり年間配当金9８円を予定。
Slide 4: 2024年3月期第3四半期 全社実績
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Slide 5: 2024年3月期第3四半期 全社実績
2024年3月期第３四半期 全社実績 １ ■為替レート 当期 １ドル 142.87円 / １ユーロ 154.95円 前期 １ドル 1３5.71円 / １ユーロ 140.28円 計画 １ドル 1３9.96円 / １ユーロ 151.82円 （単位：百万円、％） 当期実績 前期実績 増減率 通期計画※ 進捗率 売上高 65,332 63,880 +2.3 87,000 75.1 売上総利益 30,092 27,363 +10.0 ー ー 同率 46.1 42.8 ー 営業利益 9,879 7,595 +30.1 12,300 80.3 同率 15.1 11.9 14.1 経常利益 10,463 8,
Slide 6: 2020～24年3月期第3四半期 全社実績推移
2020～24年３月期第３四半期 全社実績推移 2 ■ 2020年3月期3Q ■ 2021年3月期3Q ■ 2022年3月期3Q ■ 2023年3月期3Q ■ 2024年3月期3Q ― 同率 （単位：百万円、％） 46.1 42.9 42.7 42.8 16.0 41.7 15.1 12.9 11.9 12.2 11.6 10.9 11.7 30,092 10.4 10.4 10.0 65,332 63,880 9.2 27,363 8.4 8.0 54,439 23,272 10,463 7.5 52,374 9,879 21,819 46,689 20,041 8,249 7,595 7,
Slide 7: 四半期別売上高推移
四半期別売上高推移 3 3 全社 売上高 全社 売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 17.8 18.7 18.5 17.8 15.9 13.6 12.6 28,000 4.7 4.2 0.4 2.3 20 15 10 26,000 5 0 -5 24,000 -10 21,916 22,412 -15 -20 22,000 21,627 21,200 21,719 -25 20,336 20,435 -30 -35 20,000 18,917 19,518 -40 -45 18,357 -50 18,000 17,163 -55 -60 -65 -70 16,000 -75 -80 -
Slide 8: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 2 4 （単位：百万円） 為替換算差 ２６５ 為替影響額 ＋1,461 832 445 9,879 406 2,617 518 1,867 ＋2,284 荷発費低減 1,387 売上 コスト 7,595 数量差 売価増 コスト増 販管費増 7,595 為替差 為替差 （数量差・構成差他） 2023/3 2024/3
Slide 9: その他の財務情報
その他の財務情報 5 ■ 営業外収支と特別損益の実績 （単位：百万円） 当期実績 前期実績 前年差 営業外収支 584 654 △70 営業外収益（為替除き） 419 364 +54 営業外費用（為替除き） △44 △62 +17 為替差額 210 352 △142 特別損益 20 △70 +91 特別利益 70 14 +55 特別損失 △50 △85 +35 （単位：百万円、％） ■ 設備投資、減価償却費、研究開発費の実績 当期実績 前期実績 当期年間計画 進捗率 設備投資 2,151 2,519 4,615 46.6 減価償却費 2,259 2,214 3,460 65.3 研究開発費 3
Slide 10: 戦略的投資の実績
戦略的投資の実績 6 重点方針 重点事業の拡大と新規事業の創出への積極的な投資により、事業成長につなげる 中長期的な事業成長に向けた戦略的投資 3年間累計投資額 (２０２２/３～２４/３） 36億円 （単位：百万円、％） 当期実績 当期年間計画 進捗率 営業インフラ投資 239 500 47.8 デジタル技術への投資 151 400 37.8 開発戦略投資 247 600 41.2 コーポレート・コミュニケーション投資他 25 100 25.0 合計 662 1,600 41.4
Slide 11: 経済指標
