Sac's Bar Holdings Inc. · TSE:9990
Sac's Bar — FY2017 Earnings Presentation
38 slides from Sac's Bar's earnings presentation, May 23, 2017
Slide 1: 決算説明会資料
決算説明会資料 （2017年5月23日） ㈱サックスバー ホールディングス （旧社名：㈱東京デリカ） 証券ｺｰﾄﾞ：9990 東京証券取引所 市場第一部 URL：http://www.sacs-bar.co.jp/ 1
Slide 2: ER264F 10H 1A CAtt (IADR RTUAH)EDRISHEL, 4ttO100% FAA
ER264F 10H 1A CAtt (IADR RTUAH)EDRISHEL, 4ttO100% FAA CHSRASHRRTVA UT PHRRTVAH)ERKRBSHLISSHDA (RIN Bl) RH TSLLA<, HHT FORE SESERUAHESES FERVOR SHANRBEMRRTVARIICRMSt, SAT I— FicsRRASAAAMICBAUELELE. EK, MAC, SHIRA SH YF q AK K-WF AVIAN RRLCHVET. RASH PyIaKr— wR T4AYIA SAC’'S BAR HOLDINGS
Slide 3: 会社の概要
１ 会社の概要(2017年3月31日現在) 設立 昭和49年8月1日 (個人創業 昭和13年5月) 資本金 2,986,400千円 発行済株式数 29,859,900株 株主数 5,656名 決算期 3月末日（年１回） 従業員数 428名（男子246名 女子182名） (注) 上記従業員の他に、パートタイマー 2,024名(1日8時間換算による平均人数)がおります ２ 当社グループの主たる事業内容 鞄、バッグ及び財布・服飾雑貨等を販売する小売店舗を全国に展開（直営店舗） 出店先は、ショッピングセンター､ファッションビル､駅ビル等 （従来の単体ベース=サックスバー ホールディングス+東京デリカ）
Slide 4: 業界の概要
３ 業界の概要 売上高 順位 企業名 決算期 前年比 店舗数 （百万円） 矢野経済研究所｢鞄・袋物産業 年鑑2015-2016年版｣及び各社 1 サックスバー ホールディングス 56,747 17/3期 106.6% 655 公表資料を基に作成。 ※1 ㈱サマンサタバサ バッグ 2 サマンサタバサ（東マ）※1 35,446 17/2期 81.7% 400 部門の売上は23,482百万円。 ※2 フィットハウス バッグの売 上比率は30％程度と推測される。 3 フィットハウス※2 19,025 16/9期 95.5% 31 ※3 店舗数は直近決算期 4 エル 4,608 16/2期 102.2%
Slide 5: 取扱商品
４ 取扱商品（従来の単体ﾍﾞｰｽ＝ｻｯｸｽﾊﾞｰﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ+東京ﾃﾞﾘｶ） 売上（百万円） 粗利益率 品目 （前期比：％） (%) 8,470 ハンドバッグ 50.9 （+15.5） 6,511 カジュアルバッグ 48.0 （▲6.9） 4,163 インポートバッグ 42.6 （+0.4） 10,585 財布 46.3 （▲1.7） 4,247 雑貨 52.7 （▲0.2） 19,707 メンズ・トラベル 47.7 （▲2.9） 29 その他 48.5 （▲77.9） 53,714 商品売上合計 48.0 （▲0.4） 5
Slide 6: 店舗数の推移
５ 店舗数の推移（従来の単体ベース） （店） 店舗数 ①店舗数等 6
Slide 7: 都道府県別・ブランド別店舗数
② 都道府県別店舗数 地区別 店舗数 前期比 都道府県別店舗数 北海道・東北 55店 +2店 北海道23店、青森県8店、岩手県7店、宮城県12店、山形県2店、福島県3店 関東 221店 ±0店 茨城県16店、栃木県6店、群馬県7店、埼玉県46店、千葉県28店、 東京都70店、神奈川県48店 中部 99店 +5店 山梨県8店、長野県14店、新潟県9店、富山県2店、石川県3店、岐阜県11店、 静岡県20店、愛知県32店 近畿 94店 +3店 三重県5店、滋賀県3店、京都府13店、大阪府40店、兵庫県21店、奈良県7店、 和歌山県5店 中国・四国 78店 +3店 鳥取県2店、島根県6店、岡山県9店、
Slide 8: 立地別・デベロッパー別店舗数
④ 立地別店舗数 ⑤ デベロッパー､キーテナント別店舗数 デベロッパー 立地 店舗数 前期比 店舗数 前期比 (キーテナント)名 ショッピング 517店 +19店 134店 +4店 センター 専門店ビル・ 91店 +7店 59店 -5店 ファッションビル ・私鉄系（ルミネ・アトレ） 72店 +3店 駅ビル 56店 ±0店 （JR・私鉄） セブン＆アイHLDGS.系 62店 ±0店 地下街 6店 -2店 イズミ系 42店 ±0店 ユニー系 40店 +1店 空港 10店 ±0店 三井不動産（ 他） 21店 +2店 百貨店 6店 +1店 西友系（THE モール） 12店 ±0店 8店 ±0店 路面店
Slide 9: 業績の推移
