Credit Saison Co., Ltd. · TSE:8253
Credit Saison — FY2011 Earnings Presentation
24 slides from Credit Saison's earnings presentation, May 22, 2012
Slide 1: 2011年度 決算説明会資料
２０１１年度 決算説明会資料 2012.5.22 AGENDA ◆ 2011年度 トピックス 1 ◆ 2011年度 決算報告 2 ◆ 経営戦略 19 ◆ 企業ＣＳＲ 41 本資料のうち、業績見通し等に記載されている各数値は、現在入手可能な情報での判断および仮定に基づき予測算定 しております。この当社判断や仮定による不確定性および今後の事業運営や経済環境など、内外の状況変化による変 動可能性如何によっては、実際の業績などが見通しの数値と異なる可能性があります。
Slide 2: 2011年度 トピックス
２０１１年度 トピックス ◇ なでしこジャパン ワールドカップ優勝 全メンバーにアメックスセゾンＧＯＬＤカード贈呈 ◇ 世界１,２００ヶ所に展開するフランスのレンタル･オフィス「リージャス」と提携 ベトナム・ハノイ市に１２年５月オフィス開設 ◇ 中国銀聯との包括的な業務提携 ◇ セゾン投信 残高 ５００億円・会員数 ５万人 突破 ◇ ネット会員数 ７００万人、永久不滅.ｃｏｍ取扱高 ５００億円達成 ◇ 永久不滅ポイント交換サービスの拡充 ｎａｎａｃｏ・Ｙａｈｏｏ！ ◇ ＳＮＳ ３ヶ月でフェイスブックファン数 ４６,０００人 ◇ 目利き委員会設置 ビジネス開発 ライフネット生命・大人の自動車保険
Slide 3: 1.経営成績 / 2.セグメント別業績概況
1.経営成績 (単位：億円 、％) 2012年度 2010年度 前年比 2011年度 前年比 前年比 （計画） 営業収益 2,857 93.1 2,440 85.4 2,500 102.5 連 経常利益 337 86.3 385 114.3 500 129.6 結 当期純利益 128 68.7 94 73.7 290 306.8 1株利益（円） 69 68.2 51 73.7 157 306.8 営業収益 2,396 92.9 2,102 87.7 2,060 98.0 単 経常利益 287 85.0 410 142.8 415 101.2 体 当期純利益 75 47.1 56 73.9 23
Slide 4: 3.連結会社の貢献概況 / 4.不動産関連事業の再構築
3.連結会社の貢献概況 経常利益の連単差 経常利益の連単差 単 体 連 結 連単差 連結会社の貢献状況 連結会社の貢献状況 経常利益 410億円 385億円 △25億円 経常利益 経常利益 主な連結子会社 貢 献 貢 献 アトリウムＧ 出光クレジット ・アトリウム （不動産流動化事業） △106億円 12.4億円 （クレジットカード業） ・ｱﾄﾘｳﾑ債権回収ｻｰﾋﾞｽ （サービサー業） セゾンファンデックスＧ セブンＣＳカード ・ｾｿﾞﾝﾌｧﾝﾃﾞｯｸｽ （貸金業） （クレジットカード業） 9.0億円 6.3億円 ・ﾊｳｽﾌﾟﾗﾝﾆﾝｸﾞ （不動産流通業） コンチェルト セゾン情報システムズ
Slide 5: 不動産関連事業の再構築（アトリウムの事業再編）②
不動産関連事業の再構築（アトリウムの事業再編）② ■ アトリウム社の方向性 ＜存続会社）＞ ・中小型の不動産流動化事業に特化、厳選した仕入れによる資産の入れ替えを適宜実施 ・収益物件をミドルタームで保有し、賃料収入を確保 ⇒ 市況変動に強い収益構造の変革を実施、黒字化と経営の安定化を目指す ＜清算会社＞ ・大手不動産販売会社と資本･業務提携⇒2016年頃までに保有資産を段階的に全て売却 ■ 事業計画（存続会社・清算会社の合算） ■ 資産計画（存続会社・清算会社の合算） （単位：億円） 4,000 （単位：億円） 600 550 3,500 430 400 3,000 200 2,500 1 0
Slide 6: 7&iグループでのカード・ビジネス展開への布石
７＆ｉ グループでのカード・ビジネス展開への布石 ７ＣＳカード事業分割による影響もあるが、中期的に連結利益への貢献拡大を見込む ■ ７ＣＳカードの影響を除く当社カード取扱高・残高 (単位：億円、％) 2011年度 ７ＣＳの影響 前年比 を除く前年比 カ ー ド 取 扱 高 36,693 84.8 100.5 ショッピング 34,024 86.1 103.3 キャッシング 2,669 71.9 78.0 シ ョ ッ ピ ン グ リ ボ 残 高 2,621 87.4 103.0 キ ャ ッ シ ン グ 残 高 2,842 71.7 76.3 ■ ７ＣＳカードの初年度業績（２０１１年４月～２０１２年
