Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418
Yamaguchi Financial — Investor Presentation (November 2016)
55 slides from Yamaguchi Financial's investor presentation, Nov 28, 2016
Slide 1: 機関投資家様向け会社説明会
機関投資家様向け会社説明会 2016年11月28日 山口フィナンシャルグループ 代表取締役 吉村 猛
Slide 2: Yamaguchi Financial Group
7 LOS 4F EE HAH SME Yamaguchi Financial Group
Slide 3: YMFG連結 決算概要
Ｈ27年度 Ｈ28年度 Ｈ28年度 中間期 中間期 前年 通期予想 (億円） 同期比 決算概要 経常収益 1 821 846 24 1,560 ・経常利益は２５１億円となり、前年同 コア業務粗利益 2 542 498 ▲ 43 期比▲８億円となりました。 資金利益 3 464 434 ▲ 29 ・親会社に帰属する中間純利益は１６ ９億円となり、前年同期比▲４億円とな 役務取引等利益 4 84 77 ▲ 7 りました。 その他業務利益 5 ▲ 6 ▲ 13 ▲ 7 経費（ △） （ 除く臨時処理分） 6 394 399 4 コア業務純益 7 148 99 ▲ 48 連単差 臨時損益 8 85 8
Slide 4: 3行合算 決算概要
Ｈ27年度 Ｈ28年度 Ｈ28年度 中間期 中間期 前年 通期予想 (億円） 同期比 決算概要 経常収益 1 746 751 5 1,400 コア業務粗利益 2 518 463 ▲ 55 ・経常利益は２６２億円となり、前年同期 比▲２０億円となりました。 資金利益 3 478 436 ▲ 42 ・当期純利益は１８３億円となり、前年同 役務取引等利益 4 62 57 ▲ 4 期比▲２０億円となりました。 その他業務利益 5 ▲ 22 ▲ 30 ▲ 8 経費（ △） （ 除く臨時処理分） 6 350 354 3 資金利益 コア業務純益 7 168 109 ▲ 59 単位：億円 臨時損益 8 65
Slide 5: 山口銀行 決算概要
（億円） Ｈ 27年 度 Ｈ28年度 Ｈ28年度 決算概要 中間期 中間期 通期見込 前年同期比 経常収益 1 433 393 ▲ 40 740 業務粗利益 2 305 299 ▲ 6 ・経常利益は１２５億円となり、前年同 資金利益 3 259 235 ▲ 24 期比▲５８億円となりました。 役務取引等利益 4 39 35 ▲ 4 ・中間純利益は８６億円となり、前年 その他業務利益 6 28 22 同期比▲４５億円となりました。 5 （うち国債等債券損益） (29) (58) (28) 経費（除く臨時処理分）（△） 6 166 168 1 一般貸倒引当金繰入額（△） 7 ▲ 6 - 6 業務純
Slide 6: もみじ銀行 決算概要
（億円） H27年 度 H28年 度 H28年 度 決算概要 中間期 中間期 通期見込 前年同期比 経常収益 1 259 308 48 520 業務粗利益 2 185 171 ▲ 13 ・経常利益は１１４億円となり、前年同 資金利益 3 168 149 ▲ 19 期比＋３０億円となりました。 役務取引等利益 4 18 19 0 ・中間純利益は８１億円となり、前年 その他業務利益 ▲2 2 5 同期比＋１８億円となりました。 5 （うち国債等債券損益） (▲ 2) (5) (7) 経費（除く臨時処理分）（△） 6 137 138 1 一般貸倒引当金繰入額（△） 7 - - - 業務純益（一般貸倒
Slide 7: 北九州銀行 決算概要
（億円） H27年 度 H28年 度 H28年 度 決算概要 中間期 中間期 通期見込 前年同期比 経常収益 1 70 78 8 140 業務粗利益 2 55 55 0 ・経常利益は２２億円となり、前年同 期比＋８億円となりました。 資金利益 3 50 52 1 ・中間純利益は１５億円となり、前年 役務取引等利益 4 3 3 ▲ 0 同期比＋６億円となりました。 その他業務利益 0 0 ▲0 5 （うち国債等債券損益） (0) (0) (0) 経費（除く臨時処理分）（△） 6 46 47 0 一般貸倒引当金繰入額（△） 7 - - - 業務純益（一般貸倒引当金繰入前） 8 8 8 0 コア業務
