Slide 1: Prezentacja wyników za 2Q18
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 2Q18 WARSZAWA, 4 WRZEŚNIA 2018
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez LPP SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i
Slide 3: Agenda
1 . W y n i ki f i n a n s ow e za 2 Q 1 8 2 . N a j w a żn ie jsze w y d a r zeni a 3 . P la n y n a 2 0 1 8 GLOBALNE ASPIRACJE 3
Slide 4: Ponad milion metrów kwadratowych powierzchni
Ponad milion metrów kwadratowych powierzchni 1 756 SKLEPÓW +12,3% LFL 20 +18,3% KRAJÓW SPRZEDAŻ GRUPY +122% +10,8% E-COMMERCE POW. m2 GLOBALNE ASPIRACJE 4
Slide 5: Ponad 1 750 sklepów w 20 krajach
Ponad 1 750 sklepów w 20 krajach 31 @ Stan na Liczba 328@ r/r 30.06.2018 sklepów 19 @ GRUPA LPP 1 756 + 46 28 @ 8 Reserved 463 +5 Cropp 382 -4 1@ 985 @ House 335 -3 19 @ 91 Mohito 294 +6 80 @ Sinsay 253 + 49 58 @ Outlety 29 -7 20 @ 35 @ 20 1 9 18 1 3 1 xx Liczba salonów @ Sklepy internetowe GLOBALNE
Slide 6: Dynamiczne wzrosty sprzedaży LFL i e-commerce
Dynamiczne wzrosty sprzedaży LFL i e -commerce SPRZEDAŻ PORÓWNYWALNA SPRZEDAŻ INTERNETOWA (waluty lokalne) (mln PLN) 178,5 +111% 15,2% 14,6% +106% r/r 12,9% r/r +136% 9,2% 9,2% r/r 84,8 +8% 6,6% 6,2% r/r 5,1% 4,6% +135% 41,2 r/r 16,1 17,4 6,9 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 2Q13 2Q14 2Q
Slide 7: Wzrosty powierzchni we wszystkich markach
Wzrosty powierzchni we wszystkich markach SPRZEDAŻ WG MAREK POWIERZCHNIA 2Q18 (mln PLN) (wg marek) Reserved 921 + 21% r/r tys. m2 2Q17 2Q18 r/r Cropp 287 + 13% r/r GRUPA LPP 933,7 1 034,2 10,8% House 223 + 23% r/r Reserved 520,8 582,2 11,8% Cropp 121,9 130,1 6,7% Mohito 212 0% r/r House 106,6 113,0
Slide 8: Wzrosty w kluczowych regionach
Wzrosty w kluczowych regionach SPRZEDAŻ WG REGIONÓW POWIERZCHNIA 2Q18 (mln PLN) (wg regionów) Polska 1 093 + 16% r/r tys. m2 2Q17 2Q18 r/r GRUPA LPP 933,7 1 034,2 10,8% Europa 503 + 39% r/r Polska 492,1 518,0 5,3% CIS 450 + 14% r/r Europa 216,9 254,9 17,5% CIS 216,5 254,7 17,6% ME 4 -24% r/r ME 8,2
Slide 9: Kontynuacja wzrostów sprzedaży/m2
Kontynuacja wzrostów sprzedaży/ m2 SPRZEDAŻ GRUPY SPRZEDAŻ/ M2 (mln PLN) 2 500 16,4% 18,0% 17,7% 16,0% 13,5% 21,8% 15,9% 16,0% 20,2% 25% 2 000 20% PLN (m-c) 2Q17 2Q18 r/r 1 500 15% GRUPA LPP detal 603 631 4,7% 1 000 10% Polska 630 656 4,1% 500 5% Europa 561 612 9,0% 0 0% 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q1
Slide 10: Ekspansja marży brutto
Ekspansja marży brutto KWARTALNA MARŻA BRUTTO GRUPY ŚREDNI KWARTALNY KURS USD/PLN KURS ISTOTNY DO WYZNACZENIA CEN DLA 65% 4,1 4,1 KOLEKCJI AW18/19 59,7% 60% 58,0% 56,9% 3,9 3,9 3,8 55% 49,9% 50,8% 3,7 3,6 50% 3,6 49,0% 3,6 45% 47,1% 45,1% 45,6% 3,4 40% 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 2Q
Slide 11: Stabilne koszty sklepów/m2