Slide 7: キャッシングビジネスの動向 / 債権リスク状況
キャッシングビジネスの動向 [ クレディセゾン 単体 ] 残高 2006年度 2007年9月末 営業収益 （億円） 営業収益 残高 （億円） 7,000 1,183億円 6,001億円 1,400 6,000 2012年度 1,200 （計画） 5,000 残高 1,000 2,440億円 4,000 ・貸金業法改定 営業収益 800 ・過払い金請求 380億円 3,000 開始 600 金利18％以下 2,000 400 に引き下げ 総量規制 1,000 開始 200 0 0 ' 02 ' 03 ' 04 ' 05 ' 06 ' 07 ' 08 ' 09 ' 10 ' 11 ' 12 残高
Slide 8: 利息返還請求処理件数推移
利息返還請求処理件数推移 第三者介入債権の新規発生減少に伴い、利息返還請求も終息に向かう 月平均件数 7,000 5,900 6,000 5,100 4,900 4,700 5,000 4,400 4,000 3,100 3,000 2,500 3,200 3,200 2,000 2,500 2,700 2,300 1,000 900 1,300 0 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 弁護士等第三者介入債権の新規発生件数 利息返還処理件数 13 貸倒コスト・利息返還損失引当金 債権の良質化トレンドは継続し、貸倒コストは今期も減少を見込む ■貸倒コストの実績と計画 （単位：
Slide 9: 災害損失引当金の見直し / 財務指標
災害損失引当金の見直し 災害エリアにおける債権回収が順調に進捗、債権リスクが低下傾向にあることを 踏まえて災害損失引当金を期末に再計算し、一部戻し入れる。 ■災害エリアのカード入金状況 ■災害エリアの損失引当金の動向 （単位：億円） 97 （%） 120 償却等 96 100 10 95 80 戻入れ 53 94 60 107 40 93 再計算後引当金 20 44 92 4 月 6月 8月 10月 12月 2月 0 災害エリア 全国平均 ２０１１/３末 ２０１２/３末 2011/3末 2012/3末 カードの入金状況は震災後、昨年 債権残高 306億円 208億円 6月以降に全国並みの水準を
Slide 10: 配当の状況 / 調達構造
8.配当の状況 2010年度 2011年度 2012年度予想 １株当り 30円 30円 30円 配当金 配当金総額 55億円 55億円 55億円 連結配当性向 42.9％ 58.3％ 19.0％ 17 （参考）調達構造 （単位：億円） 【連 結】 【単 体】 残高計 14,048 残高計 13,649 CP 社債 CP 社債 320 2,208 320 2,200 債権流動化 債権流動化 1,059 1,059 借入金 借入金 10,460 10,070 長期比率：81% 【格付】 長期比率：81% 固定比率：71％ R&I A+ 18
Slide 11: 経営戦略 / カードマーケットの展望
経 営 戦 略 Ⅰ．カードマーケットの展望 Ⅱ．中期経営コンセプト Ⅲ．2012年度 経営戦略 Ⅳ．ＣＳＲ活動報告 19 Ⅰ．カードマーケットの展望 1.グローバル・マーケットにおけるブランド別シェア [ 2011年 ] カード会員数 カードショッピング取扱高 中国銀聯 中国銀聯 14.0% Diners 10.5% Diners JCB (+2.2p) 0.3% JCB (+2.8p) 0.5% 3.8% 2.6% (+0.5p) (+0.9p) AMEX AMEX 4.8% Visa Visa 42.6% 13.3% (+0.1p) (▲0.6p) 43.6% (▲2.4p) (▲2.2p
Slide 12: 米国におけるブランド別シェアの推移
2. 米国におけるブランド別シェアの推移 ショッピング取扱高シェア （2011年） シェアの推移 50% Discover 42.4% 43.2% 43.3% Visa 5.6％ 40% 28.2% MasterCard Visa 30% 25.6% 26.3% AMEX 24.8％ (▲0.8p) 43.3％ 20% 24.0% 25.4% 24.8% Master (+0.1p) Card AMEX 10% 26.3％ 5.5% 5.7% 5.6% Discover (+0.9p) 0% 2008 2009 2010 2011 主要計数 （2011年） 2011年） Visa AMEX M
