Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. · TSE:4229

Gun Ei Chemical Industry — FY2023 Earnings Presentation

31 slides from Gun Ei Chemical Industry's earnings presentation, Jun 8, 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期決算説明会資料

    2023年6⽉8⽇ 2023年3⽉期決算説明会資料 群栄化学⼯業株式会社 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. (証券コード︓4229 プライム市場 ) Copyright © 2023 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd.

  2. Slide 2: 本日のご説明内容

    本⽇のご説明内容 1. 会社概要 2. 2023年3⽉期 業績・財務概要 3. 2024年3⽉期 業績予想 4. 「GCIグループ中期経営⽅針2024」進捗 2 Copyright © 2023 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd.

  3. Slide 3: 本日のご説明内容 会社概要

    本⽇のご説明内容 1. 会社概要 2. 2023年3⽉期 業績・財務概要 3. 2024年3⽉期 業績予想 4. 「GCIグループ中期経営⽅針2024」進捗 3 Copyright © 2023 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd.

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 企業理念 化学の知識とアイデアでソリューションを 提供し、より豊かな未来社会創りに貢献する 社名 ︓ 群栄化学⼯業株式会社 （略称 ） 本社所在地 ︓ 群⾺県 ⾼崎市 宿⼤類町 700番地 代表者 ︓ 代表取締役 社⻑執⾏役員 有⽥ 喜⼀郎 設⽴ ︓ 1946年1⽉23⽇（創業 78年⽬） 上場区分 ︓ 東京証券取引所 プライム市場 資本⾦ ︓ 50億円 従業員数※ ︓ 526⼈（連結） 国内製造拠点 ︓ 群⾺、滋賀、岩⼿ 国内販売拠点 ︓ 群⾺、東京、⼤阪 代表取締役 社⻑執⾏役員 有⽥ 喜⼀郎 海外拠点 ︓ タイ、インド、アメリカ、ドイツ ※2023年3⽉末時点 4 Copyri

  5. Slide 5: 事業内容（セグメント）

    事業内容（セグメント） ⾷品（澱粉糖、穀物糖化液 等） 化学品（フェノール樹脂 等） • 飲料、⽢味 • 電⼦材料 （清涼飲料、ビール系、菓⼦類） 不動産活⽤業 • ⼯業材料 • 穀物ミルク原料 1% （⾃動⾞・機械・住宅・成形材料 他） • 環境材料（溶剤回収向けカイノール） • 化粧品原料 等 等 ⾷品事業 18% 電⼦材料 25％ 環境材料 2023年3⽉期 5％ 連結売上⾼ オーツミルクの素 313億円 フォトレジスト⽤樹脂 化学品事業 81% 内側︓当社セグメント別売上⾼⽐率 ⼯業材料 外側︓⽤途別売上⾼⽐率 51％ ⾼機能繊維カイノール 化学品と⾷品の事業を併せ持つ （フェノール樹

  6. Slide 6: 本日のご説明内容 業績・財務概要

    本⽇のご説明内容 1. 会社概要 2. 2023年3⽉期 業績・財務概要 3. 2024年3⽉期 業績予想 4. 「GCIグループ中期経営⽅針2024」進捗 6 Copyright © 2023 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd.

  7. Slide 7: 2023年3月期 外部環境①

    2023年3⽉期 外部環境① 欧⽶を中⼼に景気の回復が⾒られたが、 世界経済 地政学的リスクの⾼まりなど、先⾏き不透明な状況が継続 感染症対策と経済活動の両⽴が進んだが、円安及び資源価格を始めとする物価の⾼騰、 ⽇本経済 サプライチェーンの混乱による部品・半導体不⾜など厳しい状況で推移 為替 ⽇⽶⾦利差拡⼤により円安が進⾏ 化学品原料に由来するナフサ及び⾷品原料に由来するコーンの価格は、 原材料 地政学的リスク、物流の混乱、円安の進⾏により、⾼騰後⾼値圏を推移 為替※1 ナフサ・シカゴコーン相場※2 150.0 200% 輸⼊ナフサ 年度平均 ⾼騰 （2021年4⽉＝100%） 140.0 1