Stabilne koszty sklepów/ m2 KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/ M2 KOSZTY SG&A/ M2 0% r/r +9% r/r 202 205 201 214 211 214 216 212 212 300 297 266 271 280 279 53 53 53 61 254 254 258 48 49 53 62 58 56 57 59 63 62 61 61 60 58 98 99 89 98 97 100 94 90 96 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 2Q16 3Q16 4Q16
Slide 12: Dynamiczne wzrosty wyników
Dynamiczne wzrosty wyników mln PLN 2Q17 2Q18 r/r • Dynamiczny wzrost przychodów Grupy: Sprzedaż 1 705,4 2 049,7 20,2% • dwucyfrowo dodatnie LFL i wzrost powierzchni, • rozwój sprzedaży on-line. Marża brutto na sprzedaży 56,9% 59,7% 2,8pp. • Znaczący wzrost marży brutto: korzystne trendy walutowe, al
Slide 13: Podwojenie EBITu
Podwojenie EBITu mln PLN 1H17 1H18 r/r • Dynamiczny wzrost przychodów Grupy: Sprzedaż 3 067,7 3 630,1 18,3% • dodatnie LFL i wzrost powierzchni, • rozwój sprzedaży on-line. Marża brutto na sprzedaży 51,9% 53,4% 1,5pp. • Poprawa marży brutto w 1H18 mimo osłabienia w 1Q18 ze względu na mocny 2Q18. Kos
Slide 14: Dalsze uwalnianie kapitału obrotowego
Dalsze uwalnianie kapitału obrotowego ZAPASY KAPITAŁ OBROTOWY 1 759 (mln PLN) 1 669 1 634 1 606 1 600 1 381 1 489 1 458 1 600 1 419 1 275 80 265 1 637 mln PLN 170 1 482 1 200 1 200 135 1 490 mln PLN 1 475 1 438 1 403 1 444 1 251 1 164 800 800 1 482 1 411 1 490 400 400 1 216 0 0 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2
Slide 15: Gotówka netto na bilansie
Gotówka netto na bilansie DŁUG NETTO a DŁUG NETTO/EBITDA WYDATKI INWESTYCYJNE (mln PLN) (mln PLN) 750 1,0x 1,2x 1,5 2Q17: 89,2 2Q18: 137,6 mln PLN mln PLN 500 0,8x 647 0,3x 1,0 15,5 640 250 0,0x 13,2 19,2 21,0 57,2 144 348 0,0x -0,4x -0,3x -0,4x 0,5 11,9 13,2 11 10,7 0 133,1 -11 11 99,0 101,1 98,7 -
Slide 16: Podsumowanie 1H18
Podsumowanie 1H18 1 Dwucyfrowe wzrosty w sklepach porównywalnych dzięki udanym kolekcjom. 2 Trzycyfrowy wzrost sprzedaży internetowej. 3 Kontrola kosztów sklepów. 4 Spadek zapasów/ m2. 5 Zwiększenie gotówki netto. GLOBALNE ASPIRACJE 16
Slide 17: Agenda
1 . W y n i ki f i n a n s ow e za 2 Q 1 8 2 . N a j w a żn ie jsze w y d a r zeni a 3 . P la n y n a 2 0 1 8 GLOBALNE ASPIRACJE 17
Slide 18: Najważniejsze wydarzenia
Najważniejsze wydarzenia PRZYŚPIESZENIE LPP WORLD MAGAZYN W BRZEŚCIU KUJAWSKIM LPP FIRMA RODZINNA W SINSAY OF FASHION TECH 17 nowych salonów w 2Q18 Konferencja podsumowująca Ogłoszenie decyzji Przeniesienie przez w 6 krajach. Koncentracja inwestycje LPP w nowe o ulokowaniu kolejnego Założycieli Spół
Slide 19: Dynamiczny rozwój Sinsay
Dynamiczny rozwój Sinsay W 2Q18 otworzyliśmy 17 nowych salonów Sinsay o powierzchni 7 tys. m2. 6 salonów otwarto w Polsce, a 11 w sześciu krajach, m.in. Rosji, Ukrainie i Serbii. Cel na 2018 rok: przekroczenie 100 tys. m2 powierzchni marki. GLOBALNE ASPIRACJE 19
