Okaya Electric Industries Co., Ltd. · TSE:6926
Okaya Electric Industries — FY2009 Earnings Presentation
30 slides from Okaya Electric Industries's earnings presentation, Jun 1, 2010
Slide 1: 2010年3月期（2009年度）決算説明会資料
東京証券取引所 市場第一部 証券コード 6926 ２０１０年3月期（2009年度） 決算説明会資料 2010年6月1日（火） 1
Slide 2: OKAYA
one —= 2 OKAYA CI] 2010473 AR (200957) RAH
Slide 3: 2010年3月期 業績（連結）
2010年3月期 業績 業績（連結） （単位：百万円、％） 10/3期 前期 前期 09/3期 期初計画 10/3期 増減 増減率 受注高 12,726 12,371 △355 △2.8 売上高 13,368 10,000 11,839 △1,528 △11.4 ノイズ 7,310 5,400 6,399 △911 △12.5 サージ 2,377 1,750 2,399 22 0.9 表示 3,287 2,500 2,750 △537 △16.3 センサー 394 350 291 △103 △26.1 売上総利益 2,883 ― 2,736 △147 △5.1 売上総利益率 21.6 ― 23
Slide 4: 事業別受注高推移
20 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 07 20 -05 07 20 -06 （億円） 07 20 -07 07 20 -08 07 20 -09 07 20 -10 07 20 -11 07 20 -12 08 20 -01 08 ノイズ 20 -02 08 20 -03 08 20 -04 08 20 -05 08 20 -06 08 サージ 20 -07 08 20 -08 08 20 -09 08 20 -10 08 20 -11 表示 08 20 -12 2008年度 09 20 -01 09 20 -02 09 受注高推移 20 -
Slide 5: 売上高推移
売上高推移 （単位：百万円） 20,000 売上高 経常利益 当期純利益 15,000 売上高 １１８億円 10,000 経常利益 ・ 当期純利益 2,000 1,500 5,000 ４．８億円 1,000 ２．５億円 500 0 0 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 5
Slide 6: ノイズ対策市場の現状
ノイズ対策市場の現状 構成率変化 ０８年→０９年 35%→40% 30%→25% 家電製品 産業機器 ・テレビ ・エアコン ・工作機器 ・半導体装置 ・空気清浄機 ・ロボット ・医療機器 等 ・冷蔵庫 ・給湯器 ・洗濯機 ・IH調理器 等 ノイズ 対策 事務機 ECO関連 ・電話 ・ファクシミリ ・ECO発電 ・自動車 ・パソコン ・複合複写機 ・電車 等 ・プロジェクター ・デジタルカメラ 等 35％→30% 0％→5% 6
Slide 7: サージ対策実施商品
サージ対策実施商品 構成率変化 ０８年→０９年 産業機器 ・工作機器、インバータ電源 ・半導体製造装置 ・ロボット ・医療機器等 20%→15％ 35%→40％ 家電製品 通信関連 ・PDP-TV,LCD-TV，HDレコーダ 20% ・エアコン ・冷蔵庫 サージ ・携帯電話基地局 ・モデム ・スプリッター ・給湯器 ・洗濯機 ・ＩＨ調理器 等 対策 ・セキュリティ装置 ・カーナビ ・電話交換機・PBX 事務機 ・電話 ・ファクシミリ 25% ・パソコン ・複合複写機 ・プロジェクター等 7
Slide 8: 事業別売上高
事業別売上高 センサー関連 (73.9%) ( )内前年比 2.5% 表示関連 (83.7%) 23.2% 企業を ノイズ関連 ガード 54.0% (87.5%) サージ関連 (100.9%) 20.3% （売上高構成比 10/3期） 8
Slide 9: 地域別売上高
地域別売上高 ( )内前年比 USA･EU 12.6% (85.6%) 海外 日本 53.3% アジア 46.7% 40.7% (94.5%) (97.6%) (82.6%) （売上高構成比 10/3期） 9
Slide 10: 販売・生産活動