Slide 8: 預貸金の推移
山口フィナンシャルグループ設立以降、預貸金は順調に増加。 設立10年で、貸出金は約1.5兆円、預金は約3兆円の増加。 単位：億円 70,000 60,000 50,000 40,000 もみじ銀行 貸出金 北九州銀行 30,000 山口銀行 （末残） 20,000 10,000 0 H19/3 H20/3 H21/3 H22/3 H23/3 H24/3 H25/3 H26/3 H27.3 H28.3 H28.9 100,000 80,000 60,000 もみじ銀行 預金 北九州銀行 （末残） 40,000 山口銀行 20,000 0 H19/3 H20/3 H21/3 H22/3 H23/3
Slide 9: 金融再生法開示債権残高
金融再生法開示債権残高は年次減少、同比率も逓減傾向。 金融再生法開示債権残高（3行合算） 貸倒引当金の状況 百万円 百万円 350,000 開示債権 160,000 4.43% 比率(％) 140,000 300,000 3.75% 120,000 250,000 2.95% 2.89% 2.80% 100,000 2.68% 2.68% 200,000 2.31% 1.84% 80,000 1.62% 1.52% 150,000 60,000 100,000 40,000 50,000 20,000 0 0 H19/3 H20/3 H21/3 H22/3 H23/3 H24/3 H25/3
Slide 10: 自己資本比率
山口ＦＧ連結で、平成28年9月末 13.52％（総自己資本比率）、12.94％（普通株式等Ｔｉｅｒ1比率）の実績。 山口銀行（単）16.86％（前年同期比＋1.13％）、もみじ銀行（単）12.33％（前年同期比＋0.71％）、 北九州銀行（単）10.25％（前年同期比▲1.05％）。 山口フィナンシャルグループ連結 グループ３行の自己資本比率 14 13.43 13.37 13.52 13.21 16.86 16 16.32 13 15.73 12.94 12.94 12.69 12.72 14.98 15.22 山口銀行（国際IRB) 12 14 もみじ銀行（国内IRB) 12.01 14.
Slide 11: 貸出金利回りの推移
貸出金利回りはマイナス金利の影響もあり、グループ３行にて前年同期比▲0.09～0.10％。 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 1.35 1.29 1.24 1.25 1.20 1.23 1.20 1.16 1.13 1.19 1.15 1.11 1.04 1.09 1.02 貸出金利回り 貸出金利回り 貸出金利回り 預金利回り 預金利回り 預金利回り 0.08 0.08 0.07 0.06 0.11 0.10 0.09 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.07 0.07 H27/3 H27/9 H28/3 H28/9 H29/3 H27/3 H27/9 H28/3
Slide 12: 貸出ポートフォリオ
事業性向け（法人・個人事業主）貸出が全体ポートの64.8％。 内訳については、大企業向け貸出が減少し、中小企業向け貸出が増加基調。 貸出ポートフォリオ（3行合算） 貸出金内訳（3行合算） うち住宅ローン89.3％ H28/9期 19.1% うちその他ローン 10.7％ 実績（国内店） 前年比 年率 総貸出金 65,752 2,124 3.3 一般貸出金 42,635 655 1.6 個人ローン 大企業 14,762 △ 178 △ 1.2 中堅企業 2,068 △ 26 △ 1.3 中小企業等 25,805 859 3.4 地公体 地公体 10,431 584 5.9 16.1% 外郭団体 事
Slide 13: 有価証券ポートフォリオ
有価証券運用については、相場動向に応じ、機動的な売買により売却益を確保していく。 有価証券ポートフォリオ（3行合算） その他 1,928 9.3% 単位：億円、％ 単位：億円 外国証券 1,240 6.0% 27/9末 28/9末 前年同期比 国債 5,728 国債 6,308 5,728 ▲ 580 株式 1,236 27.6% 地方債 277 350 73 6.0% 社債 11,046 10,255 ▲ 791 うち政保債 8,691 8,427 ▲ 264 地方債 350 株式 1,403 1,236 ▲ 167 社債 10,255 1.7% 外国証券 1,250 1,240 ▲ 10