Slide 20: Nowe technologie wspierają salony
Nowe technologie wspierają salony STORE VISION Autorska aplikacja mobilna, informująca o dostępności produktów i dająca możliwość zamówienia RFID ich do salonu i klienta. System elektronicznych metek, który umożliwia identyfikację BIG DATA pojedynczego produktu w łańcuchu dostaw. Wdrożenie RFID Anal
Slide 21: Technologia zbliża nas do klienta
Technologia zbliża nas do klienta M-COMMERCE NEXT BUSINESS OMNICHANNEL DAY DELIVERY Ponad 40% sprzedaży Usprawnienia Stawiamy on-line ma miejsce magazynu i logistyki na połączenie poprzez smartfony. w celu przyśpieszenia fizycznych sklepów dostawy e-commerce. z e-commerce i m-commerce. Wdrażamy nowe
Slide 22: Nowe centrum dystrybucyjne
Nowe centrum dystrybucyjne Start Planowane Cel: dystrybucja Koszt do: zatrudnienie 2021 kolekcji Reserved 400 mln do salonów 1 000 BRZEŚĆ KUJAWSKI centralna Polska /2022 na całym świecie. PLN osób GLOBALNE ASPIRACJE 22
Slide 23: LPP – firma rodzinna
LPP – firma rodzinna Założyciele Spółki przekazali swoje akcje do fundacji, aby zapewnić rodzinny status firmy, brak Od momentu przeniesienia akcji rozdrobnienia kapitału oraz do fundacji, założyciele przestali być właścicielami akcji LPP. kontynuację działań w długim terminie. Prezes Zarządu, Marek
Slide 24: Izrael – 21. rynek dla Reserved
Izrael – 21. rynek dla Reserved Pierwszy salon franczyzowy o wielkości 730 m2 w centrum handlowym w Tel Awiwie otwarty IZRAEL w sierpniu 2018 roku. Dwa kolejne salony franczyzowe w Izraelu będą otwarte w 2019 roku. Nasz partner to firma H&O Fashion Chains, która prowadzi 70 salonów o powierzchni 40
Slide 25: Agenda
1 . W y n i ki f i n a n s ow e za 2 Q 1 8 2 . N a j w a żn ie jsze w y d a r zeni a 3 . P la n y n a 2 0 1 8 GLOBALNE ASPIRACJE 25
Slide 26: Kontynuacja wzrostów powierzchni
Kontynuacja wzrostów powierzchni 2018 Powierzchnia 2018 2017 poprzedni r/r (tys. m2) cel cel • Wzrost powierzchni o 10,5% r/r w 2018 roku. • Na koniec 2018 roku sklepy Reserved w 23 krajach. PODZIAŁ PO MARKACH • 3 nowe rynki w 2018 roku: Reserved 562,3 632,3 627,8 12% • Kazachstan i Słowenia (sklepy
Slide 27: Przynajmniej jeden nowy kraj w każdym roku
Przynajmniej jeden nowy kraj w każdym roku EKSPANSJA WG KRAJÓW + Białoruś + Egipt + Kazachstan + Serbia + Katar + Izrael + BiH + Wielka B. + Kuwejt + Słowenia + Finlandia - Arabia S. + Niemcy + Arabia S. + ZEA + Chorwacja 20 25 17 18 23 kraje krajów krajów 11 13 krajów krajów krajów krajów koniec 20
Slide 28: 25 krajów w 2019 roku
25 krajów w 2019 roku Koniec 2017 roku - 20 krajów Koniec 2018 roku - 23 kraje Koniec 2019 roku - 25 krajów GLOBALNE ASPIRACJE 28
Slide 29: Ambitniejszy cel dla e-commerce