経済指標 7 原材料価格や為替の変動が、企業収益に影響 参考指標 新設住宅着工戸数 国内 ・2023年1月～9月は前年比△4.1％ 景気は緩やかな回復の動きが継続。 （持家△9.8％、賃貸＋0.7％、分譲△4.7％） 当社インダストリアル機器部門に関連する新設住宅着工 戸数は、持家・分譲が前年に対して低調であった一方で、 →機工品事業（木造系）にマイナス影響 賃貸は微増。 非居住建築物の着工床面積は前年から大きく減少。 非居住建築物の着工床面積/建設技能労働者需給 ・2022年10月～2023年6月は前年比△17.5％ （事務所△28.1％、店舗△7.3％、工場△12.6％、倉庫△26.7
Slide 12: 2024年3月期第3四半期 セグメント実績
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Slide 13: 2024年3月期第3四半期 セグメント実績
2024年3月期第３四半期 セグメント実績 8 （単位：百万円、％） 当期実績 前期実績 増減率 通期計画※ 進捗率 インダストリアル機器部門 売上高 47,236 45,168 +4.6 62,500 75.6 セグメント利益 9,926 6,989 +42.0 12,650 78.5 セグメント利益率 21.0 15.5 20.2 オフィス機器部門 売上高 15,642 16,346 △4.3 21,320 73.4 セグメント利益 2,903 3,331 △12.8 3,950 73.5 セグメント利益率 18.6 20.4 18.5 HCR機器部門 売上高 2,453 2,365 +3
Slide 14: 四半期別セグメント実績推移
四半期別セグメント実績推移 9 ■ インダストリアル機器部門 売上高 ■ オフィス機器部門 売上高 ■ HCR機器部門 売上高 ー インダストリアル機器部門 セグメント利益率 ー オフィス機器部門 セグメント利益率 ー HCR機器部門 セグメント利益率 （単位：百万円、％） 22.7 20.7 21.0 20.2 20.2 19.3 18.6 18.2 19.0 20 17.1 17.1 15.7 15.9 19.5 14.5 18.9 12.9 15 14.2 16.8 15.0 14.0 14.1 15,859 16,164 15,232 15,531 15,211 10 15,000 1
Slide 15: インダストリアル機器部門 2024年3月期第3四半期実績
インダストリアル機器部門 2024年3月期第３四半期実績 １0 ■ 国内機工品事業 ■ 海外機工品事業 ■ 住環境機器事業 ー セグメント利益率 （単位：百万円、％） 21.0 15.0 15.5 45,168 47,236 38,785 8,686 8,393 7,771 21,191 22,248 16,522 鉄筋結束機「ツインタイア」新製品 コンプレッサ 限定カラー /結束スピードアップ 14,491 15,583 16,301 2022/3 2023/3 2024/3 コンクリート建築物の着工床面積の減少があったものの、１２月に発売した鉄筋結束機の新製品「ツインタ 国内機工品事業 ▶
Slide 16: インダストリアル機器部門 四半期別売上高推移
インダストリアル機器部門 12 四半期別売上高推移 11 ■ 国内機工品事業 売上高 ■ 海外機工品事業 売上高 ■ 住環境機器事業売上高 － インダストリアル機器部門 売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 20,000 22.9 20.2 16.8 19.2 15.6 14.6 15.8 18,000 5.6 5.6 4.1 4.1 16,000 2,880 3,116 14,000 2,862 3,087 2,689 2,443 2,771 2,566 12,000 2,527 2,782 2,461 10,000 6,876 7,344 7,303 7,167 7,147 6,05
Slide 17: オフィス機器部門 2024年3月期第3四半期実績
