Iwaicosmo Holdings, Inc. · TSE:8707
Iwaicosmo — Q3 FY2019/3 Earnings Presentation
28 slides from Iwaicosmo's earnings presentation, January 2019
Slide 1: 2019年3月期 第3四半期 決算説明資料
2019年3月期 第3四半期 決 算 説 明 資 料 (8707) 2019年1月
Slide 2: 目次
目次 会社概要 ・・・ 3ページ Ⅰ. 2019年3月期 第3四半期 経営成績 Ⅱ. 2019年3月期 第3四半期 財政状態 トピックス ・・・ 5ページ 財政状態 ・・・ 23ページ 経営サマリー ・・・ 6ページ Ⅲ. 2019年3月期 第3四半期の主な取組等 営業収益 ・・・ 7ページ 当社グループの取組み等 ・・・ 25 - 27ページ 1日平均売買代金 ・・・ 8ページ 受入手数料 ・・・ 9ページ チャンネル別受入手数料 ・・・ 10ページ ＩＰＯ実績 ・・・ 11ページ トレーディング損益 ・・・ 12ページ 投資信託・外国債券の販売額 ・・・ 13ページ 金融収益・金融収支 ・
Slide 3: 会社概要
会社概要 基本情報 岩井コスモホールディングス 株式会社 企 業 名 チャンネル 店舗(2018年12月31日現在) （英訳名：IwaiCosmo Holdings, Inc.) 証 券 コ ー ド 8707 【関東地域】 東京営業部、千葉プラザ、新宿支店 代表取締役会長ＣＥＯ 沖津 嘉昭 西荻窪支店、横浜支店 代 表 者 代表取締役社長ＣＯＯ 笹川 貴生 【中部・北陸地域】 名古屋支店、富山支店、福井支店 住 所 大阪府大阪市中央区今橋1丁目8番12号 【関西地域】 対面取引 本店営業部、京都支店、奈良支店 U R L http://www.iwaicosmo-hd.jp/ （27店舗） 高
Slide 4: Ⅰ. 2019年3月期 第3四半期 経営成績
fo BHIZER-VF1IZA lwaiCosmo Holdings, Inc. 1. 2019-3 A 8A 3+ RE Ra
Slide 5: トピックス
トピックス ★ 前年同期比 増収・経常増益 ★ 営業収益 4.2％増加：16,043百万円 （トレーディング利益 22.8％増加：6,338百万円 寄与度7.6％） ★ 営業利益 14.1％増加： 4,187百万円 ★ 経常利益 15.1％増加： 4,578百万円 ★ 25四半期連続の経常黒字 ★ ＩＰＯ関与率39.2％（29社／74社） 業界７位（前期：9位） ★ 信用取引貸付金平均残高 13.3％増加（621億円 → 703億円） 同期末残高：580億円 ※ 2019年3月期第2四半期末残高 610億円 リテール証券17社中（ネット専業証券除く）４位 ★ 信託報酬と金融収支による固定費カバ
Slide 6: 経営サマリー
経営サマリー 前年同期比 増収・経常増益 営業収益 4.2％増加：16,043百万円 営業利益 14.1％増加： 4,187百万円 経常利益 15.1％増加： 4,578百万円 （単位：百万円、％） 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 Q3累計 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 通期 営業収益 15,398 5,478 5,151 16,043 4.2 △ 6.0 21,089 純営業収益 15,066 5,400 5,079 15,818 5.0 △ 6.0 20,670 販売費・一般管理費 11,396 3,875 3,830 11,630 2.1 △ 1
Slide 7: 営業収益
営業収益 営業収益は、トレーディング利益の増加を主因として、前年同期比4.2％増加の16,043百万円 ■営業収益の内訳 （単位：百万円、％） （百万円） 受入手数料 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 4,000 Q3累計 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 通期 2,984 2,848 2,573 2,503 2,639 2,343 2,554 営業収益 15,398 5,478 5,151 16,043 4.2 △ 6.0 21,089 2,000 受入手数料 8,060 2,343 2,554 7,537 △ 6.5 9.0 10,909 0 トレーディ
Slide 8: 1日平均売買代金