Ambitniejszy cel dla e-commerce Nasz cel na 2021 r. to W 2018 r. e-commerce 20% powinien udział przekroczyć e-commerce. 9% sprzedaży Grupy. W 1H19 planujemy uruchomić e-sklep dla wszystkich krajów Unii Europejskiej. GLOBALNE ASPIRACJE 29
Slide 30: E-commerce w 35 krajach w 2019
E-commerce w 35 krajach w 2019 @ @ @ @ @ @ @ @ @ @ @ @ @ @ @ @ @ @ @ @ 1H19 @ @ @ E-commerce @ @ @ we wszystkich krajach @ @ @ Unii Europejskiej. Nowe centrum @ @ dystrybucyjne E-commerce 2017 - 11 krajów w Rumunii. @ E-commerce 2018 - 17 krajów Namshi.com – @ E-commerce 2019 - 35 krajów @ obecność
Slide 31: Oczekiwania na 2018 rok
Oczekiwania na 2018 rok • Kontynuacja dwucyfrowych wzrostów • Otwarcie salonów LPP • Niekorzystne tendencje sprzedaży Grupy, dzięki rozwojowi w nowych krajach. na USD, EUR i RUB salonów oraz e-commerce. w stosunku do PLN. • Dynamicznie rosnąca • Marża Grupy powinna znaleźć się sprzedaż e-commerce. •
Slide 32: Q&A
LPP I RESERVED saa GLOBALNE ASPIRACJE 32
Slide 33: Slajdy pomocnicze
S la j d y p o mo c nicze GLOBALNE ASPIRACJE 33
Slide 34: Realizacja planu rozwoju sieci
Realizacja planu rozwoju sieci Powierzchnia (tys m2) 30.06.2016 30.09.2016 31.12.2016 31.03.2017 30.06.2017 30.09.2017 31.12.2017 31.03.2018 30.06.2018 Reserved 473,8 487,2 509,1 510,7 520,8 526,8 562,3 561,0 582,2 Polska 235,1 232,0 248,7 245,9 247,4 247,9 266,8 264,9 264,7 Europa 127,2 140,0 144,1
Slide 35: Szczegóły rozwoju sieci w 2018
Szczegóły rozwoju sieci w 2018 POW. (tys m2) 31.12.2017 31.12.2018 Wzrost nom. Wzrost r/r LICZBA SKLEPÓW 31.12.2017 31.12.2018 Wzrost nom. Wzrost r/r Reserved 562,3 627,8 65,6 12% Reserved 468 468 0 0% Polska 266,8 271,7 4,9 2% Polska 232 216 -16 -7% Europa 160,8 201,0 40,2 25% Europa 119 132 13 11%
Slide 36: Zmiany w powierzchni grupy w 2Q18
Zmiany w powierzchni grupy w 2Q18 ZMIANA POWIERZCHNI WG MAREK ZMIANA POWIERZCHNI WG REGIONÓW (tys. m2) (tys. m2) -1,5 1 034,2 1 034,2 +21,1 +2,4 +2,2 +2,1 +7,0 +6,9 0,0 +19,9 +6,5 1 000,9 1 000,9 +33,3 tys. m2 +33,3 tys. m2 1Q18 Reserved Cropp House Mohito Sinsay Outlety 2Q18 1Q18 Polska Europa CIS
Slide 37: Elementy wzrostu przychodów w 2Q18
Elementy wzrostu przychodów w 2Q18 WZROST PRZYCHODÓW WG MAREK mln PLN 2Q17 2Q18 r/r +54 +94 -37 2 050 +159 +33 +42 +0 GRUPA LPP 1 705,4 2 049,7 20,2% mln PLN 1 705 Reserved PL 374,1 447,2 19,5% Reserved EX 388,5 474,3 22,1% Cropp PL 130,9 134,3 2,6% Cropp EX 123,0 152,3 23,8% House PL 119,0 139,6 17
Slide 38: Elementy wzrostu przychodów w 1H18
Elementy wzrostu przychodów w 1H18 WZROST PRZYCHODÓW WG MAREK mln PLN 1H17 1H18 r/r +84 +170 -49 3 630 +272 +54 +53 -21 GRUPA LPP 3 067,7 3 630,1 18,3% mln PLN 3 068 Reserved PL 670,0 815,1 21,7% Reserved EX 706,9 833,9 18,0% Cropp PL 224,7 238,3 6,1% Cropp EX 217,6 258,4 18,7% House PL 220,6 246,7
