Scherzer & Co. AG · XETR:PZS
Scherzer & — Investor Presentation (February 2015)
33 slides from Scherzer &'s investor presentation, February 2015
Slide 1: Unternehmenspräsentation Februar 2015
Unternehmenspräsentation Februar 2015
Slide 2: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 3: Executive Summary
Executive Summary Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 3 Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine in Köln ansässige Beteiligungsgesellschaft, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betre
Slide 4: Mission Statement
Scherzer & Co. AG Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 4 Mission Statement Mittelfristiges Ziel ist der Aufbau eines Beteiligungsportfolios mit einem Eigenkapitalanteil von mindestens 100 Mio. EUR. Die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bere
Slide 5: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 6: Anlageuniversum
Investments Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 6 Anlageuniversum Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschen Rechtsraum. Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewertet. Aufgrund der menschlichen Irrationali
Slide 7: Selektionsprozess
Investments Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 7 Selektionsprozess Qualitative Faktoren: Meldungen Management Markteintrittsbarrieren Unternehmensphilosophie Marktwachstum Wettbewerbsvorteile Investmentidee Research Quantitative Faktoren: Bilanzqualität Margen Cash Flow KGV, KBV
Slide 8: Sicherheit & Chance
Investments Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 8 Sicherheit & Chance Risikoreduzierte Vermögensbildung bei gleichzeitiger Wahrung interessanter Chancen des Kapitalmarktes Sicherheit Chance Investments in nachhaltige Geschäftsmodelle Unternehmen mit natürlichem „Floor“ mit entsprechender Wachst
Slide 9: Biotest AG
Investments Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 9 Chance Biotest AG Biotest ist ein Anbieter von pharmazeutischen und 95 EUR biotherapeutischen Arzneimitteln. Im Segment Plasmaproteine entwickelt und vermarktet Biotest Wirkstoffe, die auf Basis 85 EUR menschlichen Blutplasmas produziert werden. Im
Slide 10: Homag Group AG
Investments Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 10 Sicherheit Homag Group AG 35 EUR Die Homag Group ist der weltweit führende Hersteller von Maschinen und Anlagen für die holzbearbeitende Industrie. In über 100 Ländern 30 EUR ist die Homag Group in den Geschäftsbereichen Maschinen und Zellen, Fabri
Slide 11: DMG Mori Seiki AG
Investments Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 11 Sicherheit DMG Mori Seiki AG 30 EUR Der DMG Mori Seiki-Konzern (früher Gildemeister AG) ist ein weltweit führender Hersteller von Werkzeugmaschinen und bietet 25 EUR innovative Dienstleistungen für den gesamten Lebenszyklus der Maschinen an. Mit üb
Slide 12: MAN SE
Investments Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 12 Sicherheit MAN SE 110 EUR Die MAN Gruppe ist eines der führenden Nutzfahrzeug-, Motoren- und Maschinenbauunternehmen Europas. MAN ist Anbieter von 100 EUR Lkw, Bussen, Dieselmotoren, Turbomaschinen sowie schlüsselfertigen Kraftwerken. 90 EUR Über
Slide 13: Francotyp-Postalia Holding AG
Investments Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 13 Chance Francotyp-Postalia Holding AG 5,00 EUR Die Francotyp-Postalia ist Experte in der Briefkommunikation. Mit 4,50 EUR 11 Tochtergesellschaften und mehr als 80 Händlern ist das Unternehmen in allen wichtigen Weltmärkten vertreten und hat mit über
Slide 14: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 15: Die größten Aktienpositionen
Portfolio Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 15 Die 10 größten Aktienpositionen* 1. MAN SE, Stämme WKN 593 700 ** 8,74 % Sicherheit 2. Württ. Lebensversicherung AG WKN 840 502 6,87 % Chance 3. Biotest AG, Stämme ¹ WKN 522 720 5,59 % Chance 4. GK Software AG ¹ WKN 757 142 5,20 % Chance 5. Allerthal
Slide 16: Aktuelles
Portfolio Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 16 Aktuelles Die Dürr Technologies GmbH hat den Aktionären der Homag Group AG im Entwurf eines Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrags EUR 29,47 je HOMAG-Aktie, sowie eine jährliche Ausgleichszahlung von netto EUR 1,09 (auf dem aktuellen Niveau de
Slide 17: Schweizer Aktien
Portfolio Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 17 Schweizer Aktien Die Scherzer & Co. AG hält in ihrem Portfolio aktuell Aktien im Volumen von 3,27 Mio. CHF von Schweizer Unternehmen, die in der Schweiz auf börslichen und außerbörslichen Plattformen gehandelt werden. Im abgelaufenen Monat hat die Sc
