Mitsubishi Chemical Group Corporation · TSE:4188

Mitsubishi Chemical — FY2023 Earnings Presentation

56 slides from Mitsubishi Chemical's earnings presentation, May 15, 2024

  1. Slide 1: 新CEOプレゼン資料

    新CEOプレゼン資料 三菱ケミカルグループ 2024年5月15日

  2. Slide 2: KAITEKI

    KAITEKI For the well-being of people and the planet 2 | =Br SAF —TiRHStt

  3. Slide 3: 今後の方向性

    今後の方向性 経営方針「Forging the future 未来を拓く」のもとで築いた強固な経営基盤を活かし、 企業価値向上に向けた改革を加速 ▪ 新経営ビジョン「KAITEKI Vision 35」の策定 ▪ グループ全体の事業ポートフォリオ方針の明確化 ▪ 事業成長戦略の推進 構造改革、合理化を継続し、成長投資、グリーン化への取り組みを加速 石化事業の再編、スペシャリティマテリアルズ事業の選択と集中 KAITEKIの実現をリードする グリーン・スペシャリティの化学会社 に「変身」 3 三菱ケミカルグループ株式会社

  4. Slide 4: 2024年3月期 決算説明

    2024年3月期 決算説明 三菱ケミカルグループ 2024年5月15日

  5. Slide 5: 目次

    目次 ＜2024年3月期 連結決算＞ ＜参考資料①＞ ・決算サマリー 6 ・24/3月期 トピックス 26 ・連結損益計算書 7 ・関係会社数 29 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 8 ・海外売上収益及びコア営業利益推移 30 ・コア営業利益 (全社) 増減要因 9 ・連結損益計算書 四半期別推移 31 ・新セグメントベース ・事業セグメント別 コア営業利益増減分析 10 32 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移 ・非経常項目 15 ・コア営業利益増減分析 33 ・連結キャッシュ・フロー計算書 16 ・非経常項目 四半期別推移 36 ・連結財政状態計算書 1

  6. Slide 6: 決算サマリー

    決算サマリー 2024年3月期 決算 • 半導体関連市場や広く産業材等において需要が低調に推移したなか、スペシャリティマテリアルズ及びベーシックマテリアルズの販売数 量が前期比で大きく減少した。産業ガス及びヘルスケアにおける北米ラジカヴァは好調を維持し、グループ全体では売上収益は前期比 5％減収ながら、コア営業利益は前期ジレニア影響※を除き4%の増益となった。 • 価格マネジメントやコスト削減活動を精力的に進め、前期比での売買差改善及びコスト削減効果（1,006億円）を積み上げたことが、コ ア営業利益の増加につながった。 • ノンコア事業の売却や、運転資金削減活動の着実な進捗により、FCFは2

  7. Slide 7: 連結損益計算書

    連結損益計算書 為替レート (\/$) 136.0 145.3 9.3 7% ナフサ単価 (\/kl) 76,600 69,100 △ 7,500 △10% (億円) 23/3月期 24/3月期 増減 増減率 通期 通期 売上収益 46,345 43,872 △ 2,473 △5% コア営業利益 *1 3,256 2,081 △ 1,175 △36% 非経常項目 △ 1,429 537 1,966 営業利益 1,827 2,618 791 43% 税引前利益 1,680 2,405 725 43% 当期利益 1,355 1,784 429 親会社の所有者に帰属する 964 1,196 232

  8. Slide 8: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益

    事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 (億円) 23/3月期 通期 24/3月期 通期 増減 売上収益 コア営業利益 売上収益 コア営業利益 売上収益 増減率 コア営業利益 増減率 全社 46,345 3,256 43,872 2,081 △ 2,473 △5% △ 1,175 △36% スペシャリティマテリアルズ 12,337 515 11,729 53 △ 608 △5% △ 462 △90% ポリマーズ＆コンパウンズ 3,387 262 3,188 175 △ 199 △ 87 フィルムズ＆モールディングマテリアルズ 5,177 180 4,913 △ 130 △ 264 △ 31

  9. Slide 9: コア営業利益 (全社) 増減要因

    コア営業利益 (全社) 増減要因 （億円） △1,175億円 減益 (億円) 23/3月期 24/3月期 増減 売買差 数量差 ｺｽﾄ削減 その他 通期 通期 *1 全社 3,256 2,081 △ 1,175 343 △ 1,486 1,006 △ 1,038 スペシャリティマテリアルズ 515 53 △ 462 243 △ 574 160 △ 291 産業ガス 1,210 1,630 420 249 △ 40 308 △ 97 ヘルスケア 1,442 563 △ 879 △ 13 △ 876 336 △ 326 MMA △ 40 8 48 △ 52 61 68 △ 29 ベーシックマテリア

