Magnit · RUS:MGNT
Magnit — Investor Day (September 2018)
55 slides from Magnit's investor day presentation, September 2018
Slide 1: Стратегия трансформации Магнита
СТРАТЕГИЯ ТРАНСФОРМАЦИИ "МАГНИТА"
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer This presentation ("Company Presentation") comprises certain written materials/slides prepared by Public Joint-Stock Company Magnit (the "Company"), strictly only for the purposes of discussion and feedback with investors and analysts. This Company Presentation does not constitute or form
Slide 3: Контекст, Стратегия, Финансы, Управление
Контекст Стратегия Финансы Управление
Slide 4: Контекст
Контекст МАКРО- ПРЕДПОЧТЕНИЯ ДИНАМИКА РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОКУПАТЕЛЕЙ РОЗНИЧНОГО РЫНКА ТЕХНОЛОГИЙ СИТУАЦИЯ 4 - Magnit Strategy - Context
Slide 5: Контекст: макроэкономическая ситуация
Контекст: макроэкономическая ситуация Стабильный Хотя сохраняется риск кризиса и Умеренный экономический рост инвестиционный климат ужесточается гос. регулирование Прогноз по По прогнозам аналитиков, инфляции: вероятность рецессии в 2020-2025 гг. около составляет >25% 1.5% 4% Санкции США и ЕС создаю
Slide 6: Контекст: предпочтения покупателя (I/II)
Контекст: предпочтения покупателя (I/II) Доходы россиян всё ещё невелики; основная статья расходов - Покупатели остаются … но становятся более продукты питания чувствительными к цене… требовательными Доля затрат на продукты питания от В следующем году общего объема потребления, % я планирую1 … В сле
Slide 7: Контекст: предпочтения покупателя (II/II)
Контекст: предпочтения покупателя (II/II) Изменяющаяся демография оказывает влияние на Рост числа покупателей, использующих цифровые поведение покупателей технологии +19% Стареет население 37 39 41 88 95 82 84 Женщины рожают Проникновение 76 75 76 первого ребенка интернета, % 64 42 54 25 27 29 позже
Slide 8: Контекст: динамика розничной торговли (I/III)
Контекст: динамика розничной торговли (I/III) Розничный рынок продуктов питания входит в стадию зрелости, рост незначительно превышает инфляцию (4-6%) Российский розничный рынок продуктов питания, Рост г/г; индекс ТРЛН РУБ без НДС потребительских цен (CPI), % 20 38% 40 16.2 15.5 15.8 14.7 15 14.0 30
Slide 9: Контекст: динамика розничной торговли (II/III)
Контекст: динамика розничной торговли (II/III) Доля современной торговли растет: самые высокие темпы роста у … при этом остается магазинов "у дома" и значительный потенциал для По мере увеличения площадей растет супермаркетов… консолидации давление на LFL и EBITDA % Рыночная стоимость, Доля топ-5 иг
Slide 10: Контекст: динамика розничной торговли (III/III)
Контекст: динамика розничной торговли (III/III) E-commerce имеет большой рыночный потенциал в РФ, рынок Уровень проникновения e-commerce в FMCG России остаётся очень фрагментированным по сравнению с категории в РФ значительно ниже других крупнейшими зарубежными рынками стран Российский рынок электро
Slide 11: Обзор развития технологий
Обзор развития технологий ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ ОПЕРАЦИИ ДАННЫЕ Использование технологий для Новые способы коммуникации и улучшения операционной Сбор и использование (больших) взаимодействия с покупателями эффективности и снижения затрат данных о потребителях и транзакциях Системы предиктивной аналитики Ро
Slide 12: Краткие выводы
