Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. · TSE:4229

Gun Ei Chemical Industry — FY2024 Earnings Presentation

32 slides from Gun Ei Chemical Industry's earnings presentation, March 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料

    東証プライム 4229 群栄化学工業株式会社 2024年3月期 決算説明資料 Copyright © 2024 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 1

  2. Slide 2: 目次

    ◼ P３ ： 説明のポイント ◼ P４ ： 会社概要・事業内容 ◼ P８ ： 2024年3月期 決算概要 ◼ P１５ ： 2025年3月期 業績予想 ◼ P２０ ： GCIグループ中期経営方針2024 進捗 ◼ P２７ ： Appendix Copyright © 2024 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 2

  3. Slide 3: 本日のご説明のポイント

    本日のご説明のポイント 営業利益 27.2億円 対前年＋64.4% 増配 ・ 配当方針変更 年間配当 90円 → 100円 、 配当性向（目安）30% → 40% 電子材料向け新工場 建設着手 2026年3月期 稼働予定 Copyright © 2024 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 3

  4. Slide 4: 会社概要・事業内容

    会社概要・事業内容 Copyright © 2024 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 4

  5. Slide 5: 会社概要

    会社概要 企業理念 化学の知識とアイデアでソリューションを 提供し、より豊かな未来社会創りに貢献する ◼ 社名 ：群栄化学工業株式会社 ◼ 本社所在地：群馬県高崎市宿大類町700番地 ◼ 代表者 ：代表取締役 社長執行役員 有田 喜一郎 ◼ 上場区分 ：東京証券取引所 プライム市場 ◼ 資本金 ：50億円 ◼ 従業員数 ：542人 ◼ 国内拠点 ：群馬県、東京都、大阪府、滋賀県、岩手県 ◼ 海外拠点 ：タイ、インド、アメリカ、ドイツ Copyright © 2024 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 5

  6. Slide 6: 事業内容

    事業内容 化学品事業 電子材料 工業材料 フォトレジスト用樹脂 鋳型・摩擦材・成形材・断熱材用樹脂 フェノール樹脂 他 【半導体・ディスプレイ向け】 【自動車・建設機械・工作機械・住宅設備向け】 環境材料 不動産 食品 1% 化学品 17% 82% フェノール樹脂繊維 活性炭・防護/耐火用繊維 （カイノール） 環境材料 電子材料 【溶剤回収・航空宇宙向け】 25% 7% 食品事業 2024年3月期 連結売上高 30,310百万円 工業材料 50% 異性化糖・水あめ・穀物糖化液 でんぷん糖類 【清涼飲料・菓子・調味料・酒類・植物性ミルク向け】 Copyright © 2024 Gun Ei Ch

  7. Slide 7: ESG活動

    ESG活動 E（環境） S（社会） G（統治） ・CDP気候変動質問書2023 ・イベント、パートナーシップ参加 ・ガバナンス体制の拡充、多様性確保 「Bｰ」（マネジメントレベル） SDGsぐんま連絡会議 監査等委員会設置会社移行（予定） ・EcoVadis 高崎環境パートナーシップ会議 譲渡制限付株式報酬制度導入 「Bronze」（上位50%以上） ぐんえいまつり（4年ぶり開催） 女性取締役就任（予定） ・省エネ法 ・各種支援 女性管理職比率向上 「9年連続Sクラス認定」 令和6年能登半島地震義援金 ・従業員エンゲージメント ・全国みどりの工場大賞 女子テニス国際大会 健康経営優良法人202

  8. Slide 8: 2024年3月期 決算概要

    2024年3月期 決算概要 Copyright © 2024 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 8

  9. Slide 9: 2024年3月期 外部環境等

    2024年3月期 外部環境等 ◼ 半導体 ：PC・スマートフォンの需要減少や半導体在庫調整により半導体需要は大幅減少 ◼ 自動車 ：車載用半導体不足が解消に向かい、自動車生産台数は大幅回復 ◼ 機械 ：中国経済悪化の影響を受け機械需要は減少 ◼ 清涼飲料 ：外出機会の増加から清涼飲料需要は回復 ◼ 原材料 ：値上がりや高止まりの状態が継続 業界動向 原材料動向 140% 180% シカゴコーン 130% 生産用機械 160% ▲4pt ▲13pt 半導体 フェノール 120% 140% ▲12pt ＋21pt 自動車 110% ＋14pt 120% タピオカ 清涼飲料 ＋16pt 100% 1