６ 業績の推移（従来の単体ベース） 第45期 回次 第40期 第41期 第42期 第43期 第44期 (予想) 決算年月 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 (百万円) 44,754 48,134 50,928 54,048 53,839 55,639 売上高 (前期比) (+6.5%) (+7.6%) (+5.8%) (+6.1%) (▲0.4%) (+3.3%) (百万円) 3,573 4,107 4,482 4,548 4,056 4,223 経常利益 (前期比) (+16.8%) (+14.9%) (+9.1%) (+1.5%) (▲10
Slide 10: 商品別粗利益率の推移
② 商品別粗利益率の推移 期別 粗利益率 （％） 2018/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 品種 （予想） ハンドバッグ 47.1 48.5 49.8 50.5 50.9 51.5 カジュアルバッグ 45.7 46.3 47.8 48.5 48.0 48.1 インポート 40.7 39.7 41.3 42.5 42.6 43.0 財布 45.2 46.0 46.3 46.5 46.3 46.5 雑貨 51.0 51.4 51.8 51.9 52.7 52.9 メンズ・トラベル 46.5 47.0 47.2 47.6 47.7 47.7 その他 50.1
Slide 11: 商品別単価・客数の推移
④ 商品別単価・客数の推移 品種別売上数量/単価 （数量単位：千本） 2014/3 2015/3 売上数量 売上単価 数量前期比 単価前期比 売上数量 売上単価 数量前期比 単価前期比 ハンドバッグ 838 7,167 112.4% 100.3% 900 7,287 107.4% 101.7% カジュアルバッグ 1,005 5,158 93.0% 107.8% 1,129 5,852 112.3% 113.5% インポートバッグ 387 11,447 101.4% 108.8% 333 12,648 86.1% 110.5% 財布 1,082 8,505 110.3% 103.7% 1,148
Slide 12: 2017/3期決算及び2018/3期計画の概略
７ 2017/3期決算及び2018/3期計画の概略 12
Slide 13: 2017/3期 損益計算書
(ii) BS 2017/3 (HERO MARK—2) (BU: BAA. %) 2016/3 2017/3 201 ne ae ZLB 54,048 53,839 54,864 99.6 98.1 TLBA 25,882 25,848 26,507 99.9 97.5 Rea 21,396 21,849 22,246 102.1 98.2 BRAN 4,486 3,998 4,261 89.1 93.8 GHA 4,548 4,056 4,299 89.2 94.4 24 FAA Se 2,794 2,350 2,642 84.1 88.9 13
Slide 14: 2017/3期決算の概要
前期比 予想比 １．売上高 53,839百万円 △209百万円（△0.4％） △1,025百万円（△1.87％） 既存店前期比 95.6％（上期94.7％ 下期96.5％） 出店 34店舗 退店 21店舗 ２．利益 経常利益 4,056百万円 △491百万円（△10.8％） △242百万円（△5.7％） 売上総利益率 48.01％（不動産含）＋0.12ポイント △0.30ポイント （47.89％） （48.31％） ハンドバッグ ＋0.40ポイント 財布 △0.19ポイント カジュアルバッグ △0.52ポイント 雑貨 ＋0.73ポイント インポートバッグ ＋0.17ポイント メンズ、トラベル
Slide 15: 2017/3期 子会社決算
(iti) BS 2017/3 (P14 VU BROS r— IS es ty) (Hilz: BAR, %) re a ee Ls 3,375 3,473 3,476 102.9 99.9 LBA Ft 1,169 1,371 1,205 117.3 113.8 RE 915 944 943 103.2 100.2 BRA 253 427 262 168.2 163.0 E78 Alok 313 476 322 151.9 147.8 RPA ae 200 312 206 156.1 151.5 AA ItAL—k 1KJL=108F
Slide 16: 2018/3期予想
(iv) ©2018/3F 48 (Hii: BAR, %) (B4) 2018/3748 BIRALL 2018/ 3F RIAL (Bifka’-2 (388) : *) ELS 58,634 103.3 55,639 103.3 LBA 28,167 103.5 26,867 103.9 Ree 23,592 103.7 22,669 103.8 SAS 4,575 102.5 4,197 105.0 CHAR 4,606 101.8 4,223 104.1 25 HA fo Fil 2,781 104.6 2,533 107.8 KRARA—2D PRIS YIAN—R-ILT 4 T
Slide 17: 2018/3予想
