Hms Bergbau Ag · XETR:HMU
Hms Bergbau — Investor Presentation (November 2025)
25 slides from Hms Bergbau's investor presentation, November 2025
Slide 1: Unternehmenspräsentation November 2025
Unternehmenspräsentation November 2025 HMS Bergbau Group not to be copied or distributed without written consent
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen sind streng vertraulich. Sie sind nur für den jeweiligen Adressaten bestimmt und dürfen nicht ohne vorherige Zustimmung der HMS Bergbau AG („Gesellschaft“) verbreitet oder weitergegeben werden. Die Informationen in dieser Präsentation s
Slide 3: HMS Bergbau AG im Überblick
2 HMS Bergbau AG im Überblick Seit Jahrzehnten Internationales Logistik- und Fokussierte Beteiligungen Wachstumsstarkes, etabliertes, global tätiges Geschäft mit starker Finanzierungs-Expertise an einzelnen nachhaltig profitables Rohstoffhandelshaus Ausrichtung auf mit Fokus auf attraktive Minenproj
Slide 4: Management
Management 3 Aufsichtsrat Heinz Schernikau, Vorsitzender Gründer HMS Bergbau AG Dennis Schwindt, CEO Jens Moir, CFO Dr. h.c. Michael Bärlein Henry Werkmeister Seit 07/2020: CEO der HMS Bergbau AG Seit 09/2020: CFO der HMS Bergbau AG Seit 2018: COO der HMS Bergbau AG 2016-2020: CFO mehrerer S
Slide 5: Bestmarken bei Umsatz und Ergebnis im Geschäftsjahr 2024
Bestmarken bei Umsatz und 4 Ergebnis im Strategische Anhaltend hohe Nachfrage Kreditrahmen Geschäftsjahr 2024 Weichenstellungen in nach Kohle weltweit, v.a. von aktuell langfristiges aus Schwellen- und rd. 450 Mio USD an Umsatz Unternehmenswachs- Entwicklungsländern, Handelsfinanzierungs- tum zeigen
Slide 6: Aktuelle Highlights des Investmentcases
Aktuelle Highlights des Investmentcases 5 - Anleiheplatzierung Kapitalausstattung - Ausweitung des Geschäftsfeldes Flüssigbrennstoffe Wachstumstreiber im Handelsgeschäft Erweiterung der vertikalen Wertschöpfungskette - Hochwertige metallurgische Kohlemine steht kurz vor Produktionsaufnahme Sharehold
Slide 7: Neue Unternehmensanleihe 2025/2030 erfolgreich platziert
Neue Unternehmensanleihe 2025/2030 erfolgreich platziert 6 Kursentwicklung (in %) Anleihe 2025/2030 (WKN A4DFTU) als wichtiger Baustein im Finanzierungsmix 109 für weiteres Wachstum 107 Sehr hohe Nachfrage, Anleihe deutlich überzeichnet 105 Emissionsvolumen von 50 Mio. Euro 103 Attraktiver Zinssatz
Slide 8: Handelsfinanzierungen
Handelsfinanzierungen Das zur Verfügung stehende Kapital ist der Wachstumstreiber 7 60 Kreditrahmen von aktuell Gute Bei durchschnittlich Wenn Finanzierungsmittel USD 450 Millionen von Wachstumsopportunitäten 60 Tagen Finanzierungs- sechsmal im Jahr genutzt 16 Banken in Europa, Middle im Rohstoffhan
Slide 9: Unit-economics & Finanzierungsbedarf
Unit-economics & Finanzierungsbedarf (Beispielrechnung) Kapazität in 1.000 Tonnen Mini Bulk 3-15 Umsatz und Ertrag pro Transaktion pro Jahr 8 #Schiffe 1 180 Handysize 15-40 Tonnage pro Schiff 75 000 13 500 000 Umsatz @100 EUR/t € 7 500 000 € 1 350 000 000 Handymax 40-65 Rohmarge (3%) € 225 000 € 40
