Olba Healthcare Holdings, Inc. · TSE:2689
Olba Healthcare — Kawanishi Holdings — 大和IR・個人投資家向け会社説明会 2019
74 slides from Olba Healthcare's conference presentation, Feb 23, 2019
Slide 1: カワニシホールディングスの現状と将来
大和IR・個人投資家向け会社説明会 2019年2月23日（土） 東京 医療総合商社 （株）カワニシホールディングスの現状と将来 （証券コード：2689） 代表取締役社長 前島 洋平 1
Slide 2: アジェンダ
㈱カワニシホールディングスの現状と将来 自己紹介 医療機器・器材とは？ 事業概要 業績トピックス 今後の事業展望 コーポレートガバナンス 株主還元 参考資料 2
Slide 3: アジェンダ
㈱カワニシホールディングスの現状と将来 自己紹介 医療機器・器材とは？ 事業概要 業績トピックス 今後の事業展望 コーポレートガバナンス 株主還元 参考資料 3
Slide 4: 自己紹介：前島 洋平
自己紹介： 前島 洋平 平成 3年 岡山大学医学部修了、同第三内科入局 岡山大学大学院医学研究科（内科学） 平成 9年 修了・医学博士 専門：腎臓内科 平成10年 米 ハーバード大学医学部 Beth Israel Deaconess Medical Center 腎臓内科部門に研究留学 平成13年 岡山大学病院 第三内科助手 平成21年 岡山大学病院 講師 血液浄化療法部副部長 平成23年 岡山大学院医歯薬学総合研究科・教授 〈CKD・CVD地域連携・心腎血管病態解析学〉 平成26年 カワニシホールディングス 取締役 平成27年 同上 代表取締役社長 平成30年 GLOBIS経営大学院 修了
Slide 5: アジェンダ
㈱カワニシホールディングスの現状と将来 自己紹介 医療機器・器材とは？ 事業概要 業績トピックス 今後の事業展望 コーポレートガバナンス 株主還元 参考資料 5
Slide 6: 医療機器とは？
医療機器とは？ 医療機器： 本来、医師等の医療従事者が患者さんの診断、治療を 行うための「道具」として進化してきたもの 厚生労働省等への届出を行い、 認可、承認を受けることが必要 メドトロニック ホームページ （http://www.medtronic.com/）より 6
Slide 7: 多様な医療機器・器材を取り扱う：画像診断機器
多様な医療機器・器材を取り扱う 画像診断機器 MRI 核磁気共鳴画像 移動式高度Ⅹ線撮影 超音波診断 フィリップス ホームページ CT （http://www.healthcare.philips.com/jp_ja）より オリンパス ホームページ コンピュータ断層撮影 内視鏡 （http://www.olympus.co.jp/jp/）より 7
Slide 8: 多様な医療機器・器材を取り扱う：手術に使用する機器
多様な医療機器・器材を取り扱う 手術に使用する機器 生体情報モニタ 手術用無影灯 輸液ポンプ 超音波メス オムロン ホームページ 山田医療照明 ホームページ テルモ ホームページ ジョンソン・エンド・ジョンソン ホームページ （http://www.healthcare.omron.co.jp/）より （http://www.skylux.co.jp/）より （http://www.terumo.co.jp/）より （https://www.jnj.co.jp/）より 内視鏡手術支援ロボット 麻酔器 手術台 daVinci GEヘルスケア ホームページ マッケ ホームページ Intuitive
Slide 9: 多様な医療機器・器材を取り扱う：体内に留置する医療機器
多様な医療機器・器材を取り扱う 体内に留置する医療機器 人工心臓弁 ペースメーカー エドワーズライフサイエンス ホームページ 眼内レンズ メドトロニック ホームページ （http://www.edwards.com/j）より HOYA ホームページ （http://www.medtronic.com/）より （http://hoyasurgicaloptics.com/）より 人工股関節 バイオメット ホームページ （https://www.biomet.co.jp/）より ステント メドトロニック ホームページ （http://www.medtronic.com/）より 人工膝関節 人工血管