  8. Slide 8: 2023年3月期 外部環境②

    2023年3⽉期 外部環境② 半導体 2022年後半から急速に悪化 ⾃動⾞ ⾞載⽤半導体不⾜による減産が継続 機械 2022年は外需を中⼼に好調 世界半導体販売額※1 鉱⼯業⽣産指数※2 700,000 130 当初予想 下⽅ ⽣産⽤機械 ⽣産指数（2015年＝100%） 120 600,000 修正 110 （百万ドル） 100 ＋9.9pt 500,000 90 400,000 80 ⾃動⾞ 70 ▲1.7pt 300,000 60 2016 2015 2022 1 2 3 4 5 6 2022 7 8 1 2 3 4 5 6 7 8 ※1 WSTSより当社作成 ※2 経済産業省「鉱⼯業

  9. Slide 9: 2023年3月期 業績サマリー

    2023年3⽉期 業績サマリー 電⼦材料向けは低調も、⼯業・環境材料向けが堅調に推移 売上⾼ 原材料等⾼騰分の価格転嫁を進め、初の300億円台を達成 電⼦材料向け販売の低迷、海外⼦会社(⼯業材料)・⾷品事業の 営業利益 価格転嫁が遅れたことにより、4期ぶりの減益 単位︓百万円 2022年3⽉期 2023年3⽉期 増減 増減率 売上⾼ 29,406 31,390 ＋1,984 ＋6.7% 化学品 24,462 25,645 ＋1,183 ＋4.8% ⾷品 4,697 5,499 ＋802 ＋17.1% 不動産 247 246 ▲1 ▲0.4% 営業利益 2,489 1,659 ▲830 ▲33.

  10. Slide 10: 2023年3月期 営業利益増減要因

    2023年3⽉期 営業利益増減要因 売上⾼要因 売上原価要因 販管費要因 +19.9億円 ▲27.8億円 ▲0.3億円 電⼦材料 ▲3.5億円 原材料・エネルギー 運送費の増加 ▲0.3億円 ▲27.0億円 価格の⾼騰 ⼯業材料 ＋13.4億円 他 固定費の増加 ▲1.0億円 環境材料 ＋1.9億円 （減価償却費・修繕費） ⻘⽂字︓増益要因 ⾷品 ＋8.0億円 他 ⾚⽂字︓減益要因 他 売上⾼増加 売上原価増加 販管費増加 営業利益 営業利益 24.8億円 減益 ▲8.3億円 16.5億円 2022年3⽉期 2023年3⽉期 10 Copyright © 2023 Gun Ei Chemica

  11. Slide 11: 2023年3月期 セグメント業績・四半期推移

    2023年3⽉期 セグメント業績・四半期推移 セグメント 2023年3⽉期 経営成績 【電⼦材料】上期堅調も4Qから急速に悪化 化学品 【⼯業材料】⾃動⾞・住宅向けは低調、建機・⼯作機械向けは堅調に推移 【環境材料】溶剤回収向け⾼機能繊維が引き続き堅調に推移 ⾏動制限の緩和、夏場の猛暑により清涼飲料向けは回復 ⾷品 巣ごもり需要終息により酒類向けは減少 売上⾼ 営業利益 （百万円） 8,178 7,862 7,948 7,664 1,200 7,402 7,402 8,000 7,094 7,246 1,000 7,000 800 6,000 776 電材向け 600 707 5,000 61

  12. Slide 12: 貸借対照表

    貸借対照表 単位︓百万円 2022年3⽉期 2023年3⽉期 増減額 主な増減要因 期末 期末 棚卸資産増加 流動資産 24,338 23,977 ▲361 有価証券減少 有形固定資産 19,164 19,004 ▲160 機械装置減価償却 無形固定資産 259 118 ▲141 のれん償却 投資その他の資産 10,917 11,500 ＋583 投資有価証券増加 仕⼊債務減少 流動負債 7,499 6,554 ▲945 未払⾦減少 固定負債 2,280 1,938 ▲342 退職給付負債減少 純資産 44,899 46,107 ＋1,208 利益剰余⾦増加 負債純資産合計 54,680 54

  13. Slide 13: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー 単位︓百万円 2022年3⽉期 2023年3⽉期 増減額 主な増減要因 期末 期末 当期純利益減少 営業CF 2,447 1,200 ▲1,247 仕⼊債務減少 有形固定資産取得 投資CF ▲942 ▲2,465 ▲1,523 による⽀出増加 財務CF ▲746 ▲687 ＋59 前期並み 換算差額 ▲5 124 ＋129 - 増減額 753 ▲1,826 - - 現⾦及び現⾦同等物 期末残⾼ 9,579 7,752 ▲1,827 - 13 Copyright © 2023 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd.

