Aucfan Co., Ltd. · TSE:3674

Aucfan — FY2018 Earnings Presentation

36 slides from Aucfan's earnings presentation, Nov 14, 2018

  1. Slide 1: 2018年9月期（第12期）決算説明資料

    2018年9月期（第12期） 決算説明資料 株式会社オークファン <3674> 2018年11月14日 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: オークファンの目指すもの

    オークファンの目指すもの ◼ 企業から廃棄される商品在庫は毎年約22兆円。オークファンは 大量の実売データを基に企業の在庫流動化を支援する会社になります 使う つくる （消費者） （メーカー） 届ける （物流・小売） 商品在庫 廃棄損 22 兆円 捨てる Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 事業領域／主要サービス一覧

    事業領域／主要サービス一覧 マーケット インキュ メディア ソリューション プレイス ベーション オークション/ショッピング 価格比較・相場サイト お買い得品ECサイト 複数のECサイト間での 事業投資・企業支援 在庫・受注連動システム 社会貢献型ECサイト 価格・相場分析ツール エンジニアの企業派遣及び コンソールゲームの開発・配信 BtoB卸・仕入プラットフォーム ECサイト監視ツール 仕入・物販ノウハウの啓蒙 教育（複業支援） 滞留資産の流動化支援サービス セグメント売上 セグメント売上 セグメント売上 セグメント売上 1,924百万円 3,318百万円 429百万円 274百万円 セグ

  4. Slide 4: オークファン進化の系譜

    オークファン進化の系譜 祖業である「相場情報メディア」から 2018 「在庫課題解決パートナー」へ 在庫課題解決 ソリューション 2017 2016 仕入商材・ 販売機会 在庫に悩む小売・メーカー 2015 2014 向けの総合提案型サービス 相場情報 仕入商材及び効率化 ツールの提供 稼ぎたい個人の方 向けの相場情報提供 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 目次

    目次 1 2018年9月期 決算サマリー 2 2019年9月期 業績見通し 3 各事業進捗（サービス利用動向） 4 APPENDIX Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 目次

    目次 1 2018年9月期 決算サマリー 2 2019年9月期 業績見通し 3 各事業進捗（サービス利用動向） 4 APPENDIX Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 18年9月期決算のポイント

    18年9月期決算のポイント 11期連続増収 達成！ 最高益 更新！！ （営業利益、経常利益） Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: エグゼクティブサマリー

    エグゼクティブサマリー 連 11期連続増収。最高益更新（4年ぶり）。 結 売上高は 5,863百万円 (対前年比 +60.4％、対予算比 ▲2.3％)、 業 績 営業利益は 410百万円と最高益を更新（対前年比 +100.2％） 事 筋肉質な体制にシェイプアップ 業 M&Aに伴う重複機能をスリム化。特に第４四半期は、注力分野 進 捗 に「突っ込んだ」結果、2019年度に向け弾みのつく四半期に 来 売上7,400百万円/経常利益600百万円 期 計 22兆円の巨大市場を攻略すべく引き続き売上成長に 画 フォーカス。収益を上げながら唯一無二のモデルを構築する Copyright © aucfan

  9. Slide 9: 連結業績サマリー

    連結業績サマリー ◼ 通期計画は未達ながら、営業利益/経常利益で4期ぶりに最高益を更新 前期実績 通期業績見込み 通期業績開示 （単位：百万円） （17年9月期） （18年9月期） 及び達成率 ※（）内は前期比 連結売上高 3,656 5,863 6,000 （+60.4％） （▲2.3％） 営業利益 205 410 450 （+100.2％） （▲8.9％） 経常利益 302 423 450 （+39.9%） （▲6.0%） 218 223 270 当期利益 （+2.3%） （▲17.4%） Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 9

  10. Slide 10: 連結売上高推移（四半期ごと）

    連結売上高推移（四半期ごと） ◼ ネットプライス社連結効果もあり、大きく増収（11期連続）！ 売上高 （百万円） 1,800 5,863 インキュベーション ネットプライス ソリューション 連結 1,500 マーケットプレイス メディア 1,200 （単一セグメント） 3,656 2,725 900 600 1,449 1,006 300 751 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 （年度） * 決算修正を発生時期別に第１～第４四半期に振りなおしているため、各四半期有価証券報告書記載のセグメント数値とは異なる可能性があります。 事業の概況をより正確に理解するため、説

