Minato Holdings Inc. · TSE:6862

Minato — Q2 FY2021 Earnings Presentation

39 slides from Minato's earnings presentation, Nov 10, 2020

  1. Slide 1: 2021年3月期 第2四半期決算説明資料

    テクノロジー・イノベーションで明日を創る 2021年3月期 第２四半期決算説明資料 2020年11月10日 ミナトホールディングス株式会社 証券コード 6862 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved

  2. Slide 2: CONTENTS

    CONTENTS 1 2021年3月期 第２四半期連結決算サマリー 2 セグメント別売上高／営業利益 3 ミナト・トピックス 4 2021年3月期 通期連結業績予想と今後の施策 ５ 会社概要 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 2

  3. Slide 3: 第2四半期連結決算サマリー

    1 2021年3月期 第２四半期連結決算サマリー Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 3

  4. Slide 4: 第2四半期業績ハイライト

    第２四半期業績ハイライト 連結 前年同期比 8.1％減 売上高 ▶新型コロナウイルスの影響により営業・販売機会が減少 四半期 前年同期比 168.9％増 純利益 ▶粗利減少、M&A関連費用等で営業利益マイナスも、有価証券 の売却益計上等により大幅に増加 株式会社プリンストンを子会社化し、グループ規模が拡大 TOPIC ▶DX政策やウィズ・コロナで成長への期待が高まるデジタル会議システ ム事業の成長を取り込み、さらなる企業価値向上を目指す Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 4

  5. Slide 5: 新型コロナウイルス感染拡大の当社グループへの影響

    新型コロナウイルス感染拡大の当社グループへの影響 産業用途メモリーモジュール、デバイスプログラマ関連、海外ATM向 けタッチパネル等に大きな影響あり ◼ PC向けは、テレワーク関連・個人PC向けニーズから１Qは好調に 推移。コロナ禍を見据えた先買いの反動を受けて２Qは伸び悩ん メモリー だが、下期にかけて回復基調。 モジュール ◼ 産業用途向けは、取引先企業の在庫調整や減産、投資遅延の 影響が続くが、年度後半に向けて回復の兆し。 ◼ 車載メーカー等の取引先企業各社の生産計画見直し、工場の デバイス 稼働低下、設備投資抑制等の影響を大きく受け、プログラマ関 プログラマ・ 連の各プロダクト売上高は

  6. Slide 6: 2021年3月期第2四半期連結業績

    2021年3月期第２四半期連結業績（2020年4月1日～2020年9月30日） 新型コロナウイルス感染拡大による影響等により売上高、利益とも に減少。有価証券売却益により、四半期純利益は大幅増益 ＜前年同期との差異＞ FY19 FY20 増減率 増減額 （百万円） 上期 上期 （％） 売上高 ﾒﾓﾘｰﾓｼﾞｭｰﾙ事業 △352百万円 売上高 5,742 5,278 △464 △8.1 減価償却費 売上総利益 730 607 △123 △16.9 ＋10百万円（実額59百万円） 販管費 664 658 △５ △0.9 のれん償却額 増減なし（実額18百万円） 営業利益 66 △51 △117 ー

  7. Slide 7: セグメント別業績

    セグメント別業績（2020年4月1日～2020年9月30日） 営業利益は前年同期比 117百万円減少 ◼ 第1四半期に好調だったPC向けメモリーモジュールが、顧客の在庫調整により一服 ◼ 産業用メモリーモジュール、デバイスプログラマ・ディスプレイにおいて、新型コロナウイルス による顧客企業の生産計画見直し、設備投資抑制等の影響を受けて受注が減少 ◼ ROM書込みサービスに係る新規ビジネス関連費用、インテリジェント・ステレオカメラ事業 に係る開発費が増加 ◼ 全社費用が、M&Aに係る一時的な費用計上等により増加 営業利益 FY19 FY20 増減額 （百万円） 上期 上期 メモリーモジュール事業

  8. Slide 8: 連結貸借対照表①

    連結貸借対照表① プリンストン子会社化により、資産・負債ともに大幅に増加 （単位：百万円） 20/３末 20/9末 増減 受取手形及び売掛金 プリンストン +1,430百万円 資産の部 メモリーモジュール事業他△702百万円 流動資産 6,654 9,661 3,006 現金及び預金 1,899 2,327 428 商品及び製品 受取手形及び売掛金 2,172 2,900 728 原材料及び貯蔵品 プリンストン +1,318百万円 商品及び製品 1,039 2,226 1,186 メモリーモジュール事業 △518百万円 原材料及び貯蔵品 1,107 755 △351 固定資産 1,829 2,