Slide 10: Weltweite Nachfrage nach Kohle bleibt stabil
Weltweite Nachfrage nach Kohle bleibt stabil HMS Bergbau ist ideal Kohlenachfrage Weiterer Wachstumstreiber: Rund 16 % der weltweiten positioniert, um vom weltweit auf Anstieg der Schwellenländer & Kohleförderung kommen in den anhaltenden Wachstum in Rekordniveau Nachfrage Entwicklungsländer seewärt
Slide 11: International gut aufgestellt
International gut aufgestellt Rohstoffhandel und Projektbeteiligungen HMS Bergbau AG Berlin, Deutschland 10 Unternehmenssitz Tochtergesellschaft/Beteiligung Repräsentanz HMS Bergbau Group not to be copied or distributed without written consent
Slide 12: Handelsströme der HMS weltweit 2024
Handelsströme der HMS weltweit 2024 Andere Andere Australien Europa 4% 3% 5% 3% USA Indien 8% 9% 11 Südafrika 23 % China 18 % Südostasien Indonesien 66 % 32 % Mosambik 29 % Lieferung weltweit, mit Schwerpunkt auf Südostasien und China Herkunftsländer Zielmärkte HMS reagiert flexibel und hoch dynamis
Slide 13: Diversifikation des Geschäftsmodells
Diversifikation des Geschäftsmodells Flüssigbrennstoffe Sehr gute Entwicklungsperspektiven über Kerngeschäft Kohle hinaus Minengeschäft / Rohstoffproduktion Geschäftsfeld wird deutlich Thermische ausgebaut 12 Metallurgische Kohle Kohle Vertikale Erweiterung der Wertschöpfungskette PCI-Kohle KERNGESC
Slide 14: Erweiterung der Geschäftsaktivitäten: Globaler Handel mit Flüssigbrennstoffen
Erweiterung der Geschäftsaktivitäten: Globaler Handel mit Flüssigbrennstoffen Erfahrenes, weltweit agierendes Händlerteam übernommen Neue Standorte in Asien und Südamerika in Vorbereitung Geschäftsfelderweiterung ist logischer Schritt und ergänzt 13 Kerngeschäft Kohle Zahlreiche Transaktionen in Q3
Slide 15: Seegestützter Handel bleibt für Weltwirtschaft unerlässlich
Seegestützter Handel bleibt für Weltwirtschaft unerlässlich Kontinuierlich steigende globale Transportvolumina und zunehmend längere Transportwege sichern das Wachstum im Markt für Treibstoffe Globaler Containerverkehr Erhöhung der durchschnittlich zurückgelegten Entfernung (Millionen von 20-Fuß-Ein
Slide 16: Horizontale & vertikale Ausweitung der Wertschöpfungskette schreitet voran
Horizontale & vertikale Ausweitung der Wertschöpfungskette schreitet voran HMS sichert sich Zugriff auf Rohstoffe durch Beteiligungen an Minenprojekten weltweit Kasachstan Lithium/Kobalt Exklusive Abnahmevereinbarungen angestrebt Erste Testbohrungen in sehr frühen Stadium Primär Metallurgische Kohle
Slide 17: Maatla Resources in Botswana (51% HMS): Produktionsbeginn Anfang 2026 erwartet
Maatla Resources in Botswana (51% HMS): Produktionsbeginn Anfang 2026 erwartet Hochmoderne metallurgische Kohlemine (in Bau) Botswana gilt als stabil, Kohleabbau erwünscht Start als Tagebau mit professionellen Subunternehmen und on-site Verarbeitungsanlage Abbaulizenz bis 2046 94,04 Mio. Tonnen Kohl
