Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Banca Popolare di Milano (Gruppo Bipiemme) — H1 2010 Earnings Presentation
19 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Aug 27, 2010
Slide 1: Gruppo Bipiemme Risultati 1° semestre 2010 - U.S. Road Show
Gruppo Bipiemme Risultati 1° semestre 2010 U.S. Road Show Milano, 27 agosto 2010 17 – 21 November 2003 1
Slide 2: Avvertenze
Avvertenze Questo documento è stato preparato da Banca Popolare di Milano a scopi esclusivamente informativi e solo per presentare le strategie e i principali dati finanziari del Gruppo. La Società, i suoi consulenti e rappresentanti non possono essere ritenuti responsabili (per negligenza o per alt
Slide 3: Risultati 1° semestre 2010: principali andamenti
Risultati 1° semestre 2010: principali andamenti Incremento della base clientela di circa 11.000 unità rispetto a dic. ‟09, di cui circa 9.500 clienti privati, grazie anche al contributo di Webank, quale risultato delle iniziative previste nel P.S. 2010-12 Attenzione al La consueta attenzione al
Slide 4: Risultati 1° semestre 2010: operazioni non ricorrenti ed in corso
Risultati 1° semestre 2010: operazioni non ricorrenti ed in corso Solidità Si conferma la solidità patrimoniale del Gruppo BPM: Core Tier1 7,7%, patrimoniale Tier1 8,4%, Total Capital Ratio 12,3% Cessione Banca depositaria: plusvalenza lorda di €55m contabilizzata nel 2T ‟10 Operazioni non ricor
Slide 5: Risultati 1° semestre 2010: aspetti principali
Risultati 1° semestre 2010: aspetti principali €m giu 10 giu 09 % Impieghi: +4,3% A/A grazie alle erogazioni dei nuovi mutui (~€2mld a giu. „10 rispetto €1.8mld a giu. „09). Impieghi 33.412 32.041 4,3 Quota di mercato a maggio ‟10* pari a 1,98% da 1,95% dell‟anno precedente Raccolta 36.485 35.085 4,
Slide 6: Risultati 1° semestre 2010: dati principali di conto economico (analisi A/A)
Risultati 1° semestre 2010: dati principali di conto economico (analisi A/A) €m giu. 09 giu. 10 Il dato di giu. „09 include €39m di CMS, mentre il Margine d'interesse 490,3 360,8 2010 risente del basso livello tassi di interesse Commissioni nette 291,9 353,5 Giu.‟10 include €49m di commissioni da co
Slide 7: Commercial Banking: totale ricavi
Commercial Banking: totale ricavi -19,9% €m (*) Margine di interesse: -1,7% T/T, a causa del 322,0 perdurare della pressione sugli spread con il mark- 289,8 down e il mark-up in flessione rispettivamente di 257,8 2bps e 4 bps. -18,6% T/T Margine da servizi -18.6% T/T, nel dettaglio: buon andamento d
Slide 8: Corporate Banking: totale ricavi
Corporate Banking: totale ricavi -9,7% €m (*) Il totale dei ricavi sale dell‟1,8% T/T, in 62,8 dettaglio: 55,7 56,7 +14,2% T/T •Margine di interesse -3,0% T/T per effetto della diminuzione del mark up (- 3pb) e del mark down (-8pb) •Margine da servizi +14,2% T/T grazie al recupero delle commissioni
Slide 9: Spread clientela
Spread clientela Mark-up (netto CMS) e mark-down Spread BPM rispetto 3M Euribor 4,36 4,93 4,55 3,41 3,47 3,34 3,05 2,76 3,38 2,14 2,12 2,03 1,91 2,39 1,92 1,89 1,89 2,1 2,23 2,17 1,83 2,08 1,84 1,37 1,22 1,45 0,89 1,27 1,34 0,73 0,74 0,7 0,67 0,47 0,32 0,27 0,25 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q
Slide 10: Treasury & Investment Banking: totale ricavi
Treasury & Investment Banking: totale ricavi €m 106,2 Margine di interesse pari a €15,6m grazie al maggiore attività di intermediazione sul fixed income da parte di Banca Akros. Margine da servizi stato pari a €-8,1m dato che media il contributo positivo di Akros per €14,3m con le minusvalenze di BP
Slide 11: Attivo finanziario
Attivo finanziario €m Giu. 10 Giu. 09 BPM & Altro 3.136 2.002 BPM Ireland 794 562 Banca Akros 1.091 746 Bipiemme Vita (*) 3.954 0 TOTALE ATTIVO FINANZIARIO 8.744 3.541 % su totale attivo (netto di passiv. finanziarie) 17,6% 8,2% % su totale attivo netto (escl. Akros e BPM Vita) 7,5% 6,5% €m Giu. 10
Slide 12: Risparmio gestito: totale ricavi
Risparmio gestito: totale ricavi Risparmio gestito: totale ricavi In crescita il totale ricavi del Risparmio Gestito sia T/T che A/A guidato dalla crescita +21,5% dei volumi (+8,4% A/A) malgrado i deflussi €mln degli ultimi mesi che si sono concentrati su Commissioni di prodotti di liquidità a bassa
Slide 13: 1° semestre 2010: risultati per B.U.