  9. Slide 9: 連結貸借対照表②

    連結貸借対照表② 自己資本比率は26.8％に低下（20年3月末比 △7.5ポイント） （単位：百万円） 20/3末 20/9末 増減 （単位：百万円） 負債の部 流動負債 4,104 7,303 3,199 短期借入金 支払手形及び買掛金 1,102 1,256 154 ホールディングス +600百万円 短期借入金 2,440 4,013 1,573 プリンストン +973百万円 １年以内返済長期借入金 309 547 237 長期借入金 固定負債 1,380 1,716 336 プリンストン +565百万円 長期借入金 1,071 1,197 125 ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ約定弁済△203百万

  10. Slide 10: セグメント別売上高／営業利益

    ２ セグメント別売上高／営業利益 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 10

  11. Slide 11: セグメント別事業の業績

    セグメント別事業の業績 メモリーモジュール事業が全体を牽引 （単位：百万円） メモリーモジュール関連事業 5% 2% 売上高 4,434 営業利益 202 9% デバイスプログラミング・ ディスプレイソリューション関連事業 2021年3月期 売上高 493 上期売上高 営業利益 △ 40 52億円 システム開発関連事業 売上高 281 営業利益 22 84% その他事業 売上高 85 営業利益 △ 18 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 11

  12. Slide 12: メモリーモジュール関連事業

    メモリーモジュール関連事業 サンマックス・テクノロジーズ株式会社 ◼ 産業機器用途向けコンピューター記憶装置の設計・製造・販売ノウハウを持ち、大手 電機メーカーや半導体デバイス商社等へ販売 ◼ PC、サーバー、MFP(多機能デジタル複合機)、POS、ATMなど用途は多岐にわたり、 全数検査による高品質の製品供給が強み DIMM （ Dual Inline Memory Module） 複数のDRAMチップを基盤上に搭載したメモリーモジュールのこと。 コンピューターのメインメモリとして利用。 SSD（Solid State Drive） サンマックスは、DIMMの主要調達部材であるDRAMの調達

  13. Slide 13: メモリーモジュール関連事業の業績

    メモリーモジュール関連事業の業績 営業利益（百万円） 前年同期比 営業利益率（％） 売上高 4,434百万円 7.4％ 242 前年同期比 営業 利益 202百万円 16.3％ 202 .0 5.1 顧客企業の在庫調整や減産、投資遅延等の影響で コロナ 営業・販売機会が減少 4.6 ◼ ５Ｇ（次世代通信規格）関連や新型スマートフォン、次世 代ゲーム機関連向け等の需要で市況回復期待あるも、 DRAM、NANDの価格は下げ基調。 ◼ テレワーク関連製品に係るDIMMやSSDの需要に一服感が 見られたことや、産業用途向けメモリーモジュールにおいて、新 型コロナウイルス感染拡大の影響による需要減を要因

  14. Slide 14: デジタル会議システム事業

    デジタル会議システム事業 NEW 株式会社プリンストン ◼ 2020年8月に100％子会社化 ※第2四半期は貸借対照表のみ連結に取り込み ◼ ビデオ・音声・クラウド会議システム及び関連機器の販売・保守サービス、PC周辺機器 販売等を手掛ける。 ◼ 米国Poly社及びシスコシステムズ社の国内有力パートナーとして、長年にわたり構築して きた販売・保守サポート体制に強みを有する。 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 14

  15. Slide 15: 主力事業の概況と今後の展開

    主力事業の概況と今後の展開 NEW ビデオ会議システム関連が堅調 ビデオ会議システム事業 ◼ ビデオ・音声・クラウド会議システム及びweb会議サービスは、働き方改革やテレ ワーク支援ツールとしての需要が高く、ユニファイドコミュニケーションツールとしても注 目されている。 ◼ ライセンス契約数も堅調で、引き続き販売・保守サポートに注力。 PC周辺機器販売事業 ◼ eスポーツ市場向けのゲーミング関連のほか、文部科学省が推進 する「GIGAスクール構想」向けのツールや周辺機器の取扱いが拡 大中。引き続き拡販に向けアプローチ強化を継続。 ◼ アメリカ国防総省の規格をクリアした耐衝撃機能を持つモバイル

