Rakuten Bank, Ltd. · TSE:5838
Rakuten Bank — Q2 FY2025 Earnings Presentation
74 slides from Rakuten Bank's earnings presentation, Nov 11, 2025
Slide 1: 2026年3月期 第2四半期 IRプレゼンテーション
2026年3月期 第2四半期 IRプレゼンテーション 楽天銀行株式会社 https://www.rakuten-bank.co.jp/corp/investors/ *詳細な数値データについては別途開示しておりますデータブック https://www.rakuten-bank.co.jp/corp/investors/documents/doc/databook-20251111.xlsxをご参照ください。 *資料中の数値は、表示単位未満切捨てとなります。
Slide 2: 目次
目次 １ 楽天銀行の概要について ２ 中長期ビジョン及び成長戦略について ３ 2026年3月期 第2四半期（中間期）決算概要 ４ Appendix 2
Slide 3: 楽天銀行の概要について
ER sxanomeicout
Slide 4: 会社概要
会社概要 楽天銀行は「安心・安全で最も便利な銀行」 楽天銀行株式会社 会社名 を目指し、楽天グループの強みを活かした Rakuten Bank, Ltd. 特色のあるさまざまなサービスを展開しています。 設立 2000年1月14日 資本金 32,642*1百万円 従業員数 1,149名*1 (連結) 〒108-0075 本社所在地 東京都港区港南2-16-5 NBF品川タワー 事業内容 電子メディアによる銀行業 楽天信託株式会社 連結子会社 樂天國際商業銀行股份有限公司 その他21社 *1：2025年9月末時点 4
Slide 5: 事業概要・ハイライト
事業概要*1 財務数値からみる ハイライト 日本最大のデジタル銀行 事業規模 口座数預金量共に順調に拡大 連結財務数値 当行の利益成長と健全性 楽天エコシステムの デジタル銀行各社口座数比較（2025年3月末時点） （十億円） 新規口座数 中のデジタルバンク （24年4月～25年3月） （万） 71.5 No.1*3 1,683 48.3 38.7 159万 894 経常利益 825 FY22 FY23 FY24 673 従業員数 1,001名 1,056名 1,076名 従業員 1人当たり 38百万円 45百万円 66百万円 経常利益 楽天銀行 A B C （十億円） フルラインナップの 預
Slide 6: 経営理念
経営理念 当行は、銀行としての社会的責任と公共的役割を自覚し、高い自己規律に基づく健全かつ効率的な業務運営を 心がけることにより、社会からの揺るぎない信頼と存在価値の確立に努めます。 また、楽天グループの一員として下記の「Mission、Vision、Values and Principles」を共有し、グローバル イノベーションカンパニーを目指し、企業価値を高めながら社会に貢献し、社会と共生を目指します。 1. Mission: イノベーションを通じて、人々と社会をエンパワーメントする 常識にとらわれず、アイデアを重んじ、イノベーションで世界を変える 2. Vision: グローバルイノ
Slide 7: 楽天銀行のあゆみ
楽天銀行のあゆみ 2010年10月 2023年4月21日 2008年9月 楽天㈱*1による 東京証券取引所 楽天㈱*1と資本・ 業務提携 完全子会社化 プライム市場への 上場 2009年4月 2010年12月 楽天クレジット㈱の 楽天モーゲージ㈱の 2021年1月 2024年2月 カードローン事業の一部を承継し 事業を譲受け 国内デジタル 国内デジタル 個人向けカードローン業務を開始 住宅ローン業務を開始 バンクで初めて*2 バンクで初めて*2 2014年9月 1,000万口座を突破 1,500万口座を突破 トランスバリュー信託㈱を 完全子会社化 （現：楽天信託㈱） 2019年7月 2023年
Slide 8: 事業規模の拡大
事業規模の拡大 楽天グループの顧客基盤を活用した口座獲得推進により、引き続き口座数は前年同期比+112万口座の増加 預金残高も、前年比+1兆1,283億円の増加。ふるさと納税の駆け込み需要があり９月の口座振替実行額がやや増加 口座数 預金残高 （2025年9月末時点、単体） （2025年9月末時点、単体） 1,732万口座 国内デジタルバンクNo.1 (2025年6月末時点)*1 12.2兆円 国内デジタルバンクNo.1 (2025年6月末時点)*1 12.2 （単位：万口座） +6.9% YoY （単位：兆円) +10.1％ YoY 1,732 15年 16年 17年 18年 19年
Slide 9: ３つのビジネスの柱
３つのビジネスの柱 個人のお客さま向けビジネス 法人・個人事業主のお客さま向けビジネス 預金/ 当行法人ビジネス 資産運用 3つの特徴 システム 内製化による エンター 圧倒的に便利な 振込/送金 テイメント 国内デジタルバンクにおける ネットサービス メイン取引社数 *1 総合取引 法人顧客の No.1 決済 資産管理 につながる BtoC/CtoB取引 ツール を支える Face to Faceの 約1,700万の 楽天グループサービス 担当者 個人顧客基盤 証券化ビジネス 楽天信託と協働して楽天銀行グループで、 ワンストップの証券化サービスを提供 楽天カード 資産流動化 不動産 信託受益
Slide 10: 楽天エコシステムとの堅固なシナジー
ユニークな楽天エコシステムとの堅固なシナジー ユニークなエコシステム 幅広く認知・信頼 されたブランド 顧客獲得 70超 のサービス*1 1億超 のメンバーシップ*1*2 国内 No.1 のWebブランド*3 クロスセル 国内で最も人気の 豊富なデータ ポイントプログラム*4 × テクノロジー ユニークな投資資産の 1億超 の楽天ID*1*2 顧客を魅了する SPU*5 6,000人以上 のテクノロジー オリジネーション エンジニア*6（楽天のグループ会社内） *１：2025年9月末時点 *２：ID登録完了後1回以上ログインをしたことのあるIDの合計（退会者除く）。複数IDを保有する個人を含む
Slide 11: One ID／One Point Program
One ID／One Point Program ユーザーは1つのIDで様々なサービスを利用可能。 各サービスで貯まる／使える共通ポイント「楽天ポイント」が楽天グループの高い集客力と回遊性を実現 楽天ポイント 数値データ（2024年末時点） 総合満足度調査 ・もらって一番嬉しいポイント NO.1 ・一番使っているポイント *1 累計ポイント発行数 約4.5兆 ・一番貯めているポイント ポイント利用率*3 90%以上 回遊性向上施策例 SPU （スーパーポイントアッププログラム） ＝対象サービスの条件を達成すると楽天市場でのお買い物がポイントアップするプログラム 楽天エコシステム 数値データ（2
Slide 12: 楽天エコシステムを通じた効率的な顧客獲得
楽天エコシステムを通じた効率的な顧客獲得 1億超 の楽天メンバーシップ*1 口座数* 9 マネーブリッジ SPU* 2 （ポイント特典・優遇金利・ シームレスな資金移動） 13.0百万口座 国内EC流通総額*3 (ポイント特典) NISA口座数 6.2兆円 No.1* 10 MAU*4*5 楽天銀行口座払い 44.3百万 62.3% サービス （即時払い） の新規顧客が 楽天グループチャネル 「顧客満足」 発行枚数*5 から流入* 7 3年連続 No.1 * 11 32.6百万枚 低CAC: 1,993円 *8 利用代金 （デビット・口座振替） QRコード決済業種 口座振替 クレジットカード
Slide 13: 楽天エコシステムとの連携による顧客ベネフィット
楽天エコシステムとの連携による顧客ベネフィット 顧客が自身の楽天会員ID情報と楽天銀行口座を連携させてから、楽天銀行サービスを使うと、利用状況に応じ てATM手数料や他行振込手数料の無料回数を獲得したり、楽天ポイントを貯めることが可能に ハッピープログラム (顧客優遇プログラム) 楽天ID 預金残高や取引件数に応じて、ATM手数料や他行振込手数料の （エコシステム共通ID） 銀行口座 優遇を提供 取引の都度、楽天ポイントが貯まる ID連携 13
Slide 14: １つのアプリで提供するユニークなサービス
１つのアプリで提供するユニークなサービス フルラインナップのデジタルバンク・サービス 楽天エコシステム 預金／資産運用 貸出 振込・送金 決済 エンターテイメント 人々の日々の生活を網羅的に捕捉するサービスが１つのアプリに集約 14
Slide 15: フルラインナップのデジタルバンク・サービス
フルラインナップのデジタルバンク・サービス 預金／資産運用 貸出 預金（日本円、外貨） 個人向けローン FXトレーディング 住宅ローン 資産管理サービス（マネーサポート） 教育ローン リバースモーゲージ 投資用マンションローン 不動産担保ローン 証券担保ローン 振込・送金 ATM 給与 エンターテイメント Viber/Facebookで送金 宝くじ かんたん振込（メルマネ） 公営競技（競輪、競馬、 楽らくワリカン オートレース、ボートレース） 国内／海外送金 決済 楽天グループサービス デビットカード 楽天市場
Slide 16: 中長期ビジョン及び成長戦略について
2 | PRED a> RUMEBIBICOWT 16
Slide 17: 中長期ビジョン
中長期ビジョン ゼロキャッシュ時代の到来を見据えた FinTech のリーディングカンパニーを目指し、 2021年3月期を起点として、2022年4月に中長期ビジョンを策定 金利のある世界における新たな中長期目標を 議論・検討中 17
Slide 18: 中長期ビジョンの進捗
中長期ビジョンの進捗 単体口座数 連結経常収益 平均成長率 +15.5% （百万口座） 平均成長率 +12.4% （十億円） （目標 +10%超） （目標 +15%超） 25.0 200.0 184.5 16.8 10.5 103.3 21年3月期 25年3月期 27年3月期 21年3月期 25年3月期 27年3月期 実績 実績 目標 実績 実績 目標 平均成長率 +26.8% 単体預金量 連結経常利益 （目標 +15%超） （兆円） 平均成長率 +18.7% （十億円） （目標 +20%超） 20.0 71.5 70.0 11.4 5.7 27.5 21年3月期 25年3月期 27年3月期
Slide 19: 2026年3月期 連結業績予想
2026年3月期 連結業績予想*1 （十億円、連結） 24年3月期 25年3月期 26年3月期 （実績） （実績） 前期比 前期比 （予想） 前期比 前期比 増減額 増減率 増減額 増減率 経常収益 137.9 184.5 +46.5 +33.7% ⇒ 246.8 +62.3 +33.7% 経常利益 48.3 71.5 +23.1 +47.8% 91.2 +19.6 +27.5% ⇒ 除くフィンテック 再編ＰＪ関連費用*2 48.4 72.8 +24.3 +50.2% ー ー ー 当期純利益*3 34.4 50.7 +16.3 +47.4% 64.3 +13.5 +26.7% ⇒ 除くフィンテ
Slide 20: ２つの収益の柱（非金利収益／金利収益）
２つの収益の柱（非金利収益／金利収益） 非金利収益の成長 金利収益の成長 ・ メイン口座*1獲得とクロスセルによる更なる成長 ・ 魅力的なリスク・リターンプロファイルを有する 楽天グループ独自アセットの創出 収益全体の 2026年3月期中間期 非金利収益*2*3：267億円 23.3% ・ 多様な運用資産をバランスよく拡大 収益全体の 2026年3月期中間期 金利収益*2：872億円 76.2% 中長期目標口座数*2 2027年3月末: 約 25 百万 運用資産 貸出金 買入金銭債権 口座振替または給与・賞与受取 メイン口座*1獲得 として利用されている口座 （2025年9月末時点、単体） （
Slide 21: メイン口座の成長モメンタム
メイン口座*1の成長モメンタム 預金残高が大きく収益性の高いメイン口座数は、総口座数を上回る増加ペースで推移 総口座数・メイン口座数*1 の推移 口座当たり平均収益 YoY 総口座数 約4倍 +6.9% 16.8 16.1 17.3 非金利収益の 15.2 獲得 13.7 12.3 10.5 11.6 +6.1% 11.3 10.9 非メイン口座 メイン口座 *1 10.4 8.6 9.4 口座当たり平均預金残高 7.9 約5倍 5.5 5.7 +8.7% 金利収益の源泉 4.2 4.8 5.5 5.2 5.2 5.7 3.6 3.6 4.2 4.8 となる 2.5 2.5 21年3月末
Slide 22: メイン口座の成長モメンタム
メイン口座*1の成長モメンタム 利便性と経済合理性をより一層磨き、メイン口座数の成長を実現する 利便性 ロイヤリティの高い メイン口座 フルラインナップのサービス *1 顧客目線に沿った優れたUI/UX への転換 経済合理性 取引に応じてポイントが貯まる 楽天市場でもポイントが貯まる*2 他行への振込無料件数付与 楽天 １つのアプリで完結 エコシステム 普通預金の優遇金利提供*3 楽天銀行 口座開設 お得さの実感 *1： 口座振替または給与・賞与受取口座として利用されている口座。 *2： 楽天市場主催のSPU特典。楽天市場での楽天カード支払い分が、楽天銀行の口座で楽
Slide 23: 2026年3月期 第2四半期（中間期）決算概要
３ 2026年3月期 第2四半期（中間期）決算概要 23
Slide 24: 第2四半期（中間期）の決算ハイライト
2026年3月期 第2四半期（中間期）の決算ハイライト 主要財務数値等 経常収益 経常利益 自己資本比率*1 ROE*2 （2026年3月期中間期、連結） （2026年3月期中間期、連結） （2025年9月末時点、連結） （2026年3月期中間期年換算、連結） 118.3 十億円 48.2 十億円 10.9 % 21.2 % +41.4% YoY +55.3% YoY -0.5pts YoY +4.9pts YoY 口座数 メイン口座*3数 預金残高 経費率*4 （2025年9月末時点、単体） （2025年9月末時点、単体） （2025年9月末時点、単体） （2026年3月期中間期、単体） 1
Slide 25: 個人の円普通預金を主軸に置いた預金獲得施策を強化
個人の円普通預金を主軸に置いた預金獲得施策を強化 預金内訳の7割超が個人普通預金であり、当行の利便性の高いサービスを基盤として、 7/1より、個人の生活に密着した普通預金の獲得を目指し、円普通預金への優遇金利「ボーナス金利*1」の提供を開始 楽天エコシステム連携による優遇に加えて、楽天銀行のメイン口座化・サービスクロスセルによる優遇を追加し促進 引き続き、本プログラム施策の認知度向上のため、マーケティング活動を強化する ●当行の預金内訳（2025/9末時点） ※税引前 個人普通預金 個人定期預金 最大 ①楽天銀行のメイン口座化の深化 個人普通 法人普通預金 年0.44％ 給与・賞与
Slide 26: 連結業績サマリ
連結業績サマリ 金利収益の増加が牽引し、経常収益・経常利益・純利益ともに高成長 経常収益、業務粗利益、経常利益、純利益は、いずれも中間期の過去最高を更新 経常収益 経常利益*1 純利益*1*2 26年3月期 通期連結業績予想及び中間期実績 （十億円、連結） （十億円、連結） （十億円、連結） （十億円、連結） 25年3月期 26年3月期 26年3月期 業績予想 中間期 中間期 （実績） (予想) 中間期 YoY 実績YoY 進捗率 +41.4% 経常収益 184.5 246.8 118.3 +33.7% +41.4% 47.9% +55.3% 経常利益*1 71.5 91.2 48.2
Slide 27: 連結損益の状況
連結損益の状況 リスク分散された運用資産の積み上げ及び日銀の政策金利の引き上げによる金利収益の増加が、経常利益の大幅増加を牽引 25年3月期 26年3月期 （十億円、連結） 中間期 中間期 増減額 YoY 経常利益の増減 （十億円、連結） 経常収益 83.6 118.3 +34.7 +41.4% +17.1 金利収益(資金運用収益) 55.3 90.1 +34.7 +62.7% 非金利収益*1 27.9 27.7 △0.1 △0.6% 役務取引等収益 22.9 23.8 +0.8 +3.9% (0.4) その他業務収益 4.1 2.9 △1.1 △28.0% 0.9 (4.0) 信託報酬
Slide 28: 金利収益の内訳（単体）
非金利収益 金利収益 金利収益の内訳（単体） リスク分散された運用資産の拡大により、貸出金利息、買入金銭債権利息が順調に増加 日銀の政策金利引き上げとミドルリスクアセットの積み上げが金利収益の増加に寄与 金利収益の推移 87.2 （十億円、単体） その他 +33.6 預け金利息、 財務省向け貸出 等 26.5 +16.7*1 53.5 買入金銭債権利息 +6.8*1 21.1 9.7 38.6 2.1 14.2 +10.0*1 10.1 39.5 貸出金利息 26.3 29.5 財務省向け貸出除く 24年3月期 25年3月期 26年3月期 中間期 中間期 中間期 *1：数値は表示単位未
Slide 29: 貸出金及び買入金銭債権詳細（単体）
非金利収益 金利収益 貸出金及び買入金銭債権詳細（単体） 各貸出金、各買入金銭債権が、概ねバランス良く増加 前年同期比 vs24/9（12M） 前期末比 vs25/3（6M） （十億円、単体） 24年3月末 25年3月末 24年9月末 25年9月末 (実額) (率) (実額) (率) 貸出金 4,029.3 4,954.6 4,318.8 5,099.9 +781.1 +18.0% +145.3 +2.9% ★★ カードローン 305.3 318.6 311.8 322.5 +10.7 +3.4% +3.8 +1.2% 住宅ローン 830.3 786.3 810.6 762.7 △47.8
Slide 30: 楽天銀行 証券担保ローン残高100億円突破
「楽天銀行 証券担保ローン」の残高がサービス開始から約4か月で100億円を突破 お客さまが保有する有価証券を売却することなく、業界最低水準*の金利で資金調達が可能となる個人向けローン商品 資産運用と資金調達の両方のニーズを満たすプロダクトとして提供開始後、残高が順調に拡大 証券担保ローン 残高推移（単体） マネーブリッジ連携者 証券担保ローン残高 ①ローン契約 （2025年10月末時点） 100 2025年10月末 ②有価証券の担保設定申込 100億円突破 ③有価証券に 質権を設定 億円突破 資金使途 原則自由 ④借入の申込 サービス ⑤融資金の入金 説明 ⑥利払い・随時返済 ⑦債権管
Slide 31: ミドルリスクアセットの拡大
非金利収益 金利収益 ミドルリスクアセットの拡大 ミドルリスクアセットの残高合計はYOY+20％超で順調に拡大しており、主要な運用資産全体の伸びを上回るペースで 伸長 ミドルリスクアセットを含む カテゴリー残高 カードローン （十億円、単体） 投資用マンションローン ABL (Asset-Based Lending) 買入金銭債権：その他 23年3月末 24年3月末 25年3月末 24年9月末 25年9月末 前年同期比(実額) 前年同期比(率) ★★ カードローン 297.6 305.3 318.6 311.8 322.5 +10.7 +3.4% ★★ 投資用マンションローン 508.7
Slide 32: 与信関係費用の状況（単体）
与信関係費用の状況（単体） プロパーカードローン残高の増加に起因し、与信関係費用は増加したものの、与信関係費用比率は低水準を維持 保証付きカードローン残高の減少に伴い、実質与信コストは前年比で減少 与信関係費用*1 *2 （百万円、単体） 費用 戻入益 与信関係費用比率 (148) (657) (1,297) (1,442) (1,980) 与信関係費用 ローン保証料 実質与信コスト (2,102) の前年比 の前年比 の前年比 増加額 減少額 減少額 0.00% (3,346) 0.03% ▲537*3 +579*3 +42*3 0.04% 0.05% 0.07% 0.06% 0.0
Slide 33: 貸借対照表サマリ
非金利収益 金利収益 貸借対照表サマリ 運用資産の約80％が変動金利ベースで、変動金利の大宗がTIBOR連動。日銀預け金も、政策金利の変動に連動 日銀からの借入である借用金は、制度終了に伴い先々逓減していくことから、預貸率を引き上げる形で主要運用アセット の積み上げを目指す （単体、25年9月末） 貸出金＋買入金銭債権の金利種別 貸出金 預金の金利種別 固定 20% 固定 24% ① 貸出金 5.09兆円 変動 76% ② うち 固定 11% 財務省向け貸出 買入金銭債権 1.58 兆円 固定 13% 変動 80% ③ 買入金銭債権 ④ 預金 変動 87% 2.99兆円 12.24兆円
Slide 34: 有価証券等投資の状況
有価証券等*1投資の状況 非金利収益 金利収益 流動性を確保したうえで余資運用の利回り向上を図るため、金利動向を考慮しながら財務省向け貸出・有価証券投資を 漸進的かつ選別的に積み増し （単体、25年9月末） 財務省向け貸出 • 日銀預け金を上回る利回りを確保可能な、含み損を生まないアセットとし うち 財務省向け貸出 て機動的に残高を積み増すという方針は不変 貸出金 除く 3.51兆円 25年3月末 25年6月末 25年9月末 5.09 兆円 うち 期末残高 1兆5,755億円 1兆3,534億円 1兆5,820億円 財務省向け貸出 1.58 兆円 前四半期末比増減 ＋1,334億円 ▲
Slide 35: 将来資金利益の簡易シミュレーション
将来資金利益の簡易シミュレーション（概算*1 ） 一定の前提を置いた簡易シミュレーション上の、政策金利+25bpを前提とした資金利益インパクトは135億円 日銀からの借用金は制度終了に伴い徐々に返済が進むことから、資金利益へのネガティブインパクトを図示。但し、返済 と同時に、預金等での調達に代替されていくことから、この影響は限定的と見る 借用金の返済影響イメージ 追加利上げ効果試算イメージ 政策金利 +25bpによるインパクト*2 +135億円 借用金の返済に伴い、預け金利息が減少 一方で、預金等での調達を進め、 主要運用アセットの積み上げることにより 約８割の変動金利 収益サイドのネ
Slide 36: 非金利収益の状況（単体）
非金利収益 金利収益 非金利収益の状況（単体） 非金利収益の柱である受取為替手数料、口座振替手数料は引き続き堅調に増加 口座振替件数のYoYは、口座稼働の指標となる決済件数のYoYを上回っており、顧客育成は着実に進捗 25年3月期 26年3月期 非金利収益の内訳*1 （十億円、単体） 中間期 中間期 増減額 YoY （2026年3月期中間期、単体） 非金利収益*1 27.0 26.7 △0.2 △1.0% （外貨預金・特約定期預金 ・FX等に関する収益） 役務取引等収益 22.8 23.7 +0.8 +3.8% その他 受取為替 業務収益 手数料 受取為替手数料 5.1 5.6 +0.
Slide 37: 営業経費の状況（単体）
営業経費の状況（単体） 営業経費がYoY+18.3%増加となったものの、事業規模の拡大により経営効率が更に向上し、経費率は32.9%に低下 （前年比4.7pts改善） マーケティング、テクノロジー（含むAI）、人的資本等への成長投資を効果を見ながら積極的に行っていく 営業経費・経費率*推移（単体） （単位：十億円、表示単位未満切捨て） *経費率＝営業経費／業務粗利益 90 60.0% 人件費 物件費 税金 経費率 80 45.8% 50.0% 70 42.5% 60 37.7% 40.0% 35.6% 32.9% 50 YoY+10.5% 42.5 30.0% 38.4 40 35.8
Slide 38: ROEの推移
ROEの推移 今後も、高いROEを実現するための施策を継続 ROE*1 ユニークな楽天エコシステムを活用した更なる事業拡大 非金利収益の成長 • メイン口座 獲得とクロスセルによる更なる成長 *2 21.2% 18.0% 金利収益の成長：リスク・リターンプロファイルの強化 • 魅力的なリスク・リターンプロファイルを有する 楽天グループ独自アセットの創出 14.1% • 多様な運用資産をバランスよく拡大 資本効率の追求 成長に向けた資本活用 十分な資本基盤を活かし更なる業容拡大に向けて よりレバレッジをかけてリターンを追求 ― 25年9月末時点の連結自己資本比率*3: 10.9%
Slide 39: 規律ある管理に基づく十分な自己資本
規律ある管理に基づく十分な自己資本 引き続き健全な水準を維持（2025年3月末からほぼ横ばい） 自己資本比率 *1 （十億円、連結） 2023年4月・5月 バーゼルⅢ最終化 バーゼルⅢ最終化 増資実施 適用後*2 適用後*2 11.2% 11.4% 10.9% 10.9% 10.6% 3,117 2,901 2,409 2,475 1,946 218 263 307 283 340 23年3月末 24年3月末 25年3月末 24年9月末 25年9月末 自己資本 リスク・アセット等 自己資本比率（国内基準） *1：自己資本比率 (国内基準) は、銀行法第14条の2の規定に基づき、銀行がその保
Slide 40: 配当方針
配当方針 配当方針としては無配を継続 今後も、事業規模の拡大を通じた企業価値の向上による株主還元を企図 資本の考え方と自己資本比率の目線 短期的には配当よりも成長を優先 更なる成長に向けて リスクアセットを積み上げつつ 自己資本比率を適正な水準にコントロール – 今後の利益は、更なる成長と自己資本比率の維持の （％） 両立に充填 自己資本比率 – より高いリターンを実現する更なる事業拡大を追求 10.9% 中期的には事業戦略を踏まえて 配当支払い含む資本政策を検討 成長に向けた 資本活用* – 株主リターン強化に向け、資本効率の追求と 自己資本比率の 自己資本比率の 堅固な資本の維持に
Slide 41: Appendix
4 Appendix 41
Slide 42: 東林 知隆 略歴
略歴 • 東京都出身 • 1988/4 ㈱日本長期信用銀行（現SBI新生銀行）入行 • 1998/9 アジア開発銀行 • 2001/1 ㈱日本興業銀行（現 ㈱みずほ銀行） • 2006/9 楽天証券㈱へ入社 楽天グループ入り • 2007/9 楽天㈱（現 楽天グループ㈱）事業開発室 • 2016/4 同社 上級執行役員 • 2017/1 楽天銀行㈱へ出向 東林 知隆 常務執行役員（企画・財務・ALM 管掌） Tomotaka Torin • 2019/6 楽天㈱（現 楽天グループ㈱）ファンクションCCO 楽天銀行株式会社 （Chief Compliance Officer） 代表取締役社長 最
Slide 43: 企画・財務・ALM 管掌役員 主な職歴
- 主な職歴 - 1988/4 ㈱日本長期信用銀行（現 ㈱SBI新生銀行） デリバティブ取引関連や金融商品開発に従事 1997/6 米国ダートマス大学経営大学院（MBA）へ公費留学 1998/9 アジア開発銀行 アジア金融危機を受けて、リスク管理部門の立ち上げや流動性管理に従事 2001/1 ㈱日本興業銀行（現 ㈱みずほ銀行） 証券化やPE投資に従事 2006/9 楽天証券㈱へ入社 2007/9 楽天㈱（現 楽天グループ㈱）事業開発室にて、戦略投資・業務提携・企業買収を中心に従事 2008年 イーバンク銀行㈱へ出資 2009年 イーバンク銀行㈱を子会社化 他 楽天クレジット㈱とイーバンク銀行㈱
Slide 44: 新社長就任に伴う今後の事業運営について
新社長就任に伴う今後の事業運営について 基本戦略に大きな変更はなく マイナス金利を前提とした中長期ビジョン これまでの戦術をさらに拡充・強化 の見直しを予定 楽天エコシステムから低コストで 効率よく顧客を獲得 2025年３月期 に達成 獲得した口座をメイン口座化するとともに 生活口座化を推進し、預金を獲得 預金と内部留保する自己資本を活用して、 運用資産をバランスよく積み上げ 金利のある世界における 新たな中長期目標を 企業価値の更なる向上へ 議論・検討中 44
Slide 45: 経験豊富な経営陣による強いコミットメント
経験豊富な経営陣による強いコミットメント*1 担当役員: 担当役員: 担当役員: 担当役員: 担当役員: 担当役員: • 個人営業本部 • リスク管理本部 • 審査本部 • 東京センター本部 • 財務本部 • データインテリ • 法人営業本部 • コンプライアン • 企画本部 ジェンス本部 ス統括本部 • システム本部 松本 美加 竹内 健治 三澤 達也 水野 拓也 粕谷 珠生 樽角 正人 伊藤 高章 小池 一馬 担当役員: 本部長: 担当役員: 担当役員: 担当役員: 担当役員: 本部長: 担当役員: • 福岡センター本部 • データインテリジェンス • 編成本部 • 総務本部 • マーケテ
Slide 46: 規律あるコーポレート・ガバナンス
規律あるコーポレート・ガバナンス*1 取締役5名（うち社外取締役3名） 銀行法による規制 三木谷 浩史 東林 知隆 取締役会長 代表取締役社長 兼 最高執行役員 グループ アームズ シナジー レングス 海老沼 英次 長門 正貢 川村 佳世子 社外取締役 社外取締役 社外取締役 監査役4名（うち社外監査役3名） 特別監視委員会*2 鹿戸 丈夫 山田 眞之助 柴野 忠道 三村 亨 常勤監査役 社外監査役 社外監査役 社外監査役 *1： 2025年9月末時点 *2：楽天グループからのグループ事業戦略上の要請に基づく経営方針の決定、楽天グループと楽天銀行の間の人事案件並びに楽天グループ及び関連当事者と
Slide 47: “SDGs”の取り組み
“SDGs”の取り組み “SDGs”を通じて社会の健康と経済的繁栄に貢献 “SDGs” × ジェンダー • 管理職における女性比率*1について “SDGs” × 教育 当初計画の2024年3月末時点での33％超を達成 People • 小学生から大学生を対象とした金融教育活動 2026年3月末時点での35％超に向けて推進 • 2021年より東京都の • LGBT向けの住宅ローン 「こどもスマイルムーブメント」へ参画 • 教育ローンの提供 “SDGs” × パートナー Prosperity • 楽天銀行のサービスを通じて非 Partnership 営利団体を支援するちょこっと いいことプログラム
Slide 48: 口座数・預金残高の状況（単体）
口座数・預金残高の状況（単体） 口座数推移（単体） 預金残高推移（単体） （単位：万口座）＊解約済み口座を除く （単位：十億円） 合計 14,000 2,000 12,247 97 12,000 11,476 1,732 11,119 164 1,800 93 1,202 1,683 10,540 94 外貨預金等 1,619 88 915 156 711 148 1,600 1,523 10,000 676 138 9,129 1,373 94 1,400 110 仕組預金 638 8,000 1,200 1,000 6,000 定期預金 10,784 800 10,310 10,164 9
Slide 49: 口座属性
口座属性*1 *1： 2025年9月末時点 【年齢層分布】 【年代別全人口ペネトレーション*2】 20歳未満 （百万口座） 16 5.8% 4% 14 4.9% 60歳以上 60歳以上 20歳代 12 20.0% 50歳代 18.3% 15% 12% 10 40歳代 8 23.8% 25.0% 50歳代 30歳代 30歳代 6 22% 23% 4 27.4% 28.8％ 20歳代 2 40歳代 16.1% 16.2％ 20歳未満 24% 0 3.1% 3.3% 2024/9 2025/9 *2：当行の年代別口座数÷年代別人口（2025年4月公表の2024年10月時点の政府統計データ） 【職業分
Slide 50: 連結損益計算書（四半期）
連結損益計算書（四半期） 25年3月期 26年3月期 YoY （十億円、連結） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 経常収益 40.8 42.8 48.0 52.8 57.5 60.8 +40.8% +42.0% 金利収益（資金運用収益） 26.1 29.2 34.1 38.6 43.6 46.5 +66.7% +59.2% 非金利収益 14.4 13.4 13.7 13.7 13.7 14.0 △5.4% +4.4% 役務取引等収益 11.8 11.1 11.4 11.9 11.9 11.9 +0.6% +7.3% その他業務収益 2.2 1.9 1.8
Slide 51: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （十億円、連結） 23年3月末 24年3月末 25年3月末 24年9月末 25年9月末 資産の部合計 11,589.5 13,480.4 14,748.6 14,222.7 15,710.3 うち 現金預け金 4,050.2 4,791.0 4,241.8 4,970.4 4,563.0 うち 買入金銭債権 2,103.0 2,550.8 2,919.4 2,643.9 3,048.5 うち 有価証券 780.3 1,090.5 1,791.4 1,465.7 2,065.1 うち 貸出金 3,780.5 4,069.5 5,044.1 4,391.4 5,205.5 負債及び
Slide 52: 単体損益計算書（四半期）
単体損益計算書（四半期） 25年3月期 26年3月期 YoY （十億円、単体） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 経常収益 39.5 41.3 46.3 50.8 55.8 58.5 +41.2% +41.5% 金利収益（資金運用収益） 25.3 28.2 32.9 37.2 42.4 44.8 +67.5% +58.6% 非金利収益 14.0 12.9 13.2 13.3 13.2 13.5 △5.7% +4.1% 役務取引等収益 11.8 11.0 11.3 11.8 11.9 11.8 +0.7% +7.2% その他業務収益 2.2 1.9 1.8
Slide 53: 単体貸借対照表
単体貸借対照表 （十億円、単体） 23年3月末 24年3月末 25年3月末 24年9月末 25年9月末 資産の部合計 11,694.2 13,527.6 14,705.8 14,257.6 15,659.8 うち 現金預け金 4,039.7 4,782.3 4,231.8 4,960.1 4,549.4 うち 買入金銭債権 2,077.0 2,498.8 2,828.6 2,605.0 2,996.6 うち 有価証券 980.8 1,286.4 1,981.6 1,667.4 2,242.2 うち 貸出金 3,769.0 4,029.3 4,954.6 4,318.8 5,099.9 負債及び
Slide 54: 利鞘の状況
利鞘の状況 （単位：％） 2025年３月期 中間期 2026年３月期 中間期 項 中間期 第１四半期 第２四半期 第１四半期 第２四半期 番 累計 累計 前年同期比 ４月-６月 ７月-９月 ４月-６月 ７月-９月 資金運用利回 １ 0.76 0.77 0.77 1.16 1.15 1.15 0.38 貸出金利回 ２ 1.41 1.43 1.43 1.76 1.77 1.77 0.34 買入金銭債権利回 ３ 0.91 0.94 0.94 1.24 1.23 1.23 0.29 有価証券利回 ４ 0.71 0.76 0.76 1.11 1.20 1.16 0.40 資金調達原価 ５ 0.41 0.