  10. Slide 10: スペシャリティマテリアルズセグメント コア営業利益増減分析

    スペシャリティマテリアルズセグメント コア営業利益増減分析 （億円） △462億円 減益 ポリマーズ＆コンパウンズ（△87） 売買差 （＋）販売価格の維持・向上による各種製品の売買差改善 （＋）自動車向け中心にバイオポリカーボネート新規採用拡大・増販 数量差 （ー）グローバルでバリア包材や塗料・インキ・接着剤用途等の （ー） 需要減退等による減販 フィルムズ＆モールディングマテリアルズ（△310） 売買差 （＋）販売価格の維持・向上による各種製品の売買差改善 （ー）グローバルでの需要減退に伴い、炭素繊維や高機能エンジニアリング 数量差 プラスチック、一般用ポリエステルフィルム等の減販 アドバン

  11. Slide 11: 産業ガスセグメント コア営業利益増減分析

    産業ガスセグメント コア営業利益増減分析 （億円） +420億円 増益 産業ガス（＋420） 売買差 （＋）各地域での価格マネジメントによる売買差改善 コスト削減 （＋） DX活用、プラント操業最適化などの生産性向上活動 その他 （ー）インフレによる費用の増加 11 三菱ケミカルグループ株式会社

  12. Slide 12: ヘルスケアセグメント コア営業利益増減分析

    ヘルスケアセグメント コア営業利益増減分析 （億円） △879億円 減益 ヘルスケア（△879） 売買差 （ー）国内医療用医薬品の薬価改定等 （＋）北米でのALS治療薬ラジカヴァ経口剤の販売伸長 数量差 （＋）国内医療用医薬品の重点品・新製品の販売堅調 コスト削減 （＋）メディカゴ社の事業撤退による研究開発費の減少及びコスト構造 改革の進捗 その他 （ー）レクサプロの終売に伴う減益、新製品の上市に伴う販売費の増加、 前期無形資産譲渡益影響 等 12 三菱ケミカルグループ株式会社

  13. Slide 13: MMAセグメント コア営業利益増減分析

    MMAセグメント コア営業利益増減分析 （億円） +48億円 増益 MMA（＋48） 売買差 （ー） MMAモノマー等の市況の下落により、売買差悪化 ±0 数量差 （＋） 定修規模縮小 コスト削減 （＋）英国のキャッセル工場の閉鎖に伴うコスト削減 13 三菱ケミカルグループ株式会社

  14. Slide 14: ベーシックマテリアルズセグメント コア営業利益増減分析

    ベーシックマテリアルズセグメント コア営業利益増減分析 （億円） △314億円 減益 石化（△25） 売買差 （＋）ポリオレフィンの価格改定時期ズレ 数量差 （＋）定修規模縮小 （ー） （ー）需要減退及びトラブルに伴う各製品の減産・減販 その他 （ー）原料価格下落に伴う在庫評価益の縮小 ±0 炭素（△289） 売買差 （ー）コークス市況の下落等による売買差悪化 数量差 （ー）需要減退に伴う各製品の減販 14 三菱ケミカルグループ株式会社

  15. Slide 15: 非経常項目

    非経常項目 (億円) 23/3月期 24/3月期 増減 通期 通期 非経常項目 合計 △ 1,429 537 1,966 関係会社株式売却益 33 365 332 段階取得に係る差益 - 270 270 工場閉鎖関連損失引当金戻入額 - 120 120 資産除去債務戻入益 - 47 47 債務免除益 - 38 38 減損損失 △ 934 △ 238 696 固定資産除売却損 △ 39 △ 97 △ 58 事業整理損失 △ 33 △ 48 △ 15 特別退職金 △ 106 △ 20 86 事業整理損失引当金繰入額 △ 57 △ 18 39 仲裁裁定に伴う損失 △ 35 △ 11 24 工場閉鎖関