1日平均売買代金 新興市場の売買代金：大幅減少 ■ 市場別１日平均株式売買代金の推移 （単位：億円、％） 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 Q3累計 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 通期 東証売買代金 26,978 25,520 28,817 27,072 0.3 12.9 28,197 東証（1部・2部）個人売買代金 4,037 3,478 3,701 3,668 △ 9.2 6.4 4,196 東証マザーズ個人売買代金 682 540 467 507 △ 25.6 △ 13.6 668 ジャスダック個人売買代金 474 250 334 310 △ 34
Slide 9: 受入手数料
受入手数料 前年同期比6.5％減少：委託手数料の減少を主因 前四半期比9.0％増加：引受手数料の増加を主因〔ソフトバンク㈱ＩＰＯ〕 (百万円) 委託手数料 ■ 受入手数料の内訳 (単位 ： 百万円、％) 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 2,000 1,831 1,630 1,671 1,511 Q3累計 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 通期 1,291 1,277 1,320 受入手数料 8,060 2,343 2,554 7,537 △ 6.5 9.0 10,909 1,000 委託手数料 4,972 1,277 1,320 3,888 △ 21.8
Slide 10: チャンネル別受入手数料
チャンネル別受入手数料 前四半期比：全営業チャンネルで増加 対面取引 ■チャンネル別受入手数料比較 (単位 ： 百万円、％) (百万円) 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 2,012 1,931 1,921 2,000 1,788 1,712 1,671 1,829 Q3累計 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 通期 合計 8,020 2,331 2,542 7,500 △ 6.5 9.0 10,857 0 18.3期 19.3期 対面取引 5,513 1,671 1,829 5,422 △ 1.6 9.5 7,445 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q1 Q1
Slide 11: IPO実績
ＩＰＯ実績 ＩＰＯ関与率39.2％（29社／74社） 業界７位（2018年3月期：９位） 2019年3月期 第3四半期（4月～12月） IPO取扱銘柄 （単位：円、％） 公開日 銘柄コード 銘柄名 公開市場 公募価格 初値 初値騰落率 4月 10日 6575ﾋｭｰﾏﾝ･ｱｿｼｴｲﾂ･ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ㈱ 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 1,170 3,600 207.7 4月 20日 4382HEROZ㈱ 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 4,500 49,000 988.9 4月 25日 6577㈱ﾍﾞｽﾄﾜﾝﾄﾞｯﾄｺﾑ 東証ﾏｻﾞｰｽﾞ 4,330 14,830 242.5 4月 27日 6578㈱ｴﾇﾘﾝｸｽ J
Slide 12: トレーディング損益
トレーディング損益 前年同期比22.8％増加：米国株式収入の増加を主因 ■商品別トレーディング損益比較 (単位 ： 百万円、％) (百万円) 株券等 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 2,500 2,284 Q3累計 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 通期 1,900 2,000 1,685 株券等 3,665 2,284 1,052 5,237 42.9 △ 53.9 5,351 1,325 （主に米国株式MM） 1,500 1,210 1,130 1,052 債券等 1,000 1,518 154 865 1,111 △ 26.8 461.6 1,848
Slide 13: 投資信託・外国債券の販売額
投資信託・外国債券の販売額 投資信託販売額：前年同期比17.1％増加 「深セン・イノベーション株式ファンド」・「サイバーセキュリティ株式ファンド」の販売 外国債券販売額：前四半期比347.8％増加 「トルコ・リラ債券」の販売 (単位：億円、％) 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 Q3累計 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 通期 投資信託販売額 574 202 170 672 17.1 △ 16.2 800 外債販売額 477 24 109 155 △ 67.6 347.8 583 合計 1,051 227 278 827 △ 21.3 22.8 1,382
