Iwaicosmo Holdings, Inc. · TSE:8707
Iwaicosmo — Q1 FY2021 Earnings Presentation
24 slides from Iwaicosmo's earnings presentation, August 2020
Slide 1: 2021年3月期 第1四半期 決算説明資料
2021年3月期 第1四半期 決 算 説 明 資 料 (8707) 2020年8月
Slide 2: トピックス
トピックス ★ 中堅証券7社中 トップの営業収益・利益 ★ 日銀『異次元緩和』（2014年3月期Q1）以来の 高水準な経常利益 営業収益 5,870百万円 営業利益1,859百万円 経常利益2,026百万円 四半期純利益1,519百万円 ★ 昨年度の純利益（2,700百万円）に対する進捗率 ５６.３％ ★ ３１四半期連続の経常黒字 ★ 利益率（営業収益経常利益率） ３４.５％ ★ １株当たり四半期純利益：64円69銭 １株当たり純資産：2,233円90銭 ★ ＲＯＥ １１.８％ ★ 成長を続けるために積極的投資 基幹システムをＮＲＩ（ＳＴＡＲ-Ⅳ）に変更（2021年5月予定） ★ テレワークに
Slide 3: 経営サマリー
経営サマリー 中堅証券7社のなかでトップの収益・利益 （単位：百万円、％） 2020年3月期 2021年3月期 前年同期比 前四半期比 2019年3月期 Q1 Q4 Q1 増減率 増減率 通期 営業収益 4,696 4,620 5,870 25.0 27.1 18,948 純営業収益 4,610 4,542 5,797 25.7 27.6 18,568 販売費・一般管理費 3,679 3,684 3,937 7.0 6.9 14,751 営業利益 931 858 1,859 99.6 116.7 3,817 経常利益 1,147 910 2,026 76.6 122.4 4,239 親会社株主
Slide 4: 営業収益
営業収益 （百万円） 5,870 474 合併後、トレーディング利益が最高 4,696 5,000 ●営業収益 ：＋ 1,174百万円 ＋ 25.0% 553 ・受入手数料 ：＋ 271百万円 ＋ 13.6% 3,122 ・ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ損益：＋ 981百万円 ＋ 45.9% 2,141 ・金融収益 ：△ 79百万円 △ 14.3% 2,001 2,272 0 20.3期 21.3期 Q1 Q1 受入手数料 トレーディング損益 金融収益 4
Slide 5: 受入手数料
受入手数料 （百万円） 2,272 2,001 5 国内・海外委託手数料が増加 2,000 69 484 ●受入手数料 ：＋ 271百万円 ＋ 13.6% 524 380 ・委託手数料 ：＋ 472百万円 ＋ 50.9% 478 ・募集・売出手数料：△ 97百万円 △ 20.3% ・その他受入手数料：△ 40百万円 △ 7.7% 1,401 ・引受・売出手数料：△ 63百万円 △ 91.5% 928 0 20.3期 21.3期 Q1 Q1 委託手数料 募集・売出手数料 その他受入手数料 引受・売出手数料 5
Slide 6: トレーディング損益
トレーディング損益 (百万円) 3,122 3,000 344 株券等トレーディング利益 合併後最高 2,141 ●トレーディング損益：＋ 981百万円 ＋ 45.9% ・株券等 ：＋ 1,053百万円 ＋ 61.0% 415 ・債券等・その他 ：△ 71百万円 △ 17.2% 2,778 1,725 0 20.3期 21.3期 Q1 Q1 株券等 債券等・その他 6
Slide 7: 金融収益
金融収益 (百万円) 553 信用取引残高が減少 75 474 500 ●金融収益 ：△ 79百万円 △ 14.3% 83 115 ・信用取引収益 ：△ 78百万円 △ 19.9% 43 ・有価証券貸借取引収益：△ 40百万円 △ 48.2% ・その他 ：＋ 39百万円 ＋ 52.5% 395 316 0 20.3期 21.3期 Q1 Q1 信用取引収益 有価証券貸借取引収益 その他 7
Slide 8: 販売費・一般管理費
販売費・一般管理費 (百万円) 賞与引当金が増加 3,937 4,000 3,679 ●販売費・一般管理費：＋258百万円 ＋ 7.0% 511 563 取引関係費 ：△ 52百万円 △ 9.3% 人件費 ：＋319百万円 ＋17.6% 2,137 1,818 不動産関係費 ：＋ 2百万円 ＋ 0.6% 事務費 ：△ 29百万円 △ 5.0% 364 366 その他 ：＋ 18百万円 ＋ 5.6% 593 563 339 358 0 20.3期 21.3期 Q1 Q1 8
Slide 9: 営業収益 四半期推移
営業収益 四半期推移 （百万円） ＋27.1％ 5,870 6,000 474 4,696 4,743 4,889 4,620 553 588 626 546 3,122 1,431 1,354 1,827 3,000 2,141 2,831 2,719 2,326 2,272 2,001 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 受入手数料 トレーディング損益 金融収益 9