  11. Slide 11: セグメント別業績 － 売上

    セグメント別業績 － 売上 ◼ 前年比+60.4％の大幅増収。マーケットプレイス事業（+118％）が牽引 （単位：百万円） インキュベーション 5,863 ⚫ 事業化初年度ながら、合計5件の中型 +60.4% 274 429 案件売却を結実 （▲22%） ソリューション 3,656 ⚫ 再生中事業であり事業利益創出に 3,318 フォーカスしたため、減収で着地 553 （+118%） マーケットプレイス 1,518 ⚫ ネットプライス連結（9ヵ月寄与） ⚫ 既存事業も続伸し、セグメント売上 1,852 倍増！ 1,699 （+13%） メディア 2017年度 2018年度 ⚫ オークファンPr

  12. Slide 12: セグメント別業績－ 営業利益

    セグメント別業績－ 営業利益 ◼ 各事業で収益力の地力アップ。前年比100.2％で4年ぶりの最高益更新 （単位：百万円） インキュベーション 410 ⚫ 高いIRRを維持。今後も継続的な高パ +100.2% フォーマンスを実現すべく仕入を強化 161 マーケットプレイス 205 ⚫ 業容拡大に伴い減益で着地 102 （▲36%） ⚫ ネットプライス社の急速な立て直し等 161 により、収益力のベースは向上 187 メディア 123 （+51%） ⚫ オークファンProの料金改定により 収益性が大幅に回復 ▲88 ▲54 （N/A) ソリューション 2017年度 2018年度 ⚫ 当第１四半期に

  13. Slide 13: ネットプライス社のPMIも順調。V字回復を達成！

    ネットプライス社のPMIも順調。V字回復を達成！ ◼ 連結化に伴う速やかな販管費の見直し、及びグループ間連携が奏功 ネットプライス社の四半期営業利益推移 四半期 対前年 営業利益 同期比率 （百万円） （％） 当社連結期間 40 40 （+34） 30 30 対前年同期比 （+20） 20 20 10 四半期営業利益 10 （+1） 4 4 0 0 -10 -10 -20 -20 -30 ▲26 -30 -40 -40 2017年度 2018年度 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 利益増減要因の分析

    利益増減要因の分析 ◼ マーケットプレイス事業の本格拡大に伴い、引き続き原価負担が拡大。 第１四半期に計上した貸倒損失に加え、人件費等販管費負担も増加 経常利益にかかる費用等の増加要因分析 ＜主な増減要因＞ ‘17年9月期 メディア ＋231 実績（連結） 302 マーケットプレイス ＋1,805 ソリューション ▲104 売上の増加 +2,207 インキュベーション ＋274* 売上原価の増加に 仕入原価 ▲907 よる粗利益の減少 ▲1,376 外注・業務委託費 ▲74 販管費の増加 ▲621 荷造運賃・送料 ▲184 販売促進費・手数料 +143 営業外損失の増加 ▲101* 人件費 ▲

  15. Slide 15: 資産の推移

    資産の推移 ◼ 今後の事業拡大を企図した借り入れにより負債・現預金が拡大。 一方、自己資本比率は46.0％と高水準を維持。 （単位：百万円） 5,873 現預金 2,094 4,216 +1,657 3,156 負債 売掛金 1,028 現預金 +1,065 594 商品在庫 1,710 営業投資 +403 356 有価証券 173 195 投資有価証券* 493 売掛金 ＋237 897 のれん ▲131 ソフトウェア 363 406 733 2,506 601 2,717 純資産 のれん その他資産 1,049 1,103 2017年度 2018年度 Copyright © aucfan

  16. Slide 16: 下期重点施策の振り返り／トピックス

    第2四半期決算 下期重点施策の振り返り／トピックス 資料を更新 ◼ 下半期に利益不足分を挽回するための３つの宣言 「ならでは」の強みを活かし、 他社に追随できない独自の事業領域で 永続的に勝っていくために 1 辞める！ 2 減らす！！ 3 突っ込む！！！ Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 減らす！！：重複業務・重複コストを減らす

    減らす！！：度重なるM&Aで発生した重複業務・重複コストを 第2四半期決算 資料を更新 徹底的に是正します ◼ 固定費を徹底的に見直したことにより、上半期対比121百万円*の 販管費削減を達成 固定費 2017年度～2018年度の事業別固定費推移 （四半期合計） 200 第2四半期時点での見込み 第4四半期終了時点での実績 154 150 111 112 102 100 91 82 106 87 74 62 74 50 60 26 8 0 7 スマート 全社管理 オークファン SynaBiz ネットプライス （単位：百万円） ソーシング コスト** * ネットプライス、ゼロディブ共に当社連結前

  18. Slide 18: 突っ込む！！！：オークファンPro

    第2四半期決算 突っ込む！！！：成長分野には躊躇せず突っ込みます 資料を更新 ◼ オークファンPro: 月額料金の大幅な変更にも関わらずサービス継続 意向が非常に強く、増収に大きく貢献 +183％ 月額料金 ▲8％ 対象会員数 料金改定前* 料金改定後 （17年4月） （17年7月） * 新料金についての告知（5月14日）前の4月末時点の実績 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 18