  16. Slide 16: デバイスプログラミング・ディスプレイソリューション関連事業

    デバイスプログラミング・ディスプレイソリューション関連事業 ミナト・アドバンスト・テクノロジーズ株式会社 ◼ デバイスプログラマや自動プログラミングシステムの設計・販売 ◼ ROMやCPUへのプログラム書込み事業（ROM書込みサービス） ◼ タッチパネルやデジタルサイネージ関連機器の企画・設計・販売 デバイスプログラマ 自動プログラミングシステム ROM書込みセンター ROMやCPU等のデバイスに （横浜） データを書込む機器 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 16

  17. Slide 17: デバイスプログラミング・ディスプレイソリューション関連事業の業績

    デバイスプログラミング・ディスプレイソリューション関連事業の業績 前年同期比 FY19/上期 FY20/上期 売上高 493百万円 15.1％ -5 前年同期比 営業 利益 △40百万円 △34百万円 -1 コロナ 顧客企業の生産計画見直し、設備投資抑制等で減収 デバイスプログラミング事業 -40 ◼ プログラマ本体及び変換アダプタ関連は、主要顧客の工 場稼働が回復しきれておらず、利益率の高い変換アダプ タの需要も伸び悩む。下期は回復見込み。 ◼ ROM書込みサービスにおける設備投資の実施により、費 営業利益（百万円） -8.1 用負担が先行。下期本格スタートで収益化見込み。 営業利益率（％）

  18. Slide 18: システム開発関連事業

    システム開発関連事業 株式会社イーアイティー ◼ システムエンジニアリングサービス （WEBシステム・汎用系システム・ERPの開発、データベース・ネットワークの構築等） ◼ 各種システムの一括受託 ◼ 2020年8月に株式会社パイオニア・ソフトと資本・業務提携を行い、同社の優先株 式を取得。営業面を中心として、両社での協業を推進中。 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 18

  19. Slide 19: システム開発関連事業の業績

    システム開発関連事業の業績 営業利益（百万円） 前年同期比 営業利益率（％） 売上高 281百万円 10.2％ 8.1 前年同期比 6.9 営業 利益 22百万円 6.2％ 22 21 顧客企業の内製化や予算縮小等により、稼働時間 コロナ 短縮が発生 ◼ 技術支援型（人材派遣）、受託開発案件ともに顧客企 業のプロジェクト縮小等の要因により稼働時間が短縮。受注 及び受託件数の減少とともに売上減少 ◼ 従業員の約7割を在宅勤務として対応していることから、販 管費が減少 FY19/上期 FY20/上期 ◼ 2020年8月に資本業務提携した株式会社パイオニア・ソフ トとの協業により、IT技術者や開発ス

  20. Slide 20: その他事業

    その他事業 成長分野で積極的に事業推進 日本ジョイント ウェブサイトの構築や広告の制作プロデュース ソリューションズ(株） セールスプロモーション、マーケティングのコンサルティング業務 ミナト・アドバンスト・ インテリジェント・ステレオカメラ事業 テクノロジーズ（株） 環境エレクトロニクス事業（LED照明の受注販売など） ミナト・フィナンシャル・ 財務コンサルティング ファイナンスアドバイザリー関連業務 パートナーズ（株） 太陽光発電事業（福島、群馬にて売電中） ジー・ワーカー(株) メモリー、モバイルアクセサリ事業 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All R

  21. Slide 21: その他事業（インテリジェント・ステレオカメラ）

    その他事業（インテリジェント・ステレオカメラ） ミナト・アドバンスト・テクノロジーズが開発推進するカメラセンサー ◼ 業務提携先の東工大発ベンチャーITD Lab株式会社と連携した、測距、形状認識を 高速で行う高性能２眼カメラセンサー ◼ 無軌道搬送機（AGV）等の自動運転、障害物センサー、産業用ロボット等の多分野 での活用が期待。顧客のニーズに合わせた新型機の開発も進行中 ◼ 株式会社アラヤとの連携により、ディープラーニング技術も導入 インテリジェント・ステレオカメラ 「ISC-100VM」 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserv

  22. Slide 22: その他事業の業績

    その他事業の業績 前年同期比 売上高 85百万円 12.5％ FY19/上期 FY20/上期 0.2 前年同期比 営業 利益 △18百万円 △18百万円 0.3 -18 Webサイト構築・コンサルティング ◼ 営業強化により売上高・利益ともに増加 -21.9 インテリジェント・ステレオカメラ事業 ◼ 量産化に向けた開発費負担が増加したことから、営業損 営業利益（百万円） 失が継続。多様な用途での利用・量産化に向け推進中 営業利益率（％） モバイルアクセサリ事業 ◼ 上期は営業活動に制約。下期は自社製品のリリースを多 数予定しており拡販に注力 財務コンサルティング・投資 ◼ 保有する太陽光発電所