Slide 10: 受入手数料 四半期推移
受入手数料 四半期推移 （百万円） 2,831 3,000 2,719 22 22 2,326 490 2,272 2,500 518 2,001 93 5 2,000 69 516 484 1,014 775 524 380 1,500 771 478 1,000 1,303 1,403 1,401 500 928 945 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 委託手数料 募集・売出手数料 その他受入手数料 引受・売出手数料 10
Slide 11: トレーディング損益 四半期推移
トレーディング損益 四半期推移 (百万円) 3,122 3,000 344 2.3倍 2,141 1,827 415 292 1,431 1,354 1,500 2,778 414 192 1,725 1,535 1,017 1,161 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 株券等 債券等・その他 11
Slide 12: 信用取引貸付金平均残高・金融収支 四半期推移
信用取引貸付金平均残高・金融収支 四半期推移 信用取引貸付金残高 385億円 業界４位（ネット証券を除くリテール証券17社） (億円) (百万円) 600 600 490 507 468 468 401 400 400 469 472 447 447 200 200 358 0 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 信用取引貸付金平均残高（億円） 金融収支（百万円） 12
Slide 13: 販売費・一般管理費 四半期推移
販売費・一般管理費 四半期推移 (百万円) 3,937 4,000 3,679 3,663 3,724 3,684 511 563 565 600 568 取引関係費 2,137 人件費 1,818 1,839 1,846 1,822 2,000 不動産関係費 364 362 事務費 362 369 366 593 580 574 612 563 その他 339 315 332 319 358 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 13
Slide 14: 経営成果 四半期推移
経営成果 四半期推移 ３１四半期連続の経常黒字 （単位:百万円） 2020年3月期 2021年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 営業収益 4,696 4,743 4,889 4,620 18,948 5,870 受入手数料 2,001 2,326 2,831 2,719 9,878 2,272 委託手数料 928 945 1,303 1,403 4,581 1,401 引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧 69 93 22 22 208 5 誘等の手数料 募集・売出し・特定投資家向け売付け 478 771 1,014 775 3,039 380 勧誘等の取扱手数料 その他の受入手数
Slide 15: 主要経営指標 四半期推移
主要経営指標 四半期推移 営業収益経常利益率 ３４.５％ 業界４位（ネット証券を除くリテール証券17社） 2020年3月期 2021年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 営業収益経常利益率 24.4% 21.5% 23.7% 19.7% 22.4% 34.5% ＲＯＥ 6.7% 5.8% 6.1% 3.1% 5.4% 11.8% 1株当たり四半期純利益 35円15銭 30円30銭 32円78銭 16円74銭 114円97銭 64円69銭 自己資本規制比率 756.2% 784.5% 789.3% 813.2% 813.2% 798.0% ※ ＲＯＥ：年率換算 15
Slide 16: IPO実績 四半期推移
ＩＰＯ実績 四半期推移 コロナ禍により公開件数が減少 (社) (％) 25 52.8% 48.1% 50.0 20 41.2% 33.3% 15 10 25.0 19 14.3% 13 5 7 4 1 0 0.0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 IPO銘柄数 IPO関与率 16
Slide 17: 投資信託・外国債券販売額 四半期推移
投資信託・外国債券販売額 四半期推移 コロナ禍により販売減 (億円) 418 400 34 367 294 41 252 17 53 194 200 384 326 43 276 199 151 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 投資信託販売額 外国債券販売額 17