  14. Slide 14: 主な設備投資進捗

    主な設備投資進捗 電⼦材料向け︓予定通り進⾏中 環境材料向け︓ʼ23年3⽉期完了 現在 投資額 ʻ23/3 ʻ23/3 ʻ24/3 ʻ24/3 能⼒向上 1H 2H 1H 2H 電⼦材料 約10億円 ⽣産設備 約30% 増設 カイノール 約1億円 ⽣産設備 約30% 増強 ⼯事 試運転・認証 ⽣産開始 14 Copyright © 2023 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd.

  15. Slide 15: 本日のご説明内容 業績予想

    本⽇のご説明内容 1. 会社概要 2. 2023年3⽉期 業績・財務概要 3. 2024年3⽉期 業績予想 4. 「GCIグループ中期経営⽅針2024」進捗 15 Copyright © 2023 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd.

  16. Slide 16: 2024年3月期 業績予想

    2024年3⽉期 業績予想 2024年3⽉期 市況⾒通し 電⼦材料 前期に引き続き低調、下期より回復を⾒込むも先⾏きは不透明 ⼯業材料 ⾃動⾞は半導体不⾜の影響は徐々に改善、機械は景気後退懸念から低調 環境材料 溶剤回収⽤途カイノール需要が引き続き堅調 ⾷品 清涼飲料向けは引き続き堅調も、酒類向けは酒税法改正を控え低調 単位︓百万円 2023年3⽉期 2024年3⽉期 予想 増減 増減率 売上⾼ 31,390 32,000 ＋610 ＋1.9% 営業利益 1,659 1,900 ＋241 ＋14.5% 経常利益 1,939 2,100 ＋161 ＋8.3% 親会社株主に帰属する 当期純利益 1

  17. Slide 17: 2024年3月期 営業利益増減要因

    2024年3⽉期 営業利益増減要因 売上⾼要因 売上原価要因 販管費要因 +6.1億円 ▲4.1億円 ＋0.4億円 ⼯業材料 ＋5.4億円 固定費の増加 ▲4.0億円 のれんの減少 ＋1.0億円 （減価償却費・修繕費） 環境材料 ＋3.3億円 光熱費の増加 ▲0.6億円 他 ⾷品 ▲2.7億円 他 他 ⻘⽂字︓増益要因 売上⾼増加 売上原価増加 ⾚⽂字︓減益要因 販管費減少 設備投資増加（電⼦材料・環境材料） 供給能⼒を強化 営業利益 営業利益 19.0億円 16.5億円 増益 ＋2.4億円 2023年3⽉期 2024年3⽉期 予想 主なリスク 原油価格⾼騰や円安進⾏による原材料費、光熱費の増

  18. Slide 18: 株主還元

    株主還元 １株当たりの配当の向上に努め、配当性向 30%を⽬安に 配当⽅針 安定的な配当を⽬指してまいります 1株当たり配当⾦額（円） 100 90 90 90 90 80 80 80 80 通期 80 70 40 45 45 60 40 40 40 40 期末 50 40 30 40 40 40 40 50 45 45 中間 20 10 （記念配当10） 0 決算期 1 ʻ18/3 2 ʻ19/3 3 ʻ20/3 4 ʻ21/3 5 ʻ22/3 6 ʻ23/3 ʻ24/3 7 （予想） 配当性向 （％） 35.0 47.1 40.2 33.0 30.9 49.7 37.3 18 Copyri

  19. Slide 19: 本日のご説明内容 中期経営方針進捗

    本⽇のご説明内容 1. 会社概要 2. 2023年3⽉期 業績・財務概要 3. 2024年3⽉期 業績予想 4. 「GCIグループ中期経営⽅針2024」進捗 19 Copyright © 2023 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd.