オフィス機器部門 2024年3月期第３四半期実績 12 ■ 国内オフィス事業 ■ 海外オフィス事業 ■ オートステープラ事業 ー セグメント利益率 （単位：百万円、％） 20.4 18.6 16.1 16,346 15,642 13,503 6,296 5,651 4,823 4,703 4,485 3,338 スティックタイプホッチキス 表示作成機「ビーポップ」 「MOTICK（モティック）」 くすみカラー 5,342 5,346 5,505 2022/3 2023/3 2024/3 国内オフィス事業 ▶ 前年上期に発生していた電子部品不足の解消により、チューブマーカー「レタツイン」が堅調に
Slide 18: オフィス機器部門 四半期別売上高推移
オフィス機器部門 12 四半期別売上高推移 13 ■ 国内オフィス事業 売上高 ■ 海外オフィス事業 売上高 ■ オートステープラ事業売上高 － オフィス機器部門 売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 28.7 8,000 30 15.6 17.2 17.6 25 20 5.8 7.0 6.7 15 7,000 2.5 0.4 10 -4.1 5 -8.8 0 -5 6,000 -10 -15 -20 5,000 -25 -30 2,243 1,963 -35 1,590 1,777 1,996 -40 1,761 2,090 1,878 4,000 1,633 -45 -50 1,47
Slide 19: HCR機器部門 2024年3月期第3四半期実績
ＨＣＲ機器部門 2024年3月期第３四半期実績 14 ■ HCR機器部門売上高 ー セグメント利益率 （単位：百万円、％） -2.7 -0.7 -6.5 2,365 2,453 2,150 軽量車いす 標準車いす 「ふわりす」 「ステイヤー」 2022/3 2023/3 2024/3 ＨＣＲ機器部門 ▶ レンタル市場における主要取引先への車いすの採用活動の推進により、増収となりました。
Slide 20: HCR機器部門 四半期別売上高推移
ＨＣＲ機器部門 四半期別売上高推移 15 ■ HCR機器部門 売上高 － HCR機器部門 売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 1,600 30.0 25.0 17.2 11.5 13.4 11.7 20.0 1,400 10.2 15.0 6.6 4.5 3.9 3.2 10.0 0.7 5.0 1,200 -5.1 0.0 -5.0 1,000 -10.0 889 -15.0 779 790 795 814 -20.0 800 717 746 725 748 749 -25.0 687 -30.0 -35.0 600 -40.0 -45.0 -50.0 400 -55.0 -60.0
Slide 21: 四半期別海外地域別売上高推移
四半期別海外地域別売上高推移 16 ■ 北米 売上高 ■ 欧州 売上高 ■ アジア 売上高 ー 海外売上高合計 前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 38.5 35.6 34.5 34.1 34.5 32.8 27.6 1.0 5.3 2.0 -1.7 10,216 10,220 9,986 9,705 9,788 10,042 8,319 2,782 8,406 2,359 2,400 2,414 8,006 2,299 2,707 7,217 7,372 1,864 1,937 2,086 1,750 1,813 3,179 3,652 3,384 3,457 3,819 3,439 2,
Slide 22: 重点事業：鉄筋結束機事業の概況
重点事業：鉄筋結束機事業の概況 12 17 鉄筋結束機事業を中心にコンクリート構造物向け工具の販売は堅調に推移 ・ 国内・海外コンクリート構造物向け工具売上 ２３０億円 （前年＋７．０％の伸長）（計画に対する進捗率７４.２％） ・ コンクリートディーラー数 2021年3月期末比 ＋６１.６％増 機械の累計稼働台数の増加にともない消耗品のタイワイヤが堅調に推移 ＜海外＞ 〔北米〕 ・ 非住宅市場に対する建設投資が引き続き堅調であることや大型展示会に向けた ・ プロモーションの実施などにより、消耗品の販売が伸長。機械は、第3四半期（3ヶ月間） ・ での数量は前年同期比で微減したが、第3四半期累計で
Slide 23: 社内ビジネスコンテストによる新規事業開始