  16. Slide 16: 連結キャッシュ・フロー計算書

    連結キャッシュ・フロー計算書 (億円) 23/3月期 24/3月期 23/3月期 24/3月期 通期 通期 通期 通期 営業活動によるCF 3,552 4,651 財務活動によるCF △ 608 △ 2,417 税前損益 1,680 2,405 有利子負債 31 △ 1,666 減価償却費 2,696 2,754 配当 他 △ 639 △ 751 営業債権債務 58 △ 168 現金及び現金同等物の増減 468 △ 227 棚卸資産 △ 452 303 為替換算差等 46 204 その他 △ 430 △ 643 合計 514 △ 23 投資活動によるCF △ 2,476 △ 2,461 設備投

  17. Slide 17: 連結財政状態計算書

    連結財政状態計算書 (億円) (億円) 23/3月末 24/3月末 増減 23/3月末 24/3月末 増減 現金及び現金同等物 2,972 2,949 △ 23 有利子負債 23,758 23,382 △ 376 営業債権 8,088 8,524 436 営業債務 4,763 5,015 252 棚卸資産 7,979 7,992 13 その他 9,338 9,893 555 その他 2,457 2,451 △6 負債合計 37,859 38,290 431 流動資産合計 21,496 21,916 420 資本金 ・ 剰余金等 14,262 15,029 767 固定資産 23,671 25,

  18. Slide 18: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移

    事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移 (億円) 23/3月期 24/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 累計 1Q 2Q 3Q 4Q 累計 売上収益 11,065 11,633 11,364 12,283 46,345 10,612 10,887 10,952 11,421 43,872 全社 コア営業利益 721 505 553 1,477 3,256 508 688 643 242 2,081 売上収益 3,167 3,104 3,056 3,010 12,337 2,909 2,918 2,907 2,995 11,729 スペシャリティマテリアルズ コア営業利益 223

  19. Slide 19: 2025年3月期 通期業績予想

    2025年3月期 通期業績予想 19 三菱ケミカルグループ株式会社

  20. Slide 20: 報告セグメントの変更

    報告セグメントの変更 2024年4月1日付の組織改正に伴い、2025年３月期以降の報告セグメントを下記の通り変更いたします。 旧報告セグメント（～24/3月期） (億円) 新報告セグメント（25/3月期～） (億円) 24/3月期 24/3月期 売上収益 コア営業利益 売上収益 コア営業利益 全社 43,872 2,081 全社 43,872 2,081 スペシャリティマテリアルズ 11,729 53 スペシャリティマテリアルズ 10,504 74 ① ポリマーズ＆コンパウンズ 3,188 175 アドバンストフィルムズ＆ポリマーズ 4,657 174 ② フィルムズ＆モールディングマテリアル

  21. Slide 21: 業績予想 連結損益計算書

    業績予想 連結損益計算書 為替レート (\/$) 145.3 150.0 150.0 150.0 4.7 ナフサ単価 (\/kl) 69,100 75,000 75,000 75,000 5,900 (億円) 24/3月期 25/3月期 上期 下期 増減 増減率 実績 予想 売上収益 43,872 22,510 23,720 46,230 2,358 5% コア営業利益 2,081 1,100 1,400 2,500 419 20% 非経常項目 537 △ 260 △ 140 △ 400 △ 937 営業利益 2,618 840 1,260 2,100 △ 518 △20% 税引前利益 2,4

  22. Slide 22: 業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益

    業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 (億円) 24/3月期 25/3月期 増減 実績 上期 下期 予想 売上収益 43,872 22,510 23,720 46,230 2,358 全社 コア営業利益 2,081 1,100 1,400 2,500 419 売上収益 10,504 5,510 5,780 11,290 786 スペシャリティマテリアルズ コア営業利益 74 100 140 240 166 売上収益 4,657 2,400 2,480 4,880 223 アドバンストフィルムズ＆ポリマーズ コア営業利益 174 100 100 200 26 売上収益 3,629

  23. Slide 23: コア営業利益 (全社) 増減要因

    コア営業利益 (全社) 増減要因 増販/コスト削減等により、前期実績を約400億円上回るコア営業利益実現を見込む （億円） 売買差 （＋）MMA/ベーシックマテリアルズ等の市況改善 （ー）ファーマにおける薬価改定影響 （ー） （ー）産業ガスにおける主に海外でのインフレによるコスト上昇 （＋）スペシャリティマテリアルズの需要回復に伴う増販 数量差 コスト削減 （＋）産業ガスを中心としたコスト構造改革の成果実現 （ー）在庫評価益の前期比縮小 （ー）人件費をはじめとする固定費の増加 その他 （ー）ファーマにおける新製品の上市に向けた準備費用 23 三菱ケミカルグループ株式会社