Slide 10: 医療機器・器材の進化
医療機器・器材の進化 メドトロニック ホームページ （http://www.medtronic.com/）より 1950年代 1960年代後半 2008年 2014年 初期の体外式 初の完全埋込型 MRI対応 心臓内埋込型 ペースメーカ ペースメーカ ペースメーカ ペースメーカ The NEW ENGLAND JOURNAL of MEDICINE より 10
Slide 11: 人工知能（AI）による網膜剥離の自動診断
人工知能（AI）による網膜剥離の自動診断 Ohsugi H, Tabuchi H et al, Scientific Reports, 7(1) 9425, 2017 AIの診断能 ◆感度97.6% 画角の比較 ◆特異度96.5% （眼底写真） 健常眼 網膜剥離 Optos 超広角走査型 レーザー検眼鏡 Nikon ホームページ (https://www.nikon.co.jp/technology/product/retinal-imaging/index.htm) より 2018年4月 米国IDx社のAIによる糖尿病網膜症の自動診断ソフトがFDAで承認 ① 眼底写真（画像）をクラウドにアッ
Slide 12: 医療機器の特性
医療機器の特性 医療機器 医薬品 市場規模 約３兆円 約９兆円 種類 約85万品目 1.6万品目 メーカーの規模 約80%が中小企業 主にグローバルな大企業 素材 多種多様な要素技術・材料 天然物質・化学物質等 有効性 使用者の習熟度に依存 患者の個人差に依存 主に現場ニーズ 研究室での開発 開発・製品化 改善改良あり 販売後の変更なし 保守・修理 故障あり、保守管理が必要 なし（保管・管理のみ） ライフサイクル 3～15年 10年以上 規制 薬機法 資料より加工 12
Slide 13: アジェンダ
㈱カワニシホールディングスの現状と将来 自己紹介 医療機器・器材とは？ 事業概要 業績トピックス 今後の事業展望 コーポレートガバナンス 株主還元 参考資料 13
Slide 14: 会社概要
会社概要 医療機器流通商社（卸売業） 商 号 株式会社カワニシホールディングス 本 社 岡山市北区下石井一丁目1番3号 創 業 大正10年（1921年）5月 設 立 昭和42年（1967年）10月 代表者 代表取締役社長 前島 洋平 資本金 607,750千円 従業員 1,172名 （連結・2018年12月末） 決算期 6月末 東証2部上場 （2000年） 14
Slide 15: カワニシグループの経営理念
カワニシグループの経営理念 ～グループ社員憲章 事業経営の社会的意義～ 広く国家・社会的視野において公益性を高め、 国民医療の品質向上とコスト合理化に寄与することを志す。 臨床・基礎両面にわたる医療の発展と、顧客の経営能力 向上への貢献を志す。 代表取締役社長 前島 洋平 ～グループの理念～ 革新的な新機能・新技術の恩恵を患者と医療機関に適切に提供する 『ビジネスを通じて、医学・医療の発展に貢献する』 ➡学術本部, 社員教育, 医工連携 国民の、健康寿命の延伸に寄与する 15
Slide 16: Sustainable Development Goals
Sustainable Development Goals （SDGs: 持続可能な開発目標） 16
Slide 17: 当社としてのSDGs活動
当社としてのSDGs活動 先端医療機器 医工連携 ミッション 開発/導入 産官学医連携 17
Slide 18: グループ各社の概要
グループ各社の概要 整形・循環器・手術関連・眼科～介護まで多様な事業ポートフォリオ 医療器材 カワニシHD 中核事業 カワニシ 中国・四国・兵庫 サンセイ 東北 戦略立案 ガバナンス 日光医科 近畿（大阪・奈良） コンプライアンス ファイナンス SPD ホスネット 医材の購買物流管理等 資源配分 介護用品 ライフケア レンタル・販売・住宅改修 輸入＆ 総販売代理 エクソーラ 呼気診断・教育用ロボット 18
