Television Francaise 1 Sa · EURONEXT:TFI
Television Francaise 1 Sa — Tf1 — Shareholder Meeting (April 2025)
93 slides from Television Francaise 1 Sa's shareholder meeting presentation, Apr 17, 2025
Slide 1: Assemblée Générale 2025
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2025 17 AVRIL 2025
Slide 2: Composition du bureau
COMPOSITION DU BUREAU ■ Rodolphe BELMER, Président ■ Pierre-Alain GERARD, Directeur Général Adjoint Finances, Stratégie et Achats ■ Marie-José LEFEBVRE, Directrice Juridique Groupe, Secrétaire de l’assemblée Scrutateurs : ■ BOUYGUES SA ■ FCPE TF1 ACTIONS 2
Slide 3: Composition du Conseil d'Administration
COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION RODOLPHE BELMER - PDG ORLA NOONAN SCDM, représentée par CHARLOTTE BOUYGUES OLIVIER ROUSSAT DIDIER CASAS OLIVIER BOUYGUES MARIE ALLAVENA BOUYGUES SA, représentée par CATHERINE DUSSART PASCAL GRANGÉ 11 MEMBRES 50 % DE FEMMES MARIE-AUDE MOREL SOPHIE LEVEAUX YOANN
Slide 4: Composition du Conseil d'Administration à l'issue de l'Assemblée Générale
COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION A L’ISSUE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE RODOLPHE BELMER - PDG ORLA NOONAN SCDM – CHARLOTTE BOUYGUES OLIVIER ROUSSAT DIDIER CASAS OLIVIER BOUYGUES MARIE ALLAVENA BOUYGUES SA - PASCAL GRANGÉ CORALIE PITON 11 MEMBRES 50 % DE FEMMES INDÉPENDANTE ELU(E) CENSEUR MARIE-AUD
Slide 5: Avertissement
AVERTISSEMENT Cette présentation contient des chiffres arrondis et des informations et déclarations prospectives sur le groupe TF1. Les déclarations prospectives sont des déclarations qui ne sont pas des faits historiques, et comprennent notamment : les projections financières, les prévisions et les
Slide 6: Ouverture de la séance
OUVERTURE DE LA SÉANCE ■ Assemblée Générale réunie sur première convocation ■ Quorum nécessaire pour la tenue d’une assemblée générale ordinaire et extraordinaire : atteint ■ Feuille de présence : votes par correspondance et pouvoirs au Président 6
Slide 7: Documents mis à disposition
DOCUMENTS MIS À DISPOSITION ■ Le Document d’Enregistrement Universel (DEU) contenant les informations et documents destinés à être présentés à l’Assemblée Générale Mixte est consultable depuis le 17 mars 2025 sur le site internet de la société www.groupe-tf1.fr, rubrique Investisseurs/Espace Actionn
Slide 8: Liste des documents mis à disposition (1/2)
LISTE DES DOCUMENTS MIS À DISPOSITION (1/2) ■ le communiqué du 27 mars 2025 précisant les modalités de mise à disposition ou de consultation des documents préparatoires à l’assemblée générale, ■ les insertions publiées au BALO des 26 février et 31 mars 2025, ■ les insertions publiées dans LES ECHOS
Slide 9: Liste des documents mis à disposition (2/2)
LISTE DES DOCUMENTS MIS À DISPOSITION (2/2) ■ le rapport du Conseil d’Administration sur les principes de rémunération des mandataires sociaux au titre de l’année 2025, ■ le descriptif du programme de rachat d’actions, ■ le rapport du Conseil d’Administration sur les résolutions présentées à l’Assem
