Slide 1: Starker Jahresauftakt 2024
Starker Jahresauftakt 2024 Telefonkonferenz – Q1 2024 15. Mai 2024 Commerzbank, Manfred Knof, CEO, und Bettina Orlopp, CFO, Frankfurt Zahlen in der Präsentation gerundet
Slide 2: Manfred Knof, CEO
Manfred Knof CEO 15. Mai 2024 Commerzbank, Manfred Knof, CEO, Frankfurt 1
Slide 3: Starker Jahresauftakt 2024 mit Rekordergebnis im Quartal
Starker Jahresauftakt 2024 mit Rekordergebnis im Quartal Konzernergebnis (Mio. Euro) 747 580 298 Deutlich verbesserte Ertragskraft spiegelt starkes Kundengeschäft wider Q1 22 Q1 23 Q1 24 Eigenkapitalrendite (%) 10,5 8,3 4,0 Eigenkapitalrendite von mindestens 8 % für 2024 bei zunehmend besserem Rendi
Slide 4: Deutsche Leitindikatoren deuten auf Belebung des BIP hin
Deutsche Leitindikatoren deuten auf Belebung des Bruttoinlandproduktes (BIP) hin Erwartete Lohninflation wird sich wahrscheinlich auf Zinsentwicklung auswirken und erfordert hohe Kostendisziplin Starke Performance Nach wie vor gedämpfte Kreditnachfrage in Deutschland bei in volatilem Makroumfeld gle
Slide 5: Prioritäten des Vorstands für 2024
Prioritäten des Vorstands für 2024 50 % Ausschüttung mit Aktienrückkauf über 600 Mio. Euro und Angestrebte Kapital- Dividende von 35 Cent je Aktie abgeschlossen, Antrag für nächsten rückgabe sicherstellen Aktienrückkauf auf Basis der H1-Ergebnisse geplant Guter Start in Q1 – Beitrag aus Mehrheitsbet
Slide 6: TROTZDEM
TROTZDEM 15. Mai 2024 Commerzbank, Manfred Knof, CEO, Frankfurt 5
Slide 7: Wesentliche Kernaussagen Q1 2024
Wesentliche Kernaussagen Q1 2024 Wir sind stark ins Jahr 2024 gestartet Ziele 2027 Wir bestätigen unseren Ausblick für 2024 ~ 55 % CIR Wir streben eine Ausschüttungsquote1 von Zeit, was zu bewegen. mindestens 70 % an 1) Ausschüttungsquote auf Grundlage des Konzernergebnisses nach potenziellen (volls
Slide 8: Bettina Orlopp, CFO
Bettina Orlopp CFO 15. Mai 2024 Commerzbank, Bettina Orlopp, CFO, Frankfurt 7
Slide 9: Operatives Ergebnis mit Rekordwert von 1,1 Mrd. Euro
Operatives Ergebnis mit Rekordwert von 1,1 Mrd. Euro Erträge Q1 23 Q4 23 Q1 24 Risiko Q1 23 Q4 23 Q1 24 (Mio. Euro) (Mio. Euro) -68 -76 Erträge 2.668 2.409 2.747 Risikoergebnis -252 Kosten 1.724 1.616 1.588 Top-Level-Adjustment (TLA) 483 453 423 Non-Performing-Exposure- Cost-Income-Ratio (CIR) 65% 6
Slide 10: Ertragswachstum durch starkes Kundengeschäft
Ertragswachstum durch starkes Kundengeschäft Erträge im Vergleich zum Vorjahr um 3 % gestiegen – spiegeln die Erträge 2.668 2.755 2.747 hohe Kundenaktivität in beiden Kundensegmenten wider (Mio. Euro) 2.629 2.409 Zinsüberschuss ggü. Vorjahr um 9 % gestiegen und ggü. Q4 2023 stabil, wobei Anstieg des
Slide 11: Zinsüberschuss in Q1 weiterhin nah an Höchstwert
Zinsüberschuss in Q1 weiterhin nah an Höchstwert Zinsüberschuss FK PUK Deutschland mBank SuK (Mio. Euro) 2.130 2.166 2.126 2.126 1.947 Firmenkunden (FK) mit steigendem Einlagen-Beta bei stabilem Einlagenvolumen 696 718 713 741 627 Bei Privat- und Unternehmerkunden Deutschland (PUK Deutschland) anhal