Краткие выводы Ожидание умеренного роста рынка. Нулевой LFL – базовый прогноз для рынка. Рост потребует значительного улучшения ценностного предложения покупателю Доход покупателя остается ограниченным, но покупатели становятся более требовательными. Цена остается важным фактором выбора, при этом кл
Slide 13: Что это значит для Магнита
Что это значит для "Магнита" Макроэкономическая Предпочтения Динамика розничного Развитие ситуация покупателей рынка технологий • Мы должны работать в условиях • Наши покупатели по-прежнему • "Гонка" за лучшими локациями • У нас есть уникальная реального роста около 1-2% ограничены в доходах и ещё н
Slide 14: Уроки из нашей истории
Уроки из нашей истории, которые мы учтём в стратегии развития Наши сильные стороны - Задачи основа развития для развития • Сильный бренд • Фокус на покупателе, его потребностях • Лояльная клиентская база и желаниях и выход в новые категории • Выгода и ценность в глазах потребителя • Омниканальное и
Slide 15: Стратегия
Контекст Стратегия Финансы Управление
Slide 16: Основы стратегии Магнит
Основы стратегии "Магнит" Видение и цели Целевые сегменты Потребности, которые мы Ключевые предложения, Создание экосистемы покупателей закрываем направленные на удовле- творение потребностей Самореализация Форматы для удовлетворения Более полное понимание различных миссий покупателя Уважение Предло
Slide 17: Просто и доступно. Зайди в Магнит
Просто и доступно. Зайди в "Магнит" Поход в "Магнит" "Семья" предложений "Магнита" сегодня в будущем Дешево Удобно Выгодно (планировка, навигация) Всегда хорошее качество Близко к дому (сервис, ассортимент и т. д.) То, что нужно, Быстро (выбор, процесс покупки) всегда НО Вкусно Рутинно ПРОСТО ДОСТУП
Slide 18: Видение стратегии Магнита: просто и доступно
Видение стратегии "Магнита": просто и доступно Мы удовлетворяем наиболее важные потребности покупателей Простыми и доступными решениями Через семью магазинов "Магнит" (единая омниканальная экосистема) Во всех уголках страны и для всех основных сегментов покупателей Покупатель в первую очередь выбира
Slide 19: Сегменты покупателей российского рынка
8 покупательских сегментов российского рынка Чувствительны к ценам Ориентированы на ценность Простые потребности Продвинутые потребности ЛЮБИТЕЛИ ЦЕЛЕНАПРАВ- ТРАДИЦИОНА- УВЛЕЧЕННЫЕ ДЕЛОВЫЕ ЛЮБИТЕЛИ ЭКОНОМИТЬ ЛЕННЫЕ ЭНТУЗИАСТЫ ЛИСТЫ РУТИННЫЕ ЗАКУПКОЙ ЛЮДИ КОМФОРТА • Прагматичны • Бережливы • Любопытн
Slide 20: Фокус: расширение покупательской базы
Фокус: расширение покупательской базы Чувствительны к ценам Ориентированы на ценность Простые потребности Продвинутые потребности ЛЮБИТЕЛИ ЦЕЛЕНАПРАВ- ТРАДИЦИОНА- УВЛЕЧЕННЫЕ ДЕЛОВЫЕ ЛЮБИТЕЛИ ЭКОНОМИТЬ ЛЕННЫЕ ЭНТУЗИАСТЫ ЛИСТЫ РУТИННЫЕ ЗАКУПКОЙ ЛЮДИ КОМФОРТА Размер сегмента, трлн руб. (общий объем рын
Slide 21: Движение вверх по пирамиде Маслоу
Мы хорошо удовлетворяем базовые потребности. Пришло время двигаться вверх по пирамиде Маслоу ...соответствующие элементы Иерархия потребностей человека... ...примеры товаров и услуг... ритейл-предложения Самореализация и Культура, образование, Впечатления самоактуализация спорт, ... Товары местного
Slide 22: Форматы для разных миссий и аудиторий
За счет таргетированных на разные миссии и аудитории форматов мы увеличим покрытие рынка Чувствительны к ценам Ориентированы на ценность Простые потребности Продвинутые потребности Потребности: от базовых до ЛЮБИТЕЛИ ЦЕЛЕНАПРАВ- ТРАДИЦИО- УВЛЕЧЕННЫЕ ДЕЛОВЫЕ ЛЮБИТЕЛИ ЭКОНОМИТЬ ЛЕННЫЕ ЭНТУЗИАСТЫ НАЛИС
Slide 23: Новые рынки с высоким потенциалом роста