販売・生産活動 販売・生産活動 １．受注動向 ・ 国内 ----- ・ 工作機・半導体装置が中国向に下期急回復 ・ 海外 ----- ・ パソコン・ＴＶ等 が、アジアで早く立ち上がった ・ 中国内需拡大策効果で、富裕層向に受注拡大 ・ 中国内需エアコンのインバータ化が法制化された ２．生産動向 ・ ４Ｑから納期遅れ拡大 ・ 材料は値下りしたものの、 ４Ｑから石油材料・非鉄金属が 品不足現象で、再び値上がり傾向 10
Slide 11: 営業利益の増減分析グラフ
営業利益の増減分析グラフ （単位：百万円） 経費等 2009年度 改善 営業利益 売上減 2008年度 および 営業利益 品種構成変化 材料費 260 改善 550 480 △640 300 労務費 改善 減価償却費 増 170 △20 11
Slide 12: 損益分岐点の改善
損益分岐点の改善 （売上高／営業利益） （億円） 150 140 130 138 120 125 目標 110 108 100 105 100 90 ＝ 0 80 2007/年間 2008/9月 2009/9月 2010/3月 2010/9月 12
Slide 13: 2010年3月期 財務状況（連結）
2010年3月期 財務状況（連結） （単位：百万円） 09/3期 10/3期 増減 流動資産 5,167 6,229 1,061 現金預金 637 827 190 ・４Ｑ売り上げ増加による 受取手形・売掛金 2,741 3,658 916 たな卸資産 1,327 1,228 △99 その他 460 515 54 固定資産 6,004 5,719 △285 有形固定資産 3,654 3,136 △518 建物・構築物 1,064 906 △157 機械装置・運搬具 1,228 978 △249 工具器具・備品 162 124 △37 土地 1,103 1,100 △3 建設仮勘定 96 26 △
Slide 14: 有利子負債の推移～健全な経営体質
20 01 -1,000 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 0 20 .3月 （百万円） 01 20 .9月 02 20 .3月 02 20 .9月 03 20 .3月 03 20 .9月 04 20 .3月 04 20 .9月 05 20 .3月 05 20 .9月 06 20 .3月 06 20 .9月 07 20 .3月 07 20 .9月 08 20 .3月 08 20 .9月 09 20 .3月 09 有利子負債の推移～健全な経営体質 20 .9月 10 .3 月 14
Slide 15: 配当の推移
配当の推移 （円） 14 配当 中間 12 10 ９円 8 6 4 中間期0円 2 0 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 15
Slide 16: 2011年3月期業績見通しおよび今後の戦略
〔Ⅱ〕 ２０１１年3月期 （2010年度）業績見通し および 今後の戦略 16
Slide 17: 2010年の経営方針 【Ⅰ】人財つくり
２０１０年の経営方針 【Ⅰ】 人財つくり ・ 全社運動で「人つくり」を行う。 『 人をつくってから、拡大に進む 』 労務費を含め、人財育成費１億円／年 予算化 17
Slide 18: 2010年の経営方針 【Ⅱ】部門つくり
２０１０年の経営方針 【Ⅱ】 部門つくり ― 仕事の質・価値を高める １． 人つくりをベースにして、各部門の ① 仕事の質を高める （例 ： 歩留、クレーム、納期の精度、市場専有率、顧客獲得成功率） ② 仕事の価値を高める （例 ： 売上粗利益率ＵＰ、原価改善、良質人財の採用、優位性のある商品開発） ２． 国内外部門間の連携を密に、（＝総合力を高める） 個人 → 部門・集団・システム志向 （例 ： 開発と海外工場、事業営業と海外販社、技術センターと各工場、 管理本部と関係会社） 18
Slide 19: 営業目標
営業目標 （１） 国内・海外比率 ー 国内 ５５％ ： 海外 ４５％ （国内強化） （２） 事業比率 ー ノイズ比率 ４７％程度 （サージ・表示・センサー強化） （３） 「事業営業」と「地域営業」の役割強化 19
Slide 20: 生産目標 ①連結品質
生産目標 ① 『連結品質』 － ブランドを守る 「世界のどこで作っても」 「世界のどこで売っても」 「同じサービスで」 「同じ品質」の商品を提供し続ける。 連携強化 ― ・ 技術センター（Ｔ／Ｃ 技術センター（ ）の役割 ・ 国内生産工場の役割 国内生産工場 海外生産工場 生産品目 担当Ｔ／Ｃ （母工場） （子工場） コンデンサ ＴＯＣ （岩手） ＯＴＴ ・ ＯＬＬ ＮＦ 長野Ｔ／Ｃ ＬＥＤ ＴＯＣ （福島） ＯＴＴ センサー アブソーバ ＯＳＤ ＯＴＴ ＬＣＤ 埼玉Ｔ／Ｃ ファブレス（工場を持たない）生産 ＡＤＭ 他 20
Slide 21: 生産目標 ②③