  10. Slide 10: 2024年3月期 業績サマリー

    2024年3月期 業績サマリー ◼ 売上高 ：溶剤回収向けカイノールが堅調も、半導体・ディスプレイ向け樹脂、機械向け樹脂、 ： でんぷん糖類が低調に推移し減収 ◼ 営業利益：原材料価格等高騰分の価格転嫁の浸透や在外子会社のコストダウンにより大幅増益 （百万円） 2023年3月期 2024年3月期 増減率 売上高 31,390 30,310 ▲3.4% 化学品 25,645 24,796 ▲3.3% 食品 5,499 5,285 ▲4.2% 不動産 246 247 0.6% 営業利益 1,659 2,729 64.4% 化学品 1,722 2,563 48.8% 食品 ▲211 9 - 不動産

  11. Slide 11: 2024年3月期 営業利益増減要因

    2024年3月期 営業利益増減要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 ▲10.1億円 ＋20.5億円 ＋0.9億円 販売数量減少 原材料使用量減少 のれん減少 販売単価増加 原材料単価減少 製造固定費増加 ：利益増加 （億円） ：利益減少 売上原価減少 販管費減少 27.2 ＋0.9 16.5 売上高減少 ▲10.1 ＋20.5 2023年3月期 2024年3月期 Copyright © 2024 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 11

  12. Slide 12: 2024年3月期 用途別動向・主な取り組み

    2024年3月期 用途別動向・主な取り組み 販売数量 用途 販売動向 主な取り組み 前期比 半導体 レガシー・先端向けともに市況悪化を受け低調 電子材料 ・廃液削減等によるコストダウン 液晶向けは低調も、有機EL向けは ・先端材料分野の新製品開発 ディスプレイ 液晶からの置き換えが進み堅調 生産台数回復基調も、中国市場における 自動車 日本車販売の不調や一部自動車メーカーの 化 工業材料 生産停止の影響を受け前期並み ・原材料価格等高騰分の価格転嫁 学 品 機械 中国経済悪化の影響を受け低調 ・環境対応製品の開発強化 住宅・設備 住宅向けは低調も非住宅向けが堅調 溶剤回収 中国経済悪化の影響を

  13. Slide 13: 2024年3月期 連結貸借対照表

    2024年3月期 連結貸借対照表 ◼ 資産 ：設備投資による有形固定資産の増加等 ◼ 負債 ：設備投資による設備関係未払金の増加等 ◼ 純資産：当期純利益計上による利益剰余金の増加等 （百万円） 2023年3月期 2024年3月期 増減 資産 54,600 61,010 6,409 流動資産 23,977 24,346 368 固定資産 30,623 36,664 6,041 負債 8,493 10,729 2,236 流動負債 6,554 7,914 1,359 固定負債 1,938 2,814 876 純資産 46,107 50,281 4,173 自己資本 44,560 48,530 3

  14. Slide 14: 2024年3月期 連結キャッシュフロー計算書

    2024年3月期 連結キャッシュフロー計算書 ◼ 営業CF：当期純利益による収入等 ◼ 投資CF：設備投資による支出等 ◼ 財務CF：配当金による支出等 （百万円） 2023年3月期 2024年3月期 増減 営業CF 1,200 3,638 2,437 投資CF ▲2,465 ▲2,162 302 財務CF ▲687 ▲774 ▲87 換算差額 124 159 35 増減額 ▲1,826 860 2,687 現金及び現金同等物 7,752 8,613 860 期末残高 Copyright © 2024 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 14

  15. Slide 15: 2025年3月期 業績予想

    2025年3月期 業績予想 Copyright © 2024 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 15

  16. Slide 16: 2025年3月期 業界および主要原材料等の予想

    2025年3月期 業界および主要原材料等の予想 業界・原材料動向 ◼ 半導体 ：完成品の買い替えやAI関連投資により需要は回復 ◼ 自動車 ：世界的な生産台数は緩やかな回復が継続 ◼ 機械 ：中国経済悪化の影響を受け引き続き低調に推移 ◼ 清涼飲料 ：外出機会の増加から清涼飲料需要は回復が継続 ◼ 原材料 ：値上がりや高止まりの状態が継続 業績予想 ◼ 売上高 ：半導体・ディスプレイ向け樹脂、溶剤回収向けカイノールが堅調に推移、機械向け樹脂やでんぷん糖類は 引き続き低調に推移も、電子材料向け樹脂の回復が寄与し増収 ◼ 営業利益 ：売上高増加も原材料価格の高騰、製造固定費や販管費の増加により減益