Slide 14: 役務取引等利益の推移
グループ全体の役務取引等利益は77億円と前年同期比▲7億円。 ＦＰ事業の強化により、投信販売手数料および生損保窓販手数料の増強を図る。 役務取引等利益の推移（グループ連結） 役務収益の内訳（3行合算） （億円） 100.0 80.0 24.5 22.4 28.8% 20.8 19.7 60.0 3.9 3.5 19.7 4.6 グループ企業 為替手数料 3.1 北九州銀行 42.5% 20.2 18.9 もみじ銀行 その他 3.1 19.1 19.4 山口銀行 40.0 14.1 投信販売手数料 生損保 3.8% 20.0 39.4 39.8 37.1 35.1 29.5 手数料 証券仲介手数
Slide 15: Yamaguchi Financial Group
#2857 EE Seite PAIX DLYT Yamaguchi Financial Group
Slide 16: 通期見通しの下方修正
マイナス金利の影響が想定以上に大きく、通期見通しを下方修正 平成28年度 平成28年度 （当初計画） （修正見通し） 当初計画比 コア業務粗利益 1,092億円 973億円 ▲119億円 ◆マイナス金利政策の影響等により、貸出 資金利益 874億円 826億円 ▲48億円 金利息中心に当初計画を下回り、資金利益 は当初計画比▲48億円。 うち預貸金収支 697億円 673億円 ▲24億円 役務取引等利益 193億円 172億円 ▲21億円 ◆銀行での投信窓販再開の立ち上がり遅延 等により、役務取引等利益は当初計画比 コア業務純益 316億円 200億円 ▲116億円 ▲21億円。 経常利益 5
Slide 17: 下方修正要因
（億円） 貸 預 有 そ 役 海 与 そ 出 金 価 の 務 外 信 の 550 金 利 証 他 取 支 関 他 利 息 券 資 引 店 係 （5月公表） 息 利 金 等 出 費 息 利 利 資 用 500 ▲23 益 益 金 500 為 ▲1 ▲11 替 ▲13 損 益 ▲21 450 預貸金収支▲24 （11月修正） ▲7 430 ▲5 ＋11 資金利益▲48億円 400 当初 下方修正要因 修正後 マイナス金利の影響 平成28年度 平成28年度 （当初想定） （当初計画） 当初想定を超える （修正見通し） マイナス金利の影響 その他の要因 資金利益（①+②+③） ▲35億円 874億円
Slide 18: 各行の修正見通し
・当初想定を超える貸出金利回りの低下により、各行ともコア業務粗利益を下方修正。 ・もみじ銀行は、株式等売却益の増加から経常利益ベースでは増益を見込む。 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 平成28年度 平成28年度 平成28年度 平成28年度 平成28年度 平成28年度 （当初計画） （修正見通し） 当初計画比 （当初計画） （修正見通し） 当初計画比 （当初計画） （修正見通し） 当初計画比 コア業務粗利益 546億円 470億円 ▲76億円 344億円 311億円 ▲33億円 116億円 112億円 ▲4億円 お お コア業務純益 214億円 138億円 ▲77億円 71億円 38億円 ▲3
Slide 19: Yamaguchi Financial Group
FEO WR AMEIZ DUNT Yamaguchi Financial Group
Slide 20: 基本目標と行動指針
基本目標 Change the way, Refine the quality, Design the future. 行動指針 金利競争からの脱却 プロダクト・アウトからの脱却 （預貸金や単純サービスの提供） （投資信託や一時払い保険の単品販売） ビジネスモデル コンサルティング ソリューション・モデル ・ファースト ライフサイクルマネジメント・モデル （事業性評価機能の拡充：経営課題の解決 （ＦＰ機能の発揮：ﾗｲﾌｻｲｸﾙに応じた最適化 へ提供価値を変更） 戦略） 課題解決力の向上 ⇒次の10年に向けて、持続可能なビジネスモデルへ 16
Slide 21: 事業性評価態勢の強化