  19. Slide 19: 突っ込む！！！：オタメシ

    第2四半期決算 突っ込む！！！：成長分野には躊躇せず突っ込みます 資料を更新 ◼ オタメシ：売上高、仕入先開拓ともに大きく進展！ 売上高 仕入先企業数（売上高別） 13倍* 1,000億円 以上の企業 19社 2017* 2018 2018 2017 2018 （下半期）（上半期）（下半期） 仕入企業の直近期の売上高 1兆円～ 3,000億円～ 1,000億円～ 100億円～ 不明/非開示 * 2017年は、サービス立ち上げ後の3ヵ月（2017年7月～9月）のみ。7月～9月の同一期間で比較すると、前年同期比6.0倍 注 各社の売上高は当社調べ Copyright © aucfan Co.,Lt

  20. Slide 20: 目次

    目次 1 2018年9月期 決算サマリー 2 2019年9月期 業績見通し 3 各事業進捗（サービス利用動向） 4 APPENDIX Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 2019年度 業績見通し

    2019年度 業績見通し ◼ 引き続き、増収にフォーカス。収益拡大＆仕組み化に伴い、利益率も改善 2019年度（計画） 前年比（％） 連結売上高 7,400百万円 +26.2％ 経常利益 600百万円 +41.7％ 当期利益 350百万円 +56.3％ Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 21

  22. Slide 22: 各事業のシナジーを活かし、当社ならではの仕組みを強化していく

    各事業のシナジーを活かし、当社ならではの仕組みを強化していく ◼ 創業来の「データ」×「流通プラットフォーム」で、 唯一無二の事業モデルを確立・拡大させていきます。 廃棄されうる “眠っている価値 法人在庫 「流通プラットフォーム」 を必要な場所へ” ⚫ 滞留・余剰品 （≒ 再流通させる仕組み） ⚫ 返品 BtoB（既存） ⚫ 事故品 ⚫ アウトレット 市場規模： BtoC（新規） 22兆円 消費者 最適価格・ データ 最適販路の提案 収集 「データ」 ⚫ 680億件の商品実売データ ⚫ 解析・データ活用ノウハウ Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights R

  23. Slide 23: 中期経営計画 ～「DASH！2020」～

    中期経営計画 ～「DASH！2020」～ 2016年9月期 2017年9月期 2018年9月期 2019年9月期 2020年9月期 （実績） （実績） （実績） （計画） （計画） 連結売上高（百万円） 10,500 連結経常利益（百万円） DASH！2020 “助走から跳躍へ” 1,560 7,400 5,863 3,656 600 2,725 410 332 302 ３年間で 戦略的投資フェーズ 成長加速フェーズ Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 23

  24. Slide 24: 【再掲】オークファンの目指すもの

    【再掲】オークファンの目指すもの ◼ 企業から廃棄される商品在庫は毎年約22兆円。オークファンは 大量の実売データを基に企業の在庫流動化を支援する会社になります 使う つくる （消費者） （メーカー） 届ける （物流・小売） 商品在庫 廃棄損 22 兆円 捨てる Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.

    Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 25

  26. Slide 26: 目次

    目次 1 2018年9月期 決算サマリー 2 2019年9月期 業績見通し 3 各事業進捗（サービス利用動向） 4 APPENDIX Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 26

  27. Slide 27: メディア事業

    メディア事業 ◼ 収益の大多数を占める課金・スクール売上（継続課金収入）が伸張。 1人当たり月額課金額が大幅増加し、安定的な収益の土台を再構築 サービス別売上構成比（18年度） 課金ユーザ数、1人当たり課金額 2,782 1人当たり 月額課金額 1,585 広告 （円/人） 52,837 48,887 課金 その他 スクール スクール プレミアム・ プロ 課金ユーザ プロPlus 数（人） プレミアム 2017 2018 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 27

  28. Slide 28: マーケットプレイス事業

    マーケットプレイス事業 ◼ 18年1月よりネットプライスを連結し、年間流通100億円規模に マーケットプレイス事業の年間流通額（億円） ネットプライス 当社グループ合算 （9か月） リバリュー 当社グループ連結前の各事業合算 （6か月） （但し、ネットプライス除く） NETSEA （3か月） 75 77 72 63 63 66 60 91億円 52 （＋18％） 35 8.6 1.3 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 （年度） 注： ネットプライスについては、連結対象である第２四半期（3か月分）のみの実績 Copyright © a