Slide 18: Nachbesserungsvolumen 2015
Portfolio Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 18 Nachbesserungsvolumen 2015 Bei Abfindungsergänzungsansprüchen handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchstellenverfahren im Nachgang von Strukturmaßnahmen börsennotierter Gesellschaften ergeben. Z
Slide 19: Ausgesuchte Projektabschlüsse
Portfolio Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 19 Ausgesuchte Projektabschlüsse WMF AG Veräußerung im September 2014 IBS excell.collab.manufact. AG Veräußerung im Januar 2014 Pironet NDH AG Veräußerung im September u. Dezember 2013 Generali Deutschland Holding AG Veräußerung im Juli 2013 hotel.de AG
Slide 20: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 21: Kapitalentwicklung
Financials Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 21 Kapitalentwicklung Gründung der Aktiengesellschaft 1910: Satzung als Porzellanfabrik Zeh, Scherzer und Co. AG festgestellt. Kapitalerhöhungen 2005-2007: Erhöhung des Grundkapitals durch vier Kapitalerhöhungen von EUR 883.750,00 auf EUR 27.219.499,00
Slide 22: Vorläufiges Ergebnis 2014
Financials Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 22 Vorläufiges Ergebnis 2014 Die Scherzer & Co. AG, Köln, hat das Geschäftsjahr 2014 mit einem deutlichen Gewinn abgeschlossen. Nach den vorläufigen Zahlen, die noch u.a. dem Vorbehalt abweichender Bewertungsansätze und dem Vorbehalt der Abschlussprüfu
Slide 23: Bilanz
Financials Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 23 Bilanz 30.06.2014 31.12.2013 Wertpapiere des Anlagevermögens TEUR 21.687 21.119 Wertpapiere des Umlaufvermögens TEUR 45.435 47.801 Bilanzsumme TEUR 68.050 69.942 Eigenkapital TEUR 46.467 43.627 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Bankverbi
Slide 24: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 24 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.14 01.01.-30.06.13 Ergebnis der gewöhnlichen TEUR 3.290 879 Geschäftstätigkeit Jahresüberschuss TEUR 2.841 722 Ergebnis je Aktie EUR 0,09 0,02 (DVFA/SG)
Slide 25: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 25 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.14 01.01.-30.06.13 Erträge TEUR 6.112 2.818 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 799 410 aus Finanzinstrumenten Sonstige betriebliche Erträge TEUR 1 731 Dividendenerträge TEUR 1.266 785 Sonstige Zinsen un
Slide 26: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 26 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.14 01.01.-30.06.13 Löhne und Gehälter TEUR 485 207 Abschreibungen TEUR 3 0 Sonstige betriebliche Aufwendungen TEUR 261 216 Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 2.321 2.502 und Wertpapiere des UVs Zinsen und
Slide 27: Aktie und NAV
Financials Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 27 Aktie und NAV 2015 2014 2013 2012 Marktkapitalisierung TEUR 46.108 44.910 42.784 33.533 (31.01.2015) Höchst-/ Tiefstkurs EUR 1,58/ 1,45 1,82/ 1,40 1,49/ 1,10 1,15/ 0,89 (31.01.2015) Schlusskurs EUR 1,54 1,50 1,4290 1,1200 (31.01.2015) Kurs-Entwicklu
Slide 28: Aktie und NAV
Financials Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 28 Aktie und NAV 2,00 EUR 1,90 EUR 1,80 EUR 1,70 EUR 1,60 EUR 1,50 EUR Börsenkurs 1,40 EUR Net Asset Value 1,30 EUR 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR -5,0% Abschlag -15,0% -25,0% Net Asset Value: Tageswert der Portfoliopositionen unter Berücksichtigu
Slide 29: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 30: Notierung
Summary Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 30 Notierung Börse: Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra Börsenkürzel: PZS Reuters: PZSG.DE (Xetra), PZSG.F (Frankfurt), PZSG.BE (Berlin), PZSG.D (Düsseldorf), PZSG.SG (Stuttgar
Slide 31: Organe
Summary Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 31 Organe Dr. Georg Issels Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2002 Vorstand Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2008 Hans Peter Neuroth Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2010 Dr. Stephan Göckeler R
Slide 32: Kontakt und Finanzkalender
Summary Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 32 Kontakt und Finanzkalender Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Finanzkalender 2015: Friesenstraße 50 50670 Köln 09. März 2015: Aufsichtsratssitzung 18. Mai 2015: Hauptversammlung Telefon: 0221 - 8 20 32 0 Telefax: 0221 - 8 20 32 30 18. Mai 2015: Aufsicht
Slide 33: Disclaimer
Summary Scherzer & Co. AG Februar 2015 Seite 33 Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzu