Slide 1: Résultats semestriels
Résultats semestriels 1 0 s e p t embre 2 0 2 0 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux
Slide 2: Le groupe : répartition de l'activité
LE GROUPE Répartition de l’activité Chiffre d’affaires S1-2020 726 m€ Hors Europe Employés 3 006 Amérique du Nord 2% 6% Allemagne Centres de distribution 37% 103 Autres Europe Pays 25 25% Espagne Une présence mondiale 6% France Pays-Bas 9% 8% Italie 7%
Slide 3: 3 divisions
3 DIVISIONS Tôles quarto inox Produits longs inox Aciers pour la mécanique Chiffre d’affaires et répartition* Allemagne Hors Europe Hors Europe Allemagne Hors Europe 13% Allemagne 6% 2% 41% 1% 46% France Autres 11% Europe USA - Canada 31% Autres 25% 163 m€ Europe 230 m€ 339 m€ 46% France Autres 11%
Slide 4: Environnement général / chiffres clés
ENVIRONNEMENT GÉNÉRAL / CHIFFRES CLÉS S1 2020 • Conditions de marché : • Activité perturbée par l’épidémie de Covid-19 • Chiffre d’affaires 726 m€ / -18 % • Résultats : ▪ EBITDA : 19 m€ ▪ RNPG : -15 m€ (après prise en compte de -11 m€ de provisions majoritairement liées aux plans d’économies) • Stru
Slide 5: IMS group - ARCORE (Italie)
IMS group - ARCORE (ITALIE)
Slide 6: Jacquet Magyarorszag (Hongrie)
JACQUET MAGYARORSZAG (HONGRIE) Projet Projet
Slide 7: Axes de développement principaux
AXES DE DEVELOPPEMENT PRINCIPAUX Etats-Unis d’Amérique Allemagne Italie Royaume-Uni Produits Aluminium Aéronautique
Slide 8: Chiffre d'affaires
CHIFFRE D’AFFAIRES Variation S1 2020 vs S1 2019 -158 m€ / -17,9% -16,8% En m€ -1,1% Effet volume Effet prix En m€ -3,2% -0,3% Séquentiel 3,4% 0,7% y.o.y.0,2% y.o.y. -0,5% -1,7% -2,2% -5,0% -6,8% T1 19 T2 19 T3 19 T4 19 T1 20 T2 20 -9,9% -9,8% -11,1% -24,4% T1 19 T2 19 T3 19 T4 19 T1 20 T2 20
Slide 9: Chiffre d'affaires par division
CHIFFRE D’AFFAIRES par division -16 m€ / -8,8% -121 m€ / -26,2% -24 m€ / -9,3% -24,3% -2,0% -9,3% -0,1% -8,6% -0,2%
Slide 10: Marge brute
MARGE BRUTE 161 m€ (22,2% du CA) Divisions En m€ -34 -2 -1 -5 -28 m€ 100 -43 m€ Var. S1 2020 vs S1 2019 -5 m€ -9 m€ 72 50 54 En m€ 45 45 En % de CA 23,1% 22,2% 21,8% 21,1% 19,8% 19,6% 30,2% 27,4% En % de CA
Slide 11: Charges opérationnelles courantes
CHARGES OPERATIONELLES COURANTES (hors amortissements + loyers 18 m€ et provisions 9 m€) 142 m€ -15 m€ / -9,3 % En m€ En % de CA 17,8% 19,6%
Slide 12: Marge opérationnelle
MARGE OPERATIONNELLE EBIDTA courant : 19 m€ (2,6 % du CA) EBITDA par division (hors IFRS 16) -28 m€ 47 -19 m€ Var. S1 2020 vs -2 m€ S1 2019 14 13 -8 m€ En m€ 10 8 19 5 3,0% 4,1% 3,7% 7,2% 3,1% En % de CA 5,3% 2,6% -1,5% S1.19 S1.20 -5 Var. hors divisions : 1 m€
Slide 13: Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT en millions d'euros S1 2019 S1 2020 Chiffre d’affaires 884,4 726,5 EBITDA courant 47,2 19,1 en % du chiffre d'affaires 5,3% 2,6% Amortissements et provisions et éléments non récurrents (15,7) (26,6) Résultat opérationnel 31,5 (7,5) Résultat financier (5,8) (6,4) Impôts sur les rés
Slide 14: Cash flow / Bilan au 30 juin 2020
CASH FLOW / BILAN AU 30 JUIN 2020 Flux de trésorerie d’exploitation : +81 m€ Gearing : 37,6% En m€ Actif immobilisé (y compris goodwill) 219 352 Capitaux propres Cash flow d’exploitation : +81m€ En m€ 175 -11 -70 BFR opérationnel net 15 132 364 18 6 (dont stocks: 387 m€) 132 Endettement net Provisio
Slide 15: Financements
FINANCEMENTS • Trésorerie disponible de 397 m€ • 739 m€ de lignes de financement dont 210 m€ non utilisés • Prorogation de la maturité du Crédit syndiqué revolving d’une année à juin 2023 • Covenants respectés Maturité Autorisés au Utilisés au En millions d’Euros % utilisation 2020 2021-2022 2023-20
Slide 16: Annexes
NOGHUEH = ras.s AGENDA Annexes
Slide 17: Positionnement
POSITIONNEMENT Aciers courants 95% Aciers spéciaux 5% Typologie: Typologie: Grandes séries Petites séries Stratégie « volumes » Stratégie « marge » Distributeurs: 1,9 Md Distributeurs: tonnes Aperam, Amari Metal, ThyssenKrupp Materials Ta Chen International, Kloeckner Jacquet Metals A n n e xe s
Slide 18: Valeur ajoutée
VALEUR AJOUTÉE Fournisseurs Jacquet Metals Clients ▪ 20 producteurs pour ▪ Prix d’achats ▪ 60 000 clients, facture 45% des achats ▪ Stocker des spécialités moyenne < 3 000€ ▪ Gérer les variations de prix ▪ Délais de livraison ▪ Délais moyen de livraison de 2 à 12 mois ▪ Parachèvement +/- 1 semaine A
Slide 19: Secteurs
SECTEURS Tôles quarto inox Produits longs Aciers pour la inox mécanique Secteurs > Chimie > Chimie > Mécanique générale > Agro-alimentaire > Agroalimentaire > Transport > Traitement et stockage des gaz >Traitement et stockage des gaz > Engins de travaux publics > Énergie > Environnement > Matériel a
Slide 20: Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT m€ S1.19 S1.20 Chiffre d’affaires 884 726 Marge brute 204 161 en % du chiffre d'affaires 23,1 % 22,2 % Charges opérationnelles (159) (142) Dotation nette aux amortissements (17) (18) Dotation nette aux provisions 3 (9) Résultat des cessions d'actifs immobilisés 0 0 Résultat opérat
Slide 21: Bilan
BILAN m€ 31.12.19 30.06.20 Écarts d'acquisition 66 66 Actif immobilisé net 143 152 Droits d’utilisation 85 78 Stocks nets 442 387 Clients nets 152 155 Autres actifs 91 88 Trésorerie 206 397 Total Actif 1 186 1 323 Capitaux propres 379 352 Provisions (y.c provisions pour engagements sociaux) 99 107 F
Slide 22: Euronext Paris ISIN : FR0000033904
Euronext Paris ISIN : FR0000033904