Slide 10: Ordre du jour – partie ordinaire
ORDRE DU JOUR – PARTIE ORDINAIRE 1. Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2024, 2. Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2024, 3. Affectation du résultat de l’exercice 2024, 4. Approbation des conventions réglementées visées aux articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce,
Slide 11: Ordre du jour – partie extraordinaire
ORDRE DU JOUR – PARTIE EXTRAORDINAIRE 17. Autorisation donnée au Conseil d’Administration, pour une durée de dix-huit mois, à l’effet de réduire le capital social par annulation d’actions, 18. Délégation de compétence consentie au Conseil d’Administration, pour une durée de vingt-six mois, à l’effet
Slide 12: Sommaire
1 REVUE DES ACTIVITÉS P.13 RÉSULTATS FINANCIERS P.19 POINT SUR LA STRATÉGIE ET PERSPECTIVES P.25 2 STRATÉGIE RSE RAPPORTS DES COMMISSAIRES P.33 AUX COMPTES P.38 3 RAPPORT DU COMITÉ DE SÉLECTION ET DES RÉMUNÉRATIONS P.50 QUESTIONS / REPONSES P.61 4 RÉSOLUTIONS : PRÉSENTATION ET VOTE P.62 12
Slide 13: Revue des activités
TF aRnIDF B le 20; REVUE DES ACTIVITES las
Slide 14: Faits marquants 2024
FAITS MARQUANTS PROGRESSION DU BONNE PERFORMANCE FORTE DYNAMIQUE TOUT AU CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ PUBLICITAIRE LONG DE L’ANNÉE DE MAINTIEN DU LEADERSHIP PORTÉE PAR LES DEUX SEGMENTS malgré la diffusion des Jeux D’ACTIVITÉ Olympiques de Paris par Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires Chiffre d’af
Slide 15: Maintien du leadership malgré les Jeux Olympiques de Paris
MAINTIEN DU LEADERSHIP MALGRÉ UN CONTEXTE CONCURRENTIEL INÉDIT AVEC LES JEUX OLYMPIQUES DE PARIS UNE COUVERTURE QUOTIDIENNE INÉGALÉE 33,5 FRDA<50 +9,8 pts par rapport au premier concurrent 22,6 78% 12,8 10,3 4,6 3,9 3,3 3,4 2,5 2,4 2,1 1,9 0,4 0,4 53% TF1 M6 F2 TMC W9 F3 TFX TF1SF 6ter Gulli F5 LCI
Slide 16: Une line-up solide, linéaire et streaming
UNE LINE-UP SOLIDE, PERFORMANT A LA FOIS EN LINÉAIRE ET EN STREAMING POSITION SOLIDE SUR TOUS LES CARREFOURS D’AUDIENCE STRATÉGIE LINÉAIRE ET STREAMING VERTUEUSE Un nombre 4+ +1% Part d’audience moyenne en 2024 stable d'heures visionnées pour l'ensemble du 25-49 ans -1% 07:30 09:30 13:40 14:00 18:45
Slide 17: TF1+ : des progrès significatifs sur les piliers de valeur
: DES PROGRÈS SIGNIFICATIFS SUR L’ENSEMBLE DES PILIERS DE VALEUR Notoriété Visibilité Consommation Inventaires publicitaires Monétisation POINTS 73% 54% 28M de streamers ~4min/heure ~€12/CPM DE DÉPART à fin février 2024 à fin juin 2024 en 2023 sur MYTF1 sur MYTF1 sur MYTF1 NOTORIÉTÉ ASSISTÉE 1ÈRE VI
Slide 18: Faits marquants de l'année 2024 – Studio TF1
FAITS MARQUANTS DE L’ANNÉE 2024 Chiffre d’affaires de 345 M€ en 2024, en hausse de 4,6% ; ROCA de 38 M€ ; marge de ROCA à deux chiffres, à 11,0%, en hausse de 1,6 pts PRINCIPALES RÉALISATIONS LIVRAISONS IMPORTANTES CINÉMA Renforcement Normalisation Nouvelles saisons Des sorties à succès Acquisition
Slide 19: Résultats financiers
RÉSULTATS 2 FINANCIERS 19
Slide 20: Chiffre d'affaires consolidé par secteur
CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ PAR SECTEUR MÉDIA Chiffre d’affaires publicitaire en hausse de 2% en 2024 (M€) T4 2024 T4 2023 VAR.% 2024 2023 VAR.% Linéaire : chiffre d’affaires publicitaire stable en 2024 malgré : - Les Jeux Olympiques de Paris 2024 MÉDIA 612 618 -0,9% 2 011 1 967 2,2% sur France Tél
Slide 21: Résultat opérationnel courant des activités par secteur
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT DES ACTIVITÉS PAR SECTEUR MÉDIA (M€) T4 2024 T4 2023 VAR.% 2024 2023 VAR.% MÉDIA 68 65 4,3% 259 256 0,9% Marge des activités globalement DONT COÛT DES PROGRAMMES -315 -331 -4,9% -986 -960 2,7% stable en 2024 malgré une hausse du coût des programmes et des investissement
Slide 22: Compte de résultat consolidé
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (M€) T4 2024 T4 2023 VAR.% 2024 2023 VAR.% CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ 765 749 2,1% 2 356 2 297 2,6% COÛT DES PROGRAMMES -315 -331 -4,9% -986 -960 2,7% AUTRES CHARGES, AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS -352 -335 5,1% -1 073 -1 049 2,3% RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT DES ACTIV
Slide 23: Situation financière solide à fin décembre 2024
SITUATION FINANCIÈRE SOLIDE À FIN DÉCEMBRE 2024 EXCEDENT FINANCIER NET Cash-flow libre avant variation de BFR 229 M€ Stable 518 sur un an -9 -280 -38 505 -61 506 -129 M€ Cash-flow libre après variation de BFRs 191 M€ Excédent financier net CAF Remboursement Investissements Variation des BFRs Acquisi
Slide 24: Proposition d'augmentation du dividende de 9%
PROPOSITION D’AUGMENTATION DU DIVIDENDE DE 9% ÉVOLUTION 2018-2024 (€/ACTION) CAGR +7,0% 0,60€ 2 0,55€ 0,50€ 0,45€ 0,45€ 127 M€ 1 0,40€ 0,60 €2 0,0€ PAR ACTION 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 COVID TAUX DE RENDEMENT3 1 Sur la base 211 021 535 actions au 31/12/2024 2 Sous réserve de l'approbation p
Slide 25: Point sur la stratégie et perspectives
POINT SUR LA 3 STRATÉGIE ET PERSPECTIVES 25
Slide 26: Ambition
ÉTABLIR LE GROUPE COMME LA DESTINATION AMBITION PREMIUM DE RÉFÉRENCE SUR L’ÉCRAN DE TÉLÉVISION POUR LE DIVERTISSEMENT FAMILIAL ET L’INFORMATION DE QUALITÉ EN LANGUE FRANÇAISE 26 Assemblée Générale 2025
Slide 27: Stratégie
STRATÉGIE RENFORCER LE LEADERSHIP DU GROUPE SUR LE MARCHÉ PUBLICITAIRE LINÉAIRE DEVENIR LA PREMIÈRE PLATEFORME DE STREAMING GRATUITE EN FRANCE ET DANS LA FRANCOPHONIE * ANCRER STUDIO TF1 SUR LA SCÈNE INTERNATIONALE, EN TIRANT PROFIT DE LA PUISSANCE DE LA MARQUE TF1 27 Assemblée Générale 2025
Slide 28: Linéaire : gagner des parts de marché
LINÉAIRE : GAGNER DES PARTS DE MARCHÉ DANS UN MARCHÉ PUBLICITAIRE ATONE PAR LE VOLUME PAR UNE STRATÉGIE AVEC NOS MARQUES FORTES QUI GÉNÈRENT DES INVENTAIRES PUBLICITAIRES PREMIUM SUR LES CIBLES COMMERCIALES DE PRIX DIFFÉRENCIANTE DIVERTISSEMENT FICTION FRANÇAISE SPORTS FÉMININS 2025 Des franchises V
Slide 29: Installer TF1+ comme l'alternative premium à YouTube
GAGNER DES PARTS DE MARCHÉ SUR UN MARCHÉ DE LA PUBLICITÉ VIDÉO DIGITALE EN CROISSANCE INSTALLER TF1+ COMME L’ALTERNATIVE PREMIUM À YOUTUBE POUR LE GRAND PUBLIC POUR LES ANNONCEURS EXPANSION SUR LES MARCHES STRATÉGIE D’AGRÉGATION INVENTAIRES PUBLICITAIRES NOUVEAUX FORMATS PUBLICITAIRES FRANCOPHONES D