  23. Slide 23: ミナト・トピックス

    ３ ミナト・トピックス Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 23

  24. Slide 24: 株式会社プリンストンを子会社化

    株式会社プリンストンを子会社化 2020年８月、デジタル会議システム事業等を展開する株式会社プリンストン（本社： 東京都千代田区、代表取締役社長：中出敏弥）の全株式を取得し、連結子会社化。 子会社化の理由 ◼ テレワーク需要の拡大等に伴い成長が著しく、また今後もＤＸ分野等で更なる活用が期 待されるビデオ・音声会議システム事業において、本件対象会社が長年にわたって構築し てきた販売力、保守・サポート力に加え、当社グループのネットワーク・人材・財務力を活 用することで、一層の事業拡大と成長が期待できる。 ◼ 当社グループと本件対象会社の顧客の重複がほとんどないことから、互いの顧客向けに提 案できる

  25. Slide 25: 非接触赤外線センサー「ディスプレア」を開発

    ミナト・アドバンスト・テクノロジーズ、 画面に直接触れずに操作できる非接触赤外線センサー 「ディスプレア」を開発 画面へ直接触れずに 操作可能！ ■ディスプレアのご紹介ページはこちら https://tss.minato.co.jp/lp/displair/ Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 25

  26. Slide 26: 「ディスプレア」の特長としくみ

    ◼ 「ディスプレア」のネーミング 空気にタッチして操作する新感覚タッチレス製 品として親しんでもらいたいというメッセージを込 めたブランド名。 DISPLAY(画面）＋ AIR（空気）に由来。 ◼ 特長 一般的なタッチパネルのようにタッチ面として のガラス等はついておらず、枠（ベゼル）の みの製品であることがポイントで、既存端末 への後付けが可能。 ◼ しくみ 枠にはLED等が実装された基板が内蔵さ れており、このLEDから赤外線を放出するこ とで位置情報を検出、画面に直接触れるこ となく、端末の操作が可能。 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Right

  27. Slide 27: ISCを利用した位置検出システム開発の実証実験

    インテリジェント・ステレオカメラ（ISC)を利用した 位置検出システム開発に向けて、実証実験を開始 クレーンを用いた荷役作業は、クレーン上部に設 置されている操縦席にて、オペレーターが上から貨 インテリジェント・ステレオカメラ 「ISC-100VM」 物を見下ろしながら、目測で荷下ろしや積み上げ 等の操作を行っており、慎重かつ熟練の技が必要 とされている。 対象物までの距離や位置を正確に計測できる ISCを活用することで、より正確で迅速なオペレー ションの実現に期待。 ■実証実験の概要 安川オートメーション・ドライブ株式会社のクレー ンシステム内に設置した複数のISCにより、吊荷の 目標着床場

  28. Slide 28: 通期連結業績予想と今後の施策

    ４ 2021年３月期 通期連結業績予想と 今後の施策 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 28

  29. Slide 29: 通期連結業績予想及び配当予想

    通期連結業績予想及び配当予想 業績予想、配当予想ともに、８月公表数値からの変更はない ■2021年3月期 通期連結業績予想 （単位：百万円） 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2021年3月期 15,000 180 120 350 ＜ご参考＞ 前期実績 12,077 305 301 279 （2020年3月期） ■2021年3月期 配当予想 第2四半期 期 末 合 計 ー ４円（前期同等） ４円（前期同等） Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 29

  30. Slide 30: 2020年度通期業績見通しと施策

    2020年度通期業績見通しと施策 既存事業での下期での回復、ビデオ会議システムの寄与等を想定 ◼ PC向けは顧客企業でのメモリーモジュール在庫積み上がりも一服 メモリー して下期も堅調に推移。 モジュール ◼ 産業用途向けも顧客企業に合わせて回復する見通し。 ◼ 子会社化したプリンストンは、下期から連結業績に加わる。 プリンストン ◼ ビデオ会議システムの需要は高く、積極的な事業拡大を目指す。 ◼ 7-8月を底として徐々に回復しており、積極的な営業を展開。 デバイス ◼ ROM書込みサービスにおける新規ビジネスの早期スタート、収益 プログラマ 化を実行。 システム開発 ◼ パイオニア・ソフトと