Новые рынки с высоким потенциалом роста Фармацевтические Товары для детей, Товары для Кафе товары игрушки животных Размер рынка1, ТРЛН РУБ., 2017 0.9 0.7 0.6 0.2 Ожидаемый CAGR'17-23 (ср. продовольст- 5.2% 7.5% 7.2% 7.9% венный сектор 4.4%) Почему мы • Повышение качества покупательского • Завоевание
Slide 24: Три ключевых элемента нашего предложения
Три ключевых элемента нашего предложения Ассортимент и Кросс-форматная Атмосфера ценностное предложение программа лояльности 24 - Magnit Strategy - Strategy
Slide 25: Ассортимент: качество и доступность по ключевым категориям
Ассортимент: хорошее качество, доступное предложение по категориям, представляющим наибольшую важность для покупателя Потребительское восприятие Разграничение Размер Генератор Необходимость Категория рынка1 Важность категории2 трафика Потенциал инвестиций Свежие фрукты и овощи 1 750 84% Молочные про
Slide 26: Ассортимент: сильная собственная торговая марка
Ассортимент: Сильная собственная торговая марка, позволяющая предлагать покупателю отличный качественный товар по приемлемым ценам Доля СТМ в портфолио ритейлеров Собственная торговая марка (СТМ) – это наше уникальное Aldi 86 предложение, поддерживающее наше CVP Schwarz Group 60 • Доверие: гарантия
Slide 27: Атмосфера: простота и доступность
Атмосфера: Цель – простота и доступность. Простота навигации, удобство выкладки, высокая доступность продукта на полке, дружелюбный персонал Составляющие той атмосферы, которую мы хотим создать (отклонение от среднего значения (%) по каналу) 1 1 9 2 9 2 1 Приветливый персонал 2 Всегда в наличии прод
Slide 28: CVP для каждого формата магазина
Для каждого формата магазина продуктов мы разрабатываем свое CVP Ультрамалый формат Магнит "У дома" и "Экспресс" Магнит "Семейный" и "Семейный+" Целевой ЛЮБИТЕЛИ ЦЕЛЕНАПР ЛЮБИТЕЛИ ВСЕ ЦЕЛЕВЫЕ СЕГМЕНТЫ ЭНТУЗИАСТЫ ДЕЛОВЫЕ ЛЮДИ покупатель ЭКОНОМИТЬ АВЛЕННЫЕ КОМФОРТА Рядовая закупка, еда на вечер/на сей
Slide 29: Первый шаг к новому CVP: формат У дома
Первый шаг к новому CVP Редизайн формата Магнит "У дома" Результаты пилотных испытаний1: Кластеризация магазинов, основанная на Увеличение выручки до 30% месторасположении магазинов и трафике Новая планировка магазина и планограммы • Покупательский поток направлен через фреш • Улучшение удобства пок
Slide 30: Фокус на формате супермаркетов
Мы сфокусируемся на формате супермаркетов, где мы видим наибольший рыночный потенциал В портфеле магазинов крупных форматов наибольшую долю занимает формат супермаркетов, растущих быстрее рынка Число крупноформатных магазинов по Ежегодный субформатам, на конец 2007-2017 г. темп роста, 2014-2017 Мале
Slide 31: Первый шаг к новому CVP: формат Семейный
Первый шаг на пути к новому CVP Редизайн формата Магнит "Семейный" Результаты пилотных испытаний: Новый специально подобранный ассортимент– Прирост выручки на 13% ротация~30% • Покрытие ключевых потребностей • Фокус на SKU-бестселлерах • Конкурентоспособное предложение Пространство и план магазина п
Slide 32: CVP для непродовольственных форматов
Мы также развиваем CVP для форматов магазинов, занимающихся продажей непродовольственных товаров "Магнит Косметик" "Магнит Аптека" В шаговой доступности для обеспечения Доступные и удобные товары и услуги для товарами для красоты и здоровья здоровья ЛЮБИТЕЛИ ЭКОНОМИТЬ, ЦЕЛЕНАПРАВЛЕННЫЕ, ВСЕ ЦЕЛЕВЫЕ
Slide 33: Омниканальная экосистема
Омниканальная экосистема обеспечивает лёгкое переключение между форматами Понедельник/Вторник Среда Четверг/Пятница Суббота Воскресенье Ужин с мужем Побаловать себя Побаловать детей Поездка с семьёй на дачу Возвращение домой Регулярные покупки в Ссылки на "детскую" Пробка по дороге Поиск лекарств Се