Slide 30: Ancrer Studio TF1 sur la scène internationale
ANCRER SUR LA SCÈNE INTERNATIONALE NEWEN STUDIOS DEVIENT STUDIO TF1 (DEPUIS MARS 2025) ÊTRE MIEUX IDENTIFIÉ À RENFORCER LES SYNERGIES RENFORCER LE PÔLE CINÉMA L’INTERNATIONAL AVEC LES ANTENNES DU GROUPE avec un catalogue de films étoffé pouvant bénéficier de l’appui de TF1 en se positionnant notamme
Slide 31: Perspectives 2025
PERSPECTIVES 2025 Dans un marché publicitaire offrant une visibilité limitée CROISSANCE SOUTENUE À DEUX CHIFFRES DU CHIFFRE D’AFFAIRES DIGITAL MAINTIEN D’UNE MARGE DES ACTIVITÉS PROCHE DE CELLE DE 2024 VISER UNE POLITIQUE DE DIVIDENDES EN CROISSANCE DANS LES PROCHAINES ANNÉES 31
Slide 32: En résumé – Perspectives 2025
EN RÉSUMÉ PERSPECTIVES 2025 CROISSANCE SOUTENUE À DEUX CHIFFRES DU CHIFFRE OBJECTIFS 2024 MAINTIEN DU CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES DIGITAL ATTEINTS LEADERSHIP D’AUDIENCE D’AFFAIRES PORTÉE PAR SUR CIBLES LES DEUX SEGMENTS COMMERCIALES D’ACTIVITÉ MAINTIEN D’UNE MARGE DES ACTIVITES PROCHE DE 2024 F
Slide 33: Stratégie RSE
4 STRATÉGIE RSE 33
Slide 34: Mise en conformité avec la CSRD
MISE EN CONFORMITÉ AVEC LA CSRD ENJEUX MATÉRIELS Conditions de travail et bien-être Santé et sécurité des équipes SOCIAL Diversité, équité et inclusion 1ER RAPPORT DE DURABILITÉ POUR LE GROUPE TF1 Formation et développement des compétences • Une analyse de double matérialité présentée au Sensibilisa
Slide 35: Notre stratégie climat repose sur 3 piliers
NOTRE STRATÉGIE CLIMAT REPOSE SUR 3 PILIERS DÉCARBONATION SENSIBILISATION DES PUBLICS PUBLICITÉ RESPONSABLE Réduire notre empreinte de 30% Informer le grand public sur les sujets Accompagner les annonceurs & d’ici 2030 liés à la transition écologique impulser des nouveaux comportements • Eco-product
Slide 36: Émissions carbone des scopes 1, 2 et 3a et leviers de décarbonation
EMISSIONS CARBONE DES SCOPES 1 ET 2 ET LEVIERS DE DÉCARBONATION 0,61 1,32 KT éq. CO2 -42% À HORIZON 2030 VS 2021 En 2024, soit 1,3% du Bilan sur les scopes 1, 2 et 3a En KT équivalent CO2 Fuites fluides frigorigènes 0,31 Evolution mix énergétique Mobilité durable Sobriété énergétique 0,23 hors tour
Slide 37: Émissions carbone du scope amont et leviers de décarbonation
EMISSIONS CARBONE DU SCOPE 3 AMONT ET LEVIERS DE DÉCARBONATION 53,7 96,9 KT éq. CO2 -25% À HORIZON 2030 VS 2021 35,4 en 2024 soit 98,7% du bilan (scopes 1, 2, 3a) Variation des GES liée En KT équivalent CO2 à l'évolution des activités à 2030 Achats responsables Numérique responsable Eco-production V
Slide 38: Rapports des commissaires aux comptes
5 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 38
Slide 39: Rapports émis par le collège des commissaires aux comptes
RAPPORTS EMIS PAR LE COLLÈGE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L’EXERCICE 2024 • Informations en matière de durabilité • Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 • P