Slide 14: 金融収益・金融収支
金融収益・金融収支 前年同期比5.4％増加：逆日歩の減少を信用平均残高の増加で補う 信用取引貸付金残高は：580億円 2018年9月末の信用取引貸付金残高：リテール証券17社中（ネット専業証券を除く）４位 信用取引貸付金平均残高 ■主要科目別金融収支比較 (単位 ： 百万円、％) 信用取引貸証券受入金平均残高 (億円) 776 776 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 18年3月期 800 643 670 665 609 610 Q3累計 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 通期 600 金融収益 2,176 713 673 2,168 △ 0.4 △ 5.5 2,988
Slide 15: チャンネル別指標
チャンネル別指標 ■口座数 （単位：口座、％） 18年3月期 19年3月期 前年同期末比 前四半期末比 構成比 12月末 3月末 6月末 9月末 12月末 増減率 増減率 合計 420,155 420,219 419,626 420,883 420,809 100.0 0.2 △ 0.0 対面 235,113 234,760 232,632 231,864 230,497 54.8 △ 2.0 △ 0.6 インターネット 162,124 162,522 164,134 166,181 167,512 39.8 3.3 0.8 コール 22,918 22,937 22,860 22,838 22
Slide 16: 販売費・一般管理費①
販売費・一般管理費① 前年同期比2.1％増加：賞与引当金繰入れ等、変動費の増加 (百万円) 2.1%増 11,630 11,396 12,000 1.2%減 1,836 1,814 10,000 2.6%増 8,000 取引関係費 5,774 5,926 人件費 6,000 不動産関係費 事務費 4,000 1.4%減 その他 1,079 1,063 2.7%増 2,000 1,813 1,861 8.1%増 892 964 0 2018年3月期 2019年3月期 （第3四半期） （第3四半期） 16
Slide 17: 販売費・一般管理費②
販売費・一般管理費② ■販売費・一般管理費 四半期推移 (単位 ： 百万円) 2018年3月期 2019年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 Q3 販売費・一般管理費 3,772 3,718 3,905 4,071 15,467 3,925 3,875 3,830 取引関係費 594 596 645 625 2,462 626 589 598 人件費 1,894 1,866 2,013 2,118 7,893 1,990 2,028 1,907 不動産関係費 370 355 352 351 1,430 362 350 350 事務費 600 608 603 594 2,407 6
Slide 18: 経営成果
経営成果 （単位:百万円） 2018年3月期 2019年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 Q3 営業収益 4,902 4,907 5,588 5,691 21,089 5,412 5,478 5,151 受入手数料 2,573 2,503 2,984 2,848 10,909 2,639 2,343 2,554 委託手数料 1,630 1,511 1,831 1,671 6,644 1,291 1,277 1,320 引受け・売出し・特定投資家 10 44 21 33 110 75 13 288 向け売付け勧誘等の手数料 募集・売出し・特定投資家向け 423 431 597 5
Slide 19: 預り資産
預り資産 前年同期末比16.0％減少：ＴＯＰＩＸ 17.8％低下 ■商品別 預り資産 (単位 ： 億円、 ％) 18年3月期 19年3月期 前年同期末比 前四半期末比 構成比 12月末 6月末 9月末 12月末 増減率 増減率 合計 20,373 19,476 19,914 17,107 100.0 △ 16.0 △ 14.1 株式 13,467 12,962 13,311 11,010 64.3 △ 18.2 △ 17.3 (外国株式) 759 878 973 721 - △ 5.0 △ 25.9 債券 1,711 1,639 1,633 1,693 9.9 △ 1.0 3.7 投信 4,1
Slide 20: 収益構造の転換と顧客資産の拡大・保全
収益構造の転換と顧客資産の拡大・保全 前年同期比9.0ポイント上昇（26.8％ → 35.8％） ■純営業収益に占める外国株式収入の割合 単位：百万円、％ 18年3月期 19年3月期 前年同期比 前四半期比 Q1 Q2 Q3 Q3累計 Q4 通期 Q1 Q2 Q3 Q3累計 増減率 増減率 外国株式収入 1,327 1,443 1,266 4,035 1,850 5,885 2,054 2,466 1,138 5,658 40.2 △ 53.9 純営業収益 4,814 4,805 5,448 15,067 5,604 20,670 5,338 5,401 5,079 15,819 5.0 △
