Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s. · BIST:ISGYO
Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s — İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — Q2 2018 Earnings Presentation
31 slides from Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s's earnings presentation, Jun 30, 2018
Slide 1: İş GYO
IS G¥O
Slide 2: İş GYO Yatırımcı Sunumu 30.06.2018
İŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. YATIRIMCI SUNUMU 30.06.2018
Slide 3: ISGYO
ISGYO İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş., 1999 yılında T. İş Bankası Kurumsal yönetim derecelendirme notu 94.76 (9,48) A.Ş.’nin lider sermayedarlığı ile kurulmuştur. İş GYO, yaklaşık 949 milyon TL’lik piyasa değeri ile sektörün en büyük 6. GYO’sudur. Sektör Piyasa Değeri Diğer GYO'lar 21.545
Slide 4: Neden İş GYO?
Neden is GYO? mom YO
Slide 5: Neden ISGYO?
Neden ISGYO? Çeşitlendirilmiş gayrimenkul portföyü Ofis, perakende ve konut sektöründe dengeli portföy dağılımı Ofis %54, perakende %24 ve projeler %8 Güçlü ve projelerin katkısıyla büyüyen kira geliri 210 mn TL olan kira gelirinin, 385 mn TL’ye yükselmesi hedefleniyor. Finansal anlamda
Slide 6: İş GYO Portföy
iS GYO PORTFOY isgyo.com.tr
Slide 7: Gayrimenkul Portföyü
Gayrimenkul Portföyü 30.06.2018 mn TL Ofis 2.452 Perakende 1.095 Projeler 385 Stoklar* 383 Arsalar 216 Otel 26 TOPLAM 4.557 *Manzara Adalar ve Ege Perla’da satışta olan üniteler. 3
Slide 8: Kira Geliri Yaratan Gayrimenkuller
KİRA GELİRİ YARATAN GAYRİMENKULLER
Slide 9: Ofis Yatırımları
Ofis Yatırımları İş İş Tuzla TUTOM Kuleleri Kuleleri Kule- 2 Kule- 3 Ofis Toplam ofis yatırımlarının %82’sini temsil ediyor. (2.007 mn TL) Yıllık Kira Geliri 76,4 mn 26 mn 7,4 mn 17,7 mn Ofis kira gelirlerinin %90’ını temsil TL TL TL TL ediyor. (128 mn TL) 941 mn 422 mn 412 mn 232 mn Ekspertiz D
Slide 10: TUTOM ve Tuzla Karma Ofis
Teknoloji ve Operasyon Merkezi Projesi (TUTOM) ve Tuzla Karma Ofis TUTOM Tuzla Şişecam Ofis Yatırım Modeli: Anahtar teslim proje Yıllık Kira Geliri : 17,7 mn TL Toplam Alan: 184.650 m2 Kiracı: SISECAM Kiracı: Türkiye İş Bankası A.Ş. Yıllık Kira Geliri : 76,4 mn TL Kira Sözleşme Süresi: 25 yıl TUTOM
Slide 11: Perakende Yatırımları
Perakende Yatırımları Kanyon Ege Perla Marmara AVM AVM Park AVM Toplam perakende yatırımlarının %84’ünü temsil ediyor. (917 mn TL) Perakende kira gelirlerinin %92’sini Yıllık Kira Geliri 37 mn TL 7,3 mn TL 19,8 mn TL temsil ediyor. (64 mn TL) Kanyon AVM perakende kira gelirinin Ekspertiz Değer
Slide 12: Kira Geliri Projeksiyonu
Kira Geliri Projeksiyonu Kira Geliri Projeksiyonu Mn TL 2018 Yıl Sonu 2022 Yıl Sonu* Kira Geliri 210 mn TL 385 mnTL *Geliştirilmekte olan projeler kapsamında elde eldilmesi planlanan kira gelirleri dahil. 116 kat 7 2 kat
Slide 13: Geliştirilmekte Olan Projeler
Geliştirilmekte Olan Projeler
Slide 14: Geliştirilmekte Olan Projeler
Geliştirilmekte Olan Projeler Kalan Yatırım Geliştirilmekte Olan Projelerin Yatırım Harcamaları Harcamaları Mn TL Oranı İnistanbul Konut Projesi 600 TL 20% İstanbul Finans Merkezi (IFM) 270-280 TL 48% TOTAL 870-880 TL 29% Projelerin Tür Bazında Dağılımı 27% 5% 68% Ofis Ticari Konut 8
Slide 15: İnistanbul Konut Projesi
İnistanbul Konut Projesi Lokasyon : Topkapı, Istanbul Yatırım Modeli: Proje, NEF ile %50-50 hasılat ve maliyet paylaşımı modeliyle geliştirilmektedir. Toplam Geliştirme maliyeti* : 1,2 milyar TL Toplam Satılabilir Alan≈ 250.000 m2 Perkins+Will Global tarafından tasarlanmıştır. Toplam Satış Hasılatı*
Slide 16: İstanbul Finans Merkezi Projesi
İstanbul Finans Merkezi Projesi Lokasyon: Ataşehir, İstanbul Proje Türü: Ofis ve ticari alandan oluşan karma proje Tahmini kiralanabilir/satılabilir alan: 33.000 m2 Arsa dahil tahmini proje geliştirme maliyeti: 270-280 mn TL Tahmini kira geliri beklentisi: 45-50 mn TL *HOK tarafından tasarlanmıştır.