Slide 40: Informations en matière de durabilité
INFORMATIONS EN MATIÈRE DE DURABILITÉ RAPPORT DE CERTIFICATION DES INFORMATIONS EN MATIÈRE DE DURABILITÉ ET DE CONTRÔLE DES EXIGENCES DE PUBLICATION DES INFORMATIONS PRÉVUES À L’ARTICLE 8 DU RÈGLEMENT (UE) 2020/852 PARTIE 4.6 PAGES 212 À 215 DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2024 • Objet • Notr
Slide 41: Rapport de certification des informations en matière de durabilité
RAPPORT DE CERTIFICATION DES INFORMATIONS EN MATIÈRE DE DURABILITÉ ET DE CONTRÔLE DES EXIGENCES DE PUBLICATION DES INFORMATIONS PRÉVUES À L’ARTICLE 8 DU RÈGLEMENT (UE) 2020/852 PARTIE 4.6 PAGES 212 À 215 DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2024 • Conclusion sur la conformité des informations en m
Slide 42: Rapports émis pour la partie ordinaire
RAPPORTS EMIS POUR LA PARTIE ORDINAIRE DE L’ASSEMBLEE GENERALE RAPPORT SUR LES COMPTES ANNUELS PARTIE 6.5 PAGES 331 À 338 DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2024 - 1ÈRE RÉSOLUTION • Opinion • Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, rég
Slide 43: Rapport sur les comptes consolidés
RAPPORT SUR LES COMPTES CONSOLIDES PARTIE 6.3 PAGES 306 À 310 DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2024 - 2ÈME RÉSOLUTION • Opinion • Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fid
Slide 44: Rapport sur les conventions réglementées
RAPPORT SUR LES CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES PARTIE 3.3 PAGES 97 À 99 DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2024 - 4ÈME RÉSOLUTION • Objet • Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les moti
Slide 45: Rapport sur la réduction du capital
RAPPORTS ÉMIS POUR LA PARTIE ORDINAIRE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE RAPPORT SUR LA REDUCTION DU CAPITAL PARTIE 7.7 PAGE 362 DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2024 - 17ÈME RÉSOLUTION • Objet • Votre conseil d’administration vous propose de lui déléguer, pour une durée de dix-huit mois à compter du jo
Slide 46: Rapport sur l'émission d'actions et de valeurs mobilières
RAPPORT SUR L’ÉMISSION D’ACTIONS ET DE DIVERSES VALEURS MOBILIÈRES AVEC MAINTIEN ET/OU SUPPRESSION DU DROIT PRÉFÉRENTIEL DE SOUSCRIPTION PARTIE 7.11 PAGES 366 À 367 DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2024 – 18ÈME, 20ÈME, 21ÈME, 22ÈME, 23ÈME, 24ÈME, 25ÈME RÉSOLUTIONS • Objet • En exécution de la
Slide 47: Rapport sur l'émission réservée aux adhérents d'un plan d'épargne
RAPPORT SUR L’ÉMISSION D’ACTIONS OU DE VALEURS MOBILIÈRES RÉSERVÉE AUX ADHÉRENTS D’UN PLAN D’ÉPARGNE D’ENTREPRISE PARTIE 7.8 PAGE 363 DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2024 - 26ÈME RÉSOLUTION • Objet • Votre conseil d’administration vous propose, sur la base de son rapport, de lui déléguer, pou
Slide 48: Rapport sur l'attribution d'options de souscription ou d'achat
RAPPORT SUR L’AUTORISATION D’ATTRIBUTION D’OPTIONS DE SOUSCRIPTION OU D’ACHATS D’ACTIONS PARTIE 7.9 PAGE 364 DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2024 – 27ÈME RÉSOLUTION • Objet • Votre conseil d’administration vous propose, sur la base de son rapport, de l’autoriser pour une durée de trente-huit