  29. Slide 29: 目次

    目次 1 2018年9月期 決算サマリー 2 2019年9月期 業績見通し 3 各事業進捗（サービス利用動向） 4 APPENDIX Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 29

  30. Slide 30: 会社概要

    会社概要 商号 資本金 株式会社オークファン （Aucfan Co.,Ltd.） 6億7,959万円（2018年9月末現在） https://aucfan.com/ 従業員数 所在地 172名（2018年9月末現在）※連結従業員数 〒141-0021東京都品川区上大崎2-13-30 oak meguro 3階 本社オフィス 創業 2007年6月 （91％） Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 30

  31. Slide 31: 事業概要：メディア事業

    事業概要：メディア事業 ◼ 実売データを “あいまいなモノの価値を明確にする“ 相場情報に昇華 させ、副業・複業事業者向けに月額課金サービスとして提供 「相場情報」として 価格データの収集 独自の分析・解析 aucfan.comで提供 ⚫ ネットオークション ⚫ 機械学習、自然言語 ⚫ 月額課金、広告、 ⚫ 国内・海外ECサイト 処理、統計処理 スクール事業 ⚫ フリマアプリ ⚫ ハンドメイドサイト … 安く 買って売ったら 買いたい！ お金が稼げそう！ Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 31

  32. Slide 32: 事業概要：NETSEA事業

    事業概要：NETSEA事業 ◼ 『取引申請』等、BtoB卸モールならではの機能を備えた国内最大の 「卸」⇔「仕入れ」のマッチングプラットフォーム サプライヤー バイヤー 【 月額2万円 】 【 登録無料 】 ①取引申請 登録業種 登録業種 メーカー 小売(リアル/ネット) ②承認/否認 卸売業者 （卸価格開示） 非小売(業務使用) 5,000社 約30～40万社 ③受注 利用メリット 利用メリット ✓ 手間なく販路拡大 ✓ 手間なく仕入れ拡大 ✓ 口座開設不要 ✓ 仕入れの隙間埋め ④発送 ✓ 取引は承認制 ✓ 1個から仕入れ可 ✓ 出品数無制限 ✓ クレカ仕入れ可 ✓ 販促は基本無料 ✓ 買

  33. Slide 33: 事業概要：リバリュー事業

    事業概要：リバリュー事業 ◼ サプライヤーの商品在庫にまつわる課題を解決する 「在庫流動化ソリューション」を提供 サプライヤー バイヤー 業種 在庫買取 • 査定(無料) ✓ リユースストア ✓ メーカー • 検品 ✓ 卸 • 流通加工 ✓ ネットストア (タグ切り、ロゴ切り、 ✓ 小売・通販 買取 保証書抜き、開封処理) 販売 ✓ 個人事業主 対象商品 ✓ 催事販売 ✓ ノベルティ配布 ✓ 滞留・余剰品 返品受付代行 • 返品の受付、仕分 ✓ 海外企業 ✓ 返品品・展示品 • データ登録 ✓ 廃盤・型落ち品 • メーカー返品 委託 • 再販戻し 家電 PC 家具 日用雑貨 ゲーム アパレル

  34. Slide 34: 事業概要：ソリューション事業（タテンポガイド）

    事業概要：ソリューション事業（タテンポガイド） ◼ ネットショップ・ECサイトの受注管理・在庫管理 ツール『タテンポガイド』の開発・販売 導入社数 1,000社 以上 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 34

  35. Slide 35: 事業概要：インキュベーション

    事業概要：インキュベーション ◼ 東京・シンガポールの２拠点から成長性の高い全世界の企業へ プロフェッショナルサービスを提供 事業拠点 投資先国籍 （投資件数によらず各国1点） 当社のインキュベーション事業の特徴 ⚫ 自社資本での事業投資 累計実現損益（過去3年間） （パートナーとの共同投資は実施） ⚫ 財務及び経営戦略に関する アドバイザリー業務 923 百万円 18年9月時点の投資残高： ⚫ 当社グループとの事業提携のご提案 897百万円 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved. 35

  36. Slide 36: 免責事項

    免責事項 本資料に記載されている計画、見通し、戦略およびその他の歴史的事実でないものは、 作成時点において入手可能な情報に基づく将来に関する見通しであり、さまざまなリ スクおよび不確実性が内在しています。実際の業績は経営環境の変動などにより、こ れら見通しと大きく異なる可能性があります。また、本資料に記載されている当社お よび当社グループ以外の企業などにかかわる情報は、公開情報などから引用したもの であり、情報の正確性などについて保証するものではありません。 登録商標・商標について 本資料に掲載されている会社名、ロゴ、製品名、サービス名およびブランドなどは、 株式会社オークファンまたは該当する

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