Slide 18: Finanzkennzahlen Halbjahr 2025
Finanzkennzahlen Halbjahr 2025 Umsatz in Mio. € EBITDA in Mio. € 1600 10 7,9 8,3 1400 1200 8 6,3 1000 656,7 731,4 6 800 642,9 600 4 400 2 200 0 0 H1/23 H1/24 H1/25 H1/23 H1/24 H1/25 Jahresüberschuss in Mio. € Gewinn je Aktie (EPS) in € 17 10 2,0 8 5,8 1,22 1,26 5,1 5,5 1,5 1,12 6 1,0 4 0,5 2 0 0,0 H
Slide 19: Starke Finanzkennzahlen 2024
Starke Finanzkennzahlen 2024 Umsatz in Mio. € EBITDA in Mio. € Jahresüberschuss in Mio. € 18 2000 35 32,4 16,9 1800 1.687,7 16 30 14,5 ~1.500,0 1600 14 13,2 1.363,7 12,4 25 1400 1.296,2 12 20,1 ~20,0 10,4 1200 20 10 971,9 1000 15,4 15,7 8 15 800 6 18 600 10 427,7 400 5,6 4 3,2 5 200 2 0 0 0 2021 202
Slide 20: Finanzkennzahlen (Konzern, HGB)
Finanzkennzahlen (Konzern, HGB) G&V 2021 2022 2023 2024 Handelsvolumen # Schiffe 93 116 197 228 Gesamtumsatz €m 428,1 972,8 1297,8 1363,7 Rohertrag €m 14,9 29,0 37,4 40,8 EBITDA €m 5,6 15,4 15,7 20,1 Jahresüberschuss €m 3,2 10,4 12,4 13,2 BILANZ 2021 2022 2023 2024 Bilanzsumme €m 98,8 130,5 281,6 22
Slide 21: Sehr gute operative Entwicklung spiegelt sich auch im Aktienkurs wider
Sehr gute operative Entwicklung spiegelt sich auch im Aktienkurs wider Aktienkurs-/Umsatzentwicklung* (01.01-2024-27.10.2025) EPS-/Dividendenentwicklung je Aktie (in €) (in € / in Mio. €) 80 1,6 4,0 Kursziel € 72,00 70 1,4 3,5 3,15 2,89 60 1,2 3,0 2,74 50 1,0 2,5 2,29 40 0,8 2,0 30 0,6 1,5 1,05 1,10
Slide 22: Aktie & Eigentümerstruktur
Aktie & Eigentümerstruktur Free Float 23,4 % ERAG Energie & Rohstoff AG Aktienanzahl: 4.590.588 (Familie Schernikau) 37,0 % ISIN: DE0006061104 Eigene Aktien 1,0 % WKN: 606110 Familie Schernikau Designated MWB Fairtrade 4,4 % Sponsor: Wertpapierhandelsbank AG LaVo Verwaltungs- Familie Schernikau Fran
Slide 23: Ausblick
Ausblick Exzellent positioniert, um Marktanteile auszubauen und neue Robuste Märkte zu erschließen Finanzausstattung FY 2025: Umsatzwachstum auf rd. 1,5 Mrd. Euro und stabiles Hohe Wachstumschancen EBITDA erwartet jenseits des Kohlemarktes: Weitere Primärrohstoffe und 22 Energieträger HMS Bergbau Gr
Slide 24: Investment Highlights Zusammenfassung
Investment Highlights Zusammenfassung Verlängerung der Nachgewiesener erfolgreicher Wertschöpfungskette mit hohem Track Record Jahrzehntelange Erfahrung und Margenbeitrag umfassendes Know-how Erfahrenes Managementteam, Risikoarmes Geschäftsmodell das von starkem Ankeraktionär gestützt wird Strategis
Slide 25: Company Contact
Company Contact Investor Relations Manager: edicto GmbH HMS Bergbau AG Ralf Droz/ Doron Kaufmann An der Wuhlheide 232 T: +49 69 905 505 51 12459 Berlin E-Mail: hms-bergbau@edicto.de Germany T: +49 (30) 65 66 81-0 F: +49 (30) 65 66 81-15 E-Mail: hms@hms-ag.com www.hms-ag.com 24 HMS Bergbau Group not