  31. Slide 31: グループの持続的成長

    グループの持続的成長 プリンストンは2021年度から通期で業績を取り込み、さらにパイオニ ア・ソフトの連結化も視野 パイオニア・ソフト 普通株へ転換・連結化（見込み） プリンストン 通期でのPL寄与 プリンストン ・ システム開発 連結 (3Q以降) ・ ビデオ会議、PC周辺機器 既存事業 • メモリーモジュール • デバイスプログラマ・ディスプレイ • システム開発 FY19 FY20 FY21 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 31

  32. Slide 32: 業績推移と成長目標

    業績推移と成長目標 2020 プリンストンを子会社化 売上高 パイオニア・ソフトと資本業務提携 （ イメージ ） ジャパンM&Aソリューションと業務提携 経常利益 （ イメージ ） （単位：百万円） 2019 AKIBAホールディングスと業務提携検討開始 EmBestorと資本業務提携 2017 M 日本ジョイントソリューションズを子会社化 & ITD Labと業務提携 M 301 & A 15,850 2016 A 13,886 M サンマックス・テクノロジーズを子会社化 12,077 & 2014 A イーアイティーを子会社化 176 193 7,981 既 既 既 存 存 存 6 事 事

  33. Slide 33: 今後の成長戦略

    今後の成長戦略 ◼ M&Aや資本業務提携、ベンチャービジネスの発掘等を積極展 開し、事業規模を拡大 ◼ 海外展開及び新規事業に関する子会社設立等を通じて、新た な分野への挑戦を継続 ◼ メーカーとしての技術・実績とファイナンス実行力を柱とする経営 力により、企業価値の向上を目指す Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 33

  34. Slide 34: グループ企業価値の拡大サイクル

    グループ企業価値の拡大サイクル M&A・新規事業 への投資 既存事業の成長 資金調達力 グループ企業価値を 収益拡大 ＆投資力UP スパイラルアップ！ 認知度向上 株価上昇 時価総額増大 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 34

  35. Slide 35: 会社概要

    ５ 会社概要 Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 35

  36. Slide 36: 会社概要

    会社概要 ミナトホールディングス株式会社 ［本社］ 〒103-0001 東京都中央区日本橋小伝馬町7－2 古賀オールビル6階 ［代表者］ 代表取締役会長兼社長 若山 健彦 ［設立年月日］ 1956年12月17日 ［上場証券取引所］ 東京証券取引所 JASDAQ（スタンダード） 大阪市 福岡市 資本金 1,057,998千円 東京 中国・東莞 横浜市 バンコク 名古屋市 拠点 3か国９拠点 上海 香港 人数 従業員数370名（連結） Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 36

  37. Slide 37: グループ会社一覧

    グループ会社一覧 サンマックス・テクノロジーズ株式会社 株式会社プリンストン ミナト・アドバンスト・テクノロジーズ株式会社 メモリーモジュール関連事業 ビデオ会議・音声会議システムの保守サポート デバイスプログラミング・ディスプレイソリューション関連事業 Kingston製品、PC周辺機器の輸入販売等 インテリジェント・ステレオカメラ事業他 ジー・ワーカー株式会社 株式会社イーアイティー 日本ジョイントソリューションズ株式会社 メモリー、モバイルアクセサリの販売 システム開発関連事業 ウェブサイトの構築、広告の制作プロデュース （海外） 港御（上海）信息技術有限公司 デバイスプログラマ 港御（

  38. Slide 38: ミナトホールディングス株式会社

    ミナトホールディングス株式会社 JASDAQスタンダード：6862 https://www.minato.co.jp/ IRに関するお問い合わせ・各種取材のお申込みは、 広報マーケティンググループまでお願いいたします。 TEL:03-5847-2030 MAIL:mnt_ir@minato.co.jp Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved 38

  39. Slide 39: 免責事項

    免責事項 ◼ 本資料は、ミナトホールディングス株式会社並びにその子会社及び関連会社（以下合わせて「当 社」又は「当社グループ」）に関する情報を提供するものであり、いかなる投資勧誘を構成するもの ではなく、またいかなる投資勧誘とみなされるものでもありません。 ◼ 別段の記載がない限り、本資料に記載されている財務データは日本において一般に公正妥当と認 められている会計原則に従って表示されています。 ◼ 過去の業績は、将来の実績を示すものではなく、本資料に記載される当社グループの実績は、当 社の将来の実績の予測又は予想を示すものではなく、またその推定を示すものでもありません。 ◼ 本資料に記載されて

Minato Holdings — Q2 FY2021 Earnings Presentation on 6ix