  17. Slide 17: 2025年3月期 営業利益増減要因

    2025年3月期 営業利益増減要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 ＋6.9億円 ▲9.4億円 ▲3.4億円 販売数量増加 製造固定費増加 人件費増加 販売単価増加 原材料単価増加 運送費増加 原材料使用量増加 ：利益増加 （億円） ：利益減少 売上高増加 売上原価増加 27.2 販管費増加 ＋6.9 21.0 ▲9.4 ▲3.4 2024年3月期 2025年3月期 （予想） Copyright © 2024 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 17

  18. Slide 18: 2025年3月期 用途別動向・主な取り組み

    2025年3月期 用途別動向・主な取り組み 販売数量 用途 販売動向（予想） 主な取り組み（計画） 前期比 半導体 レガシー・先端向けともに増加 電子材料 ・廃液削減等によるコストダウン ディスプレイ 液晶向けが回復、有機EL向けは今期並み ・先端材料分野の新製品開発 生産台数は回復も、 自動車 中国市場向けの不振により減少 化 工業材料 ・原材料価格等高騰分の価格転嫁 学 機械 中国経済悪化の影響が継続し今期並み 品 ・環境対応製品の開発強化 住宅向けは低調、非住宅向けは 住宅・設備 堅調が継続し今期並み 環境材料 溶剤回収 交換需要が主体となるが増加 ・カイノール増産に向けた設備投資 航空

  19. Slide 19: 株主還元

    株主還元 ◼ 2024年3月期 年間配当：100円（10円増配、90円 → 100円 ） ◼ 2025年3月期 配当方針：1株当たりの配当の向上に努め、配当性向40%（変更前 30%）を目安とした、安定的な配当を目指す 年間配当：100円 140 増配 （円/株） 100 100 120 100 90 90 80 80 80 80 80 80 40 55 50 60 45 60 40 40 40 40 40 期末40 30 中間20 40 40 40 40 40 50 45 45 50 30 0 決算期 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23

  20. Slide 20: GCIグループ中期経営方針2024 進捗

    GCIグループ中期経営方針2024 進捗 Copyright © 2024 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 20

  21. Slide 21: 社是・理念・長期ビジョン

    社是・理念・長期ビジョン（ありたい姿） 社是 節約・勤勉・合理主義 無駄を省き、理にかなった行動で、仕事をやりぬく 理念 化学の知識とアイデアでソリューションを提供し、 より豊かな未来社会創りに貢献する 長期ビジョン（ありたい姿） 合成・糖化技術の開発・再構築によりグローバルにソリューションを提供し、社会の 持 続 的 成 長 に 貢 献 で き る ” G r e e n C h e m i c a l In d u s t r y ( G C I ) ” と な る Copyright © 2024 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 21

  22. Slide 22: GCIグループ中期経営方針2024

    GCIグループ中期経営方針2024 （2022年5月13日 公表） 基本方針 1. 新規事業創出のための基盤作り 2. サステナビリティを巡る課題への取り組み 3. 経営基盤の強化 4. 生産性向上、収益力強化 4つの目指す方向性 ① 高純度・先端材料 ② 環境対応ケミカル ③ 高機能糖ケミカル ④ 経営基盤強化 電材分野 Green分野 数値目標 財務目標 非財務目標 （2025年3月期） （2031年3月期） 売上高 営業利益 営業利益率 CO2排出量* 350億円 40億円 11% 30%削減 *Scope 1・2, 2014年3月期比 設備投資計画 55億円（内、電子材料関連戦略投資：

  23. Slide 23: 中期経営方針2024 財務目標について

    GCIグループ中期経営方針2024 財務目標について ◼ 様々な要因により、財務目標と業績予想に乖離 中期経営方針2024 財務目標は達成困難 ◼ 長期ビジョン（ありたい姿）”Green Chemical Industry”への進化を目指すことに変わりはなく、4つの方向性の活動は継続 100.0 （億円） 380 .0 目標 90.0 売上高 350 80.0 330 .0 313 303 予想 70.0 乖離の要因 294 310 60.0 ・半導体市況の停滞 280 .0 50.0 ・原材料価格等の高騰 目標 230 .0 営業利益 40 40.0 ・新規穀物糖化液 販売開始も目標未達 2