Slide 19: 事業別の売上高構成
事業別の売上高構成 2018/6期 連結売上高:1,076億円 介護用品 SPD ［1.8%］ ［14.3%］ 20億円 163億円 医療器材 ［83.9%］ 956億円 ※各セグメント売上高は内部売上高含む。 19
Slide 20: fr Se O) LAA
fr Se O) LAA
Slide 21: 医療器材事業の説明
医療器材事業の説明 医療機器ディーラーが医療機関への直接の販路として機能 メーカー ディーラー 国内 企業 医 療 機 器材の流れ 外資系 器 医 企業 販 療 売 機 適正支援 業 関 輸入販 売業者 医療機器の流通 資料より 21
Slide 22: 医療器材事業の存在意義
医療器材事業の存在意義 高度医療をサポート医療機関とメーカー双方のニーズを満たす 個々の医療機関から直接注文 メーカーと直接やり取りしてい 医療器材は を受けると、効率が悪く手違い 多品種少量 ると手間がかかり、非現実的 などのリスクも メーカーニーズ 医療機器流通商社 医療機関ニーズ 製品の採用 提案・販売 最新器材の導入 医療器材サポート 確実な治療・手術 器材の安定供給 流通在庫確保 適正な在庫 製品の保守管理 保守・緊急対応 機器の安定稼働 22
Slide 23: 医療機器を扱う資格（業許可）
医療機器を扱う資格（業許可） 1. 医療機器製造販売業 医療機器メーカー・輸入商社：約860社 製造または製造委託、製品の上市・出荷、流通責任を負う. 品質管理、承認・認証の申請、薬事申請者、輸入医療機器販売. 2. 医業療機器製造 医療機器製造販売業者の委託を受け、製品を製造. 3. 医療機器販売業 医療機器流通商社（ディーラー）：約1000社 医療機器製造販売業者より供給された医療機器を、 直接または他の販売業経由で医療機関に提供. 4. 医療機器修理業 23
Slide 24: 医療機器流通商社に求められる機能
医療機器流通商社に求められる機能 手術ごとに医療器材を提案・取り揃え Just in case Just in time 最適な医療器材 ○月○日 足を骨折 骨折手術 × 納品・説明 24
Slide 25: SPD事業の説明
ＳＰＤ事業の説明 ＳＰＤ事業 ホスネットジャパン株式会社 SPD（Supply Processing and Distribution） ●医療機関の効率化支援サービス ●院内物品配送、適正在庫管理 ●病院の購買価格の検証 ●手術室支援合理化、診療報酬管理 25
Slide 26: 介護用品事業の説明
介護用品事業の説明 介護用品事業 株式会社ライフケア みんなが「笑顔」でいられるための総合的なサービスを ●居宅介護（ご自宅での介護）をサポート ●福祉用具（電動ベッド、車いすなど）のレンタル・販売 ●住宅の改修（介護用のバリアフリー化など） ●ケアプランの作成・支援 26
Slide 27: 福祉用具の種類（レンタル）
福祉用具の種類（レンタル） 介護用ベッド 介助用車椅子 歩行器 4点支持杖 スライドボード 入浴リフト 27
Slide 28: 福祉用具の種類（販売）
福祉用具の種類（販売） 歩行補助器 伸縮杖 シャワーチェア ポータブルトイレ 浴そう踏み台 介護用はし 28
Slide 29: アジェンダ
㈱カワニシホールディングスの現状と将来 自己紹介 医療機器・器材とは？ 事業概要 業績トピックス 今後の事業展望 コーポレートガバナンス 株主還元 参考資料 29
Slide 30: 売上高と経常利益
売上高と経常利益 億円 億円 1,100 14 2018/6期 12 1,050 10 ■ 売上高 1,000 8 1,076億円 6 950 ー 経常利益 4 900 12.3億円 2 850 0 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 30
Slide 31: 純資産とROE