Slide 39: Wpływ zamkniętych niedziel na sprzedaż
Wpływ zamkniętych niedziel na sprzedaż UDZIAŁ DNI TYGODNIA W TYGODNIACH UDZIAŁ DNI TYGODNIA W TYGODNIACH 2Q18 Z HANDLOWĄ NIEDZIELĄ 2Q18 Z NIEHANDLOWĄ NIEDZIELĄ poniedziałek 17% 13% 22% 27% wtorek środa 10% 12% czwartek 16% 11% piątek 18% 14% 13% sobota 11% 16% niedziela W tygodniach z niehandlowymi
Slide 40: Podział sprzedaży i kosztów zakupu
Podział sprzedaży i kosztów zakupu SPRZEDAŻ 1H18 WG REGIONÓW TOP5 KRAJÓW W PRZYCHODACH W 1H18 (mln PLN) (mln PLN) ME CIS 0,2% 21,8% Polska 1 960 Rosja 635 Polska 54,0% Czechy 183 Europa 24,0% Ukraina 150 ZAKUPY W 1H18 WG REGIONÓW Niemcy 126 (mln PLN) Turcja Daleki 6% Wschód 44% Polska 2% Polska pozo
Slide 41: Koszty sklepów i centrali
Koszty sklepów i centrali KOSZTY OPERACYJNE KOSZTY OPERACYJNE (mln PLN) (mln PLN) 252 1 712 234 200 146 163 179 1 463 131 125 153 453 309 +47% r/r 573 581 596 628 620 639 521 537 546 1 154 1 260 +9% r/r 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 1H17 1H18 Koszty sklepów Koszty centrali i e-commerc
Slide 42: Pozostała działalność operacyjna i finansowa 2Q18
Pozostała działalność operacyjna i finansowa 2Q18 POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA mln PLN 2Q17 2Q18 mln PLN 2Q17 2Q18 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 4,0 7,7 PRZYCHODY FINANSOWE 7,0 -10,3 Odszkodowania i nadwyżki inwentaryzacyjne 2,8 10,0 Różnice kursowe 5,1 -11,7 Zysk ze sprze
Slide 43: Pozostała działalność operacyjna i finansowa 1H18
Pozostała działalność operacyjna i finansowa 1H18 POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA mln PLN 1H17 1H18 mln PLN 1H17 1H18 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 11,8 13,9 PRZYCHODY FINANSOWE 8,7 6,8 Odszkodowania i nadwyżki inwentaryzacyjne 6,4 10,7 Różnice kursowe 5,4 4,5 Zysk ze sprzeda
Slide 44: Model tworzenia odpisów na zapasy
Model tworzenia odpisów na zapasy (od 4Q16) Ok. 80 mln PLN towaru sprzedane Polityka odpisów na niesprzedane w outletach towary obowiązuje od grudnia Rocznie kupujemy (odpis w wysokości 10%). 2016 r. towar o wartości Od 2017 roku wyprzedaż zapasów około 4 mld PLN. równomiernie rozłożona na wszys
Slide 45: Historyczne wyniki kwartalne
Historyczne wyniki kwartalne mln PLN 3Q16 3Q17 4Q16 4Q17 1Q17 1Q18 2Q17 2Q18 r/r Sprzedaż 1 488,4 1 812,8 1 853,4 2 148,9 1 362,3 1 580,4 1 705,4 2 049,7 20,2% Zysk brutto na sprzedaży 700,6 888,7 941,7 1 246,3 620,6 712,8 970,9 1 224,5 26,1% Marża brutto na sprzedaży 47,1% 49,0% 50,8% 58,0% 45,6% 4
Slide 46: Przepływy pieniężne
Przepływy pieniężne GENEROWANIE GOTÓWKI W 2Q18 PRZEPŁYWY W 2Q18 (mln PLN) (mln PLN) +5 442 420 +296 +86 +65 651 202 156 441 -6 63 -138 -97 -81 -205 -281 2Q17 2Q18 CF operacyjny CF inwestycyjny CF finansowy CF całkowity • Przepływy operacyjne dalsze uwalnianie kapitału obrotowego poprzez wydłużenie