Slide 18: 口座数 四半期推移
口座数 四半期推移 （口座） 420,235 417,740 416,539 415,573 411,807 21,382 21,274 21,179 21,096 19,753 400,000 169,139 169,573 169,774 170,069 170,180 200,000 229,714 226,893 225,586 224,408 221,874 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 対面 インターネット コール 18
Slide 19: 預り資産
預り資産 株価下落により残高減少 預り資産の推移 (億円) 19,510 16,926億円 20,000 18,204 17,979 4.4% 16,926 4.7% 8.5% 4.3% 15,498 5.4% 債券 その他 10.3% 9.5% 19.8% 5.4% 8.7% 20.0% 21.3% 9.4% 投信 22.9% 株式 22.6% 10,000 67.3% 65.0% 64.9% 63.0% 62.6% 0 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 Q1 株式 投信 債券 その他 19
Slide 20: 経営成績時系列
経営成績時系列 経営成績時系列 単位：百万円 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 2021.3期Q1 営業収益 18,774 16,146 21,089 21,241 18,948 5,870 経常利益 3,686 1,921 5,465 5,924 4,239 2,026 当期純利益 3,497 3,339 4,726 4,148 2,700 1,519 営業収益経常利益率 19.6% 11.9% 25.9% 27.9% 22.4% 34.5% (業界順位 ※1） 6位 12位 5位 1位 1位 4位 (業界同利益率 ※2） 14.4% 14.9%
Slide 21: 重視する経営指標
重視する経営指標 信託報酬と信用取引関連収益による固定費カバー率：27.7％ ＲＯＥ １１.８％（年率換算） 業界２位（ネット証券を除くリテール証券17社） ■ＲＯＥの推移 （％） 14 11.8%（2位） 12 10.4%（3位） 10 8.5%（1位） 8 7.0% 5.4%（2位） 6 6.8% 4.8% 4 2.6% 2.1% 2 1.4% 0.7% 0.1% 0 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 Q1 当社 当社除く16社平均 当社除く中堅6社平均 （年率換算） （注）ネット専業証券会社を除くリテール証券17社 18.3期：18社、 19.3期～21.3期：17社 21
Slide 22: 株主還元策
株主還元策 本中期経営計画期間中（2020.3期～2022.3期）において、 1株当たりの年間配当金40円を 下限に設定するとともに、連結ベースでの総還元性向を50％以上としています （円） 1株当たり配当金の推移 （％） 75円 75円 80 75円 65.2% 55円 50％以上 55円 55円 60 50.0 42.5% 38.7% 37.3% 下限 55円 40 35円 20 40円 20円 20円 20円 20円 0 0.0 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 中間配当 期末配当 総還元性向 配当性向 ※ 総還元性向＝（配当金額＋自己株式取得金額）
Slide 23: 当社グループの取組み等
当社グループの取組み等 ●新聞掲載 4 月 6 日：カーシェアで営業回り（日経産業新聞） 4 月 17 日：ＡＩでコンプラ強化（ニッキン） 5 月 26 日：証券 店頭業務を再開へ（日経新聞） 6 月 24 日：岩井コスモ証券 テレワーク加速（日経産業新聞） コロナ禍終息後もテレワークを推進して参ります コロナ禍により採用活動をオンライン（Web説明会）で開催 ※ Web会議システムによる営業部店長会議の様子 ※ Web会議システムによる採用活動（Web説明会）の様子 23
Slide 24: お問合せ先
岩井コスモ証券の大型マーケット情報画面 証券の街 日本橋茅場町からリアルタイム情報配信 ※ 金融庁の「国民の資産形成促進のためのビデオクリップ教材」を 配信しています (お問合せ先) 岩井コスモ証券株式会社 経営管理部 TEL 06-6229-0291 FAX 06-6202-3927 本資料は、2021年3月期 第1四半期までの業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資 勧誘を目的としたものではありません。 本資料は、2020年6月30日までのデータに基づき作成しており、意見や予測は当社の見通しとなっております。 また、当社の業績を保証するものでなく、今後予告