純資産とＲＯＥ 億円 70 20% 2018/6期 60 50 ■ 純資産 40 64.2億円 10% 30 ー ROE 20 18.2％ 10 0 0% 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 31
Slide 32: 医療機器卸売業界内ポジション
医療機器卸売業界内ポジション （2018年8月時点） 社名・グループ 売上高 A社 1,767億円 B社 1,713億円 C社 （東1） 1,681億円 カワニシホールディングス （東2） 1,076億円 D社 1,065億円 E社 744億円 F社 652億円 G社 （東1） 586億円 ※各社の売上高は、株式会社アールアンドディ 「医療機器・用品年鑑 2017年版 No.3 卸・小売編」 より、当社集計、又は各社が開示している連結売上高を集計。 32
Slide 33: 競争優位性
競争優位性 強み ■専門志向 ■成長領域・川上を志向！ • 顧客との信頼関係 • 新市場開拓、収益性アップ • メーカーとの協力体制 • 人材教育 • 整形トップシェア • ブランド性 ■エリア展開 • 大都市圏のシェア ■弱い領域 • 透析など ■生産性向上！ 業界全体の • デジタル営業ツール 物流管理・ＩＴ化の遅れ • 情報共有システム • 物流システム開発中 33
Slide 34: 地域別売上高
地域別売上高 444億円 2018/6月期 242億円 226億円 146億円 20億円 中国 四国 近畿 関東 東北 前期比 101% 107% 103% 78% 105% ※売上高は連結調整後 34
Slide 35: 2018年6月期 通期連結業績
2018年6月期 通期連結業績 百万円 予算比 前期比 売上高 107,663 101% 102% 売上総利益 11,023 101% 101% ％ 10.2 0.0 ▲0.1 販管費 9,792 100% 99% 営業利益 1,230 112% 118% 経常利益 1,235 111% 111% 親会社株主に帰属する当期純利益 ＊1,054 148% 153% 連結売上高、当期純利益ともに過去最高 １株当たり当期純利益 187.86円 ＊退職給付制度の変更による特別利益、および繰延税金資産の回収可能性の見直しによる税負担の軽減 35
Slide 36: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （2018年6月末時点） 百万円 資産 金額 増減 負債・純資産 金額 増減 現金・預金 1,415 ▲804 仕入債務 21,712 622 売上債権 20,389 1,662 短期借入金 1,735 200 商品 4,594 262 その他 1,779 ▲36 その他 1,236 298 流動負債計 25,226 786 流動資産計 27,636 1,420 長期借入金 326 ▲220 有形固定資産 3,753 85 その他 1,647 285 無形固定資産 242 29 固定負債計 1,973 65 投資その他資産 1,986 308 負債合計 27,200 851 固
Slide 37: アジェンダ
㈱カワニシホールディングスの現状と将来 自己紹介 医療機器・器材とは？ 事業概要 業績トピックス 今後の事業展望 コーポレートガバナンス 株主還元 参考資料 37
Slide 38: 2019年6月期 連結予算（見通し）
2019年6月期 連結予算（見通し） 百万円 前期比 売上高 110,881 103% 売上総利益 11,368 103% ％ 10.3 +0.1 販管費 10,043 103% 営業利益 1,324 108% 経常利益 1,336 108% 親会社株主に帰属する当期純利益 861 ＊82% １株当たり当期純利益 予想 153.54円 ＊前期発生の退職給付制度の変更にともなう特別利益、および繰延税金資産の回収可能性 の見直しによる税負担の軽減が、今期発生の見込みがないことによる 38
Slide 39: 中期経営計画の重点テーマ
