Scherzer & Co. AG · XETR:PZS

Scherzer & — Investor Presentation (April 2014)

31 slides from Scherzer &'s investor presentation, April 2014

  1. Slide 1: Unternehmenspräsentation April 2014

    Unternehmenspräsentation April 2014

  2. Slide 2: Agenda

    1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary

  3. Slide 3: Executive Summary

    Scherzer & Co. AG April 2014 Executive Summary Seite 3 Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine in Köln ansässige Beteiligungsgesellschaft, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreib

  4. Slide 4: Mission Statement

    Scherzer & Co. AG April 2014 Scherzer & Co. AG Seite 4 Mission Statement  Mittelfristiges Ziel ist der Aufbau eines Beteiligungsportfolios mit einem Eigenkapitalanteil von mindestens 100 Mio. EUR.  Die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereic

  5. Slide 5: Agenda

    1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Ausblick

  6. Slide 6: Unser Anlageuniversum

    Scherzer & Co. AG April 2014 Investments Seite 6 Unser Anlageuniversum Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschen Rechtsraum. Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewertet. Aufgrund der menschlichen Irratio

  7. Slide 7: Der Selektionsprozess

    Scherzer & Co. AG April 2014 Investments Seite 7 Der Selektionsprozess Qualitative Faktoren: Meldungen  Management  Markteintrittsbarrieren  Unternehmensphilosophie  Marktwachstum  Wettbewerbsvorteile Research Investmentidee Quantitative Faktoren:  Bilanzqualität  Margen  Cash Flow Sicherhei

  8. Slide 8: Sicherheit und Chance

    Scherzer & Co. AG April 2014 Investments Seite 8 Sicherheit und Chance Risikoreduzierte Vermögensbildung bei gleichzeitiger Wahrung interessanter Chancen des Kapitalmarktes: Sicherheit: Chance:  Unternehmen mit natürlichem „Floor“  Investments in nachhaltige Geschäftsmodelle mit entsprechender Wac

  9. Slide 9: Beispiel: Chance - Tipp24 SE

    Scherzer & Co. AG April 2014 Investments Seite 9 Beispiel: Chance Tipp 24 SE Geschäftsmodell: WKN: TPP 024  Die Tipp 24 SE hält Beteiligungen an einer Reihe von Gesellschaften in UK und Spanien, die die Teilnahme an Branche: Online-Lotterie Glückspielen aus dem Lotteriebereich über das Internet Mar

  10. Slide 10: Beispiel: Sicherheit - WMF AG Vorzugsaktien

    Scherzer & Co. AG April 2014 Investments Seite 10 Beispiel: Sicherheit Geschäftsmodell: WMF AG Vorzugsaktien  WMF unterhält modernste Fertigungsstätten für WKN: 780 303 Bestecke, Kochgeschirre, Tafelgeräte, Schneidwaren und Kaffeemaschinen. Das 1853 gegründete Unternehmen Branche: Metallverarbeitun

  11. Slide 11: Beispiel: Chance - GK Software AG

    Scherzer & Co. AG April 2014 Investments Seite 11 Beispiel: Chance GK Software AG Geschäftsmodell: WKN: 757 142  Die GK Software AG ist ein technologisch führender Softwarepartner des Einzelhandels mit umfassenden Branche: Software Lösungen für Filialen und Unternehmenszentralen. Marktkapitalisieru

  12. Slide 12: Beispiel: Sicherheit - MAN SE

    Scherzer & Co. AG April 2014 Investments Seite 12 Beispiel: Sicherheit MAN SE Geschäftsmodell: WKN: 593 700 (Stammaktie)  Die MAN Gruppe ist eines der führenden Nutzfahrzeug-, Motoren- und Maschinenbauunternehmen Europas. Branche: Maschinenbau MAN ist Anbieter von Lkw, Bussen, Dieselmotoren, Marktk

  13. Slide 13: Beispiel: Chance - Francotyp-Postalia Holding AG

    Scherzer & Co. AG April 2014 Investments Seite 13 Beispiel: Chance Francotyp-Postalia Holding AG Geschäftsmodell: WKN: FPH 900  Die Francotyp-Postalia ist Experte in der Brief- kommunikation. Mit 11 Tochtergesellschaften und mehr Branche: Spezial-Maschinenbau als 80 Händlern ist das Unternehmen in

  14. Slide 14: Agenda

    1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary

  15. Slide 15: Die größten Aktienpositionen

    Scherzer & Co. AG April 2014 Portfolio Seite 15 Die 10 größten Aktienpositionen* 1. Generali Deutschland Holding AG WKN 840 002 **10,82 % Sicherheit 2. GK Software AG ¹ WKN 757 142 7,65 % Chance 3. MAN SE, Stämme WKN 593 700 7,30 % Sicherheit 4. Allerthal-Werke AG ¹ WKN 503 420 4,82 % Sicherheit 5.

  16. Slide 16: Aktuelles

    Scherzer & Co. AG April 2014 Portfolio Seite 16 Aktuelles  Anfang März ist der Squeeze-out bei der GBW AG ins Handelsregister eingetragen worden. Im Rahmen dieser Transaktion konnte die Scherzer & Co. AG einen Mittelzufluss von rund 2 Mio. EUR verzeichnen und ein entsprechendes Nachbesserungsvolume

  17. Slide 17: Nachbesserungsvolumen 2014

    Scherzer & Co. AG April 2014 Portfolio Seite 17 Nachbesserungsvolumen 2014  Bei Abfindungsergänzungsansprüchen handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchstellen- verfahren im Nachgang von Strukturmaßnahmen börsennotierter Gesellschaften ergeben.