Slide 34: Будет сформирована экосистема
Будет сформирована экосистема Существующие ритейл-форматы Ультрамалый формат Следующие шаги Электронная коммерция Запуск пилотного проекта Косметика мультформатной программы лояльности к 1 кварталу 2019 г. Лояльность и Аптеки персонали- Товары Развитие омниканальной концепции и зация для детей бизне
Slide 35: Изменение операционной модели: пять вводных
Чтобы обеспечить реализацию стратегии, мы изменим операционную модель. Пять вводных для целевой системы управления Глубокое Мультиформатный Приближение Организация, Высокие понимание подход к центра принятия ориентированная требования к потребностей удовлетворению операционных на рост выше компетенц
Slide 36: Целевая организационная структура
Как это повлияет на целевую организационную структуру? Мультиформатный Развитие текущих Децентрализованное подход к функций и центров Повышение принятие операционных территориальному передового опыта, эффективности решений развитию создание новых инфраструктуры • Руководство распределено между • Тер
Slide 37: Новая система категорийного менеджмента
Мы уже начали строить новую систему категорийного менеджмента Завершено В процессе Проектирование новой Организация новых способов Проведение перезагрузки коммерческой работы категорий организационной структуры • Внедрение новой коммерческой • Полный пересмотр 4 категорий1 для организации – переход
Slide 38: Краткие выводы: стратегия Магнита
Краткие выводы: стратегия "Магнита" ЦЕЛЬ Увеличить рыночную капитализацию за 5 лет Лидерство в кошельке потребителя Просто и доступно. Зайди в "Магнит" МИССИЯ Мы закрываем самые важные потребности россиян простым и доступным способом через семью предложений "Магнит", которые связаны омниканальной си
Slide 39: Резюме: почему мы верим в успех стратегии
Резюме: Почему мы верим в успех стратегии Наша позиция на сегодняшний день Сильный бренд Удовлетворение самых важных потребностей покупателей и миссий наравне с конкурентами (в разрезе форматов) в каждой локации и под единым зонтичным брендом Кросс-форматное предложение, выгодная и интересная програ
Slide 40: Расписание внедрения стратегии
Расписание 4 кв. 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г. и далее Концепции ценностного предложения для покупателей Внедрение CVP, новой организационной (CVP), организационная модель, новая корпоративная модели, новой корпоративной культуры, Редизайн магазинов культура, ценностное предложение для работников
Slide 41: Финансы
Контекст Стратегия Финансы Управление
Slide 42: Потенциальный рост плотности продаж
Потенциальный рост плотности продаж Магазины "у дома" Супермаркеты Магазины косметики Продажи на м2 в 2018 году, тыс.руб. в год Продажи на м2 в 2018 году, тыс.руб. в год Продажи на м2 в 2018 году, тыс.руб. в год +64% +60% +55% +28% +61% +50% 460 372 400 276 280 250 240 215 185 115 135 90 Москва Реги
Slide 43: План открытия магазинов
Наша стратегия роста предполагает активный план открытия магазинов Количество магазинов, тыс. 18 новых РЦ для обеспечения роста числа магазинов +9.4 +4.9 +9.0 22.8 +0.4 13.4 9.3 9.0 0.5 0.9 4.4 0.1 Прочее: аптеки1, ультрамалые2, Cash & Carry ("семейный" и "семейный плюс") 1. Аптеки – это не обособле
Slide 44: Доля рынка в разрезе регионов
Доля рынка в разрезе регионов (продукты питания) 20% 19% 17% 16% 16% 15% Появление новых 14% 13% 13% 13% форматов в будущем 12% увеличит долю 10% 10% 10% "Магнита" 8% 4% 4% 3% Общая доля рынка "Магнита" (рынок продуктов питания) Москва СПБ Волга Центральный Южный Северно- Сибирь Урал Северный западн