  20. Slide 20: 社是・理念・長期ビジョン（ありたい姿）

    社是・理念・⻑期ビジョン（ありたい姿） 社是 節約・勤勉・合理主義 無駄を省き、理にかなった⾏動で、仕事をやりぬく 理念 化学の知識とアイデアでソリューションを提供し、 より豊かな未来社会創りに貢献する ⻑期ビジョン（ありたい姿） 合成・糖化技術の開発・再構築によりグローバルにソリューションを提供し、社会の 持続的成⻑に貢献できる”Green・Chemical・Industry(GCI)”となる 20 Copyright © 2023 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd.

  21. Slide 21: GCIグループ中期経営方針2024

    GCIグループ中期経営⽅針2024 2022年5⽉13⽇ 公表 基本⽅針 1. 新規事業創出のための基盤作り 2. ｻｽﾃﾅﾋﾞﾘﾃｨを巡る課題への取り組み 3. 経営基盤の強化 4. ⽣産性向上、収益⼒強化 4つの⽬指す⽅向性 ① ⾼純度・先端材料 ② 環境対応ケミカル ③ ⾼機能糖ケミカル ④ 経営基盤強化 電材分野 Green分野 数値⽬標 財務⽬標 2021 年度 2024 年度 ⾮財務⽬標 2030 年度 (実績) (⽬標) (⽬標) 売上⾼ 294 億円 350 億円 CO2 排出量 * 30 % 削減 営業利益 25 億円 40 億円 *Scope 1・2, 2013年度⽐ 営業

  22. Slide 22: GCIグループ中期経営方針2024 進捗

    GCIグループ中期経営⽅針2024 進捗 ⽅向性 主な⽅策 中経1年⽬ 主な取り組み結果 電材分野 重点投資による • 電⼦材料売上⾼4％減少 事業拡⼤ • 増産投資 計画通り進⾏中 Topics① ⾼純度 ・先端材料 先端材料分野の • 半導体周辺材料向け新製品試作開始 開発強化 • 開発リソース強化 • 溶剤回収⽤カイノール売上⾼30%増加 • ⽣産能⼒増強完了 環境対応製品の拡販 環境対応 • ⽣産ライン増設決定 ケミカル (2025年度稼働予定) → Topics② Green LCA対応による • LCA評価⽅法設定完了 環境負荷低減システム開発 分野 植物性ミルクの素などの • オ

  23. Slide 23: Topics① 電子材料分野

    Topics① 電⼦材料分野 ⾜下の電⼦材料市況は軟化も中⻑期的には拡⼤傾向 市況回復・市場拡⼤に向け、設備・⽣産技術・研究開発を強化する 250% 世界半導体市場と当社電⼦材料向け売上⾼・設備投資 300% 当社電材売上⾼（2014年度＝100%） 250% 200% 世界半導体販売額※1（2014年＝100%） 200% 150% 150% 100% ⾜下 軟化 100% 50% 50% 0% 0% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 増設 第1⼯場(群⾺) 完了 需要増加に備え 第1段 第2段 設備・⽣産技術・ 第2⼯場(滋賀) 増設完了 増設完了 研究開発

  24. Slide 24: Topics② カイノール増産投資

    Topics② カイノール増産投資 カイノール⽣産ラインの増設を決定 2025年度稼働予定 環境材料向け売上⾼・設備投資 250% 178% 当社環境材料売上⾼ 200% 149% （2019年度＝100%） 150% 133% 100% 105% 100% 50% 0% 既存設備増強 完了 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 '24/3 ⽣産ライン新増設 ⼯事開始 2025稼働予定 2023 2019 2022 予測 投資額 ʻ24/3 ʻ24/3 ʻ25/3 ʻ25/3 ʻ26/3 能⼒向上 1H 2H 1H 2H 1H カイノール 約16億円 ⽣産ライン 約30% 増設 ⼯事