  18. Slide 18: Ausgesuchte Projektabschlüsse

    Scherzer & Co. AG April 2014 Portfolio Seite 18 Ausgesuchte Projektabschlüsse  IBS excell.collab.manufact. AG Veräußerung im Januar 2014  Pironet NDH AG Veräußerung im September u. Dezember 2013  Generali Deutschland Holding AG Veräußerung im Juli 2013  hotel.de AG Veräußerung im Dezember 2012 

  19. Slide 19: Agenda

    1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary

  20. Slide 20: Kapitalentwicklung

    Scherzer & Co. AG April 2014 Financials Seite 20 Kapitalentwicklung  Gründung der Aktiengesellschaft 1910: Satzung als Porzellanfabrik Zeh, Scherzer und Co. AG festgestellt.  Kapitalerhöhungen 2005-2007: Erhöhung des Grundkapitals durch vier Kapitalerhöhungen von EUR 883.750,00 auf EUR 27.219.499,

  21. Slide 21: Bilanz

    Scherzer & Co. AG April 2014 Financials Seite 21 Bilanz 31.12.13 31.12.12 Wertpapiere des Anlagevermögens TEUR 21.119 15.876 Wertpapiere des Umlaufvermögens TEUR 47.801 30.770 Bilanzsumme TEUR 69.942 49.985 Eigenkapital TEUR 43.627 37.652 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Bankverbindlich

  22. Slide 22: Gewinn- und Verlustrechnung

    Scherzer & Co. AG April 2014 Financials Seite 22 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.13 01.01.-31.12.12 Ergebnis der gewöhnlichen TEUR 6.552 4.185 Geschäftstätigkeit Jahresüberschuss TEUR 5.975 3.908 Ergebnis je Aktie EUR 0,20 0,13 (DVFA/SG)

  23. Slide 23: Gewinn- und Verlustrechnung

    Scherzer & Co. AG April 2014 Financials Seite 23 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.13 01.01.-31.12.12 Erträge aus Finanzinstrumenten TEUR 8.842 6.308 Aufwendungen aus TEUR 1.679 2.262 Finanzinstrumenten Sonstige betriebliche Erträge TEUR 976 2.246 Dividendenerträge TEUR 937 1.056 Sonstige Zin

  24. Slide 24: Gewinn- und Verlustrechnung

    Scherzer & Co. AG April 2014 Financials Seite 24 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.13 01.01.-31.12.12 Löhne und Gehälter TEUR 430 313 Abschreibungen TEUR 6 6 Sonstige betriebliche TEUR 416 590 Aufwendungen Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 1.441 2.181 und Wertpapiere des UVs Zinsen und äh

  25. Slide 25: Entwicklung von Aktie und NAV

    Scherzer & Co. AG April 2014 Financials Seite 25 Entwicklung von Aktie und NAV 2014 2013 2012 Marktkapitalisierung TEUR 49.102 42.784 33.533 Höchst-/ Tiefstkurs EUR 1,681/ 1,43 1,49/ 1,10 1,15/ 0,89 Schlusskurs (31.03.2014) EUR 1,64 1,4290 1,1200 Kurs-Entwicklung (31.03.2014) 14,77% 27,59% 18,39% NA

  26. Slide 26: Entwicklung der Aktie: Vergleich von NAV und Börsenkurs

    Scherzer & Co. AG April 2014 Entwicklung der Aktie Seite 26 Vergleich von NAV und Börsenkurs 2,00 EUR 1,90 EUR 1,80 EUR 1,70 EUR 1,60 EUR 1,50 EUR 1,40 EUR Schlusskurs 1,30 EUR Net Asset Value 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR -5,0% Abschlag -15,0% -25,0% Net Asset Value: Tageswert der Portfoliopo

  27. Slide 27: Agenda

    1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary

  28. Slide 28: Notierung

    Scherzer & Co. AG April 2014 Summary Seite 28 Notierung  Börse: Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra  Börsenkürzel: PZS  Reuters: PZSG.DE (Xetra), PZSG.F (Frankfurt), PZSG.D (Düsseldorf), PZSG.BE (Berlin), PZSG.SG (Stut

  29. Slide 29: Vorstand und Aufsichtsrat

    Scherzer & Co. AG April 2014 Summary Seite 29 Vorstand und Aufsichtsrat Dr. Georg Issels Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2002 Vorstand Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2008 Hans Peter Neuroth Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2010 Dr. S

  30. Slide 30: Kontakt und Finanzkalender

    Scherzer & Co. AG April 2014 Summary Seite 30 Kontakt und Finanzkalender Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Telefon: 0221 - 8 20 32 0 Friesenstraße 50 Telefax: 0221 - 8 20 32 30 50670 Köln info@scherzer-ag.de www.scherzer-ag.de Handelsregister: Amtsgericht Köln, HRB 56235  12.-13. Februar 2014: Smal

  31. Slide 31: Disclaimer

    Scherzer & Co. AG April 2014 Summary Seite 31 Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzung

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