生産目標 ② 「政策在庫」の導入 （垂直立上 納期対応） ③ クレーム ー 「１工場／１部門」単位 １件／月以下 （２０１０年１２月達成） 21
Slide 22: 2010年度 為替予算レート
2010年度 為替予算レート 2009年度レート ・ １ ＵＳ＄ = ９０円 (９０円) ・ １ ＨＫ＄ = １１．６円 (１２円) ・ １ Ｓ＄ = ６５円 (６０円) ・ １ ユーロ = １３５円 (１２０円) 22
Slide 23: 2011年3月期 業績見通し
2011年3月期 業績見通し 業績（連結） （単位：百万円、％） 11/3期 10/3期 増減 増減率 （計画） 売上高 11,839 12,500 661 5.6 % ノ イ ズ 6,399 6,600 201 3.1 % サ ー ジ 2,399 2,950 551 23.0 % 表 示 2,750 2,550 △200 △7.3 % センサー 291 400 109 37.4 % 営業利益 550 600 50 9.1 % 営業利益率 4.7 4.8 0.1 ー 経常利益 482 600 118 24.4 % 当期純利益 245 450 205 83.7 % 23
Slide 24: 2010年度 投資計画
２０１０年度 投資計画 １．増産投資 ･････････・・･・ ７００ 百万円 スリランカ生産設備増強 雷サージ（ＲＨＣＡ）ライン増強 ２．省力化投資 ････・・・・･・ ３００ 百万円 東莞工場の自動化推進 ほか ３．その他 ・・・・・・･･・・・・・･ ２００ 百万円 ＩＴ投資 品質改善 ほか 計 １，２００ 百万円 ・ 開発投資 ････････････ ３００ 百万円 24
Slide 25: 配当
配 当 ・ 中間配当 ・・・ 「５円」 ・ 期末配当 ・・・ 「６円」 年間配当 ・・・ 「１１円」 25
Slide 26: 次の成長へ向けて 事業環境
次の成長 次の成長へ向けて へ向けて 事業環境 事業環境 〔Ⅰ〕 地球温暖化対策 ・ クリーンエネルギー ・ ＣＯ２削減 ・ 省エネ 〔Ⅱ〕 異常気象による雷多発 ・ 頻度増加 ・ 強さ増大 〔Ⅲ〕 機器の高密度実装化により、ノイズ・サージ耐力の弱体化 26
Slide 27: OKAYAを取り巻く環境
ＯＫＡＹＡを取り巻く環境 ＯＫＡＹＡを取り巻く環境 大きな変化 （ＯＫＡＹＡのビジネスチャンス） 【Ⅰ】 ガソリン車 → ハイブリッド車 → 電気自動車 【Ⅱ】 火力発電 → 原子力発電 → ＥＣＯ発電 （太陽光・風力・水力・バイオ 等々） 【Ⅲ】 フィラメント電球 → 蛍光灯 → ＬＥＤ照明 【Ⅳ】 新興国 （ＢＲＩＣ’Ｓ・ベトナム・中東 等） の台頭 ・・・ 生産国＋マーケット (対策課題) （１） 給電方式 → ① 電源ワイヤレス化 ② 直流給電方式化 （２） 台湾・韓国・（中国）の品質力・生産力・技術力・価格力の向上 （３） 中国・インド 等 大国の地球資源の大量消費 27
Slide 28: 成長に向けたM&A
成長に向けたＭ＆Ａ １．ＦＳ-ＬＣＤ 事業を買収 （2008年4月） 「 モノクロＬＣＤ ＋ マルチカラー 」 ２．高周波・大電流ノイズフィルター 事業買収（2010年1月） ・ ＭＲＩ・ＣＴ等 超精密医療機用 ・ ノイズ測定用電波暗室用 28
Slide 29: 将来のOKAYAのめざす姿
将来のOKAYAのめざす姿 １．（１） 技術を前面に出した地球環境貢献型電子部品メーカー （グリーンデバイス ＯＫＡＹＡ） （２） 社会に「安全・安心」を提供する電子部品メーカー （Ｃｕｓｔｏｍｅｒ トラスト ＯＫＡＹＡ） ２．「持続可能な成長」をつくる人財育成 ３．売上高 ２００億円、営業利益率 １０％ 配当性向 ＝ ３０％ 人財育成費 ＝ 売上の ２％ ４．格付け（ＪＣＲ）ＢＢＢ－ → ＢＢＢへ 29
Slide 30: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました ご支援のほどよろしくお願いいたします 連絡先 窓 口：総務部 メールアドレス：OEI_Kouhou@okayaelec.co.jp 電話番号：03-4544-7000 F A X番号：03-4544-7007 なお、本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手された情報に基づき判断した 予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。従いまして、実際の業績等が、様々な要因に より異なる可能性がありますことをご了承ください。 30
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