Slide 55: 円普通預金金利の金利優遇プログラム（ボーナス金利）
2025年7月1日適用開始-円普通預金金利の金利優遇プログラム （ボーナス金利*1）のサービス拡充（2025年6月6日公表） ※税引前 適用金利（年率） 適用条件 ～300万円まで 300万円超過分 円普通預金金利 なし 0.20% 楽天カード利用代金口座振替*2*3 0.22% 優遇金利（既存） マネーブリッジ（楽天証券口座連携）*2*4 0.28% 0.22% 楽天カード利用代金口座振替*3（券種：ゴールド） +0.01% － ボーナス金利（既存） 楽天カード利用代金口座振替*3（券種：プレミアム） +0.02% － 楽天カード利用代金口座振替*3（券種：ブラック） +0.06% 最大 －
Slide 56: 当行のカードローンの利ざや改善
非金利収益 金利収益 金利収支の上昇 - 当行のカードローンの利ざや改善 当行のカードローンの実質利回りは、大きく2層の構造からなる 保証なしプロパー残高 : 利回り－貸倒引当率 ＝ ①プロパー残高の実質利回り 外部保証付き残高 : 利回り－ローン保証率 ＝ ②保証付き残高の実質利回り 貸倒引当率 ＜ ローン保証料率 の構造から、 カードローンの新規契約が増加し、カードローン残高全体に占めるプロパー残高の割合が上昇することによって、 実質利ざやが改善へ カードローン残高推移とミックスについて （億円） 20年4月 プロパーカードローンの取扱開始 保証なしプロパー残高 貸倒引当金として、
Slide 57: 魅力的な楽天カード債権の流動化スキーム
非金利収益 金利収益 魅力的な楽天カード債権の流動化スキーム ワンストップの証券化サービス クレジットカード クレジット 取扱高の拡大 カード債権 *2 優先 Shopping 流動化債権 ポーション EC流通総額*1 GTV*3 ショッピング 流動化*4を通じた 劣後 ポーション 利用の加速 資金調達 楽天国内EC流通総額*1 楽天カードショッピング取扱高*3 楽天カード信託受益権残高 （兆円、12か月累計） （兆円、12か月累計） （兆円、単体） 6.0 6.0 6.2 25.3 22.4 2.0 2.2 6 19.8 1.8 5 4 … … … 3 23年9月末 24年9月末 25年9月
Slide 58: 楽天カードクレジットカード債権の流動化スキーム
非金利収益 金利収益 楽天カードクレジットカード債権の流動化スキーム（信託受益権） 楽天カード株式会社は、発行枚数3,200万枚を超える*日本最大級のクレジットカード会社 楽天カード保有者がクレジットカードを利用したのち、口座振替等でクレジットカード利用代金を支払うまでの間の 楽天カードが保有するクレジットカード会員に対する債権を、楽天銀行が楽天信託の信託機能を活用して流動化することによって、運用資産を自ら創出 *2025年6月末時点 【簡略図】 楽天カード（オリジネーター） クレジット クレジットカード債権信託 カード債権 楽天銀行 ① 楽天信託 信託受益権（優先・劣後）交付 （受託者） 信
Slide 59: 楽天信託を活用した証券化ビジネス
非金利収益 金利収益 楽天信託を活用した証券化ビジネスにより当行独自で運用機会を創出 金銭債権 スキームの例（簡略化） • 楽天カード信託受益権 アレンジャー • 他クレジットカード債権 • 売掛金 等 国内EC流通総額の拡大を 楽天信託 信託契約 （金銭信託勘定） 優先部分へローン実行 背景にした楽天カードの取扱高成長を取り込む ⇒ ABL 楽 オリジネーター 天 優先受益権の購入 不動産 信 ⇒買入金銭債権 託 • 投資用不動産 オリジネーター • 商業用不動産 優先部分 対象 • ホテルファイナンス 等 アセットの 信託受益権 楽天トラベルにおける固有の各種データを活用 信託受益
Slide 60: 金利収益におけるデータテクノロジーの活用
非金利収益 金利収益 金利収益におけるデータテクノロジーの活用 精緻化 高度なクレジット・スコアリング – 与信対象先の拡大 EC – 貸出金成長の牽引 コンテンツ トラベル – クレジットコストの削減 スポーツ コミュ FinTech ニティ モバイル 最適化されたマーケティング – 顧客獲得の加速 – サービス利用の促進 豊富なデータ – 顧客体験の向上 精緻化 AIテクノロジー 60
Slide 61: デジタル化を主導可能な楽天銀行
デジタル化を主導可能な楽天銀行 デジタルかつキャッシュレス特化の企業マインド ① 収益向上のインパクト レガシーアセットの非保有（支店／自社ATM） 最先端のテクノロジーの活用 自社によるシステム開発、運用、保守を背景 としたフロント部門とシステム部門の密接な （自社でのシステム開発、保守、運用） 連携により、高い顧客理解に基づくサービス の開発 顧客目線に沿ったUI/UXの追求 既存サービスの柔軟なカスタマイズによる法 銀行サービスへのニーズ ユーザー 人顧客の多様な決済ニーズへの対応 楽天銀行 ② コスト削減へのインパクト システム データドリブンな 内製化 キ
Slide 62: データ活用による収益化機会
データ活用による収益化機会 独自の強みを活かして広告ビジネスの拡大と銀行サービスのマーケティング効率の向上を実現 豊富なデータ ターゲティング リーチ 17.3百万口座*1（KYC済） ターゲットセグメントの精緻化 外部向け広告ソリューションの販売 銀行取引データ – AIテクノロジー – 17.3百万口座*1向けに独自データに基づ 個人資産データ*2 – 自社のシステムエンジニア くパーソナライズド広告を実施 – デジタル・ネイティブな – 32.9%のメイン口座率*1*5による高い カルチャー 顧客エンゲージメント 1億超のID*3*4 楽天銀行顧客向けのク
Slide 63: BaaSプラットフォームを通じた新たな顧客体験
BaaS*1 プラットフォームを通じた新たな顧客体験 オープンAPI*2 運輸 輸送人員約1,557万人 （1日あたり） *3 カード利用者 602 万人 *4 （2024年5月9日 サービス提供開始） エンターテイメント リテール 不動産・住宅 その他地方銀行 生命保険 （楽天銀行第一生命支店 2023年1月サービス提供開始） 地域金融機関（地方銀行） 事業会社等 決済 等 決済 *1： Banking-as-a-Service 預金 *2： Application Programming Interface *3： 2025年9月末時点 貸出 等 63 *4： 2025年9
Slide 64: JRE BANKサービス
ＪＲ東日本グループと共にJRE BANKサービスを提供 2024年5月9日よりサービスを開始 BaaSの取り組みを通じて当行にはないＪＲ東日本グループのアセット（駅、列車、商業施設等）や事業領域（運輸事業、 流通・サービス事業、不動産・ホテル事業等）を活かした特典の提供等により、金融サービスの新たな利便性を実現 メイン口座化 を促進 ー 特典を受けるための達成条件の一例 ・ 資産残高（300万円以上/ 50万円以上） ・ ビューカードのご利用代金の口座振替 64 ・ 給与等の受取 ※こちらの特典は一例であり、その他の特典及び条件の詳細はJR東日本グループのご案内参照。