事業性評価態勢の強化を行い、収益力の早期改善を図る。 ＜現在の取組内容＞ 中堅・中小企業向け融資の利息収益（3行合算） ・事業性評価部(分室)による現場で与信判断する態勢を構築 （億円） 貸出金利息 ・産業調査レポートによるコンサルティング機能の強化 200 ・ソリューション提案件数を業績評価項目に導入 ・地域の中核企業向けの事業性評価診断の開始 190 ・企業診断力養成講座（研修）による目利き力向上 180 ⇒今後重点を置く施策 170 ・顧客セグメントに応じた営業体制の最適化 160 ・コンサルティングを起点としたソリューション・モデルの収益性向上 150 （コンサルティングツールの強化、
Slide 22: 貸出金利回り(邦貨)の推移について
貸出金利回り(邦貨)の推移について マイナス金利導入の影響から貸出金利回りの低下に歯止めはかかっていない。 市場金利は依然として低下しているものの、スプレッド収益部分については下げ止まりの兆し。 ＊表面利回りを市場金利とスプレッド収益に分解（H25.3以降の推移） 山口銀行 邦貨貸出金利回り もみじ銀行 邦貨貸出金利回り 北九州銀行 邦貨貸出金利回り 1.60% 1.60% 1.60% 1.40% 1.40% 1.40% 1.20% 1.20% 1.20% 1.00% 1.00% 1.00% 0.80% 0.80% 0.80% 0.60% 0.60% 0.60% 0.40% 0.40% 0.4
Slide 23: セグメントに応じた事業性評価
セグメントに応じた事業性評価を通じて、企業の成長支援と当社の収益化を実現する ・地域の中核企業を主体に、営業店外交・本部行員とプロ コンサルタントが連携してコンサルティングを実施 提供する付加価値／収益性 事業性 評価診断 ・28年度10社、29年度40社、30年度100社 実施予定 対象先 ・営業店外交が事業性評価部と連携して、対話による ①メイン取引先 経営課題の共有に基づくソリューションを提供 ・外交一人当り半期ごとに１社（約６５０社）対象 ・28年度650社、29年度,30年度1,300社 実施予定 一人１社運動 対象先 将来有望な取引先 の成長支援 事業性評価により将来性を見極め成長
Slide 24: ソリューション・モデルの収益性向上
総合的・有機的な諸施策によりソリューション・モデルの収益性向上を加速する ・与信決裁権限の改定により現 ●企業価値向上に貢献するソリューション提案による役務収益の増強 ●事業性評価に基づくリスクテイクによる貸出業務の収益性向上 場での与信決裁額を拡大 ・産業調査レポートによる経営 （H28下期実施予定） 課題の掘り起こしと共有化 ・テレビ会議案件協議による本 （H28上期より実施中） 店決裁スピードの向上（H28 ・ＹＭコンサルティングの増員 ・経営課題の見える化に役立つ ・事業性評価を活用した原則無 下期実施予定） （H30年度下期にかけて年間 有料コンサルティングサービス 担保無保証融資商
Slide 25: ライフサイクルマネジメント・モデル
ビジネスモデル構築に向けた組織体制整備・販売態勢強化を進める。 グループ投信残高推移（銀行+証券） ＜現在の取組内容＞ （百万円） 600,000 ・アセットマネジメント会社(YMAM)設立、ノーロード投信を供給 ・ライフプランニング専門会社(YMLP)設立 500,000 ・「保険ひろば」買収による店舗チャネルの拡大 400,000 ・投信の銀行窓販を8年ぶりに本格再開 ワイエム証券 ・銀行の資産運用担当者を大幅に増員（+88人） 300,000 ・投信窓販情報システム（顧客カルテ）の導入 200,000 ・支店長、販売担当者向け資産運用研修の実施（計150回） 100,000 ３銀行 0
Slide 26: 投信販売態勢の強化
テラー・内部行員が提案できる体制を整備し、幅広い顧客にアプローチ ～平成28年上期 平成28年下期～ 資産運⽤担当者による資産家層 販売窓⼝の拡⼤により、幅広い層への への個別アプローチ アプローチ（個別＋ニーズ喚起） 資産運用担当 約１７０人 資産運用担当 資産家層 <H28/6> 資産家層 約２５０人 ↓ <H28/９> 約２５０人 <H28/９> 資産運用 テラー 約７００人 未経験層 内部行員 約３００人 資産 形成層 育成フェーズ 資産運用担当者と 基礎知識・ ロールプレイングを中心 テラー・内部行員の 資産運用担当者の増強 内部行員の 汎用型話法の習得 とした実践型研修 提案力強化
Slide 27: リテールバリューチェーン