Slide 21: 重視する経営指標
重視する経営指標 固定費カバー率：前年同期比3.0ポイント上昇の36.2％ ＲＯＥ： 9.0％ 2018年3月期第2四半期ＲＯＥ（9.5％）：リテール証券17社中（ネット専業証券会社を除く）１位 ■安定収益による固定費カバー率 （単位：百万円） 18年3月期 19年3月期 Q3累計 通期 Q1 Q2 Q3 Q3累計 信託報酬 1,309 1,781 482 499 467 1,448 金融収支 1,845 2,570 706 636 601 1,944 合計 3,154 4,351 1,189 1,135 1,068 3,392 固定費 9,492 12,622 3,136 3,128 3,1
Slide 22: Ⅱ. 2019年3月期 第3四半期 財政状態
fo BHIZER-VF1IZA lwaiCosmo Holdings, Inc. Il. 20194F3 AA S3PUE HA BK RE 22
Slide 23: 財政状態
財政状態 流動資産････信用取引貸付金、顧客分別金信託の減少を主因として約290億円減少 流動負債････信用取引借入金、有価証券貸借取引受入金の減少を主因として約300億円減少 純資産合計…親会社株主に帰属する四半期純利益が約32.6億円ありましたが、その他有価証券評価差額金が約5.7億円減少したこと に加え、6月に前期末配当金を約12.9億円（1株当たり配当金：55円）、11月に中間配当金を約4.7億円（1株当たり配 当金：20円）支払ったことにより約9.3億円の増加 1株当たり純資産は、2,069円92銭 (単位 ：百万円) 当社グループ（連結） 2018年3月末 2018年12月末
Slide 24: Ⅲ. 2019年3月期 第3四半期の主な取組等
fo BHIZER-VF1IZA lwaiCosmo Holdings, Inc. I. 20192F3F BA 3M +R E 7 AH A SS 24
Slide 25: 当社グループの取組み等①
当社グループの取組み等① ●ＩＣＴを活用した働き方改革 ★ 2017年末にタブレット端末を導入 視覚的で分かりやすい商品提案 ↓ 2018年5月末より顧客の資産状況や取引履歴の閲覧機能等を追加 直行、直帰、テレワークも可能に ↓ 2018年10月より電子署名、テレビ電話機能を追加 ↓ 2018年12月より顧客マッピング機能追加 今後も、改良・サービス追加 → 営業の効率化をさらに推進 ★ 2018年4月よりＲＰＡの導入 日々の定型業務を自動化 → 人件費の増加抑制と付加価値の高い業務に専念 ↓ 今後も拡大 → 業務の効率化をさらに推進 ●新聞掲載 5 月 1 日 ：関西の証券会社、定型業務の自
Slide 26: 当社グループの取組み等②
当社グループの取組み等② ●ＥＳＧ ★ 内閣府等が主導する「子供の未来応援国民運動」の一環である「こどものみらい古本募金」に協力 ★ ＣＳＲ私募債を通じて2025日本万国博覧会誘致委員会へ寄附 経済産業省から感謝状を頂く ★ 2016年より文化活動の一環として、「サントリー1万人の第九」への協賛 26
Slide 27: 当社グループの取組み等③
当社グループの取組み等③ ★ 大輪会（※）の一員として大阪を花と緑で活性化する活動や支援 ※ 「大阪国際花と緑の博覧会」への参加をきっかけに設立され、地元大阪を花と緑で活性化する活動や支援 を行っている企業グループ ★ ピンクリボン（乳がん対策）への寄附 ★ 女性の活躍促進 ・育児短時間勤務制度の適用期間を法定（小学校入学前）より長い小学校3年生まで拡大しており、育休後は高い 復帰率（平成27年度：100.0％、平成28年度：83.3％、平成29年度：83.3％）を維持 ・女性の新卒採用を積極的に実施（平成28年4月：38.8％、平成29年4月：32.0％、平成30年4月：37.5％） ・配偶
Slide 28: お問合せ先
当社の大型マーケット情報画面 証券の街 日本橋茅場町からリアルタイム情報配信 ※ ソフトバンク㈱上場時（2018.12.19）の大型マーケット情報画面の取材風景 (お問合せ先) 岩井コスモ証券株式会社 経営管理部 TEL 06-6229-0291 FAX 06-6202-3927 本資料は、2019年3月期 第3四半期までの業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資 勧誘を目的としたものではありません。 本資料は、2018年12月31日までのデータに基づき作成しており、意見や予測は当社の見通しとなっております。 また、当社の業績を保証するものでなく、今後予告なし
Iwaicosmo Holdings — Q3 FY2019/3 Earnings Presentation on 6ix