Slide 13: Saison American Express Card サービス提携の拡大
Saison American Express® Card サービス提携の拡大 PLATINUM G O L D 年会費 年会費 21,000円 10,500円 ＊プラチナカード・ゴールドカードの主な特典 ・ プライオリティパス ： 無料ご登録 （通常年会費399米＄） （プラチナ）、 登録制 （別途費用あり） （ゴールド） ・ 手荷物無料宅配サービス ： 往復サービス （プラチナ） 、復路サービス （ゴールド） ・ プレミアムゴルフサービス （プラチナ） ： 年会費10,500円 ・ リージャスが展開するビジネスラウンジサービス「ビジネスワールド」（国内8都市・25ヶ所、世界中500都市・
Slide 14: 日米における決済手段別シェア比較
5.日米における決済手段別シェア比較 （１）民間最終消費支出284兆円に占める「現金」の割合は59.1％。 （２）「クレジットカード」は約32兆円で 11.1％にすぎない。※米国：24.5％、韓国：57.0％ 日本 （2010年度） アメリカ （2010年実績 と 2015年予測） コンビニ収納 代金引換 ペイジー プリペイド・その他 3.0％ 1.3％ 2.3％ 4.4％ （2015年：4％） プリペイド・電子マネー 現金 1.7％ Check 18.1％ 19.4％ 振込・口座振替 （2015年：20％） （2015年：10％） 21.1％ 現金 他 デビットカード 284.2 兆円 59
Slide 15: 国内クレジットカード業界の再編
7. 国内クレジットカード業界の再編 みずほ クレディセゾン りそな 三井住友 ＦＧ ＦＧ ＨＤ 三井住友 カード セディナ オリコ りそなｶｰﾄﾞ 出光 髙島屋 ﾔﾏﾀﾞ 静銀 ｸﾚｼﾞｯﾄ ｸﾚｼﾞｯﾄ ﾌｨﾅﾝｼｬﾙ ｾｿﾞﾝｶｰﾄﾞ ポケット ファミマ カード クレジット イオン セブンカード クレジット 大和ﾊｳｽ セブンＣＳ サービス ＪＣＢ ﾌｨﾅﾝｼｬﾙ ＹＭセゾン カード オリックス プロミス クレジット ＮＴＴドコモ 楽天 三菱ＵＦＪ ＦＧ その他 NTTﾄﾞｺﾓ 楽天ｶｰﾄﾞ ﾄﾖﾀ ﾌｧｲﾅﾝｽ アプラス ｼﾃｨｶｰﾄﾞ ライフ ＪＲグループ ＭＩ ｶｰﾄﾞ 新生銀行
Slide 16: カード業界における当社のイノベーション①
9． カード業界における当社のイノベーション① 1982年 ｢西武カード｣発行、発行拠点（セゾンカウンター）の全国展開開始 ⇒ 年会費無料カードを店頭で即与信、即発行するカード開拓モデル確立 1982年 キャッシング用無人CD機設置開始 ⇒ 顧客利便性を高めつつ、キャッシングの後ろめたさを払拭 1988年 VISA／MasterCardと提携 ⇒ インターナショナルカードを年会費無料で発行 1990年 西友食品売場で、日本初のサインレス取引を開始 ⇒ 日常決済シーンでの処理時間を短縮し、顧客利便性を大幅に向上 1992年 郵貯カードセゾン発行開始 ⇒ サテライトオフィス開設により全国的な営業体
Slide 17: 中期経営コンセプト / 2012年度 経営戦略
Ⅱ．中期経営コンセプト SAISON-AMEXカードなど 戦略武器を活用した 「 コラボレーション経営 」 クレジットカードを軸とした 圧倒的な顧客チャネル・ 独創的な商品・サービス、 豊富なビジネス領域 提携パートナー 分厚い顧客基盤 [ 当社の戦略武器 ] 提携 永久不滅 永久不滅 多様な 豊富な AMEX パートナー ポイント ドットコム 決済手段 ノンバンク商品 SAISON・UC ニュートラルな プリカ・銀聯 他社にない カードの ポイント残高 ネット会員 きめ細かな対応 提携戦略 700億円 700万人 ポイント決済 魅力拡大 [ 当社が目指すべき3つの基本方針 ] 現金市場を打ち
Slide 18: 業界NO.1のカード開拓力の強化
1.業界NO.1のカード開拓力の強化① 連結ベースでのNo.1カード開拓数を実現させマーケット・シェアを奪取する ２０１１ クレディセゾン （資本提携カード含む） カード 総会員数 取扱高 経常利益 新規発行 クレディセゾン 196万件 2,475万人 3.66兆円 410億円 出光クレジット 23万件 307万人 0.71兆円 43億円 セブンCSカードサービス 24万件 312万人 0.64兆円 26億円 髙島屋クレジット 10万件 137万人 0.59兆円 33億円 りそなカード 9万件 236万人 0.36兆円 44億円 静銀セゾンカード 2万件 18万人 0.03兆円 0.1億円 大