  25. Slide 25: Topics③ ESG活動

    Topics③ ESG活動 E（環境） S（社会） G（統治） ・TCFDへの賛同と情報開⽰ ・ｲﾍﾞﾝﾄ、ﾊﾟｰﾄﾅｰｼｯﾌﾟ参加 ・株式報酬制度導⼊ ・実質CO2ﾌﾘｰ電⼒の導⼊ SDGsぐんま連絡会議 ・ITｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ強化 （削減量約4千t-CO2e） ⾼崎環境ﾊﾟｰﾄﾅｰｼｯﾌﾟ会議 (群⾺県警より感謝状 ｻｲﾊﾞｰ対策) ・CDP気候変動質問書2022 たかさき環境ﾌｪｱ ・⼈権⽅針制定 「Bｰ」（ﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄﾚﾍﾞﾙ） ・当社製除菌液寄贈 ・健康経営優良法⼈2023 ・EcoVadis 「Bronze」(上位50%以上) 25 Copyright © 2023 Gun Ei

  26. Slide 26: Appendix

    Appendix 26 Copyright © 2023 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd.

  27. Slide 27: 当社の用途と製品の特長について

    当社の⽤途と製品の特⻑について ⽤途 製品・技術・特徴など 主なユーザー レジスト⽤ノボラック樹脂（トップシェア） 電⼦ 半導体周辺材料 レジストメーカー 電⼦材料 材料 ⾼純度化技術 半導体材料メーカー 品質管理能⼒ 化学品 ⾃動⾞ 鋳物⽤バインダー 「α system」 鋳造メーカー 各種機械 「β system」 「NFURAN」 など ブレーキメーカー ⼯業 ⾼機能摩擦材⽤樹脂 「ミレックス」 住宅 材料 断熱材メーカー ⼯業⽤フェノール樹脂 「レヂトップ」 成形材料 ユーザー毎個別のカスタマイズ 成形部品メーカー その他⼯業⽤途 塗料メーカー 環境・溶剤回収 ⾼機能繊維「カイノール」

  28. Slide 28: GCIグループ 国内拠点

    GCIグループ 国内拠点 群⾺県⾼崎市 本社・技術開発センター1 群⾺⼯場1 （化学品・⾷品製造） 東北ユーロイド⼯業㈱ ⾼崎⽀店1 岩⼿県 化学品製造、受託製造 滋賀⼯場1 ㈱ビッグトレーディング （化学品製造） 群⾺県 ⼈材派遣 ︓本社・開発拠点 東京⽀店 ︓製造拠点 ⼤阪⽀店 ︓販売拠点 ︓⼦会社 28 Copyright © 2023 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd.

  29. Slide 29: GCIグループ 海外拠点

    GCIグループ 海外拠点 グローバルに⾼品質な材料を 提案・供給できる環境を整備しております。 KYNOL EUROPA GmbH （ドイツ・ハンブルク市） American GCI Resitop, Inc. （アメリカ・イリノイ州） Thai GCI Resitop Company Limited （タイ・ラヨーン県） その他 India GCI Resitop Private Limited 2% （インド・タミルナードゥ州） アジア 27% ︓製造・販売⼦会社 ⽇本 71% ︓販売⼦会社 Copyright © 2023 Gun Ei Chemical Industry Co., Lt

  30. Slide 30: 主要な経営指標等の推移

    主要な経営指標等の推移 【 連結 】 回次 第102期 第103期 第104期 第105期 第106期 決算年⽉ 2019年3⽉ 2020年3⽉ 2021年3⽉ 2022年3⽉ 2023年3⽉ 売上⾼ （百万円） 27,636 26,983 25,194 29,406 31,390 経常利益 （百万円） 1,836 2,141 2,451 2,815 1,939 親会社株主に帰属する 当期純利益 （百万円） 1,176 1,370 1,607 1,929 1,201 包括利益 （百万円） 351 1,410 2,602 1,826 1,838 純資産額 （百万円） 41,746 42,020

  31. Slide 31: 問合せ先

    ＜⾒通しに関する注意事項＞ 本資料の業績予想・⾒通しは資料作成時点において⼊⼿可能な情報に基づいて 判断したものであり、将来の計画数値、施策の実現を保証するものではありません。 問合せ先︓コーポレート本部 IR担当 TEL: 027-353-1818 （代表） 31 Copyright © 2023 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd.

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