Scherzer & Co. AG · XETR:PZS
Scherzer & — Investor Presentation (March 2016)
31 slides from Scherzer &'s investor presentation, March 2016
Slide 1: Unternehmenspräsentation März 2016
Unternehmenspräsentation März 2016
Slide 2: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 3: Executive Summary
Executive Summary Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 3 Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine in Köln ansässige Beteiligungsgesellschaft, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreibe
Slide 4: Mission Statement
Scherzer & Co. AG Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 4 Mission Statement Mission Statement Mittelfristiges Ziel ist der Aufbau eines Beteiligungsportfolios mit einem Eigenkapitalanteil von mindestens 100 Mio. EUR, die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunte
Slide 5: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 6: Anlageuniversum
Investments Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 6 Anlageuniversum Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschen Rechtsraum. Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewertet. Aufgrund der menschlichen Irrationalität
Slide 7: Selektionsprozess
Investments Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 7 Selektionsprozess Qualitative Faktoren: Meldungen Management Markteintrittsbarrieren Unternehmensphilosophie Marktwachstum Wettbewerbsvorteile Research Investmentidee Quantitative Faktoren: Bilanzqualität Margen Cash Flow Unternehmens-
Slide 8: Sicherheit & Chance
Investments Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 8 Sicherheit & Chance Risikoreduzierte Vermögensbildung bei gleichzeitiger Wahrung interessanter Chancen des Kapitalmarktes Sicherheit Chance Investments in nachhaltige Geschäftsmodelle Unternehmen mit natürlichem „Floor“ mit entsprechender Wachstums
Slide 9: Sicherheit: Homag Group AG
Investments Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 9 Sicherheit Homag Group AG Die Homag Group ist der weltweit führende Hersteller von Maschinen und 35 EUR Anlagen für die holzbearbeitende Industrie. In über 100 Ländern ist die Homag Group in den Geschäftsbereichen Maschinen und Zellen, 30 EUR Fabrikanl
Slide 10: Chance: Lotto24 AG
Investments Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 10 Chance Lotto24 AG 6,00 EUR Lotto24 ist der führende deutsche Vermittler von staatlich lizensierten Lotterien im Internet. Dabei schließt das Unternehmen im Kundenauftrag 5,50 EUR Spielverträge für Lotterieprodukte wie Lotto 6aus49, Spiel 77, Super 6,
Slide 11: Chance: Francotyp-Postalia Holding AG
Investments Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 11 Chance Francotyp-Postalia Holding AG 5,00 EUR Die Francotyp-Postalia ist der erste Multi-Channel-Anbieter für die Briefkommunikation. Mit ihren 11 Tochtergesellschaften bietet sie 4,50 EUR sämtliche Produkte und Dienstleistungen für die physische und
Slide 12: Chance: Fair Value REIT-AG
Investments Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 12 Chance Fair Value REIT-AG 9,00 EUR Die Fair Value REIT-AG ist ein Real Estate Investment Trust mit Fokus auf den Besitz und das Management von Gewerbeimmobilien in deutschen 8,00 EUR Regionalzentren. 7,00 EUR Die Fair Value REIT-AG hat in 2014 das E
Slide 13: Chance: M.A.X. Automation AG
Investments Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 13 Chance M.A.X. Automation AG 6,00 EUR Die M.A.X. Automation AG ist ein international agierender Hightech- Maschinenbauer und führender Komplettanbieter integrierter und 5,50 EUR komplexer System- und Komponentenlösungen in den Segmenten Industrieautoma
Slide 14: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 15: Die größten Aktienpositionen
Portfolio Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 15 Die 10 größten Aktienpositionen* 1. GK Software AG ¹ WKN 757 142 **8,46 % Chance 2. W&W Wüstenrot und Württ. AG WKN 805 100 8,10 % Chance 3. Lotto24 AG ¹ WKN LTT 024 6,07 % Chance 4. Allerthal-Werke AG ¹ WKN 503 420 5,49 % Sicherheit 5. MAN SE, Vorzüge
Slide 16: Aktuelles
Portfolio Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 16 Aktuelles Die W+W Wüstenrot und Württembergische AG erreichte im Geschäftsjahr 2015 mit 274 Mio. EUR das höchste Konzernergebnis der Unternehmensgeschichte und meldete zudem eine geplante Erhöhung der Dividende von 0,50 auf 0,60 EUR. Die Lotto24 AG