Slide 49: Rapport sur l'attribution d'actions gratuites
RAPPORT SUR L’AUTORISATION D’ATTRIBUTION D’ACTIONS GRATUITES EXISTANTES OU À ÉMETTRE PARTIE 7.10 PAGE 365 DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2024 – 28ÈME RÉSOLUTION • Objet • Votre conseil d’administration vous propose, sur la base de son rapport, de l’autoriser pour une durée de trente-huit moi
Slide 50: Rapport du Comité de sélection et des rémunérations
RAPPORT DU 6 COMITÉ DE SÉLECTION ET DES RÉMUNÉRATIONS 50
Slide 51: Intervention de la présidente du Comité de sélection et des rémunérations
INTERVENTION DE LA PRÉSIDENTE DU COMITÉ DE SÉLECTION ET DES RÉMUNÉRATIONS Orla Noonan 51
Slide 52: Rémunération de Rodolphe Belmer
RÉMUNÉRATION DE RODOLPHE BELMER Les éléments constituant la rémunération de Rodolphe Belmer attribués en 2024 au titre de son mandat de PDG : ■ Rémunération fixe + Rémunération variable annuelle ■ Rémunération à long terme (actions de performance et stock-options) ■ Retraite additive consentie au di
Slide 53: Rémunération de Rodolphe Belmer en 2024
RÉMUNÉRATION DE RODOLPHE BELMER EN 2024 Sous réserve de l’approbation de la résolution n°5 ■ Une rémunération fixe annuelle de 920 000 € au titre de l’ensemble de l’année 2024 ■ Une rémunération variable de 1 518 920 €, représentant 165,1 % de la rémunération fixe, les critères quantitatifs et quali
Slide 54: Une rémunération variable annuelle en ligne avec l'atteinte des objectifs
5 4 UNE RÉMUNÉRATION VARIABLE ANNUELLE EN LIGNE AVEC L'ATTEINTE DES OBJECTIFS FIXÉS
Slide 55: Attribution d'options de souscription et d'actions de performance
ATTRIBUTION D’OPTIONS DE SOUSCRIPTION ET D’ACTIONS DE PERFORMANCE ■ Rodolphe Belmer n’a pas bénéficié d’options de souscription d’actions TF1 en 2024. ■ Rodolphe Belmer a bénéficié de 35 000 options de souscription d’actions Bouygues en 2024 dont la juste valeur par option a été évaluée à 2,1775 €,
Slide 56: Évolutions 2024/2025
ÉVOLUTIONS 2024/2025 ■ Le contrat de travail du Président Directeur Général avec Bouygues SA est suspendu à effet du 1er janvier 2025. A ce titre, sa rémunération lui sera désormais versée par TF1 (rémunération variable annuelle 2024 versée en 2025 incluse). ■ La rémunération variable long terme : E
Slide 57: Principes de rémunération du PDG en 2025
PRINCIPES DE RÉMUNÉRATION DU PRÉSIDENT DIRECTEUR GÉNÉRAL EN 2025 ■ Une rémunération fixe stable. ■ Les critères quantitatifs et qualitatifs relatifs à la part variable annuelle restent inchangés par rapport à 2024. Tous les critères sont liés à la performance du groupe TF1. ■ La performance extra-fi
Slide 58: Détail des composantes de la rémunération variable 2025
DÉTAIL DES COMPOSANTES DE LA RÉMUNÉRATION VARIABLE 2025 Sous réserve de l’approbation de la résolution n°8 ■ Faculté laissée au Conseil d’Administration, de décider du versement d’une rémunération exceptionnelle, conformément aux dispositions de l'article L. 22-10-8 du Code de Commerce.