中期経営計画の重点テーマ 2018/6期～2020/6期 労働生産性の向上 新たな収益源の獲得 合理化・効率化 新規市場開拓 QC活動 医工連携 ・サービス有償化 物流合理化 ・改良品開発 業務合理化 ・無償サービス見直し ・市場調査受託 仕入改善 ・販路開拓支援 IT化推進 売価統制 輸入販売[エクソーラ] 労働時間削減 人員配置適正化 ・2020/6期 上市予定 ・36協定完全順守 マネジメント教育 働き方改革・人材育成 KBS中級篇開講 健康経営 39
Slide 40: 中期経営計画の重点テーマ
中期経営計画の重点テーマ 2018/6期～2020/6期 労働生産性の向上 新たな収益源の獲得 合理化・効率化 新規市場開拓 QC活動 医工連携 ・サービス有償化 物流合理化 ・改良品開発 業務合理化 ・無償サービス見直し ・市場調査受託 仕入改善 ・販路開拓支援 IT化推進 売価統制 輸入販売[エクソーラ] 労働時間削減 人員配置適正化 ・2020/6期 上市予定 ・36協定完全順守 マネジメント教育 働き方改革・人材育成 KBS中級篇開講 健康経営 40
Slide 41: 新収益源：ロボット支援手術の適応拡大
新収益源 ロボット支援手術の適応拡大 内視鏡（腹腔鏡）下手術支援ロボット 保険適用（従来） 前立腺がん全摘術 ｄａ Ｖｉｎｃｉ 腎がん部分切除 2018年4月拡大 1. 縦隔悪性腫瘍手術 2. 良性縦隔腫瘍手術 3. 肺悪性腫瘍手術 4. 食道悪性腫瘍手術 5. 弁形成術 6. 胃切除術 7. 噴門側胃切除術 8. 胃全摘術 9. 直腸切除・切断術 10. 膀胱悪性腫瘍手術 11. 子宮悪性腫瘍手術 Intuitive Surgical社ホームページより 12. 膣式子宮全摘術 41
Slide 42: 次世代型ロボット支援手術機器・関連機器
次世代型ロボット支援手術機器・関連機器 新収益源 手術台 SOT-100 Vercia™ メディカロイド webサイトより リバーフィールド㈱ HOGYメディカル TransEnterix社 「EMARO」 「Senhance」 ホギメディカル webサイトより TransEnterics社 webサイトより 42
Slide 43: 新収益源：糖尿病 血糖簡易測定
新収益源 成長市場 糖尿病 ：血糖簡易測定 指先穿刺の採血が不要！ Freestyle リブレ（アボット） スマートデバイスの活用 2017年9月 保険適用 パッチを貼って、リーダーをかざすだけで、血糖値を測定！ 14日間連続測定可能 低侵襲医療 アボット ホームページ （http://www.healthcare.omron.co.jp/）より 43
Slide 44: 新収益源：糖尿病 持続血糖測定＋インスリンポンプ
新収益源 糖尿病 持続血糖測定＋インスリンポンプ 携帯型ポンプでインスリンを皮下に持続的に注入する（保険適用） 持続血糖測定（CGM） アボット・Dexcom（テルモ） インスリンポンプ Medtronic・テルモ SMBG消耗品 ロシュ グループ血糖管理売上高 百万円 前年同期比120% 1200 インスリンの注射（1日4回）に比べ 低血糖状態が少なくなるなど、 1000 血糖コントロールが効果的に行える 800 600 400 833 884 603 200 0 Dexcom Webサイトより 2017/6期 2018/6期 2019/6期2Q 44
Slide 45: 海外医療機器の導入事業（輸入販売事業）
新収益源 海外医療機器の導入事業 （輸入販売事業） 45
Slide 46: 乳がん～日本の場合
新収益源 乳がん～日本の場合 年間9万人発症、13,000人が死亡 40代最多（欧米では60代） 高濃度乳腺が多く、マンモグラフィー検出率71% 超音波検査の併用により検出率が91%に改善 乳がん健診受診率も低い 41%（50～69歳） −2015年: OECD Health Data− 46
Slide 47: 呼気による乳がん検出システム
新収益源 呼気による乳がん検出システム 2017年5月 2018年 2019年 2020年 2021年 実証試験・AI解析・VOC※1特定 臨床 承認～市販予定 審査 試験 *VOC：volatile organic compounds 揮発性有機化合物 47
Slide 48: Kawanishi Holdings, Inc.
48 _——— Kawanishi Holdings, inc.