  24. Slide 24: 配当予想

    配当予想 • 当社は、企業価値の向上を通して株主価値の向上を図ることを株主還元の基本方針としております。 • 配当につきましては、今後の事業展開の原資である内部留保の充実を考慮しつつ、経営方針「Forging the future 未来を拓く」に基づく 26/3月期までの実行計画において、前期比での配当増加及び26/3月期の配当性向35%を目標としております。 • 上記の方針に基づき、24/3月期の1株当り期末配当金予想額は前回発表予想の通り16円として、5月20日の取締役会において決議予定です。 • 25/3月期の配当予想につきましては、第2四半期末及び期末の1株当り配当金を、24/3月期の

  25. Slide 25: Science. Value. Life.

    Science. Value. Life. MITSUBISHI CHEMICAL GROUP SZ AND 25 | =B7 SALIVA

  26. Slide 26: 24/3月期 トピックス（スペシャリティマテリアルズ）

    24/3月期 トピックス スペシャリティマテリアルズ • Neogen Chemical Limitedと、インドにおけるリチウムイオン二次電池（LIB）用電解液の製造技術ライセンス供与に関する契約を締結し ました。また、フッ素ケミカルメーカーのKoura社と、北米におけるLIB用電解液のサプライチェーン強化などに向けた協業検討を実施す る覚書を締結しました。 • 韓国のLIB用正極材メーカーL&F Co., Ltd. と、米国FTA締結国におけるLIB用負極材のサプライチェーン強化などに向けた協業検討を実施 する覚書を締結しました。 • 炭素繊維事業の強化に向け、炭素繊維強化プラスチック製の

  27. Slide 27: 24/3月期 トピックス（産業ガス・ヘルスケア）

    24/3月期 トピックス 産業ガス • ベルギーにおいて、Terranova nvとLuminusとともに、グリーン水素を製造する合弁会社Terranova Hydrogen NVを設立し、グリーン水素 製造プラントを建設し、運営します。製造開始は2025年初頭を予定しています。 • １PointFive社と、同社がテキサス州に建設するDAC（Direct Air Capture）プラント向け酸素供給契約を締結しました。2025年半ばの操業 開始を予定しています。 • 大陽日酸系統科技股份有限公司に2023年11月に新工場を建設し、エレクトロニクス向け機器事業拡大に向け製作能力を約２倍に増強し

  28. Slide 28: 24/3月期 トピックス（MMA・ベーシックマテリアルズ）

    24/3月期 トピックス MMA • MMA及びアクリロニトリル事業の供給体制を最適化し、競争力を強化するため、広島事業所で生産しているACH法MMAモノマー（生産 能力：107,000ｔ／年）、アクリロニトリル（生産能力：90,000ｔ／年）及びアクリロニトリル誘導品について、生産終了することを 2024年２月に決定しました。同年７月より対象製品の生産を停止する予定です。 ベーシックマテリアルズ • LIBや半導体の需要拡大に対応するため、岡山事業所においてγ-ブチロラクトンの生産能力を、現在の18,000ｔ／年から20,000ｔ／年に 増強することを決定しました。2024年７月の稼働を予定

  29. Slide 29: 関係会社数

    関係会社数 （会社数） 20/3月期 21/3月期 22/3月期 23/3月期 24/3月期 関係会社合計 698 666 625 593 552 連結会社合計 659 630 590 556 524 連結子会社 510 487 448 422 390 国内 174 161 156 144 136 海外 336 326 292 278 254 ジョイント・オペレーション 4 4 4 3 4 持分法適用会社 145 137 137 131 130 売却目的保有資産に分類しているため - 2 1 - - 持分法を適用していない会社 29 三菱ケミカルグループ株式会社

  30. Slide 30: 海外売上収益及びコア営業利益推移

    海外売上収益及びコア営業利益推移 （億円） 20/3月期 21/3月期 22/3月期 23/3月期 24/3月期 所在地別 （除、ジレニア影響） 売上収益 35,805 32,575 39,769 46,345 45,086 43,872 国内 23,678 21,095 25,265 28,626 27,367 25,537 海外 12,127 11,480 14,504 17,719 17,719 18,335 コア営業利益 1,948 1,747 2,723 3,256 1,997 2,081 国内 995 925 1,597 1,973 714 187 海外 953 822 1,126

  31. Slide 31: 連結損益計算書 四半期別推移

    連結損益計算書 四半期別推移 為替レート (\/$) 131.3 139.4 139.9 133.4 136.0 139.6 145.6 146.1 149.9 145.3 ナフサ単価 (\/kl) 86,100 81,400 72,500 66,500 76,600 67,500 63,600 72,800 72,500 69,100 (億円) 23/3月期 24/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 累計 1Q 2Q 3Q 4Q 累計 売上収益 11,065 11,633 11,364 12,283 46,345 10,612 10,887 10,952 11,421 43,872 コア営業利益

  32. Slide 32: 新セグメントベース 事業セグメント別 四半期別推移

    新セグメントベース 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移 (億円) 24/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 累計 売上収益 10,612 10,887 10,952 11,421 43,872 全社 コア営業利益 508 688 643 242 2,081 売上収益 2,644 2,591 2,584 2,685 10,504 スペシャリティマテリアルズ コア営業利益 104 85 5 △ 120 74 売上収益 1,199 1,173 1,153 1,132 4,657 アドバンストフィルムズ＆ポリマーズ コア営業利益 88 75 38 △ 27 174 売上収益 887

  33. Slide 33: コア営業利益増減分析（3Q→4Q）

    コア営業利益増減分析（3Q→4Q） ヘルスケア ▲221億円 国内医療用医薬品の3Q販売前倒しの反動減等によ る減収、インフルエンザワクチン及びロイヤリ ティ収入等の減収、販管費等の増加により減益 スペシャリティマテリアルズ ▲122億円 MMA +31億円 P&C*：バリア包材用途の需要回復がみられるも、 市況上昇による売買差改善及び定修規模の縮小等 稼働調整影響及び売買差悪化等により減益 により増益 F&M*：半導体用途を中心に高機能エンジニアリン グプラスチックの需要回復も、一部事業の固定資 産減損損失や、CPC再編に伴う無形資産償却費等 により減益 AS*：電池材料のライセンス収入計上

  34. Slide 34: コア営業利益増減分析（FY23下期→FY24上期）

    コア営業利益増減分析（FY23下期→FY24上期） ファーマ▲19億円 ラジカヴァ、マンジャロ、新製品が堅調に推移するもの の、国内医療用医薬品の薬価改定影響等により減益 MMA&デリバティブズ+71億円 スペシャリティマテリアルズ +215億円 MMA：市況上昇及び定修規模差による数量差改善、広 AF&P*：バリア包材用途を中心に、緩やかな需要回復に 島ACH法MMA・AN生産終了に伴うコスト削減等により 増益 1,100 伴う販売数量増・稼働増及び一部事業の固定資産減損損 失影響の解消等により増益 C&A*：FY23下期並み（自動車・半導体関連市場は回復 AS*：期末在庫調整や経費集中等の

  35. Slide 35: コア営業利益増減分析（FY24上期→FY24下期）

    コア営業利益増減分析（FY24上期→FY24下期） ファーマ▲20億円 マンジャロが堅調に推移するものの、 新製品発売に係る販管費の増加、RD 費の下期集中等により減益 スペシャリティマテリアルズ +40億円 MMA&デリバティブズ+20億円 1,400 AF&P*：フィルム製品等の緩やかな需要回復に伴う MMA：緩やかな需要回復に伴う市況堅調継続等により増益 増販も期末経費集中等により上期並み C&A*：上期並み（国内建材需要低調も自動車・半導体市場 AS*：半導体関連事業の需要回復やインフラ関連事 回復基調継続） 1,100 業の季節要因等により増益 AC&S*：高機能エンジニアリングプラ

  36. Slide 36: 非経常項目 四半期別推移

    非経常項目 四半期別推移 (億円) 23/3月期 24/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 累計 1Q 2Q 3Q 4Q 累計 非経常項目 合計 △ 41 △ 1 △ 1,251 △ 136 △ 1,429 189 1 96 251 537 関係会社株式売却益 - - 22 11 33 56 18 202 89 365 段階取得に係る差益 - - - - - - - - 270 270 工場閉鎖関連損失引当金戻入額 - - - - - - - 64 56 120 資産除去債務戻入益 - - - - - - 26 - 21 47 債務免除益 - - - - - - 5 - 33 38 減損損失 △2

  37. Slide 37: 設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数（24年3月期実績）

    設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数（24年3月期実績） (億円) (人) 設備投資 減価償却費 研究開発費 従業員数 23/3月期 24/3月期 23/3月期 24/3月期 23/3月期 24/3月期 24/3月期 実績 実績 実績 実績 実績 実績 期末 スペシャリティマテリアルズ 803 917 655 682 303 318 25,127 産業ガス 966 1,263 1,081 1,148 35 45 19,540 ヘルスケア 292 51 135 138 878 629 5,577 MMA 222 210 242 234 41 33 2,458 ベーシックマテリアルズ 451