社内ビジネスコンテストによる新規事業開始 １８ 工具のサブスクリプション・レンタルサービス『レンツール』 若年層大工の増加に貢献 ◆事業内容 「工具のサブスクリプション・レンタルサービス」 『レンツール』はユーザーが状況に応じてサブスクリプション・レンタルのど ちらかを選び、工具を使用することができるサービスです。 工具の初期導入費用を抑えることで若年層の入職のハードルを下げ、 大工人口の減少という社会課題の解決に貢献します。 2024年4月1日から、順次サービス提供地域を関東1都6県に拡大します。 ◆会社概要 社名 株式会社レンツール 創業 2023年９月 所在地 東京都立川市錦町５-１７-
Slide 24: 2024年3月期 業績予想
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Slide 25: 2024年3月期 全社計画
2024年3月期 全社計画 １９ ■想定為替レート（4Q） （単位：百万円、％） １ドル １40．00円 １ユーロ １50．00円 今回計画 前回計画 差額 前期実績 増減率 （2024/１/31） （2023/10/３１） 売上高 87,000 87,000 － 84,316 ＋3.2 営業利益 12,300 12,300 － 9,926 ＋23.9 同率 14.1 14.1 11.8 経常利益 12,500 12,500 － 10,510 ＋18.9 同率 14.4 14.4 12.5 親会社株主に帰属する当期純利益 9,600 9,380 ２２０ 7,619 ＋2６.０ 同率 11.0
Slide 26: 2024年3月期 セグメント計画
2024年3月期 セグメント計画 ２０ （単位：百万円、％） 今回計画 前回計画 差額 前期実績 増減率 （2024/１/31） （2023/10/３１） インダストリアル機器部門 売上高 62,500 62,500 － 59,719 ＋4.7 セグメント利益 12,650 12,650 － 9,433 ＋34.1 セグメント利益率 20.2 20.2 １5．8 オフィス機器部門 売上高 21,１７0 21,320 △150 21,482 △１.５ セグメント利益 3,950 3,950 － 4,287 △7.9 セグメント利益率 18.７ 18.5 20.0 HCR機器部門 売上高 3,３３
Slide 27: 2024年3月期 サブセグメント（事業別）計画
2024年3月期 サブセグメント（事業別）計画 2１ （単位：百万円、％） 今回計画 前回計画 差額 前期実績 増減率 （2024/１/３１） （2023/10/31） インダストリアル機器部門 セグメント売上高 ６2，5００ ６2，5００ － 59,719 ＋4.7 国内機工品 ２２，０３０ ２１，8００ ２３０ 21，312 ＋３.４ 海外機工品 ２８，８４０ ２9，07０ △２３０ 27,241 ＋５.９ 住環境機器 １１，63０ １１，63０ － 11,165 ＋4.2 セグメント利益 12,6５0 12,6５0 － 9,433 ＋34.1 セグメント利益率 20.2 20.2 １5．
Slide 28: 配当政策 1株当たり配当金
配当政策 12 21 １株当たり配当金 2２ 連結決算を基準に「純資産配当率３．５％下限、配当性向５０％目標」 （単位：円） 100 98 90 ２０円増配 配当政策及び業績予想に基づき、配当予想を上方修正(+3円) 80 前期から20円増配の9８円を予定 78 70 64 60 50 48 46 44 42 42 39 40 37 35 36 36 36 36 36 36 36 31 30 26 24 21 22 22 22 22 22 22 22 19 20 17 10 0 94/3 95/3 96/3 97/3 98/3 99/3 00/3 01/3 02/3 03/3 04/3 05/
Slide 29: 配当政策 配当性向と純資産配当率
配当政策 12 配当性向と純資産配当率 ２３ （単位：％） 170 161.3 20.0 160 ― 配当性向（左軸） 19.0 18.0 150 ― 純資産配当率（右軸） 17.0 140 配当性向40%下限 純資産配当率３．５%下限 16.0 130 純資産配当率2.5%を目指す 配当性向５０％を目指す 15.0 120 配当性向30%下限 111.1 14.0 純資産配当率2.0%を目指す 110 101.8 13.0 配当性向40%下限 100 91.6 純資産配当率3.0%を目指す 12.0 11.0 90 77.8 10.0 80 72.8 70.5 9.0 70 71.8 63.