Slide 19: プロパーカードの魅力拡大
2.プロパーカード（AMEX/SAISON/UC ）の魅力拡大① カード基本機能、商品性・サービスを改善しマーケットシェアの拡大を図る ■ カード業界は基本的には流通系カード会社の勝ち戦 ハウスカードの機能を当社カードに付与して差別化競争を勝ち切る ■ カードの優位性・差別化の武器を、永久不滅ポイントに加えて、 早急に築きあげる必要がある ① コラボレート企業をはじめ、複数企業との割引提携の締結 ② 地域フェスティバルや店舗での定期的割引セールの開催 ③ 永久不滅ポイントの複数倍付与日の設定 ④ ＡＭＥＸブランドの差別性による優待等をエリア別・業種別に展開 ⑤ 顧客への情報提供による集客・売上
Slide 20: ネットビジネスの拡大
3.ネットビジネスの拡大 永久不滅.ｃｏｍ取扱高の飛躍的拡大とマーケティング・広告事業の育成 ■ 永久不滅.com取扱高の飛躍的拡大 ＜顧客拡大＞ 新規カード発行付帯率のUPによるネット会員数の拡大 ＜認知＞ 自社メディアからマスメディアへの露出拡大 ＜理解＞ ターゲットマーケティングの実践 ＜使い易さ＞ サイト利便性の向上 ＜お得感 ＞ 商品アフィリエイトによる破格のプロモーション ■ マーケティング・広告事業の育成 ・ EC・各種メーカーとの協業成功事例の積上げによる当社マーケティング事業の パブリシティ推進 ・ 激変するスマートフォン・アドネットワーク市場における有力Net企業とのアライ
Slide 21: ネットビジネスの概略図
ネットビジネスの概略図 ★変革する市場の積極活用 ・スマートフォン ・ソーシャルメディア 収益拡大 ★構造改革 ネット会員 ★アフィリエイト収益の最大化 ・マーケティングデータ販売 ★顧客情報の ・Web明細 ・Webメディアの広告販売 最新・精緻化・収集 ★ポイントコスト削減 ★顧客データ活用による広告 ↓ ★高利益率なNetﾋﾞｼﾞﾈｽﾓﾃﾞﾙ ★クラウド・ビッグデータ活用 によるCRM ネット企業連携 カード会員 ★カード ネット 会員化 カード会員 会員化 ・通常申込 ★ポイント業務受託による ・Webカード申込 ネット 非カード会員 カード ・モバイル申込 外部顧客の一括獲得 会員化
Slide 22: ファイナンス事業の強化～リース・レンタル事業
4.ファイナンス事業の強化～リース・レンタル事業 マーケットでの圧倒的なシェア獲得と商品領域の拡大 ■ 大手メーカー系販売店に対する営業を強化 ・ OA機器マーケットシェア上位メーカー系販売店への重点営業を実施 ■ 既存取引先様との提携強化 ・ 既存取引先様との関係・信頼をより強固にし、実績の拡大を図る ■ マーケットのニーズに合わせた商材を開発 ・ ECO関連の需要拡大に合わせLED照明のレンタルを拡大 ・ 医療機器分野や産業機械など新たな商品領域を開発 ■ 営業拠点の更なる機動力を強化 ･ 全国営業拠点の人員体制強化と、競合に勝つ営業力を育成 【12年度目標】 リース・レンタル 取扱高 １
Slide 23: ファイナンス事業の強化～フラット35
6.ファイナンス事業の強化～フラット３５ (長期固定金利型住宅ﾛｰﾝ) 「セゾンの住宅ローンパッケージ」の充実～業界No.1を目指して ◎セゾンブランドへの信頼感・安心感によるマーケット制覇を図る ■ 「セゾンの住宅ローンパッケージ」の特長 ①事前審査の利用 ⇒ 信用情報に基づき原則２営業日で回答 ②融資実行は全営業日可能 ⇒ 毎月１日から月末（１３日除く）まで対応 ③資金の代理受領 ⇒ 「販売･請負業者」の口座に直接入金可 ④契約の日時・場所が選択可 ⇒ 土日祝も含め要望に合わせ柔軟に対応 ⑤フラット３５PLUSで全額融資 ⇒ 住宅金融支援機構の制度改正による 9割上限融資に対し、「フラット
Slide 24: CSR・メセナ活動 サッカー日本代表
Ⅳ．CSR・メセナ活動 1. サッカー日本代表 2001年～、日本サッカー協会との「サポーティングカンパニー契約」を締結 （A代表、U-23代表、U-20代表、U-17代表、なでしこジャパン、フットサル代表、ビーチサッカー代表） ① JAPANカードセゾン ■ サッカー協会への寄付 （カード利用額の0.1%、カード発行1枚ごとに500円） ② 代表・なでしこグッズのポイント交換・販売 ■ adidasジャパンとのコラボレーションにより、カード会員向けに販売 ■ 期間限定のオリジナル代表カレンダーの永久不滅ポイント交換 （400Pointの内100Point=500円分を強化資金としてサッカー協