Slide 45: Инвестиционная политика
Инвестиционная политика Повышение качества принятия Матрица принятия решений: решений: Орган Ограничения • Новая матрица принятия решений и Совет директоров Бюджет капитальных затрат (CAPEX) новые критерии План открытия • Новые стандарты и нормы Операции >10 млрд • Пост-инвестиционный анализ Большой
Slide 46: Эффективность капитала
Эффективность капитала Динамика рентабельности инвестиционного капитала (ROIC) на 2014-2017 гг., % 4.64 25.97 1.71 -6.42 -4.13 -0,89 14.28 У нас имеется ряд -6,60 инициатив, направленных на повышение ROIC • Оптимизация CAPEX на м2 • Повышение оборотного капитала до 2014 EBITDA Амортизация Расходы по
Slide 47: Постоянный упор на эффективность
Постоянный упор на эффективность Инициативы по себестоимости Инициативы по операционным и административно- реализованной продукции (COGS) управленческим расходам • Единоразовая перезагрузка категории • Эффективность расходов на реализацию за счет автоматизации и снижения уровня запасов • Повышение д
Slide 48: Целевое управление и мотивация
Целевое управление Краткосрочная система мотивации (годовая): Долгосрочная программа мотивации: • Привязка к стратегическим целям • Цель – мотивировать на • Цикл планирования: стратегические цели -> • Рост курса акций целевой годовой бюджет -> КПЭ • Рост EBITDA • Упор на результаты • Срок – 5 лет •
Slide 49: Программа обратного выкупа
Программа обратного выкупа • Цель: финансирование Долгосрочной программы мотивации • Объем программы: 16,5 млрд рублей • Обыкновенные акции выкупаются АО "Тандер" (100% дочернее предприятие ПАО "Магнит") на Московской бирже • Брокер: ООО "Ренессанс Брокер" • Максимальная сумма выкупа: 4 930 рублей •
Slide 50: Политика левереджа
Политика левереджа Динамика задолженности, млн рублей Оценка кредитного риска Кредитоспособность EBITDA/финансовые расходы • Безупречная кредитная история • Сотрудничество с крупнейшими банками 127 606 126 460 77 500 86 338 115 596 10,1 • Низкая долговая нагрузка: чистый долг / EBITDA за 12 месяцев
Slide 51: Результаты за квартал 2018 года
Результаты за 3 квартал 2018 года Июль-август 1кв. 2018 г. 2кв. 2018 г. 2018 г. Рост продаж, г/г, % 8.1% 6.5% 8.8% Рост Наша ключевая сопоставимых -3.6% -5.2% -2.1% задача – продаж, % восстановить трафик Количество магазинов 16 625 16 960 17 168 51 - Magnit Strategy - Finance
Slide 52: Прогноз
Прогноз Подтверждаем ранее Наша политика объявления заявленный прогноз на 2018 ф.г.: прогнозов на будущее: • Количество открытых магазинов (валовое): • На 2019 год и далее мы предоставим план • 1 500 магазинов "у дома" открытия магазинов только в валовых цифрах • 700 магазинов косметики • Анонс запл
Slide 53: Управление
Контекст Стратегия Финансы Управление
Slide 54: Общие сведения о корпоративном управлении
Общие сведения о корпоративном управлении Роль Совета директоров • Внедрение и соблюдение эффективных практик корпоративного управления. Совет директоров должен состоять из независимых директоров, обладающих большими экспертными знаниями отрасли и соблюдающих высокие стандарты добросовестности со ст
Slide 55: Комитеты Совета директоров
Общие сведения о корпоративном управлении Общие сведения по Комитетам Совета Комитеты По кадрам и Должность Имя По аудиту вознаграждениям По стратегии По финансовым рынкам Председатель, INED Чарльз Райан Заместитель председателя, INED Пол Фоли NED Тимоти Демченко NED Алексей Махнев INED Грегор Моват