Slide 49: 医療機器開発の推進
新収益源 医療機器開発の推進 日本医療研究開発機構（AMED：H27.4発足） 医療機器開発を国策として推進する体制に！ 研究費等のワンストップサービス化（文科省、厚労省、経産省） 基礎から実用化までの一貫した研究開発の推進 オールジャパンでの医療機器開発 ＜2020年頃の達成目標＞ 医療機器の輸出額を倍増（H23年約5千億円⇒約1兆円） 5種類以上の革新的医療機器の実用化 国内医療機器市場規模の拡大 3.2兆円 49
Slide 50: 医療機器販売業参加型 医工連携モデル
新収益源 医療機器販売業参加型 医工連携モデル コンサルティング 臨床現場 開発品市場調査 製販企業 ニーズ 開発ニーズ収集 試作品改変提案 開発案への助言 適正使用の支援 販路機能 地域産業 支援機関 経産省 ものづくり 豊富な顧客ネットワーク 企業 マッチング・公費活用支援 50
Slide 51: 中国経産局受託事業
新収益源 中国経産局受託事業 開発製品の ニーズ発掘 販路開拓支援 開発案件創出 「Gaglessマウスピース」 販路開拓 医の芽ネット 倉敷中央病院ニーズ発信会 2018/2 中国地域 医療機器関連産業 個別研究会 参入フォーラム 開発製品の 組成・実施 市場調査 鳥取大学内ニーズ評価 mikoto市場調査 システム構築サポート 51
Slide 52: 医療教育用シミュレーターロボット
新収益源 医療教育用シミュレーターロボット 株式会社 MICOTOテクノロジー 総販売代理店 H28年度 医の芽ネット 販路開拓支援商談会案件 ① 人を再現したリアルな外観・内部造形 ② 挿管困難症例の再現 ③ 気管挿管・内視鏡検査・喀痰吸引の手技 ④ 咽頭後壁等の圧センサーによる生体反応 ⑤ 反応強度や手技時間を点数評価（客観性） 販路開拓支援 mikoto シミュレータ拡充 胃・十二指腸・気管支 のモデル追加 52
Slide 53: mikoto プロモーションビデオ
mikoto プロモーションビデオ 新収益源 動画のページ 53
Slide 54: 中期経営計画の重点テーマ
中期経営計画の重点テーマ 新たな収益源の獲得 合理化・効率化 新規市場開拓 QC活動 医工連携 ・サービス有償化 物流合理化 ・改良品開発 業務合理化 ・無償サービス見直し ・市場調査受託 仕入改善 ・販路開拓支援 IT化推進 売価統制 輸入販売[エクソーラ] 労働時間削減 人員配置適正化 ・2020/6期 上市予定 ・36協定完全順守 マネジメント教育 働き方改革・人材育成 KBS中級篇開講 健康経営 54
Slide 55: 物流統合システム
物流統合システム 合理化・効率化 モバイルの活用・・・貸出業務の簡素化 在庫 商品の移動 貸出 ・社外棚卸 ・倉庫返却 ・使用売上 ・在庫照会 ・緊急持出 ・貸出補充 2018年5月～ 設計開発開始 2019年9月～ 順次 カワニシ拠点へ導入を計画 整備予定 その後 グループ会社へも展開検討 物流統合システム 共同開発 シーオス㈱ 55
Slide 56: ITの業務効率化事例
合理化・効率化 ＩＴの業務効率化事例 ユーザー登録の自動化 ▲10ｈ/月 KWHD RPA活用 2月稼働予定 入社連絡 定型フォーマット 複数システムにユーザ自動登録 RPA：robotic process automation 紙からのシステム入力の自動化 ▲160h/月 スキャナ活用 6月稼働予定 様式の異なる業者の伝票をデータ化し、自動登録 OCR HOSNET スキャナ取込 データ化 自動登録 56
Slide 57: 社員教育 働き方改革・人材育成
社員教育 働き方改革・人材育成 ＫＢＳ:カワニシビジネススクール 新人育成（初級篇） 医療分野の勉強の仕方〜学問のすゝめ 医療制度・公正競争規約 営業ロールプレイング etc. 「ヨコ」の ミドルマネジメント育成（カワニシ中級篇） つながり 人材マネジメント・リーダーシップ サービタイゼーション・イノベーション型事業創出 情報交換 医療介護政策 etc. 書籍購入支援 書籍購入費を定額補助 簡易レポート提出 推薦図書紹介 57
Slide 58: 海外医療情報誌 Medical Globe
海外の先端医療機器 海外医療情報誌 Medical Globe 100号 発行㈱カワニシホールディングス 海外情報は、クラリベイト・アナリティクスならびに AHC Media LLC.と提携し、同社の誇る最新の グローバル情報の中から厳選したコンテンツを、日本 語版のダイジェストで提供しています。 2010年10月創刊 購読先 医療機器メーカー・医療機関・大手製薬会社・大手シンクタンク 58