ライフサイクル・資産規模に応じた最適な商品・サービスを提供できる体制 リテールバリューチェーン 顧客ニーズに応じた商品開発（製販一体ビジネス） 製造・ 銀行をコアとする お客様 付加価値に見合った対価 資産運用 販売チャネル 仕組債・ 高度な運用 他行との差別化 ワイエム証券 ワイエム 株式等 貯蓄性保険 シニア ｱｾｯﾄﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ 富裕層 仲介・紹介 準富裕層 商品供給 投信再開 グループ 専用商品 銀 行 仲介・紹介 資産 保障性保険 投信販売 形成層 ワイエム 保険 ﾗｲﾌﾌﾟﾗﾝﾆﾝｸﾞ ひろば お客様の運用ニーズを川上まで還流 23
Slide 28: 保険ひろばの買収
保険ひろばの買収により、ライフプランニングを基点とした金融商品のクロスセルを加速化 ■㈱保険ひろば買収の意義 ショッピングセンターを中心に出店する店舗網の獲得 ⇒ 現状接点の薄い資産形成層へのリーチ 売上規模約20億円、約8万世帯の顧客基盤の獲得 ⇒ 50代以下の顧客の囲い込みによる長期的な収益拡大 ＹＭＦＧのブランド・商品供給によるシナジーの発揮 ⇒ 一生涯相談いただける総合金融窓口へ ライフプランニングチャネル 「保険ひろば」 46店舗 「保険ひろば＋」１店舗（㈱ﾜｲｴﾑﾗｲﾌﾌﾟﾗﾝﾆﾝｸﾞ） 計47店舗 保険ひろばの顧客層は銀行で 両ﾌﾞﾗﾝﾄﾞともﾗｲﾌﾌﾟﾗﾝﾆﾝｸﾞを
Slide 29: 指静脈認証・対話型窓口受付サービス
指静脈認証（PBI※） さらに、全てのＡＴＭに ＰＢＩを搭載し、指だけで 取引が可能にすること で、更なる利便性向上 を実現予定。 ※ Public Biometrics Infrastructure テンプレート公開型生体認証 対話型窓口受付サービス お客さまとのコミュニケ ーション増加（収益機会 増大）、事務コストの削 減を図る。 25
Slide 30: 地域の需要創出活動
山口フィナンシャルグループは地域の需要創出をはかる活動に注力しています 創業支援をサポート ＹＭＦＧ ＺＯＮＥ プラニング 女性創業応援やまぐち ・女性創業応援やまぐちで ＹＭＦＧゾーンの地方自治体と地方創生に係る包 は、独自の高級酒を開発し 括連携協定を締結し、地方創生に向けた実行支 た女性創業者を始め、6件 援を実施 の新規開業につながってい 【締結済の自治体】 ます。 山口県内８市町、大分県中津市 クラウドファンディング ・クラウドファンディングによ り、これまで11件のファンド 産業・観光振興策・町の活性化など、多岐分野の事業を自治体等から受託 が成立しています。 し、自治体と一体とな
Slide 31: 新規事業・Fintech
●異業種への出向者派遣積極化（３年間） 地元企業、ＩＴ産業、流通業、商社 YMFG 異業種 サービス業・・・ ｵｰﾌﾟﾝｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝ力 組織変革力 ●新規事業企画専門の部署を設置 次世代の収益の柱を企画⇒軸はＦｉｎｔｅｃｈと地域振興 地域振興 新規事業 Ｆｉｎｔｅｃｈ の起爆剤 企画専門部署 分野 27
Slide 32: 株主還元
・中長期的な安定配当を基本とした株主還元を実施していく。 ・ＦＧ設立以来、継続的に増配を実施。平成29年3月期は3円増配を予定。 設立 10周年 +3 H29/3期 H20/3期 H21/3期 H22/3期 H23/3期 H24/3期 H25/3期 H26/3期 H27/3期 H28/3期 (予定) （円） １株当たり配当額（年間）① 9 10 10 10 11 12 13 14 15 18 年間配当額（億円） 23.74 26.32 26.32 26.19 28.98 31.61 33.62 34.94 36.83 28
Slide 33: Yamaguchi Financial Group
SF AT i Yamaguchi Financial Group
Slide 34: YMFG中期経営計画
現状認識 ＹＭＦＧ中期経営計画 目指すべき姿 ＜内部環境＞ ○地域を育み、ともに成長する金融グループ ・預貸金収支の縮小 （収益構造として有価 ～Road to “YMFG ZONE”～ 証券割合増） ・市場環境に左右 ○圧倒的な品質でお客さまの期待を超える金融グループ されにくい持続 ＜外部環境＞ ～Amazing “YMFG Quality”～ 可能な成長モデ ・人口減少、少子高齢 ルの確立 化の進展 ・貯蓄から投資の流れ 基本目標 ・相続、資産承継ﾆｰｽﾞ ・地域の金融グル 増加 Change the way, Refine the quality, Design the future.