Slide 59: Détail des composantes de la rémunération long terme 2025-2027
DÉTAIL DES COMPOSANTES DE LA RÉMUNÉRATION LONG TERME 2025-2027 Sous réserve de l’approbation de la résolution n°8
Slide 60: Principes de rémunération des mandataires sociaux
PRINCIPES DE RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX Sous réserve de l’approbation de la résolution n°7 ■ Le Conseil d’Administration a décidé de soumettre à l’Assemblée Générale du 17 avril 2025 l’augmentation de l’enveloppe disponible de rémunération des administrateurs de 350 000 euros à 700 000 eur
Slide 61: Questions des actionnaires
7 QUESTIONS DES ACTIONNAIRES 61
Slide 62: Résolutions : présentation et vote
8 RÉSOLUTIONS : PRÉSENTATION ET VOTE 62
Slide 63: Première résolution
PARTIE ORDINAIRE PREMIÈRE RÉSOLUTION Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2024 Bénéfice net : 241 748 382,50 euros 63
Slide 64: Deuxième résolution
PARTIE ORDINAIRE DEUXIÈME RÉSOLUTION Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2024 Bénéfice net part du Groupe : 205,5 millions d’euros 64
Slide 65: Troisième résolution
PARTIE ORDINAIRE TROISIÈME RÉSOLUTION Affectation du résultat de l’exercice 2024 • Bénéfice distribuable : ▪ Bénéfice net de l'exercice : 241 748 382,50 € ▪ Report à nouveau : 438 758 269,09 € • Affectation proposée : ▪ Distribution d'un dividende de 0,60 € par action, soit un dividende global de 12
Slide 66: Quatrième résolution
PARTIE ORDINAIRE QUATRIÈME RÉSOLUTION Approbation des conventions réglementées visées aux articles L.225-38 et suivants du code de commerce ▪ Convention de services communs avec Bouygues ▪ Convention destinée à l’utilisation des avions détenus par la société Airby 66
Slide 67: Cinquième résolution
PARTIE ORDINAIRE CINQUIÈME RÉSOLUTION Approbation des éléments composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours, ou attribués, au titre de l’exercice 2024, à M. Rodolphe Belmer, Président Directeur Général 67
Slide 68: Sixième résolution
PARTIE ORDINAIRE SIXIÈME RÉSOLUTION Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux mentionnées au I de l’article L. 22-10-9 du Code de commerce, versée au cours ou attribuée au titre de l’exercice 2024 68
Slide 69: Septième résolution
PARTIE ORDINAIRE SEPTIÈME RÉSOLUTION Fixation de la rémunération globale annuelle des administrateurs 69
Slide 70: Huitième résolution
PARTIE ORDINAIRE HUITIÈME RÉSOLUTION Approbation de la politique de rémunération de M. Rodolphe Belmer, Président Directeur Général 70
Slide 71: Neuvième résolution
PARTIE ORDINAIRE NEUVIÈME RÉSOLUTION Approbation de la politique de rémunération des Administrateurs 71
Slide 72: Dixième résolution
PARTIE ORDINAIRE DIXIÈME RÉSOLUTION Renouvellement, pour une durée de trois ans, du mandat d’administrateur de M. Rodolphe Belmer ▪ Directeur général depuis le 27 octobre 2022 ▪ Administrateur et Président du Conseil d’Administration depuis le 13 février 2023 ▪ Taux d’assiduité aux réunions du Conse
Slide 73: Onzième résolution
PARTIE ORDINAIRE ONZIÈME RÉSOLUTION Renouvellement, pour une durée de trois ans, du mandat d’administratrice de Mme Marie Pic-Pâris Allavena ▪ Administratrice depuis le 18 avril 2019 ▪ Présidente du Comité d’Audit depuis avril 2022 ▪ Taux d’assiduité aux réunions du Conseil : 100% ▪ Autres mandats e
Slide 74: Douzième résolution
PARTIE ORDINAIRE DOUZIÈME RÉSOLUTION Renouvellement, pour une durée de trois ans, du mandat d’administratrice de Mme Orla Noonan ▪ Administratrice indépendante depuis le 14 avril 2022 ▪ Présidente du Comité de Sélection et des Rémunérations ▪ Membre du Comité d’Audit ▪ Taux d’assiduité : 100 % ▪ Aut
Slide 75: Treizième résolution
PARTIE ORDINAIRE TREIZIÈME RÉSOLUTION Renouvellement, pour une durée de trois ans, du mandat d’administrateur de M. Olivier Roussat ▪ Administrateur depuis le 18 avril 2013 ▪ Membre du Comité de Sélection et des Rémunérations ▪ Taux d’assiduité : 100 % ▪ Autres mandats et fonctions exercés en dehors
Slide 76: Quatorzième résolution
PARTIE ORDINAIRE QUATORZIÈME RÉSOLUTION Nomination, pour une durée de trois ans, de Mme Coralie Piton en qualité d’administratrice, en remplacement de Mme Catherine Dussart, démissionnaire ▪ 2000 : • HEC • Consultante au sein du cabinet McKinsey & Company ▪ 2014 à 2017 : Fnac • Directrice du Livre e
Slide 77: Quinzième résolution
PARTIE ORDINAIRE QUINZIÈME RÉSOLUTION Echéance du mandat du commissaire aux comptes titulaire Forvis Mazars SA et nomination, en remplacement, de PricewaterhouseCoopers, pour une durée de six exercices 77