Slide 12: Signifikantes Wachstum bei Tagesgeldern fortgesetzt
Signifikantes Wachstum bei Tagesgeldern fortgesetzt Kreditvolumen (Konzern exkl. mBank) (Quartalsdurchschnitt in Mrd. Euro) 219 219 221 219 220 Institutionals und Sonstige 7 8 8 8 8 29 28 30 28 29 International Corporates Baufinanzierungsgeschäft in Deutschland stabil – Positivtrend bei 58 58 59 59
Slide 13: Ausblick für Zinsüberschuss auf 8,1 Mrd. Euro angehoben
Ausblick für Zinsüberschuss von 7,9 Mrd. Euro auf 8,1 Mrd. Euro durch gutes erstes Quartal angehoben Entwicklung des Zinsüberschusses1 Annahmen und Ausblick1 (Mrd. Euro) EZB-Einlagenzins 8,4 Durchschnittlicher EZB-Einlagenzins bei 3,8 % im Jahr 2024 erwartet (jährliche 8,1 Sensitivität von rund 45 M
Slide 14: Provisionsgeschäft mit gutem Start ins Jahr 2024
Provisionsgeschäft mit gutem Start ins Jahr 2024 Provisionsüberschuss FK PUK Deutschland mBank SuK (Mio. Euro) 915 920 841 831 798 Firmenkunden (FK) mit außerordentlich starkem Jahresstart 334 361 in allen Produkt- und Kundengruppen 320 327 300 Privat- und Unternehmerkunden Deutschland (PUK Deutschl
Slide 15: Starker Start in FK über alle Produktbereiche hinweg
Starker Start in FK über alle Produktbereiche hinweg Provisionsüberschuss Firmenkunden (Mio. Euro) 361 Firmenkunden 334 320 327 300 Cash & Trade Starkes Wachstum aus DCM-Geschäft 199 (Anleiheemissionen und Syndizierungsgeschäft) in 194 187 188 Capital Markets 191 Capital Markets kann leicht schwäche
Slide 16: Weiterhin hohe Kostendisziplin
Weiterhin hohe Kostendisziplin Kosten (Mio. Euro) Konzern Konzern mBank Gesamtkosten im Konzern durch niedrigere Pflichtbeiträge exkl. mBank (insbesondere bei Europäischer Bankenabgabe) unter Vorjahr -8 % Verwaltungsaufwendungen im Konzern exkl. mBank im 1.724 -11 % Vergleich zum Vorjahr nahezu unve
Slide 17: Anhaltend hohe Kreditqualität
Anhaltend hohe Kreditqualität Risikoergebnis (Mio. Euro) Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Risikoergebnis getrieben durch Einzelfälle und Auflösungen insgesamt auf Vorjahresniveau -68 -76 mBank mit sehr niedrigem Risikoergebnis von minus 11 Mio. Euro -91 NPE-Quote unverändert bei 0,8 % -208 Russland-Exp
Slide 18: Rekordergebnisse aus Wachstum in Kundensegmenten
Rekordergebnisse aus Wachstum in Kundensegmenten Q1 2024 Operatives Ergebnis (Mio. Euro) (Mio. Euro) 2.747 76 1.588 875 1.084 542 Q1 23 Q4 23 Q1 24 Firmenkunden 541 508 661 1.084 1 322 PUK Deutschland 289 -11 423 14 747 mBank 100 -28 82 Sonstige und -54 72 -82 Konsolidierung Erträge Risiko- Kosten O
Slide 19: FK: Rekordergebnis mit durchweg starken Erträgen
FK: Rekordergebnis mit durchweg starken Erträgen Operatives Ergebnis (Mio. Euro) 645 661 541 508 449 Höhere Erträge ggü. Vorjahr in allen Produkt- und Kundengruppen – maßgeblich höherer Zinsüberschuss aus Einlagengeschäft sowie Wachstum im Provisionsgeschäft Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Im Vorquart
Slide 20: Gutes Kundengeschäft in PUK Deutschland