(ⅴ) 2018/3予想（従来の単体ﾍﾞｰｽ=ｻｯｸｽﾊﾞｰﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ+東京ﾃﾞﾘｶ） 予想 前期比 １．売上高 55,639百万円 ＋1,800百万円 既存店前期比 101.5％ 出店 36店舗 退店 15店舗 前期新店 売上増 ＋814百万円 当期新店 売上増 ＋1,335百万円 前期退店 売上減 △877百万円 当期退店 売上減 △365百万円 ２．利益 営業利益 4,197百万円 ＋198百万円（＋5.0％） 経常利益 4,223百万円 ＋166百万円（＋4.1％） 当期利益 2,533百万円 ＋183百万円（＋7.8％） 売上総利益率 48.29％（不動産含む） ＋0.28
Slide 18: 2018/3期 子会社予想
(vi) BS 2018/38 (FP 4S BROS r— IS es ty) (Hifz: BAF. %) TLR 3,473 3,578 103.0 FLBA Rt 1,371 1,320 96.2 ER 944 973 103.0 BRA a 427 347 81.3 fe alae 476 398 83.7 EA ak 312 254 81.5 AEH AL—h IKIL=115F) FEL BARE 6 UME IAT 18
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PYVAN=TIY PyGaN—VAYY @ LitO ii REBtoC CKHBITTSRAD HD LERZORN PYIRAN—S PY EGIIAN—-VHGY OF ERMPECE COA RM mOEMARZRE @ AV—ha=—KREIMYPAILF ~—=— ALI TS Mim O iste, 7FIOD— Ks > ah 7 = oT EAGE CREZRETS as SAC'SBARGUDTEEIANT, MOR mcrme ~ Ss¢7oun—-K! é certs co. — - ze .
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Wy JU aa Re 2016 8198 F7¢N0y\-*B aii @ KHE—ISCAOBRMEMHE AAVE—IRBA, Bla —/\ F54 LY") — BE FR tH © FST IA OPE sasrasmest Finny A-imanrpeeRTPe meee [LEVIS IRR RISLAS, FRAUL [LI4—AIO—L yb BRVATTA © BBHCERKE © MAR e TAO N—ABATIULABIOIF4U—-BIeZB ( SHH CHARS SA) 27
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) ARR. TIIAMK, KBVRARO MR AWM HEIOTS LOM, MWAH A HEOMA 9 1 28
Slide 29: 出店事例
９ 出店事例 サックスバーにキソラを導入したプラス業態2号店（48坪） 29
Slide 30: レディース・トラベルMDに絞ったサックスバー
レディース・トラベルＭＤに絞ったサックスバー（41坪） 30
Slide 31: GRAN SAC'S リニューアルオープン
(c) GRAN SAC ‘S#tatiays (f{}—-3—A SHRI 2F 2017/3 RENEWAL OPEN ) WEERIA SF ILIA OB HIER (532F) 5) BAC'S BAR 31
Slide 32: 駅施設専用業態
レザーグッズ、小物をメインに品揃えした駅施設専用業態（9坪） 32
Slide 33: 熊本のキソラ出店
熊本の中心市街地ココサに 出店したキソラ（16坪） 33
Slide 34: efffyとkissoraのレザーショップ
オリジナルブランドefffyとkissoraで構成したレザーショップ（20坪） 34
Slide 35: アクセサリー店舗の出店
繁華街立地へのアクセサリー店舗の出店（17坪） 35
Slide 36: カーニバルカンパニーの業態
㈱カーニバルカンパニーのファッションビル向け業態（17坪） 36
Slide 37: 株主還元について
10 株主還元について 配当 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 決算年月 （連結） （連結） （連結） （連結） （連結） （連結予想） １株当たり （円） 24.00 28.00 25.00 27.00 27.00 27.00 配当金 配当性向 (％) 22.4 23.1 26.4 26.7 29.9 28.6 2009年3月期以降は配当性向（連結配当性向）の目安を20％以上に設定。 2015年3月期以降は連結配当性向の目安を25％以上に設定。 2014年10月1日付で1：1.5の株式分割を行なっており、当該株式分割を考慮しない場合の 配当金
Slide 38: お問い合わせ先・注意事項
お問い合わせ先：（株）サックスバー ホールディングス 管理部／山田 TEL （03）3654-5315 【注意事項】 本資料は情報の提供を目的としており、本資料による何らかの行動を勧 誘するものではありません。本資料（業績予想を含む）は、現時点で入手 可能な情報に基づいて当社が作成したものでありますが、リスクや不確実 性を含んでおり、当社はその正確性・完全性に関する責任を負いません。 ご利用に際しては、ご自身の判断にてお願いいたします。本資料に記載さ れている見通しや目標数値等に全面的に依存して投資判断を下すことに よって生じ得るいかなる損失に関しても、当社は責任を負いません。 38