Slide 59: 海外医療機器の最新動向勉強会
日本医工ものづくりコモンズ ＭＩＮＣの会 「海外医療機器の最新動向勉強会」 Medical Globeを参考に、 海外の最新の医療機器情報について多業種間で情報を共有 医師・メーカー・経済産業省・厚生労働省・特許庁・AMED・PMDA・ 当社編集部が参加、意見交換 〈2017年10月～スタート〉 第8回 ：2019年1月16日 NCGM（国立国際医療研究センター）で開催 59
Slide 60: 国家プロジェクト参画 MEDICAL TAKUMI JAPAN
国家プロジェクト参画 MEDICAL TAKUMI JAPAN 日本人医師の 巧 の手技 × 日本のものづくり企業の 匠 の技 国家プロジェクト マネージャー：北野学長（大分大学）、前島洋平（KWHD） http://med-takumi.go.jp/ 経産省 関東経産局 地域中核企業創出支援事業 対象市場 H28/29/30年度 採択 ASEAN等の新興国・欧米 国産医療機器を、日本人医師による手術等の 動画コンテンツと共に海外の医師等に紹介 60
Slide 61: アジェンダ
㈱カワニシホールディングスの現状と将来 自己紹介 医療機器・器材とは？ 事業概要 業績トピックス 今後の事業展望 コーポレートガバナンス 株主還元 参考資料 61
Slide 62: コーポレート・ガバナンス
コーポレート・ガバナンス １．指名・報酬委員会の設置（2018年7月13日設置） ①．設置の目的 取締役、監査役及び執行役員の指名並びに取締役及び執行役員の報酬等に係る 取締役会の機能の客観性、適時性及び透明性を高めるとともに、説明責任を強化し、 コーポレート・ガバナンスの更なる充実を図るため、指名・報酬委員会を設置する。 ②. 「指名・報酬委員会」のメンバー構成 （１）代表取締役社長、取締役管理本部長、社外取締役及び社外監査役各１名 （２）委員長 社外取締役 ２．独立社外取締役の増員 ・取締役の３分の１が独立社外取締役（９名中３名） ・メンバーの多様性（女性取締役1名、医師、上場会社経営者、
Slide 63: コーポレート・ガバナンス 株式報酬制度の導入
コーポレート・ガバナンス 株式報酬制度の導入 １．導入の目的 ・取締役の報酬と当社の株式価値との連動性の明確化 ・取締役が株価の変動による利益・リスクを株主の皆様と共有 ・取締役が中長期的な業績の向上と企業価値の増大に貢献する意識を高める ・併せて、役員退職慰労金制度の廃止 ２．制度の概要 項目 内容 導入制度 株式交付信託 対象期間 2018年9月から2021年9月（３年間） 対象者 取締役（社外取締役除く） 信託金の上限 50百万円／年間 ポイント数の上限 35,000ポイント／年間 株式交付時期 取締役の退任時 信託受託者 三井住友信託銀行 63
Slide 64: アジェンダ
㈱カワニシホールディングスの現状と将来 自己紹介 医療機器・器材とは？ 事業概要 業績トピックス 今後の事業展望 コーポレートガバナンス 株主還元 参考資料 64
Slide 65: 配当の基本方針
配当の基本方針 ① 安定的な配当を継続します ② 成長投資に備え内部留保に努めます 1株当たり 連結配当性向 配当金（円） 40円を予定 （%） 60 40 50 55.1 30 40 41.5 30 20 26.1 20 24.4 21.3 10 17.2 10 0 0 14/6期 15/6期 16/6期 17/6期 18/6期 19/6期予想 株主数(人) 2,325 5,122 4,904 5,312 5,558 ー 65
Slide 66: 株主優待
株主優待 保有年数 所有株式数 謹呈QUOカード 100株以上 500株未満 1,000円 3年未満 500株以上1,000株未満 2,000円 1,000株以上 4,000円 100株以上 500株未満 2,000円 3年超 500株以上1,000株未満 3,000円 1,000株以上 5,000円 66
Slide 67: 『知遊』最終号について
『知遊』 最終号について 本誌は医療機器の開発現場における幾多の試行錯誤と苦難に光を当て、 秘められた開発物語を掘り起こし、開発過程を世に広く知らしめ、後世に残 す顕彰活動の一環として刊行してまいりました。 いま、医療機器の開発現場では、ロボット技術や人工知能の応用など大き な変化の波が押し寄せています。ここで新たな時代を迎える意味で『知遊』の 開発取材をひと区切りし、第30記念号をもって最終号といたします。 皆さま方の長きにわたるご愛読に心より感謝申し上げます。 67