Slide 35: グループの沿革
2006年10月に、山口フィナンシャルグループ設立（山口銀行・もみじＨＤが共同株式移転） 2011年10月に、北九州銀行設立（山口銀行の九州域内における事業を吸収分割方式にて承継） 1944年3月創立 山口銀行 山口銀行 山口銀行 2006年10月 山口銀行ともみじ 北九州銀行 2001年9月 ＨＤが株式移転に 2016年10月 広島総合銀行 より山口フィナン 設立10周年 とせとうち銀 2011年10月 1951年10月設立 シャルグループを ※広島相互銀行 行が株式移転 北九州銀行を 設立 によりもみじ 設立、3子銀 広島総合銀行 ＨＤ設立 行体制へ もみじＨＤ もみじＨＤ もみじ銀行 1
Slide 36: アジア出店・提携戦略
1973年韓国釜山へ邦銀初の出店（以降、中国大連・青島へも出店）⇒アジア出店の長い歴史（40余年） アジアの外銀との提携戦略により、取引先のアジア進出のサポートを実践 提携銀行他 海外拠点 Ｃ Ｂ Ａ Ａ 釜山支店 Ａ メトロポリタン銀行 Ｆ Ｂ 青島支店 Ｂ ベトコムバンク Ｅ Ｄ Ｃ 大連支店 Ｃ ＴＭＢバンク 香港駐在員 バンクネガラ Ａ Ｄ 事務所 Ｄ インドネシア Ｃ Ｅ インドステイト銀行 Ｂ 駐上海北九州市経済 Ｆ 事務所へ行員派遣 Ｄ 31
Slide 37: 国内外の拠点
グループ3行で国内283拠点、海外4拠点（2016年9月末現在） 引き続きお客様の利便性を第一に、特に福岡県・広島県にて出店を検討。 国内外に287拠点 国内132 （本・支店109、出張所23） 海外4 （支店3、駐在員事務所1） 山口銀行豊洲支店 <代理店方式を導入> グループ3行の預貸金取 引が可能。 国内115 国内36 （本・支店97、出張所18） （本・支店35、出張所1） 32
Slide 38: YMFG主要エリア
ＹＭＦＧ主要エリア 山口県 瀬戸内側に重化学・石油精製コンビナート、ソーダ等の製造を 主とする工業地域が広がり、大手製造業の拠点・工場が多く立 地する。かつては漁業も隆盛であったが、現在はかつての繁栄 は失われつつある。 広島県 県勢としては人口減少・高齢化が進んでおり、行政としても歴 山口県 史文化遺産等の活用による観光誘致や地域活性化が喫緊の 課題となっている。 立地的に旧来より経済的にもアジアとの結びつきが強く、山口 福岡県 銀行の中国出店は当時邦銀初。 広島県 瀬戸内工業地帯の中核をなし、マツダを中核とする自動車産 ●総資産上位地銀地盤の主要統計（総資産は平成28年3月期にて作成） 業
Slide 39: グループ体制
証券 コンサルティング ワイエム証券 ワイエムコンサルティング ﾜｲｴﾑｱｾｯﾄﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ YMFG ZONE プラニング 銀 行 カード 山口銀行 リース 井筒屋ウィズカード ワイエムリース もみじ銀行 ワイエムセゾン 北九州銀行 FP ﾍﾞﾝﾁｬｰｷｬﾋﾟﾀﾙ ﾜｲｴﾑﾗｲﾌﾌﾟﾗﾝﾆﾝｸﾞ 山口キャピタル コンサルティング・ファースト 34
Slide 40: ガバナンス体制とIR活動
あらゆるステークホルダーを重視し、ガバナンス強化およびＩＲ活動を実践しています。 コーポレートガバナンス体制 国内外におけるＩＲ活動の実践 株主総会 国内機関投資家様向けＩＲ活動 ●年２回のラージプレゼンテーション ●ワンオンワンミーティング（年間数十社） ●個別投資家様からのヒアリング・ミーティング 会計監査人 個人投資家様向けＩＲ ●東京にて平成28年9月に実施 監査等委員会 取締役会 監査等委員3名 取締役9名 （うち社外2名） （うち社外3名） 報酬委員会 海外機関投資家様向けＩＲ活動 指名委員会 時期 場所 AUG.2 0 13 Sin gapore 監査等 SEP.20 1 4 L
Slide 41: 政策保有に関する方針
政策保有に関する方針（原則1-4） 当社は以下の方針に基づき、上場株式の政策保有を決定しております。 ・政策投資株式については、当社グループ及び政策投資先双方の中長期的な企業価値の向上に資するか 否かといった観点などから総合的に保有の是非を判断し、保有の合理性が認められる場合を除いて保有し ません。 ・保有する政策投資株式および政策投資先との取引のリスクとリターンを定期的に検証し、当該政策投資先 との取引関係なども含めた総合的な見地から政策保有の是非を判断します。 政策投資株式の残高推移（取得原価（簿価）） （百万円） 取得原価 80,000 75,000 70,000 65,000 60,0
Slide 42: 債務者区分ランクアップ・ダウン(28年3月末→9月末)