Slide 78: Seizième résolution
PARTIE ORDINAIRE SEIZIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au Conseil d’Administration, pour une durée de dix-huit mois, à l'effet d’opérer sur les actions de la société, dans la limite de 10 % du capital social 78
Slide 79: Dix-septième résolution
PARTIE EXTRAORDINAIRE DIX-SEPTIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au Conseil d’Administration, pour une durée de dix-huit mois, à l’effet de réduire le capital social par annulation d’actions 79
Slide 80: Dix-huitième résolution
PARTIE EXTRAORDINAIRE DIX-HUITIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence consentie au Conseil d’Administration, pour une durée de vingt-six mois, à l’effet d’augmenter le capital social, avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires, par émission d’actions ordinaires ou de toute
Slide 81: Dix-neuvième résolution
PARTIE EXTRAORDINAIRE DIX-NEUVIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence consentie au Conseil d’Administration, pour une durée de vingt-six mois, à l’effet d’augmenter le capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres 81
Slide 82: Vingtième résolution
PARTIE EXTRAORDINAIRE VINGTIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence consentie au Conseil d’Administration, pour une durée de vingt-six mois, à l’effet d’augmenter le capital social par offre au public autre que celles visées à l’article L.411-2 du Code monétaire et financier, avec suppression du dro
Slide 83: Vingt-et-unième résolution
PARTIE EXTRAORDINAIRE VINGT-ET-UNIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence consentie au Conseil d’Administration, pour une durée de vingt-six mois, à l’effet d’augmenter le capital social par offres au public visées à l’article L.411-2 1° du Code monétaire et financier, avec suppression du droit préf
Slide 84: Vingt-deuxième résolution
PARTIE EXTRAORDINAIRE VINGT-DEUXIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au Conseil d’Administration, pour une durée de vingt-six mois, à l’effet de fixer, selon les modalités déterminées par l’Assemblée Générale, le prix d’émission de titres de capital à émettre de manière immédiate ou différée sans dro
Slide 85: Vingt-troisième résolution
PARTIE EXTRAORDINAIRE VINGT-TROISIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence consentie au Conseil d’Administration, pour une durée de vingt-six mois, à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription des actionnaires 85
Slide 86: Vingt-quatrième résolution
PARTIE EXTRAORDINAIRE VINGT-QUATRIÈME RÉSOLUTION Délégation de pouvoirs consentie au Conseil d’Administration, pour une durée de vingt-six mois, à l’effet d’augmenter le capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, en vue de rémunérer des apports en nature
Slide 87: Vingt-cinquième résolution
PARTIE EXTRAORDINAIRE VINGT-CINQUIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence consentie au Conseil d’Administration, pour une durée de vingt-six mois, à l’effet d’augmenter le capital social, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, à l’effet de rémunérer des apports de t
Slide 88: Vingt-sixième résolution
PARTIE EXTRAORDINAIRE VINGT-SIXIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence consentie au Conseil d’Administration, pour une durée de vingt-six mois, à l’effet d’augmenter le capital social, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, en faveur des salariés ou mandataires soc
Slide 89: Vingt-septième résolution
PARTIE EXTRAORDINAIRE VINGT-SEPTIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au Conseil d’Administration, pour une durée de trente-huit mois, à l’effet de consentir à des salariés ou mandataires sociaux de la société ou de sociétés liées, des options de souscription ou d’achat d’actions 89
Slide 90: Vingt-huitième résolution
PARTIE EXTRAORDINAIRE VINGT-HUITIÈME RÉSOLUTION Autorisation donnée au Conseil d’Administration, pour une durée de trente-huit mois, à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre, avec renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription, en
Slide 91: Vingt-neuvième résolution
PARTIE EXTRAORDINAIRE VINGT-NEUVIÈME RÉSOLUTION Modification des articles 7, 13 et 22 des statuts de la Société 91
Slide 92: Trentième résolution
PARTIE EXTRAORDINAIRE TRENTIÈME RÉSOLUTION Pouvoirs pour dépôts et formalités 92
Slide 93: Merci de votre attention
LE GROUPE MERCI DE VOTRE ATTENTION