Slide 17: Gelecek Projeler
GELECEK PROJELER 0A 9 6 ti tt ae mee = iy ae pm nein ta eee) Ml — isgyo.com.tr
Slide 18: Tuzla Konut Projesi
Tuzla Konut Projesi ~𝟐 km ~𝟖𝟎𝟎𝐦𝐭 Lokasyon : Tuzla, İstanbul Alım Tarihi: Ocak, 2016 Proje Arsası Büyüklüğü: 53.460 m2 11 Tahmini Geliştirme Maliyeti: 690 mn TL
Slide 19: Kadıköy Otel Projesi
Kadıköy Otel Projesi ~𝟐 km ~𝟏𝟎𝟎𝐦𝐭 Tepe Nautilus ~𝟖𝟎𝟎𝐦𝐭 Lokasyon: Kadıköy, Istanbul Alım Tarihi: Aralık, 2016 Proje Arsası Büyüklüğü: 8.293 m2 Yatırım Modeli: İş GYO’nun projede %45 payı olacaktır.* Proje Tipi: Otel ve ticari alan 12 Tahmini Geliştirme Maliyeti (%45 pay için): 140 mn TL…
Slide 20: Kar Dağıtımı
KAR DAGITIMI isgyo.com.tr
Slide 21: Kar Dağıtımı
Kar Dağıtımı • İş GYO’nun kar dağıtım politikasına göre; kar dağıtım kararı alınması durumunda, dağıtılacak asgari tutar dağıtılabilir karın %30’u olarak belirlenmiştir. • Son 13 yılda, 2006 yılı hariç, pay sahiplerine düzenli olarak nakit temettü ödenmiştir. • İş GYO BİST Temettü Endeksi ve BİST Te
Slide 22: Borçlanma ve Nakit Durumu
Borclanma ve Nakit Durumu isgyo.com.tr
Slide 23: Borçlanma ve Nakit Durumu
Borçlanma ve Nakit Durumu TL cinsinden Kalan orjinal kalan kredi tutarı Banka Kredileri kredi tutarı (mn) Tarih Maliyet Vade (mn) Avro Kredi 7,3 € Ara.10 Euribor+350 bps 10 yıl 38,6 Dolar Kredi $49,3 Ekm. 2013 Libor+425 bps 10 yıl 224,9 TL Kredi 482,8 Ara. 2013-May. 2017 11,75%-15,10% 4-6 yıl 482,8
Slide 24: Finansallar
FINANSALLAR isgyo.com.tr
Slide 25: Bilanço Kalemleri
Bilanço Kalemleri Milyon, TL 303.06.2018 31.12.2017 % Değişim VARLIKLAR 5.203,9 5.311,9 -2% Dönen Varlıklar 992,5 968,0 3% Duran Varlıklar 4.211,4 4.344,0 -3% KAYNAKLAR 5.204,0 5.311,9 -2% Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.146,2 873,3 31% Uzun Vadeli Yükümlülükler 750,6 1.158,0 -35% Öz Kaynaklar 3.307,2 3
Slide 26: Gelir Tablosu Kalemleri
Gelir Tablosu Kalemleri Milyon, TL Ocak-Haz. 2018 Ocak-Haz. 2017 Satış Gelirleri 749,7 124,8 Satışların Maliyeti -600,6 -30,8 Brüt Kar/Zarar 149,0 94,0 Genel Yönetim Gideri -13,0 -11,9 Pazarlama Satış Dağıtım Gideri -13,6 -5,9 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 2,6 41,5 Esas Faaliyetlerden Diğer Gid
Slide 27: Gelir Tablosu Kalemleri
Gelir Tablosu Kalemleri Ocak-Haz. Ocak-Haz. Finansallar (milyon TL) 2018 2017 Satış Gelirleri 749,7 124,8 Satışların Maliyeti -600,6 -30,8 Brüt Kar/Zarar 149,0 94,0 Genel Yönetim Giderleri -13,0 -11,9 Pazarlama Satış Dağıtım Gideri -13,6 -5,9 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 2,6 41,5 Esas Faaliyet
Slide 28: Hisse Senedi Performansı
HiSSE SENEDi PERFORMANSI isgyo.com.tr
Slide 29: İşlem Hacmi
İşlem Hacmi Ortalama Günlük İşlem ISGYO Hacmi 2017 5,2 mn TL 2018 5,8 mn TL 28
Slide 30: Fiyat-Endeks Değişimi
Fiyat-Endeks Değişimi Fiyat ve Endeks Getiri (%) 2018 yıl başından beri Yıllık 1 Yıl 3 Yıl BIST 100 -16% -4% 17% XGMYO -20% -19% -11% ISGYO -19% -25% -10% 29
Slide 31: Yatırımcılarla İlişkiler
Yatırımcılarla İlişkiler Ayşegül Şahin Kocameşe Grup Başkanı Yatırımcılarla İlişkiler Telefon : 0 850 724 23 50 E-posta : aysegul.sahin@isgyo.com.tr Mine Kurt Yıldırım Müdür Yardımcısı Yatırımcılarla İlişkiler Bu sunum yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Telefon : 0 850 724 23 50 E
İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — Q2 2018 Earnings Presentation on 6ix