  24. Slide 24: GCIグループ中期経営方針2024 進捗

    GCIグループ中期経営方針2024 進捗 方向性 主な方策 中経2年目 主な取り組み結果 • 製造設備増設 完了 電 重点投資による事業拡大 • 新工場 建設着手 材 高純度 分 ・先端材料 先端材料分野の開発強化 • 多数顧客との取引増加中 野 • 溶剤回収用途を中心に販売増加 環境対応製品の拡販 環境対応 • カイノール生産ライン増設 計画通り進行中 Green ケミカル LCA対応による • 改良型ブレーキパッド用摩擦材樹脂 LCA評価実施 環境負荷低減システム開発 CO2排出量30~40%削減達成 • 化粧品原料新製品「GS-HAG3」上市 分 高付加価値製品の拡販 マーケティング開始

  25. Slide 25: Topics 電子材料向け新工場 建設着手

    Topics 高純度・先端材料 ～電子材料向け新工場 建設着手～ ◼ 半導体市場の加速度的な拡大に備え、電子材料向け新工場建設に着手 ◼ 更なる高品質・低メタル・省人化をコンセプトに、当社の品質管理技術を活かし、 特定分野の市場ニーズに対応、更なる事業拡大・技術向上を図る 投資額 ：35億円 (概算) 完成予定 ：2026年3月期 上期 稼働予定 ：2026年3月期 下期 Copyright © 2024 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 25

  26. Slide 26: 主な設備投資の進捗・予定

    主な設備投資の進捗・予定 中期経営方針2024 用途 案件 2026年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 製造設備増設 電 投資額：10億円 キャパ：1.3倍 工事・認証 稼働 子 材 新工場 料 投資額：35億円 工事・認証 稼働 製造能力増強 環 投資額：1億円 キャパ：1.3倍 工事 稼働 境 キャパ合計 1.7倍 材 製造ライン増設 工事 料 （カイノール） 投資額：16億円 キャパ：1.3倍 稼働 Copyright © 2024 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 26

  27. Slide 27: Appendix

    Appendix Copyright © 2024 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 27

  28. Slide 28: 四半期業績推移

    四半期業績推移 （百万円） 連結合計 9,000 8,000 6,879 7,094 7,246 7,402 7,664 7,862 7,948 8,178 7,402 7,952 7,666 7,595 7,097 1,400 7,000 6,325 6,059 1,200 売上高 5,931 6,000 776 839 799 1,000 771 707 767 5,000 610 800 507 542 4,000 463 476 443 452 600 396 3,000 324 222 400 2,000 営業利益 1,000 200 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

  29. Slide 29: 国内拠点

    国内拠点 群馬県高崎市 本社・技術開発センター 群馬工場 （化学品・食品製造） 高崎支店 岩手県北上市 グループ会社 グループ会社 株式会社ビッグトレーディング 東北ユーロイド工業株式会社 （派遣・業務請負） （化学品製造・受託製造） 滋賀県湖南市 滋賀工場 （化学品製造） 東京支店 大阪支店 Copyright © 2024 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 29

  30. Slide 30: 海外拠点

    海外拠点 KYNOL EUROPA GmbH American GCI Resitop, Inc. （ドイツ・ハンブルク市） （アメリカ・イリノイ州） India GCI Resitop Private Limited （インド・タミルナードゥ州） Thai GCI Resitop Company Limited （タイ・ラヨーン県） Copyright © 2024 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 30

  31. Slide 31: 主な経営指標等の推移

    主な経営指標等の推移 【 連結 】 回次 第103期 第104期 第105期 第106期 第107期 決算年月 2020年3月 2021年3月 2022年3月 2023年3月 2024年3月 売上高 （百万円） 26,983 25,194 29,406 31,390 30,310 経常利益 （百万円） 2,141 2,451 2,815 1,939 3,162 親会社株主に帰属する 当期純利益 （百万円） 1,370 1,607 1,929 1,201 2,040 包括利益 （百万円） 1,410 2,602 1,826 1,838 4,856 純資産額 （百万円） 42,020 43,750

  32. Slide 32: 問合せ先

    ＜見通しに関する注意事項＞ 本資料の業績予想・見通しは資料作成時点において 入手可能な情報に基づいて判断したものであり、 将来の計画数値、施策の実現を保証するものではありません 問合せ先：コーポレート本部 IR担当 TEL: 027-353-1818 （代表） Copyright © 2024 Gun Ei Chemical Industry Co., Ltd. 32

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