Slide 17: Nachbesserungsvolumen 2016
Portfolio Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 17 Nachbesserungsvolumen 2016 Bei Abfindungsergänzungsansprüchen handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchstellenverfahren im Nachgang von Strukturmaßnahmen börsennotierter Gesellschaften ergeben. Zum
Slide 18: Ausgesuchte Projektabschlüsse
Portfolio Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 18 Ausgesuchte Projektabschlüsse Colonia Real Estate AG Veräußerung im Januar 2015 WMF AG Veräußerung im September 2014 IBS excell.collab.manufact. AG Veräußerung im Januar 2014 Pironet NDH AG Veräußerung im September u. Dezember 2013 Generali Deutschland
Slide 19: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 20: Vorläufiges Ergebnis 2015
Financials Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 20 Vorläufiges Ergebnis 2015 DGAP Corporate News vom 15.01.2016: Die Scherzer & Co. AG, Köln, hat das Geschäftsjahr 2015 mit einem deutlichen Gewinn abgeschlossen. Nach den vorläufigen Zahlen, die noch u.a. dem Vorbehalt abweichender Bewertungsansätze und
Slide 21: Bilanz
Financials Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 21 Bilanz 30.06.2015 31.12.2014 Wertpapiere des Anlagevermögens TEUR 27.382 24.205 Wertpapiere des Umlaufvermögens TEUR 44.776 46.731 Bilanzsumme TEUR 73.156 71.973 Eigenkapital TEUR 49.154 47.403 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Bankverbindl
Slide 22: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 22 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.15 01.01.-30.06.14 Ergebnis der gewöhnlichen TEUR 3.461 3.290 Geschäftstätigkeit Jahresüberschuss TEUR 3.248 2.840 Ergebnis je Aktie EUR 0,11 0,09 (DVFA/SG)
Slide 23: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 23 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.15 01.01.-30.06.14 Erträge TEUR 5.304 6.112 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 1.909 799 aus Finanzinstrumenten Sonstige betriebliche Erträge TEUR 1.516 1 Dividendenerträge TEUR 1.124 1.266 Sonstige Zinsen
Slide 24: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 24 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.15 01.01.-30.06.14 Löhne und Gehälter TEUR 495 485 Abschreibungen TEUR 3 3 Sonstige betriebliche Aufwendungen TEUR 267 261 Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 1.722 2.321 und Wertpapiere des UVs Zinsen und ähn
Slide 25: Aktienkurs und NAV
Financials Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 25 Aktienkurs und NAV 2016 2015 2014 2013 2012 Marktkapitalisierung TEUR 47.305 48.802 44.910 42.784 33.533 29.02.2016 Höchst-/ Tiefstkurs EUR 1,689/1,50 1,69/ 1,45 1,82/ 1,40 1,49/ 1,10 1,15/ 0,89 Schlusskurs EUR 1,58 1,63 1,50 1,43 1,12 29.02.2016 Kurse
Slide 26: Aktienkurs und NAV
Financials Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 26 Aktienkurs und NAV 2,00 EUR 1,90 EUR 1,80 EUR 1,70 EUR 1,60 EUR 1,50 EUR Aktienkurs 1,40 EUR Net Asset Value 1,30 EUR 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR -5,0% Abschlag -15,0% -25,0% Net Asset Value: Tageswert der Portfoliopositionen unter Berücksichti
Slide 27: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 28: Notierung
Summary Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 28 Notierung Grundkapital: EUR 29.940.000,00, eingeteilt in 29.940.000 Stückaktien o.N. Börse: Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse; Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra und Tradegate Börsenkürzel: PZS Reuters: PZSG.D
Slide 29: Organe
Summary Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 29 Organe Vorstand Dr. Georg Issels Vorstand der Scherzer & Co. AG, seit 2002 Vorstand der RM Rheiner Management AG, seit 2008 Hans Peter Neuroth Vorstand der Scherzer & Co. AG, seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG, seit 2010 Aufsichtsrat Dr. Step
Slide 30: Kontakt und Finanzkalender
Summary Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 30 Kontakt und Finanzkalender Kontakt Finanzkalender 2016 Scherzer & Co. Aktiengesellschaft 04. April 2016: Aufsichtsratssitzung Friesenstraße 50 50670 Köln 31. Mai 2016: Hauptversammlung Telefon: 0221 - 8 20 32 0 31. Mai 2016: Aufsichtsratssitzung Telefax:
Slide 31: Disclaimer
Summary Scherzer & Co. AG März 2016 Seite 31 Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzunge