Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — Q1 2026 Earnings Presentation
59 slides from Banco Santander's earnings presentation, Apr 29, 2026
Slide 1: Presentación de resultados 1T'26
Presentación de resultados 1T’26 29 de abril de 2026
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Banco Santander, S.A. («Santander») advierte de que esta presentación puede contener información financiera preparada de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y extraída
Slide 3: Información importante
Información importante Además, los resultados reales, la situación financiera y los logros de Webster Financial Corporation («Webster») y de Santander podrían diferir sustancialmente de los indicados en estas declaraciones prospectivas. Entre los factores importantes que podrían provocar que los res
Slide 4: Información importante
Información importante Inexistencia de oferta ni solicitud Esta presentación no constituye una oferta de venta ni una solicitud de oferta de compra de valores, ni una solicitud de voto o aprobación, ni se realizará ninguna venta de valores en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o
Slide 5: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis del Conclusiones Anexo destacados 1T’26 Grupo Avance en la estrategia
Slide 6: Buen comienzo del año, con un nuevo trimestre récord en beneficio
Buen comienzo del año, con un nuevo trimestre récord en beneficio Ingresos Bº ordinario Seguimos creciendo, gracias al aumento interanual de 8 millones de nuevos clientes y buenos niveles de actividad €15,1MM €3,6MM +4% +12% Eficiencia RoTE ordinario Fuerte desempeño operativo y mayor rentabilidad a
Slide 7: Mayores ingresos y menores costes impulsan crecimiento a doble dígito del beneficio ordinario
Los mayores ingresos y los menores costes impulsan un crecimiento a doble dígito del beneficio ordinario Grupo - Cuenta de resultados Corrientes Constantes Millones de euros 1T'26 1T'25 % % Excelentes dinámicas comerciale Margen de intereses 11.019 10.634 4 5 negocio con disciplina de cost Comisione
Slide 8: Modelo de negocio único y ONE Transformation impulsan crecimiento rentable
Nuestro modelo de negocio único, junto con nuestra estrategia ONE Transformation y los negocios de red impulsan el crecimiento rentable y la creación de valor Crecimiento de clientes nto+6% o +0,5pp sos interanual o interanual Cada año1 enteONE Transformation -1% +19% interanual interanual Negocios
Slide 9: Más clientes y mejora de ingresos y costes generan mejores resultados por cliente activo
El aumento de la base de clientes y la mejora estructural de los ingresos y los costes generan mejores resultados por cliente activo Clientes activos Comisiones por cliente activo Euros constantes2 102mn 130 +3mn +3% c.125mn en 2028 Clientes c.135 en 2028 176mn Ingresos Costes +8mn Coste por cliente
Slide 10: ONE Transformation, IA y negocios de red impulsan mejora de la eficiencia
La ejecución consistente de ONE Transformation, apoyada en la IA y en nuestros negocios de red, está impulsando una mejora significativa de la eficiencia… Ratio de eficiencia ONE Transformation IA Capacidades tecnológicas Negocios de red Bolt-ons anunciadas globales 45,3% c.-3pp c.-1pp c.-2pp c.-1pp
Slide 11: Crecimiento a doble dígito del beneficio en nuestros 5 negocios globales
… y un crecimiento a doble dígito del beneficio, apoyado en nuestros 5 negocios globales Beneficio Objetivos de Ingresos Rentabilidad 1T’26 (€ MM) Eficiencia ordinario 1T’26 rentabilidad (€ MM) 2028 RoTE ordinario 8,3 40,5% 2,01 16,7% Retail >21% +2% -2,9pp +9% +0,4pp BAI ex. Motor Finance Rentabili
Slide 12: Retail: ONE Transformation impulsa el apalancamiento operativo y el beneficio
ONE Transformation impulsa el apalancamiento operativo y el beneficio, en línea con nuestra visión de ser el mejor banco digital con sucursales ONE Transformation avanza a buen ritmo: la plataforma de interacción con clientes se ha implantado en México en 1T, Crédito itos Depósitos Coste del riesgo
Slide 13: Openbank
Nuestro foco en la captación eficiente de depósitos digitales está impulsando Openbank la optimización de la financiación y apoyando el crecimiento del BAI ordinario Entidad legal única en Europa para acelerar la venta cruzada y la implantación de la IA Créditos Depósitos Coste del riesgo Los crédit
Slide 14: CIB
CIB La mejora de la eficiencia y la rentabilidad impulsan un 16% el crecimiento del beneficio, apoyado en el flujo de clientes Sólida ejecución de nuestra estrategia enfocada en el negocio de asesoramiento y de bajo consumo de capital, Créditos Depósitos Coste del riesgo generando un RoTE del 21%, m
Slide 15: Wealth
Wealth Crecimiento a doble dígito del beneficio, con ingresos subiendo gracias al aumento del 10% de los activos bajo gestión Mayor foco en soluciones y servicios de inversión de valor añadido (por ejemplo, UHNW y asesoramiento de carteras) Activos bajo gestión CAL (PB) Primas brutas emitidas mejora
Slide 16: Payments
PaymentsLas plataformas globales impulsan la escala, el crecimiento de los ingresos y la mejora de la rentabilidad Desempeño en 1T’26 En línea con nuestras principales prioridades estratégicas para ganar escala a través de plataformas globales, mejorando fuertemente el coste por transacción Getnet G
Slide 17: Mejora de rentabilidad y creación de valor: BPA +17%, TNAV por acción + DPA +19%
Mejora fuerte de la rentabilidad y la creación de valor, con el BPA creciendo un 17% y el TNAV por acción + dividendo en efectivo por acción un 19% RoTE ordinario BPA ordinario TNAV por acción + dividendo € céntimos en efectivo por acción € por acción DPA en efectivo: €35,0 céntimos +0,5pp +17% +19%
Slide 18: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis del Conclusiones Anexo destacados 1T’26 Grupo Avance en la estrategia
Slide 19: Los mayores ingresos y los menores costes impulsan el beneficio ordinario
Los mayores ingresos y los menores costes impulsan un crecimiento a doble dígito del beneficio ordinario Grupo - Cuenta de resultados Corrientes Constantes Millones de euros 1T'26 1T'25 % % Beneficio ordinario Margen de intereses 11.019 10.634 4 5 Millones de euros Comisiones 3.357 3.179 6 7 +12% Ot
Slide 20: Crecimiento de ingresos apoyado en la actividad con clientes
Crecimiento de ingresos apoyado en la actividad con clientes en todos los negocios Ingresos totales Crecimiento interanual Millones de euros constantes • c.95% de los ingresos están relacionados con clientes +6% 15.234 • Sólido aumento interanual de los ingresos, tanto en el MI como en las comisione
Slide 21: Sólido crecimiento del margen de intereses
Sólido crecimiento del MI, con buena evolución en la mayoría de los negocios globales, apoyado en la mayor actividad NIM 2,65% 2,71% 2,61% 2,68% 2,67% Trimestral • Ligero aumento interanual del NIM: – Ligera caída en Retail en un entorno de tipos de interés menos favorables. Destacan las mejoras en
Slide 22: Fuerte crecimiento de las comisiones
Fuerte crecimiento de las comisiones en 1T impulsado por el valor añadido que aportan nuestros negocios globales Comisiones Crecimiento interanual Millones de euros constantes • Retail: +7% – Buenas dinámicas comerciales y crecimiento de clientes (+6mn interanual), 3.508 apoyando un aumento generali
Slide 23: ONE Transformation impulsó un crecimiento del 11% del margen neto
ONE Transformation impulsó un crecimiento de un 11% del margen neto 43,6% 41,1% Ingresos totales Retail y Openbank representan Eficiencia Millones de 15.234 c.75% de los costes totales del 15.140 euros 14.342 14.615 14.550 Grupo 11.544 constantes Ingresos 11.225 Millones de euros +3% -4% constantes
Slide 24: Dotaciones caen 2% excluyendo Argentina
Las dotaciones caen un 2% excluyendo Argentina, con una sólida calidad crediticia, apoyada en una gestión activa del riesgo 1,12% 1,13% 1,13% 1,14% 1,14% Coste del riesgo • Dotaciones, coste del riesgo y ratio de mora impactadas por el desempeño de 12 meses Argentina, reflejo de la tendencia del sec
Slide 25: Sólida generación orgánica de capital
Sólida generación orgánica de capital, con un crecimiento rentable de la nueva producción a un RoTE del 21% Ratio CET1 % +0,42 14,4 +29pb generación orgánica neta 13,5 +0,58 +0,02 +0,20 RoTE de la nueva producción 21% -0,31 c.-0,60 Objetivo 12,8 -13% Rotación de activos y c.-1,50 transferencia de ri
Slide 26: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis del Conclusiones Anexo destacados 1T’26 Grupo Avance en la estrategia
Slide 27: Sólido comienzo del año hacia los objetivos de 2026
Sólido comienzo del año que nos pone en buen camino para alcanzar nuestros objetivos de 2026 Crecimiento Un dígito Ingresos y costes en línea con los objetivos de ingresos +6% medio gracias a la ejecución consistente de ONE en euros constantes Transformation Bajando Costes -1% en euros constantes Be
Slide 28: North Star financiera: objetivos 2026-2028
North Star financiera Objetivos para 2026 – 2028 Fortaleza Crecimiento rentable CET1 Beneficio RoTE c.13% Rango operativo: 12-13% TNAVpa >€20MM >20% El exceso sobre el 13% será + DPA en 2028 distribuido al término del plan Aproximándonos al 20% en 2028 & Remuneración al accionista BPA Reinvirtiendo
Slide 29: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos Análisis del Conclusiones Anexo destacados 1T’26 Grupo Avance en la estrategia
Slide 30: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2028 Detalle por negocios globales Detalle por países Gestión de balance y capital Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales
Slide 31: En buen camino para cumplir objetivos del Investor Day 2028
En buen camino para cumplir nuestros objetivos del Investor Day para 2028 2025 1T'26 Objetivos ID 2028 Beneficio ordinario (€ MM) 13,2 3,6 >€20MM RoTE ordinario (%) 15,2 15,2 >20% Rentabilidad 17 17 Crecimiento anual a doble dígito BPA ordinario (%) Payout (efectivo + recompra de acciones)¹ (%) 50 5
Slide 32: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2028 Detalle por negocios globales Detalle por países Gestión de balance y capital Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales
Slide 33: Retail
Créditos Depósitos Fondos de inversión • ONE Transformation continúa logrando avances tangibles: comisiones +7%, coste por cliente activo -7% y altos niveles de rentabilidad €603MM €624MM €118MM • Los créditos crecieron interanualmente, principalmente por hipotecas en el Reino +2% +5% +17% Unido, Po
Slide 34: Retail: detalle por países
Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €158MM €231MM €52MM €230MM €213MM €8MM +1% +6% +14% +4% +6% +39% Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia 3,42% 0,43% 31,9% 4,15% 1,95% 55,2% -39pb -15
Slide 35: Retail: detalle por países
Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €39MM €40MM €16MM €69MM €61MM €27MM +4% +7% +11% +1% +7% +20% Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia 13,40% 2,91% 39,8% 16,31% 9,46% 43,4% -143pb -11
Slide 36: Openbank
Openbank Créditos Depósitos Nueva producción • Aspiramos a ser un banco digital líder que aúne tecnología avanzada con un trato cercano y €216MM €134MM €22MM humano, situando al cliente en el centro de nuestra gestión y maximizando la rentabilidad y el valor para el accionista +3% +3% +7% • Los créd
Slide 37: Openbank: detalle
Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €143MM €82MM €5MM €49MM €51MM €4MM +3% -3% +12% -3% +12% +9% Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia 5,76% 1,61% 47,5% 12,21% 2,22% 43,3% -6pb -53pb -
Slide 38: CIB: aspectos destacados
ASPECTOS DESTACADOS • Sólida ejecución de nuestra estrategia enfocada en negocios de asesoramiento y bajo Créditos Depósitos consumo de capital, alcanzando un RoTE del 21%, a la vez que mantenemos una posición €157MM €133MM de liderazgo en eficiencia +18% +3% • Buenos niveles de actividad, reflejo d
Slide 39: Wealth: aspectos destacados
Primas brutas Captaciones netas (PB) Ventas netas (AM) • Continuamos construyendo el mejor wealth & insurance manager en Europa y América, emitidas €3,5MM €3,8MM €2,8MM apoyados en nuestra plataforma global líder de banca privada y nuestras factorías de fondos y seguros 4% de volúmenes¹ 6% de volúme
Slide 40: Payments: aspectos destacados
Getnet – volumen total de pagos Getnet Platforms – # transacciones • Payment Solutions se posiciona como nuestro negocio de plataformas de pagos y se estructura en torno a tres líneas de negocio: €62MM 4MM – Getnet, nuestro negocio de adquiriencia +11% 10x – Getnet Platforms, compuesto por nuestra p
Slide 41: Centro Corporativo
• MI afectado por la sensibilidad negativa a la bajada de tipos de interés Resultados ordinarios* 1T'26 1T'25 • Los ROF empeoran por el mayor impacto de las coberturas de tipo de cambio Margen de intereses -138 -112 • En la línea de ‘otros resultados de explotación‘ se registró un incremento por la
Slide 42: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2028 Detalle por negocios globales Detalle por países Gestión de balance y capital Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales
Slide 43: Resultados por países
Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €245MM €318MM €110MM €231MM €220MM €8MM +7% +6% +14% +3% +4% +10% Eficiencia Coste del riesgo RoTE Eficiencia Coste del riesgo RoTE 34,2% 0,41% 26,0% 54,6% 0,08% 9,7% -1,6pp -8pb +4,1pp -6,3pp +4pb +0,5pp Resultados ordina
Slide 44: Resultados por países
Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €43MM €41MM €6MM €115MM €86MM €16MM +8% +6% +12% +5% +1% +15% Eficiencia Coste del riesgo RoTE Eficiencia Coste del riesgo RoTE 27,0% 0,04% 30,6% 47,4% 1,57% 11,6% -0,1pp +7pb +0,0pp -3,1pp -15pb +0,9pp Resultados ordinari
Slide 45: Resultados por países
Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €52MM €47MM €23MM €98MM €87MM €58MM +9% +7% +8% +2% -0% +4% Eficiencia Coste del riesgo RoTE Eficiencia Coste del riesgo RoTE 41,1% 2,74% 19,9% 39,4% 4,14% 14,8% -2,7pp +19pb -0,8pp +0,5pp +4pb +0,4pp Resultados ordinarios
Slide 46: Resultados por países
Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €41MM €29MM €13MM €9MM €11MM €8MM +4% +1% +11% +10% +2% +25% Eficiencia Coste del riesgo RoTE Eficiencia Coste del riesgo RoTE 30,4% 1,27% 19,3% 40,7% 9,77% 7,0% -4,5pp +1pb +1,0pp -5,0pp +519pb -15,0pp Resultados ordinari
Slide 47: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2028 Detalle por negocios globales Detalle por países Gestión de balance y capital Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales
Slide 48: Niveles de capital exceden ampliamente los mínimos regulatorios
Los niveles de capital de Santander exceden ampliamente los mínimos regulatorios exigidos Mar-26 Ratio CET1 del 14,4%, en línea con el 18,91% rango operativo del 12,8-13% fijado >16% +480pb 2,97% T2 como objetivo para 20263 2,44% 14,11% 1,58% AT1 +427pb 1,50% T2 2,44% AT1 1,83% +452pb La ratio CET1
Slide 49: Cartera de bonos diversificada
Cartera de bonos diversificada, que representa únicamente el 8% de los activos totales %, DMa ec ec--r25 Mar -26 Resto del €153MM Grupo Chile 3% Cartera de 6% liquidez Brasil €39MM 9% La cartera de bonos representa el México 8% de los activos totales 9% €153MM España 44% Duración HTC&S: 1,9 años de
Slide 50: Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado
Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado MM €, Mar-26 MM €, Mar-26 Cédulas 11.9 7.5 8.1 13.5 4.9 7,3 2.6 1,0 0,1 0,3 0,6 4,7 0,2 Senior 15.7 23.2 12.1 6.4 6.7 8.9 2,2 5,1 1,9 15.8 2,5 11.4 12.2 9.4 1,7 8.0 0,0 0,1 1.2 0,2 22.9 Cédulas Deuda Senior Senior non- AT1 Tier 2 prefer
Slide 51: Emisiones realizadas en 2026 respecto al plan de financiación
Emisiones realizadas en 2026 respecto al plan de financiación MM €, Mar-26 AT1 + Tier 2 SNP + Senior Cédulas TOTAL Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos 1 1 Banco Santander, S.A. 1 - 2,5 - 13 - 15 6,5 0,5 - 2 2,5 14,5 - 19,5 8,9 Reino Unido - - 3 - 5,5 2,0 3-4 2,2 6 - 9,5 4,2 SHUSA
Slide 52: TLAC/MREL del Grupo de Resolución
TLAC/MREL del Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander, S.A. %, Mar-26(e) % y MM €, Mar-26(e) Requerimiento 40,9% Requerimiento CBR 4,5% CBR 171,4 28,3% Buffer 4,5% Buffer 5,8% 27,4 Senior 4,5% 32,9 SNP 1,0 Subordinado 11,5 T2 Req.2 15,3% 9,3 AT1 36,4% 31,9% Req. 2,5% 22,5% 8,2% 18,0% 1,5%
Slide 53: Balance bien financiado, diversificado y con elevada liquidez
Tenemos un balance bien financiado, diversificado, prudentemente gestionado y con elevada liquidez, con alto peso de los depósitos, que se refleja en unas sólidas ratios de liquidez Balance de liqu MM €, Mar-26 1.561 1.561 Mar-261 Dic-25 Dic-25 Préstamos y anticipos Depósitos de España 2 150% 144% 1
Slide 54: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2028 Detalle por negocios globales Detalle por países Gestión de balance y capital Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales
Slide 55: Conciliación de resultados ordinarios con resultados contables
Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Millones de euros Enero-Marzo 2026 Enero-Marzo 2025 Resultados Resultados Resultados Resultados Ajustes Ajustes contables ordinarios contables ordinarios Margen de intereses 11.019 — 11.019 10.621 13 10.634 Comisiones netas 3.357
Slide 56: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2028 Detalle por negocios globales Detalle por países Gestión de balance y capital Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales
Slide 57: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos • A2A: Account-to-account payments / • ECAs: Export credit agencies/ Agencias de crédito a la • pa: Por acción Pagos cuenta a cuenta exportación • pb: Puntos básicos • APR: Activos ponderados por riesgo • FL: Fully loaded • PB: Private Banking • AT1: Additional Tier 1 • FTE: Ful
Slide 58: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA • RoTE ordinario: Beneficio ordinario atribuido a la dominante menos el coste de los AT1 (anualizados)1 / Promedio de patrimonio neto2 (sin minoritarios) - activos intangibles • RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: Resultado consolidad
Slide 59: Gracias
Gracias