（1）山口銀行 （億円） 28 年 9 月 末 要注意先 破綻 実質 その他 正常先 破綻先 ランクダウン 411億円 その他 要管理先 懸念先 破綻先 2 正常先 25,921 25,382 383 0 - - - 154 8 要注意先 その他 4,069 947 2,888 3 2 1 1 224 年 要管理先 103 0 17 73 1 0 - 10 3 破綻懸念先 252 - 12 - 227 8 0 2 月 実質破綻先 89 - - - - 80 6 2 ランクアップ 977億円 末 破綻先 61 - 0 - - - 58 2 （2）もみじ銀行 （億円） 28 年 9 月 末 要注意
Slide 43: 債務者区分ランクアップ・ダウン(27年9月末→28年9月末)
（1）山口銀行 （億円） 28 年 9 月 末 要注意先 破綻 実質 その他 正常先 破綻先 ランクダウン 574億円 その他 要管理先 懸念先 破綻先 2 正常先 26,123 25,307 524 1 0 - - 289 7 要注意先 その他 3,604 746 2,712 7 6 2 1 126 年 要管理先 99 0 11 68 6 0 - 11 9 破綻懸念先 284 - 33 - 224 10 9 6 月 実質破綻先 85 - - - - 80 2 2 ランクアップ 792億円 末 破綻先 71 - 0 - - - 59 10 （2）もみじ銀行 （億円） 28 年 9 月 末 要注
Slide 44: リスク資本配賦
（単位：億円） 山口ＦＧ 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 オペリスク等 オペリスク等 オペリスク等 オペリスク等 ↑ ↑ ↑ 未配賦資本 未配賦資本 ↑ 未配賦資本 バッファー 未配賦資本 バッファー バッファー ↑ ↑ 配 配 配 配 ↑ 3行合計 信用リスク 賦 賦 賦 賦 信用リスク 連結 可 1,580 可 930 可 可 信用リスク 連結 能 配 Tier1 能配 Tier1 能 バッファー Tier1 能 270 Tier1 Tier1 資 賦 資賦 資 資 本 資 本資 本 ↑ 本 配 本 賦 本 信用リスク 380 資 配 本 賦 3行合計 市場リスク 資 市場リスク 1,5
Slide 45: 地域経済の動向
北九州市 山口県 広島県 ～北九州地区の経済は ～景気は緩やかに回復している～ ～景気は緩やかに回復している～ 緩やかに回復している～ 海外向け自動車を中心に増加している。 自動車の生産が足元で持ち直し、化学や窯業・土石 自動車が高操業を維持し、鉄鋼が高めの生産水準 等の主要品目の稼働率が高めを維持するなど、生 となっている一方、造船や電気機械の一部で弱めの 生産 産活動全体でみると底堅く推移している。 動きがみられるなど、全体では横這い圏内で推移し ている。 非製造業を中心に、幾分弱含んでいる。日本銀行北九州 平成28年度の設備投資計画額（山口経済研究所調 平成28年度の設備投資計画額（日銀
Slide 46: 鉱工業生産指数・設備投資額
◆鉱工業生産指数：自動車の生産が高稼働となるなど、全体でも堅調に推移 ◆設備投資計画額（平成28年度）：山口県（前年度比＋4.6％）が2年ぶりのプラス、広島県（同＋10.4％）も 4年連続のプラス。一方、北九州市（同▲7.5％）は2年連続のマイナス。 鉱工業生産指数の推移 設備投資額の推移 41
Slide 47: 住宅着工戸数・有効求人倍率
◆住宅着工戸数：持ち直しの動き ◆雇用情勢：有効求人倍率が１倍を大きく上回る水準で推移するなど、引き続き改善傾向 新設住宅着工戸数の推移 有効求人倍率の推移 42
Slide 48: 株価の推移
・2006年10月に上場して以降、2007年頃からは銀行株指数を上回って推移。 ・平成28年11月18日時点の山口ＦＧ株価は1,184円（山口ＦＧ上場時比70.9％）。 各指標 山口ＦＧ 1990.3.8（上場来最高値） 騰落率 株価 日経平均 33,690円（205.0％） 山口銀行 1,990円（119.2％） 2016.11.18（終値） 250.0% 銀行株指数は1993年より公表開始 ※カッコ内は2006.10.06比 日経平均 17,967円（109.3％） 2006.10.06（終値） 日経平均 16,436円 山口ＦＧ 1,184円（70.9％） 200.0% 山口ＦＧ 1,6
Slide 49: 業績推移 FG連結・3行合算