Slide 47: Bilans coraz mocniejszy
Bilans coraz mocniejszy mln PLN 30.06.2017 31.12.2017 30.06.2018 Aktywa trwałe 1 886,1 2 041,4 2 128,6 • Wzrost r/r środków trwałych ze względu rzeczowe aktywa trwałe 1 346,1 1 478,2 1 558,5 na rozwój sieci oraz inwestycje w siedzibę. aktywa niematerialne • Wzrost r/r WNiP ze względu na inwestycje w
Slide 48: Reserved
SPRZEDAŻ KLIENT Kobiety, mężczyźni i dzieci. (mln PLN) 957 921 ZAŁOŻONA 1998 ROK 828 825 763 728 666 661 614 Flagowa marka, oferująca najmodniejsze KONCEPT MARKI trendy dla szerokiego grona odbiorców. 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 Brak dedykowanych stref, płynne przejście między częśc
Slide 49: Cropp
SPRZEDAŻ KLIENT Nastolatki – dziewczyny i chłopcy. (mln PLN) ZAŁOŻONA 2004 ROK 302 320 269 287 232 246 254 189 210 Marka streetwearowa, nawiązująca KONCEPT MARKI stylizacjami do popkultury i hip-hopu. 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 Sklep ma przypominać squat, garaż, halę przemysłową. S
Slide 50: House
Nastolatki – dziewczyny i chłopcy, którzy SPRZEDAŻ KLIENT (mln PLN) lubią odważne stylizacje. ZAŁOŻONA 2001 ROK (w Grupie LPP od 4Q08) 245 261 205 223 189 189 181 170 159 KONCEPT MARKI Marka dla wielbicieli miejskiego stylu. 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 Wnętrze jest inspirowane instr
Slide 51: Mohito
SPRZEDAŻ KLIENT Młode kobiety. (mln PLN) ZAŁOŻONA 2008 ROK (w Grupie LPP od 4Q08) 233 211 212 200 212 183 192 184 162 Marka o charakterze biznesowym oraz KONCEPT MARKI nieformalnym, łącząca swobodę i elegancję. 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 Motyw przewodni to elegancja i piękno. KONCE
Slide 52: Sinsay
SPRZEDAŻ KLIENT Nastolatki – dziewczyny. (mln PLN) ZAŁOŻONA 2013 ROK 202 184 165 135 149 142 117 120 112 Codzienne stylizacje i niebanalne KONCEPT MARKI zestawy imprezowe. 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 Świeży i monochromatyczny wygląd, odróżniający się od kolorowych ubrań. KONCEPT SKL
Slide 53: Słowniczek
Słowniczek Polska Sprzedaż detaliczna w Polsce oraz pozostała sprzedaż LPP SA CEE Region obejmujący kraje: Czechy, Słowację, Węgry. Baltic Region obejmujący kraje: Litwę, Łotwę, Estonię. CIS Region obejmujący kraje: Rosję, Ukrainę, Białoruś, a od 2018 roku również Kazachstan. SEE Region obejmujący k
Slide 54: Centrala Gdańsk LPP SA
CENTRALA GDAŃSK LPP SA ul. Łąkowa 39/44 80-769 Gdańsk, Polska Tel. +48 58 76 96 900 Fax.+48 58 76 96 909 Email: lpp@lppsa.com CENTRUM DYSTRYBUCYJNE LPP SA ul. Tczewska 2 83-800 Pruszcz Gdański, Polska KONTAKT DLA INWESTORÓW Email: LPP.investor.relations@lppsa.com KONTAKT DLA MEDIÓW Email: media@lpps