  38. Slide 38: 設備投資・減価償却費・研究開発費（25年3月期予想）

    設備投資・減価償却費・研究開発費（25年3月期予想） (億円) 設備投資 減価償却費 研究開発費 24/3月期 25/3月期 24/3月期 25/3月期 24/3月期 25/3月期 実績 予想 実績 予想 実績 予想 スペシャリティマテリアルズ 820 1,010 631 670 280 290 産業ガス 1,263 1,640 1,148 1,150 45 50 ファーマ 51 100 138 160 629 650 MMA&デリバティブズ 272 190 271 260 68 70 ベーシックマテリアルズ＆ポリマーズ 358 490 428 360 82 100 その他 75 80 138

  39. Slide 39: スペシャリティマテリアルズ 成長投資計画

    スペシャリティマテリアルズ 成長投資計画 24/3月期 25/3月期 26/3月期以降 ポリエステルフィルム能増 ゴーセノール特殊銘柄能増 日本 ソアノール能増 イギリス アドバンスト インドネシア （2024年10月） （2026年度上期、21,000t） （2023年4月、25,000t） フィルムズ＆ ポリマーズ ポリエステルフィルム能増 ドイツ （2025年初頭、27,000t） 半導体封止材・電子材料向け 低膨張天然系負極材能増 中国 乳化剤能増 日本 特殊エポキシ樹脂能増 （2023年9月、2,000t） （2026年3月、1,100t） （半導体需要回復に応じて稼働予定） アドバ

  40. Slide 40: 事業セグメント別 EBITDAマージン推移

    事業セグメント別 EBITDAマージン推移 23/3月期 26/3月期 目標 24/3月期 *1 *2 全社 10.1% 10.8% 15.0% スペシャリティマテリアルズ 9.0% 6.1% 16.0% 産業ガス 19.1% 22.0% 24.0% ヘルスケア 7.7% 15.9% 15.0% MMA 6.4% 8.2% 15.0% ベーシックマテリアルズ 4.6% 2.2% 5.0% EBITDA：コア営業利益－コア営業利益に含まれる持分法による投資損益＋減価償却費及び償却費 *1 ジレニアの仲裁判断の結果を控除して算定した23年3月期のEBITDAマージン （含めて算定したEBITDAマ

  41. Slide 41: 事業セグメント別 EBITDAマージン推移

    事業セグメント別 EBITDAマージン推移 25/3月期 24/3月期 予想 全社 10.8% 11.2% スペシャリティマテリアルズ 6.6% 8.0% 産業ガス 22.0% 22.1% ファーマ 15.9% 12.9% MMA&デリバティブズ 7.4% 10.4% ベーシックマテリアルズ＆ポリマーズ 2.0% 2.7% EBITDA：コア営業利益－コア営業利益に含まれる持分法による投資損益＋減価償却費及び償却費 41 三菱ケミカルグループ株式会社

  42. Slide 42: 売上収益・コア営業利益・EBITDA推移

    売上収益・コア営業利益・EBITDA推移 売上収益 コア営業利益・コア営業利益率 EBITDA・EBITDAマージン (億円) (億円) (億円) 46,345 46,230 約6,450 *1 43,872 5,833 6,000 24.0% 6,000 24.0% 39,769 約42,900 *1 5,160 5,024 35,805 5,000 20.0% 5,000 4,759 20.0% 32,575 4,200 4,056 4,000 約3,750 16.0% 4,000 約15% 16.0% 3,256 *1 2,723 3,000 2,500 12.0% 3,000 12.0

  43. Slide 43: 収益性・安定性指標推移

    収益性・安定性指標推移 EPS・ROIC・ROE ネット有利子負債/EBITDA・ネットD/Eレシオ EPS*1 5.3 約143円 150 .0 22.5% 5.0 ネット有利子負債/EBITDA 124.7円 4.1 4.3 110 .0 16.5% 13.2% 3.6 84.1円 約11% 3.0倍未満 70.0 67.9円*2 ROE 10.5% 7.2% 4.2% 6.4% 36.6円 約6% 1.79 1.73 *2 4.0% ROIC 1.40 1.33 26.2円 1.16 30.0 5.7% 4.5% 1.0倍未満 4.9% *2 3.4% 4.3% 3.3% 3.5% ネッ