Slide 65: 国内銀行業界のデジタル化は黎明期
国内銀行業界のデジタル化は黎明期 日本のキャッシュレス決済比率*2 ゆうちょ銀行 80% 4 17% （世界最高水準を目指す） 日本政府による促進 % 「2025年6月までに4割程度」 三菱UFJ銀行 15% デジタルバンク の目標を前倒し達成 42% シェア*1 29% （預金残高） … … 三井住友銀行 11% 2020 2024 長期 みずほ銀行 11% 実績 日本政府の目標値*2 将来的なゼロキャッシュ時代に向けたデジタル化の進展は不可避 *1： 2025年3月末時点。デジタルバンク（楽天銀行、住信SBIネット銀行、PayPay銀行、auじぶん銀行、ソニー銀行、大和ネクスト銀行、オリッ
Slide 66: キャッシュレス時代の銀行
キャッシュレス時代の銀行 銀行業界において、最も幅広いキャッシュレスペイメント手段を提供 デビットカード プリペイドカード コード決済(楽天銀行口座払い) 楽天銀行カード 楽天カードとの口座振替によるサービス連携 （楽天カードとキャッシュカードの一体型） 普通預金金利が通常よりも好金利 ポイントプログラム 口座振替資金不足時のメール通知 … 66
Slide 67: 株主優待制度の実施
株主優待制度の実施（2025年8月25日発表） 株主優待制度を導入 ー 中長期ビジョン達成に向けた重要な要素である給与受取口座の増加効果も期待 株主優待制度導入の目的 – 日頃のご支援に感謝するとともに、当行のデジタルバンクサービスをご利用いただく ことで当行ビジネスへの理解をより一層深めていただく – 当行株式の魅力を高め、より多くの皆さまに中長期的に保有していただく 対象となる株主* – 2025年9月末日時点で、株主名簿に記載された100株（1単元）以上を保有する株主 – OKB支店・NCB支店を除く、全ての支店の個人名義個人口座 優待内容例* 株主優待内容 給与受取特典 – 円定期
Slide 68: 台湾における楽天国際商業銀行
台湾における楽天国際商業銀行 会社概要 グループ・ストラクチャー 商号 樂天國際商業銀行股份有限公司（合弁会社） 設立 2020年5月18日 Rakuten Card Co., Ltd. IBF Financial Holdings Co., Ltd. 営業開始 2021年1月19日 50% 1% 49% 電子メディアによる銀行業 事業内容 （個人向けオンラインバンキング事業中心） 資本金 100億台湾ドル Rakuten International 出資比率 楽天銀行50％、楽天カード1％、IBF社*149％ Commercial Bank Co., Ltd. 沿革 台湾における楽天エコシス
Slide 69: 楽天グループのグループ・ストラクチャー
楽天グループのグループ・ストラクチャー*１ 楽天グループ 株式会社 （TSE: 4755）インターネット サービス事業 49.26% クレジットカード 保険 モバイル事業 85.01 %*4 100% 事業 100% 100% 事業 楽天銀行株式会社 4.72% 楽天カード 楽天証券ホール ディングス 楽天インシュア ランスHD 楽天モバイル その他国内・ 株式会社 株式会社 海外子会社等 （TSE: 5838） 株式会社 株式会社 95.28% 100% 50% 証券 51%*3 投資運用 100% 仮想通貨 100% 信託事業 台湾子会社 決済事業 事業 事業 事業 楽天信託 樂天國際商業
Slide 70: 楽天グループにおけるフィンテックセグメントの沿革
楽天グループにおけるフィンテックセグメント*の沿革 2004年9月 2013年4月 ㈱あおぞらカード(現 アイリオ生命保険㈱の 楽天カード㈱)を完全 商号を変更し、「楽天 子会社化 生命保険㈱」が誕生 2005年6月 2010年1月 国内信販㈱(旧 楽天KC㈱、 ビットワレット㈱(現 2018年3月 現 KCカード㈱)を子会社 楽天Edy㈱)を子会社化 朝日火災海上保険 ㈱ 化、クレジット決済サー (現 楽天損害保険㈱)を ビスの『楽天カード』を 子会社化 発行開始 証券 電子マネー 生命保険 コード決済 事業 事業 事業 事業 2003年11月 クレジット 銀行 2010年10月 損害保険
Slide 71: 楽天カード
楽天カード：巨大な顧客基盤で楽天FinTechエコシステムを牽引 Q2/CY23 Q2/CY24 Q2/CY25 Q2/CY23 Q2/CY24 Q2/CY25 71
Slide 72: 楽天証券：マネーブリッジ
楽天証券：急成長する証券事業との連携による顧客ロイヤリティ向上 マネーブリッジ概要 マネーブリッジの高いプレゼンス及び急速な成長 （単体） 6.0百万口座 (YoY +11.9%) 取引 自動入金 マネーブリッジ預金残高6.4兆円 (YoY +8.3%) 楽天銀行の預金残高のうち52.3%*2を占める 自動出金 優遇金利適用: 年0.28%（税引後 年0.223%）*1 マネーブリッジを通じた 高い顧客ロイヤリティの獲得 マネーブリッジ連携口座数 *１： 普通預金金利は変動金利。2025年3月1日以降。普通預金残高300万円以下の部分。普通預金残高300万円を超える部分については年0.22%（
Slide 73: 楽天ペイメント
楽天ペイメント：決済・マーケティングを中心として国内有数のサービスを展開 サービスラインナップ 楽天ペイメント売上収益*1 キャッシュレス決済サービス （十億円） (QRコード*2/バーコード/タッチ決済/ Suica決済/オンライン決済 等） 共通ポイントサービス IC型電子マネー *3 オンライン電子マネー 店舗送客サービス 楽天銀行口座との連携で 楽天ペイアプリが ますます便利に 楽天ペイの楽天銀行口座払い 楽天キャッシュへの Q2/CY2023 Q2/CY2024 Q2/CY2025 楽天銀行チャージ *１：IFRS基準 *２：QRコードは㈱デンソーウェーブの登録商標に該当する
Slide 74: 本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での当行の判断であり、その情報の正確性を保証するものでは ありません。様々な要因の変化により、実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることを御承知おき下さい。
本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での当行の判断であり、その情報の正確性を保証するものでは ありません。様々な要因の変化により、実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることを御承知おき下さい。