Slide 30: 参考資料
参考資料
Slide 31: 四半期別海外地域別セグメント売上高推移(北米)
四半期別海外地域別セグメント売上高推移(北米) 12 2４ ■ インダストリアル機器部門 売上高 ■ オフィス機器部門 売上高 ー 北米売上高前年同期比伸率 44.9 （単位：百万円、％） 39.3 38.0 50.0 29.4 29.0 30.6 23.7 17.3 13.0 5,000 -4.0 0.1 0.0 128 125 95 110 4,000 106 82 -50.0 77 154 3,000 98 106 83 -100.0 2,000 4,127 4,083 4,164 4,005 3,559 -150.0 3,481 3,222 2,687 2,689 2,885 2,81
Slide 32: 四半期別海外地域別セグメント売上高推移(欧州)
四半期別海外地域別セグメント売上高推移(欧州) 12 2５ ■ インダストリアル機器部門 売上高 ■ オフィス機器部門 売上高 ー 欧州売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 63.9 46.7 41.6 5,000 35.4 33.5 24.1 50 11.8 6.4 1.8 -4.4 0.5 0 4,000 481 456 -50 388 475 457 477 485 449 -100 3,000 345 353 376 -150 -200 2,000 3,338 3,195 -250 2,955 2,963 2,945 2,909 2,972 2,730 2,321 2,498 2
Slide 33: 四半期別海外地域別セグメント売上高推移(日本除くアジア)
四半期別海外地域別セグメント売上高推移(日本除くアジア) 2６ ■ インダストリアル機器部門 売上高 ■ オフィス機器部門 売上高 ■ ＨＣＲ機器部門 売上高 ー アジア売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 49.2 49.3 32.1 28.0 31.4 16.6 20.8 3,000 7.7 30.0 31 2.6 30 -13.7 -10.8 2,500 52 113 -20.0 27 38 32 25 -70.0 2,000 29 35 29 1,500 2,460 2,323 -120.0 1,925 2,000 2,074 1,974 1,761 1,580 1,684 -1
Slide 34: 機工品事業及びオフィス事業の主な製品
機工品事業及びオフィス事業の主な製品 2７ 機工品事業 木造建築物向け工具 コンクリート構造物向け工具 AF（農業・食品） 釘打機 鉄筋結束機 園芸用誘引結束機 「ツインタイア」 エアコンプレッサ コンクリートネイラ 袋とじ機 充電工具 ガスネイラ オフィス事業 文具関連製品 文字表示機器 その他 ホッチキス 表示作成機 タイムレコーダ 「ビーポップ」 パンチ チューブマーカー 筆耕 「レタツイン」 スタンプ他 食品表示用 ラベルプリンタ
Slide 35: 国内・海外機工品事業製品内訳
インダストリアル機器部門 国内・海外機工品事業製品内訳 2８ 国内機工品事業 海外機工品事業 製品内訳 製品内訳 3% 3% 2% 10% 8% 8% 24% 26% 27% 81% 82% 84% 66% 66% 65% ■ＡＦ（農業・食品） 16% 15% 14% ■ コンクリート構造物向け工具 2022/3 2023/3 2022/3 2023/3 ■ 木造建築物向け工具 2024/3 2024/3 3Q累計 3Q累計
Slide 36: 国内・海外オフィス事業製品内訳
オフィス機器部門 国内・海外オフィス事業製品内訳 2９ 国内オフィス事業 海外オフィス事業 製品内訳 製品内訳 2% 1% 1% 23% 22% 21% 44% 49% 49% 44% 46% 48% 55% 50% 49% 33% 32% 31% ■その他 ■ 文字表示機器 ■ 文具関連製品 2022/3 2023/3 2024/3 2022/3 2023/3 2024/3 3Q累計 3Q累計
Slide 37: 将来予想に関する注意事項
本資料に記載されている内容は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づいて作成したものであり、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性がございます。 予めご承知おきください。