  44. Slide 44: 経営指標算定式

    経営指標算定式 指標 算定式 EBITDA コア営業利益－コア営業利益に含まれる持分法による投資損益＋減価償却費及び償却費 NOPAT(*1)／投下資本(期首・期末平均)(*2) ROIC (*1) NOPAT＝(コア営業利益－コア営業利益に含まれる持分法による投資損益)X(1－税率) ＋コア営業利益に含まれる持分法による投資損益＋受取配当金 (*2) 投下資本＝資本合計＋有利子負債 ROE 親会社の所有者に帰属する当期利益／親会社の所有者に帰属する持分(期首・期末平均) ネット有利子負債(*3)／親会社の所有者に帰属する持分 (*3) ネット有利子負債＝有利子負債－(現金及び現金同等物＋手元

  45. Slide 45: 参考資料② ヘルスケアセグメント 医薬品事業 研究開発の状況 等

    参考資料② ヘルスケアセグメント 医薬品事業 研究開発の状況 等 45 三菱ケミカルグループ株式会社

  46. Slide 46: 主な開発パイプライン 一覧

    主な開発パイプライン 一覧 2024年4月25日現在 領域 治験コード 開発地域 適応症 / 特徴 P1 P2 P3 申請 承認 ND0612 グローバル パーキンソン病 MT-3921 グローバル 脊髄損傷 中枢神経 MT-0551 日本*1 重症筋無力症 MT-8554 日本 末梢性神経障害性疼痛 赤芽球性プロトポルフィリン症 (EPP) グローバル MT-7117 X連鎖性プロトポルフィリン症 (XLP) グローバル 全身性強皮症 免疫炎症 MT-2990 グローバル 子宮内膜症 日本*1 IgG4関連疾患 MT-0551 日本 全身性強皮症 再発又は難治性びまん性大細胞型B細胞リンパ腫

  47. Slide 47: 主な開発パイプラインの上市計画

    主な開発パイプラインの上市計画 24/3月期 25/3月期 26/3月期以降 MT-1186 ND0612 MT-0551 中枢神経 ALS(経口懸濁剤) (日本*1) パーキンソン病 (グローバル) 重症筋無力症 (日本*2) MT-0551 IgG4関連疾患 (日本*2) 免疫炎症 MT-7117 EPP, XLP (グローバル) TA-7284 OD錠 MT-2412 OD錠 糖尿病・腎 2型糖尿病、2型糖尿病を合併する 2型糖尿病*4 (日本) 慢性腎臓病*3 (日本) MT-2355 ワクチン 5種混合ワクチン*5 (日本) MT-2111 再発又は難治性びまん性大細胞型 B細胞リン

  48. Slide 48: ５種混合ワクチン ゴービック水性懸濁注シリンジ 日本で発売

    ５種混合ワクチン*1 ゴービック水性懸濁注シリンジ 日本で発売（2024年3月） • 定期接種ワクチンの総接種回数の削減により、乳幼児および保護者の負担を軽減 - 一般財団法人阪大微生物病研究会と共同開発を行い、５種混合ワクチンとして国内で初めて製造販売承認を取得*2 - ファイザー株式会社と共同でプロモーションを実施*3 - 2024年４月より定期接種開始 *1 既存の4種混合ワクチン（百日せき、ジフテリア、破傷風、不活化ポリオ混合ワクチン）である「テトラビック皮下注シリンジ」 の抗原成分に、 ヘモフィルスインフルエンザ菌b型(Hib)の抗原成分を加えた5種混合ワクチン *2 製造販売元は一

  49. Slide 49: 医薬品事業 損益計算書（2024年3月期 実績）

    医薬品事業 損益計算書（2024年3月期 実績） （億円） 23/3月期 24/3月期 増減 通期 通期 増減率 売上収益 5,354 4,374 △ 981 △ 18.3% 国内 3,191 3,102 △ 89 △ 2.8% 海外 2,164 1,272 △ 892 △ 41.2% 海外売上比率 40.4% 29.1% 売上原価 2,059 2,107 48 2.3% 売上原価率 38.5% 48.2% 売上総利益 3,296 2,267 △ 1,029 △ 31.2% 販管費等 1,853 1,704 △ 149 △ 8.0% 研究開発費 878 630 △ 248 △ 28.3% コア