1° semestre 2010: risultati per B.U. Comm. Corp. Treasury & Wealth Corp. Gruppo €m Bk Bk Inv.Bk Mgt Center (*) BPM Mg di Valore 256,2 79,1 24,1 (0,1) 1,4 360,8 interesse A/A (25,0) (12,7) n.s. n.s. n.s. (87.9) (26,4) Valore 291,4 33,2 53,7 36,9 3,9 419,0 Mg da servizi A/A % (5,1) 11,1 n.s. 20,9 n.s.
Slide 14: Oneri operativi
Oneri operativi Nel 1° semestre 2010 i costi operativi sono leggermente cresciuti (+1,2% A/A), in dettaglio: Costi del personale in riduzione di € 5,5m rispetto al 1° S 2009 grazie in particolare ai primi effetti positivi derivanti dal Fondo di Solidarietà (€12,9m), parzialmente compensati dalle ass
Slide 15: Qualità del credito
Qualità del credito L‟incidenza delle sofferenze nette sul totale crediti si Giu. 10 Incidenza(**) Copertura attesta a 1,2% mantenendosi ben al di sotto della media Tot. Crediti dubbi netti 5,2% 26,5% del sistema (2,1% fonte ABI a maggio 10*) Sofferenze nette 1,2% 53,4% I primi segni di migliorament
Slide 16: Accantonamenti e rettifiche
Accantonamenti e rettifiche Nel 2T 10 le rettifiche su crediti e altri accantonamenti si attestano a €33,4m (-51% rispetto al 1T 09) Nel 1° S 2010 le rettifiche nette su crediti a clientela sono state €91,7m (-56,2% A/A) che, includendo €8m relativi a una posizione deteriorata ceduta e contabilizzat
Slide 17: Coefficienti patrimoniali
Coefficienti patrimoniali 12,6% 12,6% 12,0% 12,1% 12,3% 8,6% 8,6% 8,4% 7,7% 7,7% 7,9% 7,9% 7,7% 6,5% 6,5% giu 09 set-09 dic-09 mar 1 giu-10 Total capital ratio Tier 1 Core Tier1 I coefficienti patrimoniali Core Tier1 e Tier1 includono €500m di Tremonti Bond, emessi lo scorso dicembre La lieve riduzi
Slide 18: C/E riclassificato del Gruppo Bipiemme: andamento trimestrale
C/E riclassificato del Gruppo Bipiemme: andamento trimestrale €m 2T 09 3T 09 4T 09 1T 10 2T 10 Margine d'interesse 249,4 204,5 190,0 179,8 181,0 Commissioni nette 154,5 163,1 191,9 190,0 163,5 Partecipazioni (1,7) 3,4 0,8 0,1 (1,6) Dividendi e utili da att di negoz. 102,6 42,8 45,7 57,0 (9,6) Altri
Slide 19: Q&A
Q&A U.S. Road Show 17 – 21 November 2003 19
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