Slide 68: アジェンダ
㈱カワニシホールディングスの現状と将来 自己紹介 医療機器・器材とは？ 事業概要 業績トピックス 今後の事業展望 コーポレートガバナンス 株主還元 参考資料 68
Slide 69: 株価の状況①
株価の状況① （2019/2/14時点） 項目 項目 株価 1,258円 発行済株式数 6,250,000株 時価総額 7,863百万円 1株配当（予想） 40.00円 配当利回り（予想） 3.18％ EPS（予想・連結） 153.46円 PER（予想・連結） 8.20倍 BPS（実績・連結） 最新で 1,132.86円 PBR（実績・連結） 1.11倍 年初来高値 1,718円 単元株数 100株 年初来安値 更新 1,007円 株価の騰落率の推移（2018/1/4を基準） 当社 TOPIX 10.00% 0.00% -10.00% -20.00% -30.00% -40.00% 2018/
Slide 70: 株価の状況②
株価の状況② （2019/2/14時点） 株価 及び 出来高（2018/1/4より） （単位：株） 出来高（左メモリ） 始値 高値 安値 （単位：円） 90,000 1,800 80,000 1,700 70,000 1,600 60,000 1,500 50,000 1,400 40,000 1,300 30,000 1,200 20,000 1,100 10,000 1,000 0 900 2018/1 2018/4 2018/7 2018/10 2019/1 70
Slide 71: 連結経営指標等の推移①
連結経営指標等の推移① 項目 単位 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 売上高 百万円 96,223 97,137 94,515 101,460 105,778 107,663 営業利益 百万円 1,556 1,440 668 543 1,044 1,230 経常利益 百万円 1,534 1,519 662 556 1,112 1,235 親会社株主に帰属する 当期純利益 百万円 943 816 405 305 690 1,054 純資産 百万円 3,245 3,926 4,710 4,593 5,425 6,416 総資産 百万円 31,663
Slide 72: 連結経営指標等の推移②
連結経営指標等の推移② 項目 単位 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 営業CF 百万円 2,060 926 ▲2,113 710 871 ▲314 投資CF 百万円 ▲448 ▲401 ▲388 ▲705 ▲99 ▲269 財務CF 百万円 ▲545 ▲2,885 626 ▲208 ▲741 ▲227 現金及び現金同等物 百万円 6,532 4,171 2,296 2,092 2,169 1,359 有利子負債 百万円 4,619 1,888 2,691 2,676 2,081 2,061 従業員数 人 1,034 1,082 1,141 1,
Slide 73: 会社情報・問い合わせ先
会社情報・問い合わせ先 【事業年度】 毎7月1日から翌年6月30日まで 【定時株主総会】 毎年９月開催 【上場証券取引所】 東京証券取引所（市場第二部） 証券コード 2689 【単元株式数】 100株 【お問い合わせ先】 株式会社カワニシホールディングス 常務取締役管理本部長 村田 宣治 TEL： 086-236-1115 FAX： 086-236-1116 73
Slide 74: ・ 本資料で提供されている情報に関しては万全を期しておりますが、その 情報の正確性、完全性を保証するものではありません。 ・ 資料に掲載された意見や予測は、資料作成時に入手可能な情報に 基づく当社の見通しであり、当該意見、予測等を使用…
・ 本資料で提供されている情報に関しては万全を期しておりますが、その 情報の正確性、完全性を保証するものではありません。 ・ 資料に掲載された意見や予測は、資料作成時に入手可能な情報に 基づく当社の見通しであり、当該意見、予測等を使用した結果についても 何ら補償するものではありません。記載された内容が予告無しで変更され る場合もあります。 ・ 本資料は、当社を理解していただくためのものであり、必ずしも投資をお勧 めするためのものではありません。投資に関する最終的な意思決定は投資 家ご自身の判断でなされるようお願いたします。 74