  50. Slide 50: 医薬品 製品別売上収益（2024年3月期 実績）

    医薬品 製品別売上収益（2024年3月期 実績） （億円） 23/3月期 24/3月期 増減 通期 通期 増減率 国内医療用医薬品 3,100 3,008 △ 92 △ 3.0% 重点品・新製品 1,664 1,717 + 53 3.2% ステラーラ 662 653 △9 △ 1.3% シンポニー 436 433 △2 △ 0.5% テネリア 154 120 △ 34 △ 22.2% カナグル 116 118 +2 1.5% カナリア 97 108 + 11 10.8% バフセオ 20 22 +2 12.3% ユプリズナ 28 61 + 33 116.6% ルパフィン 98 93 △5 △ 5

  51. Slide 51: 医薬品事業 業績予想（2025年3月期）

    医薬品事業 業績予想（2025年3月期） （億円） 24/3月期 25/3月期 増減 実績 上期 下期 予想 増減率 売上収益 4,374 2,200 2,290 4,490 116 2.7% 国内 3,102 1,580 1,680 3,260 158 5.1% 海外 1,272 620 610 1,230 △ 42 △ 3.3% 海外売上比率 29.1% 28.2% 26.6% 27.4% 売上原価 2,107 1,100 1,180 2,280 173 8.2% 売上原価率 48.2% 50.0% 51.5% 50.8% 売上総利益 2,267 1,100 1,110 2,210 △ 5

  52. Slide 52: 医薬品 製品別売上収益予想（2025年3月期）

    医薬品 製品別売上収益予想（2025年3月期 ） （億円） 24/3月期 25/3月期 増減 実績 上期 下期 予想 増減率 国内医療用医薬品 3,008 1,524 1,632 3,156 + 148 4.9% 重点品・新製品 1,717 809 832 1,641 △ 76 △ 4.4% ステラーラ 653 308 275 583 △ 70 △ 10.7% シンポニー 433 215 209 424 △9 △ 2.1% テネリア 120 41 76 117 △3 △ 2.1% カナグル 118 59 55 114 △4 △ 3.4% カナリア 108 35 47 82 △ 26 △ 24.

  53. Slide 53: 参考資料③ スペシャリティマテリアルズ 市場別動向

    参考資料③ スペシャリティマテリアルズ 市場別動向 53 三菱ケミカルグループ株式会社

  54. Slide 54: スペシャリティマテリアルズ・最重要戦略市場動向

    スペシャリティマテリアルズ・最重要戦略市場動向 最重要戦略市場 主要製品 2024年3月期 第4四半期 概況 2025年3月期以降 見通し 電解液 一部国内自動車生産減による影響は見 繊維強化プラスチック・ られたものの、グローバルでは半導体 地域により濃淡はあるも、総じて緩やかな EV/モビリティ 複合材料 不足等の影響が緩和し、回復基調が継 成長継続を見込む コンパウンド 続 2024年度下期以降にかけて緩やかな回復継 半導体洗浄サービス 2022年下期以降、半導体市場の調整局 続を見込む 半導体 エポキシ樹脂 面が継続していたが、AI等の最先端プ 中長期的には車載及びデータセンター向け

  55. Slide 55: スペシャリティマテリアルズ・市場別 売上収益及びEBITDA

    スペシャリティマテリアルズ・市場別 売上収益及びEBITDA (億円) 23/3月期 実績 24/3月期 実績 25/3月期 予想 26/3月期 目標 売上収益 EBITDA 売上収益 EBITDA 売上収益 EBITDA 売上収益 EBITDA スペシャリティマテリアルズ 12,300 1,110 11,700 720 12,900 880 13,700 2,250 EV/モビリティ 2,000 110 2,100 110 2,400 160 2,500 340 デジタル 2,300 350 2,400 280 2,700 280 3,500 750 半導体 1,000 190 1,000

  56. Slide 56: 当社グループは各種機能商品、MMA、石化製品、炭素製品、産業ガス、医薬品等、非常に

    ここで記す「説明会」とは、三菱ケミカルグループ株式会社（以下、「当社」）によって 説明または配布された本資料、口頭でのプレゼンテーション、質疑応答及び書面または口頭 等の資料を含みます。 本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により当社が判断した ものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、業績予想と大きく異なる 可能性があります。 当社グループは各種機能商品、MMA、石化製品、炭素製品、産業ガス、医薬品等、非常に 多岐に亘る事業を行っており、その業績は国内外の需要、為替、ナフサ・原油等の原燃料価 格や調達数量、製品市況の動向、技術革新のスピード、薬価改定

Mitsubishi Chemical Group — FY2023 Earnings Presentation on 6ix