FG連結 （億円） 24/9期 25/3期 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） 前年同期比 コア業務粗利益 622 1,185 579 1,138 555 1,148 542 1,035 498 △ 43 コア業務純益 182 319 150 286 130 314 148 251 99 △ 48 経常利益 191 438 253 498 210 473 259 497 251 △8 当期利益 122 272 158 312 134 305 174 322
Slide 50: 各行単体 業績推移
各行単体 （億円） 24/9期 25/3期 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） 前年同期比 コア業務粗利益 284 579 291 577 289 594 276 507 241 △ 34 資金利益 257 511 252 505 258 535 259 504 235 △ 24 役務取引等利益 29 65 39 76 37 77 39 74 35 △4 山 経費 204 395 192 380 189 369 166 324 168 1 口 人件費 89
Slide 51: 貸出金の内訳
山口銀行 （億円） 24/9期 25/3期 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 前年同期比 国内貸出金合計 31,802 32,000 32,070 32,696 32,931 34,135 34,123 34,496 34,999 876 法人貸出金 22,050 22,024 21,973 22,468 22,378 23,379 22,989 23,021 23,067 78 大企業 9,884 10,034 10,323 10,138 10,252 10,709 10,874 10,535 11,015 44 中堅企業 1,022 971
Slide 52: 預金の内訳
山口銀行 （億円） 24/9期 25/3期 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 前年同期比 預金 48,663 49,121 48,861 51,281 51,655 54,467 52,647 55,610 53,073 425 一般 42,460 42,935 42,760 44,174 44,866 46,740 45,597 46,792 45,910 312 内 うち個人 29,732 30,207 30,476 30,624 31,052 31,460 31,823 32,026 32,140 317 容 うち法人 12,728 12
Slide 53: 資金運用・調達勘定
山口銀行 （億円） 24/9期 25/3期 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 前年同期比 資金運用勘定計 48,234 48,589 50,390 51,041 52,804 53,425 55,682 55,389 55,922 240 貸出金 30,445 30,803 31,707 32,086 32,785 33,160 34,242 34,236 34,530 287 有価証券 13,416 13,591 15,077 14,864 16,072 16,047 14,894 14,636 13,385 △ 1,509 コールローン 4
Slide 54: 利回り・利鞘
山口銀行 24/9期 25/3期 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 前年同期比 資金運用利回 ① 1.177 1.164 1.103 1.090 1.070 1.093 1.019 1.000 0.919 △ 0.100 貸出金利回 ア 1.461 1.431 1.339 1.313 1.262 1.248 1.191 1.186 1.122 △ 0.069 有価証券利回 0.843 0.841 0.811 0.846 0.884 0.997 0.971 0.906 0.890 △ 0.081 コールローン利回 0.147 0.160 0.17
Slide 55: お問い合わせ先
本資料の将来の業績に関わる記述については、その内容を保証 するものではなく、経営環境の変化等による不確実性を有してお りますのでご留意下さい。 【 本日の会社説明会に関するご照会先 】 株式会社 山口フィナンシャルグループ 総合企画部 久 保 カスタマーコミュニケーション部 松 田 TEL ０８３－２２３－７１２０ FAX ０８３－２３３－５８５０ http://www.ymfg.co.jp/
Yamaguchi Financial Group — Investor Presentation (November 2016) on 6ix