Gutes Kundengeschäft in PUK Deutschland Operatives Ergebnis (Mio. Euro) 423 289 299 299 Privatkundengeschäft profitierte maßgeblich von starkem Einlagengeschäft – zusätzlich gestützt durch Anpassungen im -11 Replikationsportfolio in Q4 2023 Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Unternehmerkunden insgesamt m
Slide 21: mBank mit herausragendem bereinigtem Kundengeschäft
mBank mit herausragendem bereinigtem Kundengeschäft Operatives Ergebnis (Mio. Euro) 100 89 82 Operatives Ergebnis ohne zusätzliche Vorsorge für -14 Rechtsrisiken aus Fremdwährungskrediten und „Credit -28 Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Holidays“ auf einen Rekordwert von 400 Mio. Euro gesteigert ohne V
Slide 22: SuK: Rückgang des Zinsüberschusses mit gegenläufigem Effekt in PUK
SuK: Rückgang des Zinsüberschusses mit gegenläufigem Effekt in PUK Operatives Ergebnis (Mio. Euro) 153 84 72 Zinsüberschuss in SuK nach Anpassung im Replikations- portfolio von PUK Deutschland in Q4 2023 niedriger -54 -82 Seit Ende Q3 2023 keine Verzinsung der Mindestreserve mehr Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q
Slide 23: CET-1-Quote bei 14,9 % mit großem Puffer zum MDA
CET-1-Quote bei 14,9 % mit großem Puffer zum MDA RWA-Entwicklung nach Risikoarten Entwicklung der CET-1-Quote (Mrd. Euro | Ende der Periode) (%) Q1 2023 14,2 172 174 174 175 173 8 8 9 8 8 21 21 21 23 23 Q4 2023 14,7 Gesunkene Kredit-RWA aufgrund verbesserter Ratings einiger größerer Unternehmen FK 7
Slide 24: Höhere Kapitalrückgabe für 2024
Höhere Kapitalrückgabe für 2024 CET-1-Quote 14,1 % 14,7 % > 14 % Ausschüttungsquote1 30 % 50 % ≥ 70 % Kapitalrückgabe setzt sich zusammen aus Aktienrückkäufen und Dividende Kapitalrückgabe Erneuerung der Ermächtigung des Vorstands zum Erwerb (Mio. Euro) von ausgegebenen Aktien im Volumen von bis zu
Slide 25: Ziele für 2024 – verbesserter Ausblick beim Zinsüberschuss
Ziele für 2024 – verbesserter Ausblick beim Zinsüberschuss Zinsüberschuss bei ~ 8,1 Mrd. Euro und Wachstum des Provisionsüberschusses um 4 % Cost-Income-Ratio von ~ 60 % Risikoergebnis von < 800 Mio. Euro unter Verwendung von Top-Level-Adjustment CET-1-Quote von > 14 % Konzernergebnis über dem des V
Slide 26: Weitere Informationen im Anhang der englischsprachigen Analystenpräsentation
Weitere Informationen sind im Anhang der englischsprachigen Analystenpräsentation zu finden. 15. Mai 2024 Commerzbank, Manfred Knof, CEO, und Bettina Orlopp, CFO, Frankfurt 25
Slide 27: Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung
Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung Sina Weiß Svea Junge Kathrin Jones T: +49 69 9353-45738 T: +49 69 9353-45691 T: +49 69 9353-45687 M: sina.weiss@commerzbank.com M: svea.junge@commerzbank.com M: kathrin.jones@commerzbank.com 15. Mai 2024 Commerzbank, Manfred Knof, CEO, und Bettina
Slide 28: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Außerdem enthält diese Präsentation finanzielle und andere Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die sich nicht auf Informationen, die aus öffentlich verfügbaren Informationen stammen, historische Fakten beziehen; sie beinhalten